bài tập nhóm phân tích tập đoàn hoà phát

Nhóm 3- CQ56/09.01CLC Phân tích Tập đồn Hịa Phát Mục lục Phần I: Tổng quan……………………………………………………… Giới thiệu chung tập đoàn………………………………………………….2 Lĩnh vực kinh doanh………………………………………………………… Quá trình hình thành phát triển………………………………………… Phần II: Phân tích……………………………………………………………… Phân tích tình hình kết hoạt động kinh doanh…………………………6 Hiệu suất sử dụng tài sản…………………………………………… 13 Hệ số sinh lời ròng tài sản (ROA)………………………………………… 17 Hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE)……………………………………… 20 Tình hình tăng trưởng chủ yếu………………………………………………24 Phần III: Ưu-nhược điểm, đề xuất giải pháp………………………………….30 Ưu điểm……………………………………………………………………… 30 Nhược điểm……………………………………………………………………30 Đề xuất giải pháp…………………………………………………………… 31 Nhóm STT 10 16 18 22 25 Nhiệm vụ Phần II-5, III-3 Phần II-3, II-4, III-3 Phần I, II-3, III-3, tổng hợp Phần II-4, II-5, III-3 Phần III-1, III-2, II-1, II-2 Phần III-1, III-2, II-1, II-2 Phần III-1, III-2, II-1, II-2 Tên thành viên Nguyễn Thị Hằng Nguyễn Văn Hiệu Lưu Thùy Linh Đặng Thị Thùy Ngân Nguyễn Thị Quỳnh Phương Nguyễn Thùy Trang Trịnh Xuân Tùng Nhóm 3- CQ56/09.01CLC PHẦN I: TỔNG QUAN Giới thiệu chung tập đoàn Tập đoàn Hịa Phát tập đồn tư nhân Việt Nam Khởi đầu từ công ty chuyên buôn bán máy móc xây dựng từ tháng 8/1992, Hịa Phát trở thành tập đoàn kinh doanh đa ngành nghề mở rộng sang lĩnh vực khác nội thất, ống thép, thép xây dựng, điện lạnh, bất động sản nơng nghiệp Ngày 15/11/2007, Hịa Phát thức niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khoán Việt Nam với mã chứng khoán HPG Hiện tại, Tập đồn Hịa Phát có tổng cộng 11 Cơng ty thành viên với 25.000 cán công nhân viên, hoạt động trải rộng phạm vi nước có văn phịng Singapore Trong nhiều năm liền, Hịa Phát cơng nhận Thương hiệu Quốc gia, nằm Top 50 doanh nghiệp lớn hiệu Việt Nam; Top 10 Công ty tư nhân lớn Việt Nam, Top 50 Thương hiệu giá trị Việt Nam… Bên cạnh hoạt động sản xuất kinh doanh, Hịa Phát ln có cơng tác an sinh xã hội hàng loạt chương trình từ thiện, chung tay cộng đồng Những chương trình nhân đạo tập đoàn hướng tới nhân dân, đặc biệt người có hồn cảnh khó khăn như: “Nhịp đập yêu thương” - tài trợ chi phí phẫu thuật tim cho bệnh nhân có hồn cảnh khó khăn, "Xn yêu thương" - thực trước thềm Tết nguyên đán năm, nhằm mang lại tết ấm áp, đủ đầy cho gia đình có hồn cảnh khó khăn, sách địa phương có đặt nhà máy, trại chăn ni Hịa Phát tồn quốc, Cơm từ thiện - Tấm lòng thơm thảo (“Bữa cơm viện K”) cho bệnh nhân điều trị bệnh viện Ung bướu Trung ương (Viện K), sở II Tam Hiệp, “Xây cầu nông thôn”- nhằm hỗ trợ địa phương tỉnh Đồng sông Cửu Long xây dựng cầu giao thơng qua kênh rạch, góp phần nâng cao chất lượng đời sống nhân dân thúc đẩy phát triển kinh tế địa phương Mặc dù gặp nhiều khó khăn từ đầu năm 2020 đến đại dịch Covid-19 diễn phức tạp tập đoàn Hịa Phát có nhiều gói hỗ trợ nhằm chung tay với nước đẩy lùi đại dịch Theo thống kê nửa đầu năm 2021, Tập đoàn ủng hộ Bộ, ngành địa phương 100 tỷ đồng việc phòng chống dịch Covid-19 Lĩnh vực kinh doanh Trong lĩnh vực hoạt động sản xuất kinh doanh mặt hàng liên quan tới thép cốt lõi Hịa Phát, chiếm tới 80% doanh thu Nhóm 3- CQ56/09.01CLC lợi nhuận công ty Với công suất lên đến triệu thép loại, Tập đoàn Hòa Phát doanh nghiệp sản xuất thép xây dựng ống thép lớn Việt Nam với thị phần 32.5% 31.7% Bên cạnh đó, trải qua 29 năm xây dựng phát triển, tập đoàn lấn sân sang lĩnh vực khác đầu tư xây dựng đồng hạ tầng kỹ thuật khu công nghiệp khu đô thị; sản xuất hàng nội thất, chế biến gỗ; sản xuất mua bán kim loại màu loại, phế liệu kim loại màu; kinh doanh BĐS (không bao gồm hoạt động tư vấn giá đất); kinh doanh dịch vụ cho thuê nhà, văn phòng, tài sản…; mảng nơng nghiệp chăn ni Q trình hình thành phát triển Với thành viên đời tháng 8/1992 Cơng ty thiết bị phụ tùng Hịa Phát chuyên kinh doanh máy móc, thiết bị xây dựng vừa nhỏ, máy khai thác đá, Hòa Phát thuộc nhóm cơng ty tư nhân thành lập sau luật doanh nghiệp ban hành Đến năm 1995, nhờ tăng trưởng mạnh kinh tế Việt Nam lúc sóng đầu tư trực tiếp nước FDI vào Việt Nam làm cho nhu cầu thiết bị nội thất phục vụ văn phịng, cơng sở, trường học tăng mạnh Nhận thấy nhu cầu này, Cơng ty nội thất Hịa Phát thành lập, thời gian đầu làm đại lý phân phối sản phẩm nội thất nhập ngoại sau thời gian Cơng ty nhập máy móc, cơng nghệ đầu tư sản xuất nước Năm 1996, công ty mang thương hiệu Hòa Phát thành lập Cơng ty ống thép Hịa Phát Sản phẩm cơng ty loại ống thép đen loại ống mạ kẽm dùng cho dân dụng cơng nghiệp Trong năm 2000, Cơng ty thép Hịa Phát đời với quy mô vốn đầu tư lớn tập đoàn sản phẩm thép cốt bê tơng cán nóng Năm 2001, hai Cơng ty thành lập Cơng ty điện lạnh Hịa Phát chuyên sản xuất kinh doanh sản phẩm điều hòa khơng khí, tủ lạnh, máy giặt, tủ đơng lạnh số thiết bị vệ sinh cao cấp mang thương hiệu Funiki Công ty xây dựng phát triển thị Hịa Phát Sang đến năm 2004, với mục tiêu đa dạng ngành hàng kinh doanh, đáp ứng nhu cầu ngày cao sử dụng sắt thép thời kỳ cơng nghiệp hố, đại hóa, Tập đồn tận dụng tối đa thương hiệu liên kết sẵn có đơn vị mang thương hiệu Hịa Phát đối tác nước ngồi bạn hàng tiêu thụ nước để thành lập Cơng ty thương mại Hịa Phát với mặt hàng kinh doanh chủ yếu gồm: thép tấm, thép cuộn, thép kiện, ống thép đúc, phụ kiện ngành nước, phế liệu Năm 2007, công ty thứ mang thương hiệu Hồ Phát thành lập Cơng ty thép cán kinh môn chuyên sản xuất thép phục vụ cho cơng nghiệp đóng Nhóm 3- CQ56/09.01CLC tàu Cơng ty CP Thép Hịa Phát Hải Dương, triển khai Khu liên hợp sản