BÀI THI GIỮA KỲ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY DƯỢC TRAPHACO

lOMoARcPSD|11617700 BỘ CÔNG THƯƠNG BỘ GIÁO DỤC & ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC CƠNG NGHIỆP TP HỒ CHÍ MINH KHOA KẾ TOÁN - KIỂM TOÁN ********* BÀI THI GIỮA KỲ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY DƯỢC TRAPHACO Mã lớp học phần: 420300356203 Giảng viên hướng dẫn: ThS LÊ THỊ THUẬN Ý Nhóm sinh viên thực hiện: STT Họ tên Đặng Kiều Khanh Huỳnh Thị Điệp Phan Thị Thu Hiên Đỗ Thị Thu Lan Nguyễn Đặng Kim Ngọc Thiều Thị Nhung Vũ Thị Huyền Trang Võ Thị Thùy Trinh Lương Đặng Phương Thảo MSSV 18070211 18071461 18081231 18056511 18086451 18069711 18044401 18039251 18081961 Lớp DHKT14I DHKT14I DHKT14F DHKT14E DHKT14I DHKT14F DHKT14A DHKT14A DHKT14F TP HỒ CHÍ MINH, THÁNG 11 NĂM 2021 STT Họ tên MSSV Đặng Kiều Khanh 18070211 Huỳnh Thị Điệp 1807146 Công việc Lời mở đầu + Lời cảm ơn 1.9 + 2.4 1.8 + 1.10 + Tổng hợp Tổng % 100% 100% lOMoARcPSD|11617700 Phan Thị Thu Hiên Đỗ Thị Thu Lan 1808123 1.4 + 1.5 100% 18056511 1.6 + 1.7 100% Nguyễn Đặng Kim Ngọc 1808645 2.2 + 2.3 100% Thiều Thị Nhung 18069711 Giới thiệu chung + 1.1 100% Vũ Thị Huyền Trang 2.1 100% Võ Thị Thùy Trinh 1.11 + 1.12 100% Lương Đặng Phương Thảo 1.2 + 1.3 100% 1804440 1803925 1808196 BẢNG ĐÁNH GIÁ THÀNH VIÊN NHĨM lOMoARcPSD|11617700 LỜI CẢM ƠN Kính thưa q thầy cơ, để hồn thành tập kỳ chúng em xin chân thành cảm ơn Ban giám hiệu, quý thầy cô trường Đại học Công Nghiệp thành phố Hồ Chí Minh q thầy khoa Kế tốn - Kiểm tốn tạo điều kiện tận tình giảng dạy kiến thức quý giá cho chúng em trình học tập để chúng em mở mang tư duy, sáng tạo giúp chuẩn bị đầy đủ hành trang để bước tiếp đường nghiệp tương lai Đặc biệt, chúng em dành lời cảm ơn chân thành đến (cô) ThS Lê Thị Thuận Ý, người trực tiếp hướng dẫn, giải đáp vướng mắc khó khăn q trình học tập để chúng em tiếp thu kiến thức cách trọn vẹn để áp dụng vào báo cáo kỳ chúng em Lời cuối, chúng em xin kính chúc q thầy có thật nhiều sức khoẻ thành công công việc tạo nên nhân tài cho kinh tế tương lai Chúng em chân thành cảm ơn! lOMoARcPSD|11617700 LỜI MỞ ĐẦU Phân tích Báo cáo tài doanh nghiệp, ngành, chí toàn xã hội cho biết doanh nghiệp, ngành xã hội sử dụng nguồn lực tài nào, yếu tố sản xuất để từ có biện pháp sử dụng tốt nguồn lực tài yếu tố sản xuất nhằm đạt kết hiệu kinh tế cao Vì vậy, phân tích Báo cáo tài phải xem yêu cầu thường xuyên có ý nghĩa quan trọng sở sản xuất, ngành, địa phương tồn xã hội Phân tích Báo cáo tài nội dung phân tích kinh doanh Trong q trình phân tích chun gia phân tích khơng đơn đánh giá tình hình tài doanh nghiệp qua tiêu mà phải sâu vào tìm hiểu chất đánh giá thực chất biến động tiêu tài Từ đưa biện pháp ảnh hưởng tích cực đến chi tiêu tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn phù hợp với xu biến đổi quy luật khách quan kinh tế thị trường Bức tranh toàn cảnh sau phân tích báo cáo tài điều mà nhà quản trị thấy trình độ tổ chức sử dụng yếu tố sản xuất nguồn lực tài để đưa định cho tương lai doanh nghiệp Xu phát triển ngành nghề, tính cạnh tranh sản phẩm thị trưởng Do đó, phân tích báo cáo tài có vai trị ý nghĩa đối tượng quan tâm tới tình hình kinh doanh doanh nghiệp lOMoARcPSD|11617700 MỤC LỤC BẢNG ĐÁNH GIÁ THÀNH VIÊN NHÓM LỜI CẢM ƠN LỜI MỞ ĐẦU MỤC LỤC GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY DƯỢC TRAPHACO Câu Phân tích khái qt tình hình tài Cơng ty Dược Traphaco giai đoạn 2019 - 2020 1.1 Tổng số nguồn vốn 1.2 Hệ số tự tài trợ 1.3 Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn 1.4 Hệ số đầu tư 10 1.5 Hệ số khả toán tổng quát .11 1.6 Hệ số khả toán nợ ngắn hạn 13 1.7 Hệ số toán nhanh 14 1.8 Hệ số khả chi trả .16 1.9 Hệ số khả toán tiền .17 1.10 Khả sinh lời tài sản 18 1.11 Khả sinh lời vốn chủ sở hữu 19 1.12 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu 21 Câu Đánh đánh giá hiệu hoạt động công ty, cho biết ảnh hưởng nhân tố thơng qua mơ hình Dupont năm 2020 22 2.1 Đánh giá hiệu hoạt động công ty 22 2.2 Sơ đồ Doupont 23 2.3 Ảnh hưởng nhân tố thông qua mơ hình Dupont 25 2.4 Một số đề xuất kiến nghị việc sử dụng vốn hiệu Công ty Dược Traphaco 27 TÀI LIỆU THAM KHẢO 28 lOMoARcPSD|11617700 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CƠNG TY DƯỢC TRAPHACO Cơng ty Dược Traphaco tiền thân tổ sản xuất thuốc Ty Y tế Đường sắt thành lập ngày 28/11/1972 thức hoạt động hình thức Cơng ty Cổ phần vào ngày 01/01/2000 Tên giao dịch quốc tế TRAPHACO (Pharmaceutical & Medical Stock Company) Công ty cổ phần Traphaco ngày không ngừng lớn mạnh số lượng chất lượng, xứng đáng đơn vị sản xuất hàng đầu ngành y dược Việt Nam Hiện nay, vốn điều lệ Công ty 80 tỷ đồng với số lượng cổ phiếu niêm yết 8.000.000 cổ phiếu Trụ sở Cơng ty số 75 n Ninh, Quận Ba Đình, Hà Nội Công ty hoạt động lĩnh vực: - Thu mua, gieo trồng, chế biến dược liệu - Pha chế thuốc theo đơn - Sản xuất kinh doanh dược phẩm, hóa chất vật tư thiết bị y tế - Kinh doanh xuất nhập nguyên liệu phụ liệu làm thuốc, sản phẩm thuốc - Sản xuất, buôn bán mỹ phẩm - Tư vấn dịch vụ khoa học kỹ thuật, chuyển giao công nghệ lĩnh vực y, dược Với phát triển ngày lớn mạnh Công ty, mạng lưới khách hàng TRAPHACO ngày mở rộng, mối quan hệ quen thuộc với nhiều khách hàng: - Công ty Dược phẩm, dược liệu Nghệ An - Xí nghiệp dược phẩm TW II - Công ty Dược Bộ Y tế Hà Tĩnh - Xí nghiệp dược liệu TW I Cơng ty mang sứ mệnh sáng tạo sản phẩm xanh chăm sóc sức khỏe người Với mục tiêu đến năm 2020 trở thành doanh nghiệp Dược số Việt Nam tốc độ tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận, vốn hóa thị trường (trong đó, giá trị vốn hóa thị trường đạt 10.000 tỷ VND, tổng doanh thu đạt 4.000 tỷ VND tổng lợi nhuận 500 tỷ VND) Đồng thời trở thành Thương hiệu Xanh hàng đầu Việt Nam, Traphaco âm thầm làm “cách mạng khoa học” cho nhiều lĩnh vực nhằm đạt tới giá trị cốt lõi Tiên phong - Sáng tạo - Trách nhiệm - Bản sắc Và đạt mục lOMoARcPSD|11617700 tiêu mong đợi kèm tầm nhín lớn đến năm 2025 doanh nghiệp dược số Việt Nam tốc độ tăng trưởng doanh thu lợi nhuận lOMoARcPSD|11617700 Câu Phân tích khái qt tình hình tài Cơng ty Dược Traphaco giai đoạn 2019 - 2020 Để đánh giá khái quát tình hình tài Cơng ty Dược Traphaco giai đoạn 2019 - 2020, sử dụng 12 tiêu sau: (ĐVT: Đồng) Số tuyệt đối = Kỳ phân tích – Kỳ gốc Số tương đối = Kỳ phân tích−Kỳ gốc Kỳ gốc 1.1 Tổng số nguồn vốn  Bảng phân tích tổng số nguồn vốn Traphaco năm 2019, 2020 Chỉ tiêu Tổng số nguồn vốn Kỳ gốc Năm 2019 Kỳ phân tích Năm 2020 Kỳ phân tích so với kỳ gốc Số tuyệt đối Số tương đối 1.571.511.988.088 1.654.921.644.80 83.409.656.71 5,31% Biểu