xuất gang thép Kinh Môn, Hải Dương.Việc thành lập hai công ty sản xuất thép kế hoạch kinh doanh lớn Hoà Phát trung hạn, đóng góp lớn vào doanh số, lợi nhuận tập đoàn, giúp khối sản xuất thép từ thứ vươn lên vị trí nhà sản xuất thép lớn thứ Việt Nam Cũng năm, công ty tái cấu trúc theo mơ hình Tập đồn, với Cơng ty mẹ Cơng ty CP Tập đồn Hịa Phát Công ty thành viên niêm yết cổ phiếu mã HPG thị trường chứng khoán Việt Nam vào ngày 15/11/2007 Đến năm 2008, Công ty trách nhiệm hữu hạn Hòa Phát Lào thành lập nhằm xúc tiến đầu tư lĩnh vực khai thác khoáng sản dựa hợp đồng dự án đầu tư thăm dị quặng sắt tỉnh Hua Phan với Chính phủ Lào, đồng thời Chính phủ Lào cấp giấy phép đầu tư xây dựng nhà máy tuyển quặng sắt với tổng vốn đầu tư triệu đô la Mỹ Năm 2009, Cơng ty Cổ phần Đầu tư khống sản An Thông trở thành Công ty thành viên tập đồn Hịa Phát 11 cơng ty thành viên tập đoàn thời điểm Năm 2015 năm đánh dấu bước phát triển lịch sử tập đoàn đầu tư vào lĩnh vực nông nghiệp cho mắt Công ty TNHH MTV Thương mại sản xuất thức ăn chăn ni Hịa Phát, Cơng ty TNHH Thức ăn chăn ni Hịa Phát Hưng n Sang năm 2016, tập đồn thành lập Cơng ty CP Phát triển Nơng nghiệp Hịa Phát, quản lý, chi phối hoạt động tất cơng ty nhóm nơng nghiệp (gồm thức ăn chăn nuôi, chăn nuôi) Và sang đến tháng 4/2016 Cơng ty TNHH Tơn Hịa Phát đời, bắt đầu triển khai dự án tôn mạ màu, tôn mạ kẽm, mạ lạnh loại với công suất 400.000 tấn/năm Đến đầu năm 2017, Công ty CP Thép Hòa Phát Dung Quất thành lập, đồng thời, triển khai Khu Liên hợp Gang thép Hòa Phát Dung Quất tỉnh Quảng Ngãi, quy mô triệu tấn/năm với tổng vốn đầu tư lên đến 52.000 tỷ đồng, đánh dấu bước ngoặt phát triển Tập đồn Hịa Phát Cũng năm, tính riêng q 2, doanh thu Tập đồn Hịa Phát đạt đến 10.700 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 1.530 tỷ đồng Theo số liệu thống kê VSA, tính đến cuối tháng năm 2017, Tập đồn thép Hịa Phát dẫn đầu t thị phần chiếm 27,5% thị phần thị trường thép xây dựng Nhờ tăng trưởng mang tính “bứt phá” ấy, giá cổ phiếu tập đồn Hịa Phát tăng mạnh, giúp nâng tổng giá trị tài sản ông Long lên tỷ USD Năm 2018, sau 10 năm hoạt động, doanh thu HPG tăng gấp 10 lần, từ doanh thu ban đầu năm 2007 đạt 5.734 tỷ đồng nâng lên mức 47.000 tỷ đồng vào 2018 Khơng ngừng lại đó, đến cuối năm 2019 sản lượng sản xuất bán hàng thép xây dựng Hòa Phát đạt số kỷ lục lần sản lượng thép cung cấp Nhóm 3- CQ56/09.01CLC cho thị trường lên đến 300.000 tấn, cung cấp 2,5 triệu thép chất lượng cao cho thị trường nước Đến năm 2020, đại dịch Covid-19 càn quét phạm vi toàn cầu, gây nhiều hệ lụy việc làm tổn thất kinh tế Tuy nhiên, lại năm ghi nhận nhiều thành đáng tự hào Hòa Phát Hệ sinh thái Hòa Phát tạo dựng tảng chuỗi sản xuất khép kín thể sức bật mạnh mẽ Lợi nhuận sau thuế năm Hòa Phát đạt 13.506 tỷ đồng, vượt 50% kế hoạch đề ra, tăng 78% so với kỳ cao gấp gần 10 lần so với năm 2010 Doanh thu đạt 91.000 tỷ đồng, tăng 41% so với năm 2019 gấp 6,3 lần sau 10 năm (so với năm 2010) Đây số kỷ lục doanh nghiệp sản xuất Hòa Phát, đặc biệt kỷ lục ghi năm đặc biệt 2020 Cuối năm 2020, đầu năm 2021, Hịa Phát cấu lại mơ hình tổ chức với nhóm ngành bao gồm Gang thép, Sản phẩm thép, Nơng nghiệp Bất động sản Ngồi ra, năm 2021, Hịa Phát dự kiến thối vốn khỏi ngành nội thất ngành mang tính chất thủ cơng, kinh tế gia đình, sử dụng nhiều lao động phổ thơng, khơng phù hợp mơ hình sản xuất quy mơ lớn dây chuyền máy móc đại tập đồn Vậy sau 29 năm thành lập phát triển, Tập đồn Hịa Phát bước khẳng định vị trí phát triển kinh doanh hỗ trợ doanh nghiệp khác tập đoàn q trình sản xuất kinh doanh Tập đồn cho biết, việc tổ chức quản lý theo mô hình tổng cơng ty giúp việc điều hành hoạt động tập đoàn thống nhất, xuyên suốt lĩnh vực sản xuất kinh doanh Bên cạnh đó, Hịa Phát khơng ngừng cố gắng để giúp tập đoàn ngày lớn mạnh, phát triển bền vững khẳng định vị thị trường ngồi nước Nhóm 3- CQ56/09.01CLC PHẦN II: PHÂN TÍCH Tình hình kết hoạt động kinh doanh Chỉ tiêu Doanh thu BH CCDV Các khoản giảm trừ DT Doanh thu BH CCDV Giá vốn hàng bán DV cung cấp LNG BH CCDV Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: Chi phí vay Phần lãi/(lỗ) cơng ty liên kết Chi phí bán hàng 10 Chi phí quản lý doanh nghiệp 11 Lợi nhuận từ HĐKD 12 Thu nhập khác 13 Chi phí khác 14 Kết từ hoạt động khác 15 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 16 Chi phí thuế TNDN hành 17 Chi phí/(lợi ích) thuế TNDN hỗn lại 18 Lợi nhuận sau thuế TNDN 19 Phân bổ cho cổ đông công ty mẹ 20 Phân bổ cho cổ đơng khơng kiểm sốt 21 Lãi cổ phiếu (VNĐ) Chỉ tiêu Tổng chi phí Tổng DT&TN Doanh thu từ HĐKD Lợi nhuận từ hoạt động bán hàng Hệ số chi phí Hệ số giá vốn hàng bán 31/12/2020 31/12/2019 91.279.042 1.160.538 90.118.504 71.214.454 18.904.050 1.004.790 2.837.406 2.191.681 1.965 1.090.796 690.299 15.292.304 654.081 589.418 64.663 15.356.967 1.784.568 66.235 13.506.164 13.450.300 55.864 3.846 64.677.907 1.019.714 63.658.193 52.472.820 11.185.373 471.054 1.181.676 936.710 -1.431 873.334 569.006 9.030.980 657.680 591.998 65.682 9.096.662 1.603.308 -84.894 7.578.248 7.527.443 50.805 2.074 31/12/2020 31/12/2019 78.140.706 91.779.340 91.125.259 17.122.955 Năm 2020 0,8514 0,7902 57.208.679 64.786.927 64.129.247 9.743.033 Năm 2019 0,8830 0,8243 Chênh lệch Tuyệt đối Tỷ lệ (%) 26.601.135 41,13 140.824 13,81 26.460.311 41,57 18.741.634 35,72 7.718.677 69,01 533.736 113,31 1.655.730 140,12 1.254.971 133,98 3.396 -237,32 217.462 24,90 121.293 21,32 6.261.324 69,33 -3.599 -0,55 -2.580 -0,44 -1.019 -1,55 6.260.305 68,82 181.260 11,31 151.129 -178,02 5.927.916 78,22 5.922.857 78,68 5.059 9,96 1.772 85,44 So sánh Tuyệt đối Tỷ lệ (%) 20.932.027 36,59 26.992.413 41,66 26.996.012 42,10 7.379.922 75,75 Tuyệt đối Tỉ lệ (%) -0,0316 -3,58 -0,0341 -4,13 Nhóm 3- CQ56/09.01CLC Hệ số chi phí bán hàng Hệ số chi phí quản lý Hệ số sinh lời hoạt động ròng Hệ số sinh lời hoạt động trước thuế Hệ số sinh lời HĐKD Hệ số sinh lời từ HĐ bán hàng Doanh thu phận chia theo HĐKD Sản xuất kinh doanh thép Nông nghiệp Sản xuất công nghiệp khác Bất động sản 0,0121 0,0077 0,1472 0,0137 0,0089 0,1170 -0,0016 -0,0013 0,0302 -11,77 -14,30 25,81 0,1673 0,1404 0,0269 19,17 0,1678 0,1900 0,1408 0,1531 0,0270 0,0370 19,17 24,14 31/12/2020 31/12/2019 118.879.044 10.553.941 2.658.718 796.479 85.740.199 7.987.412 2.925.798 1.658.604 Chênh lệch Tuyệt đối Tỉ lệ (%) 33.138.845 38,65 2.566.529 32,13 -267.080 -9,13 -862.125 -51,98 Phân tích khái quát: Lợi nhuận sau thuế thu nhập Tập đồn Hịa Phát năm 2020 13.506.164 triệu đồng tăng 5.927.916 triệu đồng so với năm 2019 với tỷ lệ tăng 78,22% Còn hệ số sinh lời hoạt động Hòa Phát tăng từ 0,1408 lần lên 0,1678 lần với tỷ lệ tăng 19,17% Điều cho thấy kết kinh doanh tập đoàn tăng so với năm trước Lợi nhuận sau thuế Tập đoàn vượt 50% kế hoạch đề ra, tăng 78% so với kỳ 2019 đạt 13.506.164 triệu đồng, xác lập kỷ lục cao từ trước tới Trong bối cảnh thị trường nhiều khó khăn, giá quặng tăng cao, lợi nhuận sau thuế cho thấy hiệu việc quản lý chi phí Tập đồn lợi đến từ quy trình sản xuất khép kín từ thượng nguồn Để có đánh giá xác, ta cần sâu vào phân tích chi tiết Phân tích chi tiết: Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm 2020 15.292.304 triệu đồng tăng 6.261.324 triệu đồng so với năm 2019 với tỷ lệ tăng 69,33% Hệ số sinh lời hoạt động trước thuế năm 2020 0,1673 lần tăng 0,0269 lần so với năm 2019 với tỷ lệ tăng 19,17% Điều cho thấy, quy mô khả sinh lời từ hoạt động kinh doanh Tập đồn Hịa Phát tăng Cụ thể: Hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2020 90.118.504 triệu đồng tăng 26.460.311 triệu đồng với tỷ lệ tăng 41,57% Dù có nhiều thách thức, doanh thu năm 2020 vượt 6% kế hoạch đề tăng tới 41% so với năm 2019 Quy mô doanh thu tăng gấp 6,3 lần sau 10 năm (từ năm Nhóm 3- CQ56/09.01CLC 2010) Sản xuất thép tiếp tục đóng vai trị chủ đạo khẳng định mảng kinh doanh cốt lõi Tập đoàn Doanh thu nhóm tăng trưởng 81%, phần lớn đến từ tăng sản lượng dự án Khu liên hợp gang thép Hòa Phát Dung Quất Năm 2020, tổng sản lượng loại thép xây dựng, phôi thép, ống tôn tiêu thụ 6.770.000 tấn, tăng 1,2 lần so với 2019 Giá vốn hàng bán dịch vụ cung cấp Hòa Phát năm 2020 71.214.454 triệu đồng tăng 18.741.634 triệu đồng so với năm 2019 tỷ lệ tăng 35,72% Tuy nhiên, Hệ số giá vốn hàng bán năm 2020 0,7902 lần giảm 0,0341 lần so với năm 2019 với tỷ lệ giảm 4,13% Điều cho thấy việc sử dụng chi phí giá vốn hàng bán hiệu làm cho lợi nhuận Tập đồn suy giảm, khơng tốt cho tập đồn Nguyên nhân khách quan kinh tế khó khăn dịch bệnh COVID-19 tác động lên lĩnh vực, ngành có ngành theo làm cho giá quặng sắt năm 2020 tăng lên Cịn ngun nhân chủ quan tập đồn thay đổi mức sản xuất có sách chưa thực hợp lý Qua đó, tập đồn nên có khảo sát, nghiên cứu kĩ nhu cầu thị trường để tích trữ ngun vật liệu phù hợp có đàm phán với nhà cung cấp Các chi phí ngồi giá vốn với giá vốn chi phí bán hàng Hòa Phát năm 2019 873.334 triệu đồng; năm 2020 1.090.796 triệu đồng với tỷ lệ tăng 24,90% Hệ số chi phí bán hàng năm 2020 0,0121 lần giảm 0,0016 lần so với năm 2019 với tỷ lệ giảm 11,77 lần Cụ thể, giá quặng sắt mức 125 USD tấn, tăng 80% so với đầu năm 2019 Nguyên nhân chủ yếu kiện vỡ mỏ quặng Bale (Brazil), khiến nguồn cung bị thu hẹp (giảm khoảng 70 triệu tấn) Điều ảnh hưởng đến kết kinh doanh Hòa Phát Tuy nhiên, tình hình dịch bệnh COVID-19 diễn biến phức tạp, giá nguyên vật liệu đầu vào sản xuất thép than luyện coke, quặng sắt tăng cao Do đó, Hịa Phát cho biết trì sản lượng sản xuất phục vụ đủ nhu cầu thị trường nước giá bán thấp so với giá thị trường giới Chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2020 690.299 triệu đồng tăng 121.293 triệu đồng so với năm tăng 21,32% Trong thuyết minh báo cáo tài chính, tiêu chi phí dịch vụ mua ngồi chi phí quản lý khác chiếm tỷ trọng cao (Cụ thể: năm 2019 314.090 triệu đồng; năm 2020 261.594 triệu đồng) Cho thấy doanh nghiệp sử dụng lãng phí, chưa có hiệu khoản chi phí Doanh nghiệp cần tiến hành, rà sốt lại khoản chi phí khơng cần thiết để cắt giảm bớt Hoạt động tài Doanh thu hoạt động tài Tập đồn Hịa Phát năm 2020 1.004.790 triệu đồng tăng 533.736 triệu đồng so với năm 2019 với tỷ lệ tăng cao 113,31% Nguyên nhân tập đoàn tăng tiền cho vay, tiền gửi ngân hàng dẫn đến lãi tăng Lãi suất tiền gửi ngân hàng tập đoàn tăng nên lãi tăng (Theo Nhóm 3- CQ56/09.01CLC thuyết minh báo cáo tài chính, tiêu lãi tiền gửi chiếm tỷ trọng cao nhất: năm 2020 519.078 triệu đồng; năm 2019 276.783triệu đồng) Do tập đoàn hưởng chiết khấu thương mại song toán tiền gửi sớm cho nhà cung cấp phát sinh từ tiền lãi tập đoàn nhận bán hàng theo phương thức trả góp Chi phí tài năm 2020 2.837.406 triệu đồng tăng 1.655.730 triệu đồng so với năm 2019 với tỷ lệ tăng cao tiêu 140,12% Theo thuyết minh báo cáo tài chính, chi phí tài tăng cao chủ yếu tiêu chi phí vay năm 2020 2.191.681 triệu đồng tăng 1.254.971 triệu đồng so với năm 2019 với tỷ lệ tăng cao 133,98% Nguyên nhân trước đây, dự án Dung Quất thời gian xây dựng, chi phí lãi vay hạch tốn vào vốn hóa Tuy nhiên, kể từ nửa cuối năm 2019 tới đây, dự án Dung Quất thức vào hoạt động, Hịa Phát phải tính lãi vay vào