đồ phân tích tổng số nguồn vốn Traphaco 1,660,000,000,000 1,640,000,000,000 1,620,000,000,000 1,654,921,644,807 1,600,000,000,000 1,580,000,000,000 1,560,000,000,000 1,571,511,988,088 1,540,000,000,000 1,520,000,000,000 Năm 2019 Năm 2020  Nhận xét Tổng nguồn vốn cuối năm so với đầu năm tăng 83.409.656.719 triệu đồng, tương ứng tăng 5,31% Tổng nguồn vốn doanh nghiệp tăng vốn chủ sở hữu tăng nhiều, điều thể công ty phát triển tốt, thu hút nhà đầu tư, nguồn vốn tăng làm cho khả tổ chức năm doanh nghiệp tăng, tạo nhiều hội để phát triển hoạt động kinh doanh giúp cho lực tài cơng ty tăng lOMoARcPSD|11617700 lên Khơng khẳng định phát triển cách bền vững công ty ngày tự chủ mặt nguồn vốn thu hút nhiều nguồn lực khác 1.2 Hệ số tự tài trợ Hệ số tự tài trợ = Vốn chủ sở hữu Tổng số nguồn vốn  Bảng phân tích hệ số tự tài trợ Traphaco năm 2019, 2020 Kỳ gốc Kỳ phân tích Kỳ phân tích so với kỳ gốc Năm 2019 Năm 2020 Sô tuyệt đối Số tương đối 1.116.169.959.036 1.171.159.703.077 54.989.744.041 4,927% Tổng số nguồn vốn 1.571.511.988.088 1.654.921.644.807 83.409.656.719 5,31% Hệ số tự tài trợ (0,0026) (0,37%) Chỉ tiêu Vốn chủ sở hữu 0,7103 0,7077 Biểu đồ phân tích hệ số tự tài trợ Traphaco 0.71 0.71 0.71 0.71 0.71 0.71 0.71 0.71 0.71 0.71 0.71 0.71 Năm 2019 Năm 2020  Nhận xét - Năm 2020, tổng số nguồn vốn doanh nghiệp vốn chủ sở hữu chiếm 70,77% Với năm 2019, tổng số nguồn vốn doanh nghiệp vốn chủ sở hữu chiếm 71,03% Như vậy, hệ số tài trợ từ 2019 đến 2020 giảm từ 71,03% xuống 70,77% (giảm 0,26%) lOMoARcPSD|11617700 - Hệ số tài trợ năm 2020 giảm so với năm 2019, cho thấy năm trước khả tự bảo đảm mặt tài doanh nghiệp cao, mức độ độc lập mặt tài doanh nghiệp năm 2019 tốt 1.3 Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn Hệ số tự tài trợ dài hạn= Vốn chủ sở hữu Tài sản dàihạn  Bảng phân tích hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn Traphaco năm 2019, 2020 Chỉ tiêu Kỳ gốc Kỳ phân tích Năm 2019 Năm 2020 Vốn chủ sở hữu 1.116.169.959.036 Tài sản dài hạn Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn Kỳ phân tích so với kỳ gốc Số tuyệt đối 1.171.159.703.07 683.486.922.926 644.751.643.856 1,633 1,816 54.989.744.041 (38.735.279.070 ) 0,183 Số tương đối 4,927% (5,667%) 11,21% Biểu đồ phân tích hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn Traphaco 1.85 1.8 1.75 1.82 1.7 1.65 1.63 1.6 1.55 1.5 Năm 2019 Năm 2020  Nhận xét - Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn năm 2020 đạt 1,816 lớn so với năm 2019 1,633 cho thấy khả trang trải tài sản dài hạn vốn chủ sở hữu năm 2020 cao năm 2019 lOMoARcPSD|11617700 Biểu đồ phân tích hệ số khả tốn nợ ngắn hạn Traphaco 2.6 2.55 2.5 2.45 2.59 2.4 2.35 2.3 2.31 2.25 2.2 2.15 Năm 2019 Năm 2020  Nhận xét - Tài sản ngắn hạn năm 2020 đạt 1.010.170.000.951 đồng tăng 122.144.935.789 triệu đồng so với năm 2019 888.025.065.162 triệu đồng tương đương tăng 13,75% - Bên cạnh tổng số nợ ngắn hạn năm 2020 437.916.854.147 triệu đồng tăng 94.424.153.102 triệu đồng so với năm 2019 tổng số nợ ngắn hạn 343.492.701.045 triệu đồng tương đương tăng 27,49% - Việc tài sản ngắn hạn tăng tổng số nợ ngắn hạn tăng nhiên hệ số khả toán nợ ngắn hạn cơng ty có xu hướng giảm, năm 2019 2,59 lần đến năm 2020 2,31 lần Dù vậy, hệ số khả toán qua hai năm công ty lớn cho