chi phí tài Hoạt động khác Chi phí khác Tập đoàn năm 2020 589.418 triệu đồng giảm nhẹ 2.580 triệu đồng với tỷ lệ giảm 0,44% Trong đó, thu nhập khác năm 2020 654.081 triệu đồng giảm 3.599 triệu động với tốc độ tăng trưởng giảm 0,55% Chi phí khác thu nhập khác năm 2020 giảm cho thấy Tập đồn có sách giảm đầu tư vào hoạt động kinh doanh khác để tập trung đầu tư vào lĩnh vực sản xuất kinh doanh Thép, nơng nghiệp bất động sản Doanh thu phận chia theo HĐKD: Doanh thu từ phận Sản xuất kinh doanh thép năm 2020 118.789.044 trđ tăng lên so với năm 2019 33.137.845trđ với tỉ lệ tăng 38,65% cho thấy sản xuất kinh doanh thép đóng vai trị chủ đạo khẳng định mảng kinh doanh cốt lõi Tập đoàn Đồng thời cho thấy phận đà tăng trưởng phát triển tốt mang lại nguồn doanh thu lớn cho Tập đoàn Doanh thu nhóm tăng trưởng phần lớn đến từ tăng sản lượng dự án Khu liên hợp gang thép Hịa Phát Dung Quất Bên cạnh đó, năm 2020, tổng sản lượng loại thép xây dựng, phôi thép, ống tôn tiêu thụ tăng 1,2 lần so với 2019 Trong sản lượng tiêu thụ thép thành phẩm loại toàn thị trường tăng trưởng âm 1,18% so với kỳ năm 2019, thép xây dựng Hòa Phát tăng trưởng 22,53% Thép xây dựng ống thép Hịa Phát tiếp tục trì thị phần số thị trường, 32,5% 31,7% Thép cuộn cán nóng (HRC) bắt đầu cung cấp cho thị trường bên từ tháng 11/2020 Doanh thu từ lĩnh vực Nông nghiệp năm 2020 10.553.941trđ tăng lên so với năm 2019 2.566.529trđ với tỷ lệ tăng 32,13% cho thấy Lĩnh vực Nơng nghiệp có bước tiến vượt bậc tăng trưởng doanh thu đạt Nhóm 3- CQ56/09.01CLC 32,13% đóng góp 12% doanh thu Tập đồn Ngun nhân có gia tăng năm 2020 Tập đoàn có tăng trưởng mạnh mẽ mảng chăn nuôi thức ăn chăn nuôi Các sản phẩm nông nghiệp bị Úc, heo an tồn sinh học, trứng gà Hòa Phát thuộc top đầu thị trường, qua thể tiềm lớn để phát triển năm tới Doanh thu từ Bất động sản năm 2020 796.479trđ giảm so với năm 2020 862.125trđ với tỉ lệ giảm 51,98% cho thấy lĩnh vực chiếm tỉ trọng nhỏ, chưa Tập đoàn tập trung khai thác phát triển nhiều năm 2020 Tuy nhiên năm, khu cơng nghiệp Hịa Phát cho th 23,5 đất, lấp đầy gần tồn diện tích đầu tư hạ tầng kỹ thuật Bên cạnh đó, Hịa Phát làm thủ tục đầu tư mở rộng, đền bù giải phóng mặt bằng, làm hạ tầng khu công nghiệp để đáp ứng nhu cầu cao thuê đất khu công nghiệp mở hội phát triển năm tới Sản xuất công nghiệp khác năm 2020 2.658.718trđ giảm so với năm 2019 267.080trđ với tỉ lệ giảm 9,13% cho thây năm Hoạt động sản xuất công nghiệp bị tác động Covid-19 ảnh hưởng mức độ ảnh hưởng không lớn đem lại doanh thu ổn định cho Tập đoàn Về hệ số: Hệ số chi phí tập đồn Hịa Phát năm 2020 0,8528 lần, giảm 0,0302 lần so với năm 2019, với tỷ lệ giảm 3,42% Điều có nghĩa năm 2019, để tạo đồng doanh thu thu nhập, tập đồn phải bỏ 0,8830 đồng chi phí, đến năm 2020, để tạo đồng doanh thu thu nhập, tập đồn phải bỏ 0,8528 đồng chi phí Hệ số chi phí giảm nói tốc độ tăng tổng chi phí (36,82%) chậm tốc độ tăng tổng doanh thu thu nhập (41,66%) Hệ số giá vốn hàng bán tập đồn Hịa Phát năm 2020 0,7902 lần, giảm 0,0341 lần so với năm 2019, với tỷ lệ giảm 4,13% Điều có nghĩa năm 2019, để tạo đồng doanh thu BH CCDV, tập đồn phải bỏ 0,8243 đồng giá vốn hàng bán DV cung cấp, đến năm 2020, để tạo đồng doanh thu BH CCDV, tập đồn phải bỏ 0,7902 đồng giá vốn hàng bán DV cung cấp Hệ số giá vốn hàng bán giảm nói tốc độ tăng giá vốn hàng bán DV cung cấp (35,72%) chậm tốc độ tăng doanh thu BH CCDV (41,57%) Hệ số chi phí bán hàng tập đồn Hịa Phát năm 2020 0,0121 lần, giảm 0,0016 lần so với năm 2019, với tỷ lệ giảm 11,77% Điều có nghĩa năm 2019, để tạo đồng doanh thu BH CCDV, tập đồn phải bỏ 0,0137 đồng chi phí bán hàng, đến năm 2020, để tạo đồng doanh thu BH CCDV, tập đồn phải bỏ 0,0121 đồng chi phí bán hàng Hệ số chi phí bán hàng giảm nói tốc độ tăng chi 10 Nhóm 3- CQ56/09.01CLC doanh thu & thu nhập tập đoàn tăng nhanh tốc độ tăng doanh thu & thu nhập lại nhanh tốc độ tăng tổng tài sản bình qn Điều cho thấy sách huy động vốn đầu tư tập đoàn hợp lý Hts tăng cao cho thấy tập đồn sử dụng tài sản có hiệu Bên cạnh đó, việc gia tăng hiệu suất sử dụng tài sản biện pháp quan trọng để tăng ROA Vì vậy, dù đà phát triển Hịa Phát cần phân tích đánh giá lại thị trường mặt hàng, lĩnh vực kinh doanh để có sách phân bổ vốn hợp lý cần phải kết hợp phân tích hệ số ROE để tận dụng khai thác triệt để lực sản xuất kinh doanh vốn chủ sở hữu, từ ngày gia tăng tài sản tập đồn Nhìn vào hiệu suất sử dụng tài sản phận tập đoàn Mảng mang lại doanh thu cho tập đồn- Sản xuất kinh doanh thép có hiệu suất sử dụng tài sản tăng năm 2020 đạt 0,6499 lần Mặc dù tham gia lĩnh vực nơng nghiệp cơng nghệ cao, an tồn sinh học năm 2015 nhờ có kinh nghiệm quản lý, chiến lược phù hợp, công nghệ đại làm cho phận nông nghiệp đạt hiệu suất sử dụng tài sản cực cao (>1), cao số phận tập đoàn, đạt 1,6056 lần, tăng 0,1128 lần so với năm 2019.Một phận khác tập đoàn có hiệu suất sử dụng tài sản cao (>1) sản xuất công nghiệp khác đạt 1,5782 lần tăng 0,1911 lần so với năm ngoái Bất động sản mảng có hiệu suất sử dụng tài sản thấp có xu hướng giảm: giảm từ 0,5197 lần năm 2019 xuống 0,2108 lần vào năm 2020 Khu vực giảm tập đoàn đầu tư khai thác hạ tầng kỹ thuật, gia tăng tỷ lệ lấp đầy Khu công nghiệp: KCN Phố Nối A (600ha) KCN Yên Mỹ II (giai đoạn 1: 97,5ha) - Hưng Yên; KCN Hòa Mạc - Hà Nam (131ha) Hệ số sinh lời hoạt động (ROS) tập đoàn năm 2020 0,1472 lần so với năm 2019 tăng 0,0302 lần với tốc độ tăng 25,81% Với điều kiện nhân tố khác không đổi, thay đổi ROS làm cho ROA Hòa Phát năm 2020 tăng lên 0,0238 lần Nguyên nhân chủ yếu năm 2020, doanh