thấy công ty đủ khả để chi trả khoản nợ Nếu công ty để tỷ số cao lên cho thấy công ty sử dụng tài sản chưa hiệu 1.7 Hệ số toán nhanh Tổng tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho Tổng nợ ngắn hạn  Bảng phân tích hệ số tốn nhanh của Traphaco năm 2019, 2020 Tỷ số toán nhanh = Chỉ tiêu Tổng tài sản ngắn hạn Hàng tồn kho Kỳ gốc Năm 2019 888.025.065.16 364.250.561.40 Kỳ phân tích Năm 2020 Kỳ phân tích so với kỳ gốc Số tuyệt đối Số tương đối 1.010.170.000.951 122.144.935.789 14% 351.803.505.794 (12.447.055.613) (3%) Downloaded by Hei Ut (hut371809@gmail.com) lOMoARcPSD|11617700 Tổng nợ ngắn hạn Hệ số khả 343.492.701.04 1,52 437.916.854.147 94.424.153.102 1,50 (0,02 ) toán nhanh 27% (1,32%) Biểu đồ phân tích hệ số tốn nhanh Traphaco 1.52 1.52 1.51 1.52 1.51 1.5 1.5 1.5 1.49 Năm 2019 Năm 2020  Nhận xét - Từ số cho thấy khả toán nhanh năm 2020 giảm 0,2 lần so với 2019 từ 1,52 lần xuống 1,5 lần Điều tài sản ngắn hạn tăng 122.144.935.789 đồng so với năm 2019, hàng tồn kho giảm 12.447.055.613 đồng tổng nợ ngắn hạn tăng 94.424.153.102 đồng - Tóm lại, qua phân tích tỷ số tốn nhanh cơng ty cho thấy cơng ty có thay đổi tăng giảm tỷ số toán nhanh tăng tài sản ngắn hạn, khoản phải thu ngắn hạn, tổng nợ ngắn hạn hàng tồn kho giảm - Hệ số khả toán nhanh năm 2019 2020 lớn Điều thể cho khả tốn khoản nợ ngắn hạn công ty nằm mức cao, công ty không gặp phải vấn đề việc toán khoản nợ ngắn hạn Downloaded by Hei Ut (hut371809@gmail.com) lOMoARcPSD|11617700 1.8 Hệ số khả chi trả Hệ số khả chi trả= Số tiền lưu chuyển kỳ Nợ ngắn hạn  Bảng phân tích hệ số khả chi trả Traphaco năm 2019, 2020 Chỉ tiêu Kỳ gốc Kỳ phân tích Kỳ phân tích so với kỳ gốc Năm 2019 Năm 2020 Số tuyệt đối Số tiền lưu (18.664.089.098 11.431.702.545 chuyển kỳ ) Nợ ngắn hạn 343.492.701.045 437.916.854.147 Hệ số khả chi trả (0,0543) 0,0261 30.095.791.64 94.424.153.10 0,0804 Số tương đối (161,25%) 27,49% (1.48%) Biểu đồ phân tích hệ số khả chi trả Traphaco 0.03 0.03 0.02 0.01 Năm 2019 Năm 2020 -0.01 -0.05 -0.02 -0.03 -0.04 -0.05 -0.06  Nhận xét - Dựa vào bảng phân tích ta thấy năm 2019 lưu chuyển tiền kỳ doanh nghiệp âm gây khó khăn việc ứng phó với nhu cầu toán ngắn Downloaded by Hei Ut (hut371809@gmail.com) lOMoARcPSD|11617700 hạn doanh nghiệp Tới năm 2020, lưu chuyển tiền kỳ tăng cách rõ rệt từ (18.664.089.098) đồng tăng lên thành 11.431.702.545 đồng, cho thấy lượng tiền tăng tiềm lực tài doanh nghiệp tăng, gia tăng khả dự trữ tiền cho kỳ sau - Hệ số khả chi trả doanh nghiệp năm 2020 0,0261, có nghĩa đồng tổng dư nợ ngắn hạn đảm bảo hồn trả 0,0261 đồng dịng tiền tạo kỳ Hệ số khả chi trả năm 2020 so với năm 2019 tăng 0,0804 lần Tuy nhiên, với số liệu ta thấy dịng tiền âm cơng ty khơng độc lập tốn khoản cần chi trả mà phải nhờ vào nguồn lực từ bên 1.9 Hệ số khả toán tiền H ệ số khả toánbằng tiền= Tiền tư ơngđư ơngtiền Tổng nợ ngắn hạn Bảng phân tích hệ số khả tốn tiền Traphaco năm 2019, 2020 Chỉ tiêu Kỳ gốc Kỳ phân tích Kỳ phân tích so với kỳ gốc Năm 2019 Năm 2020 Sô tuyệt đối Tiền tương đương tiền 297.466.318.638 Tổng số nợ ngắn hạn 343.492.701.045 Hệ số khả toán tiền 0,866 308.893.810.92 Số tương đối 11.427.492.286 3,84% 437.916.854.14 94.424.153.10 0,705 (0,161) 27,49% (18,6%) Biểu đồ phân tích hệ số khả toán tiền Traphaco 0.9 0.8 0.7 0.6 0.87 