thu & thu nhập tập đoàn tăng lên 26.992.413 triệu đồng (tương đương với tỷ lệ 41,66%) làm cho lợi nhuận sau thuế tập đoàn tăng lên 5.927.916 triệu đồng với tỷ lệ tăng mạnh lên tới 78,22% Đồng thời, tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế nhanh tốc độ tăng doanh thu & thu nhập cho thấy năm 2020 tập đoàn quản lý tốt sử dụng hợp lý khoản chi phí, tiết kiệm cho khoản mục cần thiết Lợi nhuận sau thuế phận sản xuất kinh doanh thép tăng 10.000 tỷ đồng, ghi nhận số 27.238.923 triệu đồng cuối năm 2020 Lợi nhuận sau thuế lĩnh vực nông nghiệp 1.676.874 triệu đồng tăng gấp lần so với năm 2019 Tuy nhiên LNST ghi nhận giảm hai phận cịn lại sản xuất cơng nghiệp khác bất động 18 Nhóm 3- CQ56/09.01CLC sản Vì vậy, Hịa Phát cần rà sốt lại khoản chi phí trình hoạt động sản xuất kinh doanh chi phí đầu tư cho bất động sản, đặc biệt khu công nghiệp, dự án thương mại dự án dở dang để từ đưa sách đầu tư sách huy động vốn phù hợp Kết luận: Nhìn chung, từ số liệu phân tích trên, thấy ROA Hòa Phát năm 2020 tăng nhanh so với năm 2019 (0,0842 lần) năm 2018 (0,0956 lần) chủ yếu khả sinh lời hoạt động (ROS) hiệu suất sử dụng tài sản (Hts) tăng mạnh Điều thể hiện, năm vừa qua, tập đồn đạt thành tích định trình hoạt động sản xuất kinh doanh có sách đầu tư hợp lý, sử dụng hiệu nguồn vốn, tiết kiệm chi phí q trình sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, tập đồn cần đề phịng trường hợp doanh nghiệp có ROA cao thiếu hụt đầu tư vào tài sản ảnh hưởng đến hoạt động lâu dài doanh nghiệp 19 Nhóm 3- CQ56/09.01CLC Hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) Chỉ tiêu Năm 2020 Lợi nhuận sau thuế Doanh thu Thu nhập Tài sản bình quân Vốn chủ bình quân Ht Hts ROS ROE ∆ROE(Ht) 13.506.164 7.578.248 91.779.340 64.786.927 116.643.732 89.999.519 53.503.211 44.204.793 0,4587 0,4912 0,7868 0,7199 0,1472 0,1170 0,2524 0,1714 1 ) × 0,7199 × 0,1170 = 0,0121 =( − 0,4587 0,4912 = × (0,7868 − 0,7199) × 0,1170 = 0,0171 0,4587 = × 0,7868 × (0,1472 − 0,1170) = 0,0518 0,4587 =0,0121+0,0171+0,0518=0,0810 ∆ROE(Hts) ∆ROE(ROS) Tổng hợp Năm 2019 Chênh lệch Tuyệt đối Tỉ lệ (%) 5.927.916 78,22 26.992.413 41,66 26.644.213 29,60 9.298.418 21,03 -0,0325 -6,61 0,0670 9,30 0,0302 25,81 0,0810 47,25 Phân tích khái quát: Hệ số sinh lời VCSH tập đồn Hịa Phát năm 2020 0,2524 lần, năm 2019 0,1714 lần, so với năm trước ROE tập đồn năm 2020 tăng lên 0,0810 lần với tỉ lệ tăng 47,25% Có nghĩa năm 2019, bình quân đồng VCSH tham gia vào trình sản xuất kinh doanh thu 0,1714 đồng Lợi nhuận sau thuế đến năm 2020 bình quân đồng VCSH tham gia vào trình sản xuất kinh doanh Hịa Phát thu 0,2524 đồng Lợi nhuận sau thuế Phân tích chi tiết: Nguyên nhân khiến ROE tăng ảnh hưởng nhân tố Hệ số tự tài trợ (Ht) Hiệu suất sử dụng tài sản (Hts) Hệ số sinh lời hoạt động (ROS) Hệ số tự tài trợ (Ht) năm 2020 tập đồn Hịa Phát 0,4587 lần, giảm 0,0325 lần so với năm 2019 (0,4912 lần), với điều kiện nhân tố khác không đổi thay đổi Ht làm cho ROE tập đoàn năm 2020 tăng 0,0121 lần Ht tập đoàn năm 2020 giảm so với năm 2019 năm 2020 tập đoàn tăng VCSH bình quân 9.298.418 triệu đồng với tỉ lệ tăng 21,03% Tổng tài sản bình quân năm 2020 tăng lên 26.644.213 20 Nhóm 3- CQ56/09.01CLC triệu đồng với tỉ lệ tăng 29,60% tỉ lệ tăng VCSH bình quân chậm tỷ lệ tăng Tổng tài sản bình qn nên năm 2020 sách huy động vốn tập đoàn thay đổi theo xu hướng tăng tỷ trọng nguồn vốn huy động từ nợ phải trả, giảm tỷ trọng huy động vốn từ vốn chủ Tập đồn Hịa phát tăng huy động từ nợ ngắn hạn, chủ yếu vay ngắn hạn từ 16.837.653 triệu đồng năm 2019 lên 36.798.466 triệu đồng năm 2020, để bù đắp cho khoản tăng tiền tương đương tiền, đầu tư tài ngắn hạn hay hàng tồn kho năm 2020 có tăng mạnh lĩnh vực sản xuất thép Tuy nhiên để đánh giá sách huy động vốn cơng ty có hợp lý hay khơng cần xem xét tỉ suất sinh lời vốn kinh doanh (lớn hơn) với lãi suất tiền vay bình quân thị trường năm Hiệu suất sử dụng tài sản (Hts) tập đoàn năm 2020 0,7868 lần, năm 2019 0,7199 lần Như so với năm 2019 hiệu suất sử dụng tài sản tập đoàn năm 2020 tăng lên 0,0670 lần tương đương với tỉ lệ 9,3% Với điều kiện nhân tố khác không thay đổi, gia tăng Hts làm cho ROA tập đoàn năm 2020 tăng lên 0,0078 lần Nguyên nhân khiến Hts Hòa Phát tăng năm 2020, tổng tài sản bình quân doanh thu & thu nhập tập đoàn tăng nhanh tốc độ tăng doanh thu & thu nhập (41,46%) lại nhanh tốc độ tăng tổng tài sản bình quân (29,60%) Tài sản bình qn tập đồn tăng TSNH tập đoàn năm 2020 tăng mạnh để bổ sung vốn lưu động, nâng quy mô sản xuất Cụ thể tiêu tiền khoản tương đương tiền: tăng 9.150.000 triệu đồng với tỷ lệ tăng khoảng 200% so với đầu năm Bên cạnh khoản đầu tư tài ngắn hạn tăng năm bao gồm khoản tiền gửi có kỳ hạn khơng 12 tháng khoản chấp 197,700 triệu đồng cho ngân hàng để bảo đảm cho hợp đồng L/C Cơng ty Thép Hịa Phát Dung Quất Hàng tồn kho ghi nhận tăng lên đáng kể 6,000 tỷ đồng so với đầu năm Ở TSDH, chứng kiến tăng mạnh khoản phải thu dài hạn nguyên nhân khoản tăng 186,000 triệu đồng đến từ hoạt động ký cược, ký quỹ tập đoàn Doanh thu thu nhập tập đoàn năm 2020 tăng trưởng đầy khởi sắc So với năm 2019, năm 2020 doanh thu thu nhập tăng 26.992.413 triệu đồng đạt 91.779.340 triệu đồng Trong doanh thu chủ yếu tập đoàn đến từ hoạt động sản xuất kinh doanh thép (84,70%), tiếp sau hoạt động nơng nghiệp (11,71%), sản xuất cơng nghiệp khác (2,78%) cuối hoạt động bất động sản (0,81%) Hiệu suất sử dụng tài sản mảng hoạt động tập đồn cải thiện rõ rệt năm 2020 như: Hts sản xuất kinh doanh thép 21 Nhóm 3- CQ56/09.01CLC tăng 0.0379 lần đạt 0,6499 lần, Hts nông nghiệp tăng 0,1128 lần đạt 1,6056 lần, Hts sản xuất công nghiệp khác tăng 0.1911 lần đạt 1,5782 lần Tuy nhiên hiệu suất sử dụng tài sản mảng cịn lại có sụt giảm Hts bất động sản 0,2108 lần giảm 0,3089 lần so với năm 2019 Hệ số sinh lời hoạt động (ROS) Hòa Phát năm 2020 0,1472 lần, tăng 0,0302 lần so với năm 2019 (0,1170 lần) Như với điều kiện nhân tố khác không đổi thay đổi ROS làm cho ROE Tập đoàn năm 2020 tăng 0,0518 lần ROS tập đoàn năm 2020 tăng so với năm 2019 năm 2020 tập đoàn tăng tổng doanh thu thu nhập 26.992.413 triệu đồng với tỉ lệ tăng 41,66% Đồng thời lợi nhuận sau thuế năm 2020 Tập đoàn tăng mạnh (cụ thể năm 2020 13.506.164 triệu đồng tăng mạnh so với năm 2019 5.927.916 triệu đồng với tỷ lệ tăng 78,22%), nhiên, tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế nhanh so với DT&TN Lợi nhuận sau thuế tập đoàn tăng mạnh lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng mạnh, năm 2020 15.456.967 triệu đồng, tăng 6.260.305 triệu đồng với tốc độ tăng 69,32% Trong năm 2020, doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ tăng mạnh từ 63.658.193 triệu đồng năm 2019 lên 90.118.503 triệu đồng năm 2020 Trong bối cảnh kinh tế gặp nhiều khó khăn đại dịch Covid-19, Hịa Phát có năm “ngược dịng” thành cơng rực rỡ tất tiêu sản xuất kinh doanh vượt xa so với kế hoạch đề ra, đặc biệt lĩnh vực sản xuất thép đóng vai trị đầu tàu thúc đẩy tăng trưởng Lần thép Hịa Phát đạt mức 5,8 triệu thép thơ, gấp đơi năm 2019 Trong đó, sản lượng phơi thép thép xây dựng thành phẩm 5,1 triệu tấn, lại thép cuộn cán nóng với gần 700.000 Riêng thép xây dựng thành phẩm đạt 3,4 triệu tấn, tăng 22,5% so với kỳ năm trước Thị phần thép Hịa Phát vươn lên mức 32,5% Lượng phơi thép cung cấp cho thị trường nước đạt 1,7 triệu tấn, cao gấp 12 lần so với năm 2019 Lĩnh vực nông nghiệp ghi nhận tăng trưởng ngoạn mục, đóng góp tới 11,7% doanh thu 12,4% lợi nhuận sau thuế Hòa Phát định hình vị hàng đầu sau năm đầu tư vào nông nghiệp, vượt qua nhiều tên tuổi lâu năm ngành Những điều làm cho doanh thu tập đoàn tăng mạnh năm 2020, hệ số sinh lời hoạt động tăng lên hợp lí, làm tăng khả sinh lời vốn chủ tập đoàn Kết luận: Có thể thấy, Hệ số sinh lời VCSH Hòa Phát năm 2020 tăng lên so với năm 2019 năm 2020 tập đồn có tăng mạnh doanh thu lợi nhuận sau thuế, chủ yếu đến từ lĩnh vực sản xuất thép ROE tăng cho thấy nguồn vốn chủ sở hữu sử dụng hiệu quả, sách huy động vốn tập đồn 22 Nhóm 3- CQ56/09.01CLC năm 2020 hợp lý Với kết sản xuất kinh doanh khả quan, Tập đồn đóng góp 7.295 tỷ đồng vào ngân sách Nhà nước, tăng 10% so với 2019, đồng thời tích cực thực trách nhiệm xã hội doanh nghiệp 23 Nhóm 3- CQ56/09.01CLC Phân tích tình hình tăng trưởng chủ yếu Chỉ tiêu Tăng trưởng DTBH Tăng trưởng DT&TN Tăng trưởng LNST Tăng trưởng tài sản Tăng trưởng VCSH Tăng trưởng LCTT từ HĐKD Tăng trưởng LCTT kỳ Chỉ tiêu 31/12/2020 Năm 2020 Năm 2019 41,57 41,66 78,22 29,22 23,93 50,19 350,77 14,01 14,42 -11,89 30,11 17,63 0,95 -216,05 31/12/2019 31/12/2018 Chênh lệch Tuyệt đối Tỷ lệ(%) 27,56 196,73 27,24 188,83 90,11 -758,08 -0,89 -2,97 6,29 35,67 49,23 5.166,78 566,82 -262,35 Chênh lệch 2020 với 2019 Tuyệt đối Tỷ lệ(%) Chênh lệch 2019 với 2018 Tuyệt đối Tỷ lệ(%) 14,01 7.821.735 Doanh thu bán hàng 90.118.504 63.658.193 55.836.458 26.460.311 41,57 Doanh thu thu nhập 91.779.340 64.786.927 56.619.723 26.992.413 41,66 8.167.204 14,42 Lợi nhuận sau thuế 13.506.164 7.578.248 8.600.551 5.927.916 78,22 -1.022.303 -11,89 131.511.434 101.776.030 78.223.008 29.735.404 29,22 23.553.022 30,11 Vốn chủ sở hữu 59.219.786 47.786.636 40.622.950 11.433.150 23,93 7.163.686 17,63 Luân chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 11.587.250 7.715.169 7.642.344 3.872.081 50,19 72.825 0,95 9.145.553 2.028.894 -1.748.278 7.116.659 350,77 3.777.172 Tổng tài sản Luân chuyển tiền kì Phân tích khái qt: Nhìn chung, tập đồn Hịa Phát năm 2020 đạt kết đáng kể tình hình tăng trưởng chủ yếu Đặc biệt tăng trưởng luân chuyển tiền kỳ tăng gấp lần năm 2020 so với năm 2019 Bên cạnh đó, cịn có tiêu tăng mạnh DTTBH, LCTT từ HĐKD LNST tăng lên vượt trội Mặc dù năm phải đối mặt với ảnh hưởng lớn từ đại dịch Covid19 tập đồn vượt qua khó khăn đạt mục tiêu đề Để tìm hiểu nguyên nhân tăng giảm tình hình tăng trưởng chủ yếu năm 2020 cần phải phân tích chi tiết yếu tố 24 -216,05 Nhóm 3- CQ56/09.01CLC Phân tích chi tiết: Tăng trưởng doanh thu bán hàng Tăng trưởng doanh thu bán hàng năm 2020 41,57%, tăng lên 27,56% so với năm 2019 với tỷ lệ tăng 196,73% Trong hai năm, hệ số dương có tăng lên, cho thấy doanh thu bán hàng tập đoàn Hòa Phát tăng trưởng mạnh Nguyên nhân tăng mạnh doanh thu bán hàng năm 2019 7.821.735 triệu đồng so với năm 2018 với tỷ lệ tăng 14,01% Nhưng đến năm 2020 doanh thu bán hàng tăng lên 41,57% nghĩa tăng lên đến 26.460.311 triệu đồng Điều cho thấy tốc độ tăng Doanh thu bán hàng năm 2020 nhanh tốc độ tăng năm 2019 Do năm 2020 Hòa Phát tăng doanh thu từ mảng nông nghiệp từ 5.942.449 triệu đồng năm 2019 lên đến 7.985.316 triệu đồng năm 2020 Chủ yếu nguồn cung thịt heo giảm mạnh dịch tả Châu Phi vào đầu năm nên làm cho nguồn cầu tăng lên đồng thời đẩy giá thịt tăng cao năm 2020 Tuy nhiên yếu tố khách quan đánh giá không bền vững Do đó, Tập đồn thận trọng mảng nơng nghiệp Trong ngắn hạn khoảng 5-10 năm tới, Hịa Phát đầu tư mở rộng tăng công suất cách vừa phải cho mảng nông nghiệp Bên cạnh đó, DTBH cịn có gia tăng mạnh đến từ sản xuất kinh doanh thép Đây ngành kinh doanh cốt lõi Tập đoàn mang lại doanh thu cho Hịa Phát Cụ thể, doanh thu mảng tăng 49% năm 