0.5 0.71 0.4 0.3 0.2 0.1 Năm 2019 Năm 2020 Downloaded by Hei Ut (hut371809@gmail.com) lOMoARcPSD|11617700  Nhận xét Hệ số khả toán tiền công ty năm 2020 0,705 giảm so với năm 2019 0,866 Qua đó, cho thấy tình hình tốn khoản nợ năm 2020 chậm so với năm 2019 Từ ta nhận thấy lượng tiền có sẵn doanh nghiệp thấp so với khoản nợ ngắn hạn dễ gây nên tình trạng khả chi trả doanh nghiệp Vì doanh nghiệp cần biện pháp giải tức thời tình trạng để giảm thiểu rủi ro 1.10 Khả sinh lời tài sản Khả sinhlời tài sản ( ROA)= Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản bình qn  Bảng phân tích khả sinh lời tài sản (ROA) Traphaco năm 2019, 2020 Chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản bình qn ROA Kỳ gốc Kỳ phân tích Kỳ phân tích so với kỳ gốc Năm 2019 Năm 2020 170.592.226.504 216.747.577.989 Số tuyệt đối 46.155.351.48 1.580.687.013.14 1.613.216.816.44 32.529.803.29 9 10,79% 13,44% 2,65% Số tương đối 27,06% 2,06% 24,56% Biểu đồ phân tích khả sinh lời tài sản (ROA) Traphaco 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 13.44% 10.79% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% Năm 2019 Năm 2020  Nhận xét Downloaded by Hei Ut (hut371809@gmail.com) lOMoARcPSD|11617700 - Chỉ số ROA doanh nghiệp năm liên tiếp đạt 10%, điều cho thấy hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tốt hiệu Năm 2019, số ROA chiếm 10,79% có nghĩa 100 đồng từ tổng tài sản lợi nhuận chiếm 10,79 đồng Năm 2020 số tăng lên chiếm 13,44% cho thấy 100 đồng từ tổng tài sản lại có 13,44 đồng lợi nhuận - Chỉ số ROA năm cao năm trước thể hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp năm cao năm trước Đồng thời, ROA tăng cho thấy doanh nghiệp sử dụng tài sản hợp lý việc đầu tư vào tổng tài sản doanh nghiệp đạt hiệu quả, mang lại lợi nhuận theo hướng tích cực 1.11 Khả sinh lời vốn chủ sở hữu Khả sinhlời VCSH ( ROE)= Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu bình quân Trong đó: Vốn chủ sở hữu bình qn = Vốn chủ sở hữu đầu kỳ + Vốn chủ sở hữu cuối kỳ  Bảng phân tích vốn chủ sở hữu (ROE) Traphaco năm 2019 năm 2020 Chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu bình quân ROE Kỳ gốc Kỳ phân tích Kỳ phân tích so với kỳ gốc Năm 2019 Năm 2020 Số tuyệt đối 170.592.226.504 216.747.577.989 1.111.114.829.436 15,35% 46.155.351.48 1.143.664.831.05 32.550.001.62 18,95% 3,6% Downloaded by Hei Ut (hut371809@gmail.com) Số tương đối 27,06% 2,93% 23,45% lOMoARcPSD|11617700 Biểu đồ phân tích khả sinh lời vốn chủ sỡ hữu (ROE) 20.00% 18.00% 16.00% 14.00% 18.95% 12.00% 15.35% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% Năm 2019 Năm 2020  Nhận xét Sức sinh lời vốn chủ sở hữu năm 2020 18,95%, số cho biết 100 đồng vốn mang lại 18,95 đồng lợi nhuận sau thuế So với năm 2019 15,35% khả sinh lời vốn chủ sở hữu năm 2020 18,95% tăng 3,6%, phản ánh khả sử dụng vốn tạo lợi nhuận doanh nghiệp tăng Điều chứng tỏ công ty sử dụng vốn hiệu quả, tạo nhiều lợi nhuận so với năm 2019 Đồng thời, số ROE số dùng để đánh giá hiệu hoạt động doanh nghiệp, ROE cao hấp dẫn nhà đầu tư 1.12 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Tỷ suất lợi nhuận doanh thu( ROS )= Lợi nhuận sau thuế Doanh thuthuần Trong đó: Doanh thu = Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ - Các khoản giảm trừ doanh thu  Bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) Traphaco năm 2019 năm 2020 Kỳ gốc Kỳ phân tích Kỳ phân tích so với kỳ gốc 2019 2020 Số tuyệt đối Số tương đối Lợi nhuận sau thuế 170.592.226.504 216.747.577.989 46.155.351.485 27,06% Doanh thu 1.710.439.468.422 1.908.870.012.284 198.430.543.862 11,61% Chỉ tiêu Downloaded by Hei Ut (hut371809@gmail.com) lOMoARcPSD|11617700 ROS 9,97% 11,35% 23,26% 233,22% Biểu đồ phân tích tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) 11.50% 11.00% 11.35% 10.50% 10.00% 9.97% 9.50% 9.00% Năm 2019 Năm 2020  Nhận xét Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) năm 2020 11,35%, số có ý nghĩa 100 đồng doanh thu từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ tạo 11,35 đồng lợi nhuận sau thuế So với năm 2019 9,97% tỷ suất sinh lợi doanh thu năm 2020 11,35% tăng 1,38%, cho thấy khả sinh lời doanh thu tăng hay nói cách khác, đồng doanh thu năm tạo nhiều đồng lợi nhuận so với năm trước Điều chứng tỏ doanh nghiệp làm ăn có lãi hoạt động tốt Mặt khác, ROS tăng chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng hiệu chi phí, có chi phí tạo từ tài sản doanh nghiệp Câu Đánh đánh giá hiệu hoạt động công ty, cho biết ảnh hưởng nhân tố thông qua mơ hình Dupont năm 2020 2.1 Đánh giá hiệu hoạt động công ty Kết hoạt động tình trạng cơng ty Tình hình tài sản Traphaco năm 2020 so với năm 2019 nhìn chung biến động Tài sản ngắn hạn tăng 14%, riêng tài sản dài hạn giảm 5,7% so với năm trước Về tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) nguồn vốn chủ sở hữu (ROE) năm 2020 cao năm 2019 không nhiều 2,65% 3,6% cho thấy hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tăng trưởng Doanh nghiệp sử Downloaded by Hei Ut (hut371809@gmail.com) lOMoARcPSD|11617700 dụng tài sản hợp lý việc đầu tư vào tổng tài sản doanh nghiệp đạt hiệu quả, mang lại lợi nhuận theo hướng tích cực hấp dẫn nhà đầu tư Về tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu (ROS) năm 2020 cao so với năm 2019 1,38% chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng hiệu chi phí, có chi phí tạo từ tài sản doanh nghiệp ROS tăng đồng thời cho thấy khả sinh lời doanh thu tăng hay nói cách khác đồng doanh thu năm 2020 tạo nhiều đồng lợi nhuận so với năm 2019 Các khoản nợ phải thu năm 2020 nhìn chung tăng khoảng 23 tỷ đồng so với 2019, phải thu ngắn hạn khách hàng tăng chiếm phần lớn cho thấy việc kinh doanh doanh nghiệp tăng trưởng Nợ phải trả năm 2020 tăng so với năm 2019 tương ứng khoảng 29 tỷ nợ ngắn hạn tăng 94 tỷ chủ yếu phải trả cho người bán ngắn hạn Nợ dài hạn giảm 65 tỷ chủ yếu vay nợ thuế tài dài hạn Năm 2020 năm khó khăn kinh tế giới chịu ảnh hưởng lớn từ dịch bệnh Covid-19 Nhờ chủ động liệt phịng chống dịch Chính phủ, Việt Nam trì tốc độ tăng trưởng dương với 2,91% Tuy nhiên, xét tổng thể, ngành nước không tránh khỏi ảnh hưởng tiêu cực lên hoạt động sản xuất kinh doanh Riêng tốc độ tăng trưởng ngành dược năm 2020 với mức tăng 5% (khoảng 76 nghìn tỷ đồng), đạt tốc độ CAGR 9% giai đoạn 2018 - 2020 Trong bối cảnh đó, Cơng ty Dược Traphaco nhanh chóng thích ứng, khẩn trương linh hoạt quản trị chiến lược kinh doanh, nhờ doanh nghiệp không hạn chế tối đa ảnh hưởng tiêu cực dịch bệnh mà thu số kết khả quan quy mô doanh nghiệp hàng năm khơng ngừng mở rộng, thu nhập