2020 so với năm 2019 Đây nỗ lực công tác quản trị, chiến lược bán hàng Tập đoàn năm Mặc dù đầu năm tổng tiêu thu thép xây dựng nước sản lượng Hòa phát tăng 10% Điểm sáng Tập đoàn năm hoàn thành giai đoạn Khu liên hợp sản xuất gang thép Hòa Phát Dung Quất nửa cuối năm 2020 cho sản phẩm HRC đồng thời nhu cầu sản phẩm tăng cao đẩy giá lên Tăng trưởng doanh thu thu nhập Năm 2020 41,66%, năm 2019 14,42%, năm 2020 tiêu tăng trưởng doanh thu thu nhập tăng lên 27,42 lần với tỷ lệ tăng 188,83% Trong hai năm, hệ số dương có tăng lên, cho thấy doanh thu thu nhập tập đoàn năm 2020 có tăng trưởng mạnh Như phân tích mục tăng trưởng Doanh thu BH tác động đến tăng mạnh DT&TN Ngồi ra, doanh thu hoạt động tài 25 Nhóm 3- CQ56/09.01CLC tăng lên đáng kể (năm 2019 471.053 triệu đồng đến năm 2020 doanh thu mảng lên đến 1.004.790 triệu đồng với tỷ lệ tăng lên 128%) Lãi tiền gửi tăng lên từ 276.783 triệu đồng đến 519.078 triệu đồng năm 2020 Đồng thời lãi chênh lệch tỷ giá thực tăng từ 177.270 triệu đồng đến 483.165 triệu đồng Điều đóng góp phần vào việc tăng trưởng DTTC năm 2020 Đặc biệt, DTTC khác tăng 359.384 triệu đồng với tỷ lệ tăng 21,2% Có thể năm Tập đồn đầu tư có lãi từ thị trường chứng khốn dẫn đến DTTC khác tăng 20% Một khoản mục tăng tác động đến DT&TN năm 2019 tập đoàn lỗ 1.431 triệu đồng cho việc đầu tư vào công ty liên doanh ghi vào chi phí Nhưng đến năm 2020 việc đầu tư vào cơng ty liên doanh tập đồn lại có lãi đến 1.964 triệu đồng Tăng trưởng lợi nhuận sau thuế Năm 2020 tăng trưởng LNST có thay đổi so với năm 2019 (cụ thể năm 2020 78,22%, tăng lên 90.11% so với năm 2019 với tỷ lệ tăng lên 758,08%) Nếu năm 2019, hệ số mức âm đến năm 2020 hệ số trở dương, cho thấy lợi nhuận sau thuế tập đoàn năm 2020 có tăng trưởng mạnh Tập đồn Hịa Phát tăng lần lợi nhuận sau thuế Năm 2020 đại dịch Covid-19 càn quét phạm vi toàn cầu, gây nhiều hệ lụy làm tổn thất đến kinh tế Tuy nhiên, năm 2020 lại năm ghi nhận nhiều thành đáng tự hào Hòa Phát Hệ sinh thái Hòa Phát tạo dựng tảng chuỗi sản xuất khép kín thể sức bật mạnh mẽ Tập đoàn Nguyên nhân làm cho tăng trưởng LNST tăng lên mạnh năm 2020 lợi nhuận sau thuế Tập đoàn tăng 5.927.916 triệu đồng so với năm 2019 với tỷ lệ tăng 78,22 % so năm 2019 với năm 2018 lợi nhuận sau thuế giảm 1.022.303 triệu đồng với tỷ lệ giảm 11,89% Do năm doanh nghiệp gia tăng Doanh thu từ BH CCDV từ lĩnh vực sản xuất kinh doanh cốt lõi tập đoàn sản xuất thép Cụ thể năm 2020 thép xây dựng ơng thép Hịa Phát tiếp tục giữ vững thị phần số Việt Nam 32,5% 31,7% Đồng thời lượng đơn đặt hàng cuộn cán nóng HRC vượt 300% cơng suất Hịa phát Bên cạnh đó, lĩnh vực nơng nghiệp có bước tăng trưởng vượt bậc cao với tốc độ tăng 34% so với năm 2019 Ngoài ra, lĩnh vực bất động sản sản xuất cơng nghiệp tăng nhẹ góp phần gia tăng lợi nhuận sau thuế Song song với việc tăng doanh thu số chi phí như: CPBH, CPQLDN tăng nhẹ Đồng thời GVHB 26 Nhóm 3- CQ56/09.01CLC tăng 37% tốc độ tăng chi phí chậm tốc độ tăng doanh thu làm cho LNST Tập đoàn tăng mạnh năm 2020 so với 2019 Tăng trưởng tài sản Tăng trưởng tài sản tập đoàn năm 2020, 2019 29,22% 30,11% Như vậy, hệ số hai năm dương, so với năm trước, tốc độ tăng trưởng tài tài sản tập đoàn giảm 0,89% (tương đương với tỉ lệ giảm 2,97%), cho thấy tài sản tập đoàn năm 2020 không tăng trưởng Nguyên nhân khiến hệ số giảm nhẹ tổng tài sản năm 2020 tăng chậm năm 2019, năm 2019 tăng 30,11%% năm 2020 tăng 29,22% Trong năm, Tài sản ngắn hạn tăng mạnh gia tăng tất khoản mục Tiền tương đương tiền, Đầu tư tài ngắn hạn Hàng tồn kho Cuối năm 2020 Hịa Phát góp gần 2.000 tỷ thành lập CTCP Bất động sản Hòa Phát với vốn điều lệ dự kiến 2.000 tỉ đồng Trong đó, HPG chiếm 99,9% vốn điều lệ, tương ứng vốn góp 1.998 tỉ đồng Cịn tài sản dài hạn tính đến đầu năm 2021 tăng lên 3.425.083 triệu đồng chủ yếu tăng mạnh đột ngột khoản đầu tư tài dài hạn năm, tập đồn góp 1.998 tỷ đồng (chiếm 99,9% vốn điều lệ) để thành lập CTCP Bất động sản Hòa Phát với vốn điều lệ dự kiến 2.000 tỉ đồng tăng mạnh đầu tư vào công ty liên kết đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn Bên cạnh đó, tài sản dở dang dài hạn giảm mạnh (31.188.107 triệu đồng, tương đương 83,11%) xây dựng dở dang giảm dự án tập đoàn hoàn thành 2020 Có thể thấy, quy mơ tài sản Hịa Phát khơng ngừng gia tăng làm cho tập đồn ngày nâng tầm vị dù tập đoàn sản xuất thép số Việt Nam Hịa Phát từ mà có sở để phát triển lâu dài thử tiếp tục lấn sân sang nhiều lĩnh vực mới, đặc biệt hai lĩnh vực bất động sản đầu tư tài Tăng trưởng VCSH Năm 2020, tăng trưởng VCSH 23.93%, tăng 6.29% so với năm 2019 với tỷ lệ tăng 35.67% Trong hai năm, hệ số dương tăng lên, cho thấy vốn chủ sở hữu Tập đồn Hịa phát tăng trưởng nhanh Vốn chủ sở hữu cuối năm 2020 59,219,786 triệu đồng, tăng 11,433,150 triệu đồng với tỉ lệ tăng 23.93% so với đầu năm Nhưng năm trước vốn chủ tăng từ 40,622,950 triệu đồng lên 47,786,636 triệu đồng với tốc độ tăng 62.66% Điều nghĩa năm 2020 tốc độ tăng VCSH chậm so với năm 2019 Tuy nhiên, năm Hịa Phát gia tăng đáng kể VCSH góp phần giúp tập đồn gia tăng quy mơ sản xuất nâng cao mức độ độc lập tự chủ tài nâng cao lực sản xuất cạnh tranh thị trường Nguyên nhân tăng VCSH năm tập đoàn gia tăng phần vốn cổ phần 27 Nhóm 3- CQ56/09.01CLC 19% cổ phiếu phổ thơng có quyền biểu Chủ yếu tăng thêm 37% từ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối Tăng trưởng LCTT từ HĐKD Năm 2020 tăng trưởng LCTT từ HĐKD 50.19%, tăng 49.23% với tỷ lệ tăng 5,182.1% so với năm 2019 (0.95%) Ở hai năm, hệ số dương có tăng lên mạnh, cho thấy hoạt động kinh