rịng năm cao, lợi nhuận ổn định, đóng thuế cho nhà nước đầy đủ hạn Bên cạnh điểm nêu doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn khoản nợ không nhỏ, cụ thể nhóm nêu điều cần thiết là: Thường xuyên theo dõi khoản phải thu, đôn đốc ghi nhận thời hạn trả nợ khách hàng, gửi thư thông báo thời hạn trả nợ điện thoại với khách hàng xác nhận thời hạn trả nợ Muốn thế, doanh nghiệp nên chủ động liên hệ với khách hàng sớm thay chờ đến ngày hóa đơn hết hạn tốn Điều khơng giúp doanh nghiệp quản lý tốt khoản phải thu, mà cịn giúp cơng ty giữ mối quan hệ tốt Downloaded by Hei Ut (hut371809@gmail.com) lOMoARcPSD|11617700 với khách hàng Doanh nghiệp đầu tư phần mềm quản lý công nợ, giúp việc theo dõi khoản nợ nhanh chóng, xác, hiệu giảm bớt nhân công tác quản lý công nợ hiệu so với năm trước 2.2 Sơ đồ Doupont Để có cách nhìn khái qt nhân tố tác động đến tỷ suất sinh lợi công ty hay đánh giá khả sinh lợi công ty cần có liên kết ROE với ROA để xem xét nhân tố tác động định đến khả sinh lợi cơng ty Một cơng cụ tốt sơ đồ Doupont Downloaded by Hei Ut (hut371809@gmail.com) lOMoARcPSD|11617700 2.3 Ảnh hưởng nhân tố thơng qua mơ hình Dupont - Mơ hình Dupont sử dụng để phân tích khả sinh lời doanh nghiệp thông qua phân tích mối liên hệ tiêu tài Từ giúp người phân tích Downloaded by Hei Ut (hut371809@gmail.com) lOMoARcPSD|11617700 phát nhân tố ảnh hưởng đến tiêu phân tích theo trình tự định - ROE số thể khả tạo tiền đồng vốn góp chủ sở hữu tính cơng thức lấy lợi nhuận ròng chia vốn chủ sở hữu Do vốn chủ sở hữu phần tổng nguồn vốn hình thành nên tài sản, nên ROE phụ thuộc vào hệ số lợi nhuận tổng tài sản Nhìn vào sơ đồ ta thấy: ROE = = Lợi nhuận sau thuế × 100 Vốn chủ sở hữu bình quân Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản bình quân × Tổng tài sản bìnhquân Vốn chủ sở hữu bình quân Tổng tài sản bìnhquân Vốn chủ sở hữu bình quân Hay ROE = ROA × Mà ROA = Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản bìnhquân ROA = ROS × × 100 × 100 × 100 Doanhthuthuần Tổng tài sản bình qn × 100 Để tăng ROE, doanh nghiệp cần tăng yếu tố Theo đó, giải pháp để tăng ROE là:  Tăng lợi nhuận ròng biên, điều yêu cầu doanh nghiệp phải có lợi cạnh tranh định ngành Có thể cách tiết giảm chi phí, tăng giá bán…  Nâng cao hiệu kinh doanh cách sử dụng tốt tăng hiệu suất sử dụng tài sản sẵn có doanh nghiệp, nhằm nâng cao vòng quay tài sản  Nâng cao địn bẩy tài hay nói cách khác vay nợ thêm vốn để đầu tư Và phần phân tích cụ thể dựa số liệu Công ty cổ phần Traphaco qua số liệu công thức sau đây:  Doanh thu = Doanh thu bán hàng + Doanh thu tài = 1.914.335.576.570 + 7.117.222.669 = 1.921.452.799.239 đồng  Tổng tài sản bình quân = Tổng tài sản đầu năm+Tổng tài sản cuối năm Downloaded by Hei Ut (hut371809@gmail.com) lOMoARcPSD|11617700 = 1.571 511.988 088+ 1.654 921.644 807 = 1.613.216.816.448 đồng  Khả sinh lời tài sản ROA năm 2020 = Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản bìnhqn × 100 = 216.747 577 989 1.613 216 816 448 × 100 = 13,44% ROA năm 2020 = ROS × Doanhthuthuần Tổng tài sản bình qn × 100 = Lợi nhuận sau thuế Doanhthuthuần × Doanhthu Tổng tài sản bình qn = 216.747 577 989 1.921.452 799.239 × 1.921 452.799 239 1.613 216 816 448 × 100 × 100 = 13,44%  Khả sinh lời nguồn vốn Tổng tài sản bìnhquân Vốn chủ sở hữu bình quân ROE năm 2020 = ROA × = 13,44 % × 1.613 216 816 448 1.143 664 831.057 × 100 × 100 = 18,96% Trong đó: Vốn chủ sở hữu bình qn = = Vốn chủ sở hữu đầu năm+Vốn chủ sở hữu cuối năm 1.116 169.959 036+1.171 159.703 077 = 1.143.664.831.057 đồng 2.4 Một số đề xuất kiến nghị việc sử dụng vốn hiệu Công ty Dược Traphaco Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh mục tiêu không Traphaco hướng tới, mà mục tiêu tất doanh nghiệp kinh tế Thông qua việc sử dụng mô hình Dupont để phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Traphaco, nhóm chúng em đưa số khuyến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Traphaco sau:  Nâng cao hiệu giám sát nguồn vốn kinh doanh để tối ưu địn bẩy tài Downloaded by Hei Ut (hut371809@gmail.com) lOMoARcPSD|11617700 Traphaco tập đồn kinh tế lớn, có máy tổ chức cồng kềnh, nhiều đơn vị trực thuộc Vì vậy, hoạt động tra, giám sát vốn kinh doanh đơn vị cần quan tâm, hoàn thiện, giúp doanh nghiệp thuộc tập đoàn Traphaco phát huy tiềm năng, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, từ gia tăng lợi nhuận vốn chủ sở hữu Traphaco Để nâng cao hiệu nguồn vốn kinh doanh Traphaco cần điều chỉnh sách tài chính, nâng cao tính tự chủ tài chính, sử dụng địn bẩy tài rủi ro tài chính, điều chỉnh cấu nguồn vốn, điều chỉnh tỷ lệ nợ vay tỷ lệ vốn chủ sở hữu cho phù hợp với lực hoạt động  Gia tăng hiệu sử dụng tài sản Tài sản Traphaco tài sản có giá trị lớn vịng đời sử dụng khơng dài thay đổi yếu tố cơng nghệ Vì vậy, Traphaco cần điều chỉnh cấu tài sản, tăng hiệu suất sử dụng tài sản, tăng vòng quay tài sản, thông qua việc vừa tăng quy mô doanh thu thuần, vừa sử dụng tiết kiệm hợp lý cấu tổng tài sản  Gia tăng doanh thu, giảm chi phí, nâng cao chất lượng sản phẩm, từ tăng lợi nhuận Gia tăng doanh thu thơng qua việc phát triển dịch vụ, phát triển quy mô khách hàng, phát triển kênh bán hàng phù hợp với thị hiếu khách hàng giai đoạn Hoàn thiện quy chế, quy trình, chế phối hợp đơn vị Thực rà soát, điều chỉnh chế giá chuyển giao phù hợp với xu hướng thay đổi dịch vụ thị trường Bên cạnh đó, hồn thiện việc thiết lập định mức chi phí theo giai đoạn, địa bàn để tối ưu chi phí, gia tăng lợi nhuận TÀI LIỆU THAM KHẢO  Báo cáo tài Cơng ty Dược Traphaco kết thúc ngày 31/12/2020  Giáo trình cơng cụ phân tích tài chính_ NXB Giao Thơng Vận Tải  Giáo trình phân tích báo cáo tài chính_ Trường ĐH Công Nghiệp TP.HCM  Map Your Financial Health With an Excel DuPont Dashboard - ExcelUser.com  https://dnbvietnam.com/tu-van/danh-gia-kha-nang-thanh-toan-cua-doanh- nghiep.html Downloaded by Hei Ut (hut371809@gmail.com) lOMoARcPSD|11617700  https://dnbvietnam.com/tu-van/danh-gia-diem-manh-diem-yeu-cua-doanh- nghiep.html Downloaded by Hei Ut (hut371809@gmail.com) ... Công ty Dược Traphaco 27 TÀI LIỆU THAM KHẢO 28 lOMoARcPSD|11617700 GIỚI THI? ??U CHUNG VỀ CƠNG TY DƯỢC TRAPHACO Cơng ty Dược Traphaco tiền thân tổ sản xuất thuốc Ty Y tế... LỜI MỞ ĐẦU MỤC LỤC GIỚI THI? ??U CHUNG VỀ CÔNG TY DƯỢC TRAPHACO Câu Phân tích khái qt tình hình tài Công ty Dược Traphaco giai đoạn 2019 - 2020 1.1 Tổng... 28/11/1972 thức hoạt động hình thức Cơng ty Cổ phần vào ngày 01/01/2000 Tên giao dịch quốc tế TRAPHACO (Pharmaceutical & Medical Stock Company) Công ty cổ phần Traphaco ngày không ngừng lớn mạnh số