doanh tập đồn có tăng trưởng mạnh mẽ Có thể thấy, LCTT từ HĐKD Hòa Phát năm 2020 tập trung vào dòng tiền liên quan đến hoạt động kinh doanh Tập đồn mua bán hàng tồn kho, trả lương, toán thuế, hay khấu hao nhà máy Hệ số tăng trưởng tăng LCTT từ HĐKD dương cho thấy tập đoàn đủ tiền cho hoạt động nó, nên dùng tiền tái đầu tư vào doanh nghiệp mở rộng hoạt động trả cổ tức Bên cạnh đó, lợi nhuận sau thuế tập đồn đạt đến 13,506,164 triệu đồng dịng tiền từ hoạt động kinh doanh lại đạt đến 9,145,553 triệu đồng cho thấy dòng tiền tập đồn Hịa Phát đang tập trung cho hoạt động kinh doanh Đặc biệt năm 2020 tập đoàn bắt kịp xu cầu nguyên vật liệu xây dựng thép, ống thép thép cuộn cán nóng HRC giúp cho Tập đồn có nhiều lợi việc cạnh tranh thị trường với đối thủ Tập đoàn Hoa Sen, hay Nam Kim Tăng trưởng LCTT kỳ Tốc độ tăng trưởng LCTT kỳ năm 2020, 2019 350,77% -216,05% Như so với năm trước, tốc độ tăng trưởng LCTT tập đoàn tăng 262,35% tương đương với tỷ lệ tăng 566,82% Hệ số năm 2019 số âm, năm 2020 dương, cho thấy lưu chuyển tiền kỳ có tăng trưởng mạnh mẽ LCTT kỳ tăng lên LCTT từ hoạt động kinh doanh tăng lên 3,872,081 triệu đồng LCTT từ hoạt động tài tăng 3,675,761 triệu đồng Các khoản khấu hao phân bổ tăng 2.209.599 triệu đồng đồng thời chi phí vay tăng 1,254,971 triệu đồng làm cho LCTT từ hoạt động kinh doanh năm 2020 có tăng lên LCTT từ hoạt động tài có tăng lên tăng 15,129,930 triệu đồng từ tiền thu từ vay nhiên năm công ty trả cổ tức tiền (1,419,474 triệu đồng) Như vậy, LCTT năm 2020 có tăng lên, nguyên nhân chủ yếu tập đồn Hịa Phát tăng ln chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh hoạt động tài LCTT từ hoạt động đầu tư mức âm tăng chi tiền mua công cụ nợ đơn vị khác Kết luận: Như vậy, năm 2020, ngồi tăng trưởng tài sản tập đồn Hịa phát có tăng trưởng mạnh mẽ DTBH, DT & TN, LNST VCSH, LCTT từ hoạt động kinh doanh kỳ so với năm 2019 Năm 2020 năm khó khăn kinh tế giới chịu ảnh hưởng lớn từ dịch bệnh Covid-19 Trong bối cảnh kinh 28 Nhóm 3- CQ56/09.01CLC tế gặp nhiều khó khăn vậy, Hịa Phát có năm “ngược dịng” thành cơng rực rỡ tất tiêu sản xuất kinh doanh vượt xa so với kế hoạch đề Với kết sản xuất kinh doanh khả quan, Tập đoàn đóng góp 7.295 tỷ đồng vào ngân sách Nhà nước, tăng 10% so với 2019, đồng thời tích cực thực trách nhiệm xã hội doanh nghiệp Năm 2020, Hòa Phát vinh danh Top 30 DN nộp thuế tiêu biểu, Top 10 DN tư nhân lớn Việt Nam, Top 50 DN niêm yết hiệu Việt Nam 29 Nhóm 3- CQ56/09.01CLC PHẦN III: ƯU-NHƯỢC ĐIỂM, ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP Ưu điểm Thứ nhất, tập đồn thực chế độ, sách nhà nước quản lý tài hạch toán kế toán, chế độ kế toán áp dụng cách thống nhất, nghiệp vụ kinh tế phát sinh hàng ngày kế toán ghi chép đầy đủ hạch tốn xác Sổ sách, báo cáo lập thời hạn lưu trữ cẩn thận thuận tiện cho việc tìm kiếm kiểm tra cần thiết Tính minh bạch thơng tin quản trị công ty nâng lên rõ rệt Thứ hai, quy mô tài sản tăng liên tục qua năm Năm 2020 với tổng tài sản 131.511.434 triệu đồng, với nhiều lĩnh vực kinh doanh, đưa tập đoàn trở thành tập đoàn kinh tế công nghiệp đa ngành hàng đầu Việt Nam Đặc biệt phận: Sản xuất kinh doanh thép, Nông nghiệp, Bất động sản Sản xuất công nghiệp khác Thương hiệu Hòa Phát ngày khẳng định, khả tiếp cận nhiều nguồn vốn với chi phí hợp lý, độ bao phủ sản phẩm Hoà Phát ngày mở rộng toàn quốc Thứ ba, kết sản xuất kinh doanh tăng trưởng tốt Nhất Doanh thu hoạt động tài (113,31%); Lợi nhuận sau thuế (78,22%); Lợi nhuận từ hoạt động bán hàng (75,75%); doanh thu bán hàng (41,13%) tăng mạnh Cho thấy, quy mơ Tập đồn mở rộng, vị Tập đoàn nâng cao thương trường nước quốc tế Thứ tư, nhờ triển khai nhiều giải pháp, đầu tư cho sản xuất thép xanh, năm Hịa Phát tiết kiệm hàng nghìn tỷ đồng thơng qua thu hồi nhiệt, khí thải để phát điện, tái sử dụng góp phần giảm phát thải khí nhà kính Thứ năm, Tập đồn Hịa Phát trì vị thị trường nước nhiều mặt sản xuất kinh doanh thép chiếm thị phần số Việt Nam nhà sản xuất đứng thứ Top 50 đơn vị sản xuất thép thơ lớn tồn cầu (theo World Steel 2020), nơng nghiệp với việc tiêu thụ bị Úc chiếm thị phần số Việt Nam với 50%, Nhược điểm Bên cạnh thành tựu, kết đạt nói trên, tình hình tài Tập đồn Hịa Phát có hạn chế Cụ thể: Thứ nhất, kế hoạch tài chính: Cơng tác lập kế hoạch tài chính, cịn thiếu xác thực hiệu quả, dẫn đến mang tính hưởng đích cho hoạt động tài thực tế Việc yếu kế hoạch, làm cho hoạt động tài tập đồn nhiều trường hợp rơi vào bị động Mặt khác biến đổi phức tạp thị trường, mơi trường kinh tế vĩ mơ, cơng tác lập kế hoạch tài chưa đáp ứng 30 Nhóm 3- CQ56/09.01CLC Thứ hai, cơng tác tổ chức phân tích tài cịn thiếu khoa học, tập đồn chưa có quy trình cụ thể cho cơng tác phân tích phân tích xem cơng việc kiêm nhiệm thêm phịng tài kế tốn Nội dung phân tích tài cịn đơn điệu chưa đầy đủ, tiêu phân tích thiếu tính hệ thống Những nhận xét đưa dừng lại mức độ đánh giá chủ quan mà chưa so sánh với doanh nghiệp khác ngành nghề, lĩnh vực chưa đưa giải pháp kế hoạch để cải thiện tình hình tài tốt Thứ ba, Hòa Phát, nhà máy, trang trại nằm trải rộng khắp nước nên công tác phịng, chống dịch Covid-19 trở nên khó khăn, cấp bách hết tập đoàn vừa phải đảm bảo công tác chống dịch lại vừa phải đảm bảo suất hoạt động hiệu sản xuất kinh doanh khu liên hợp, nhà máy, trang trại,… Đề xuất giải pháp Trong năm tới để nâng cao tăng trưởng chủ yếu Tập đồn Hịa Phát cần phải lưu ý số điểm sau:  Đánh giá lại hiệu công tác bán hàng, tăng doanh thu thông qua việc nâng cao chất lượng sản phẩm đưa sách bán hàng phù hợp đồng thời rà sốt lại cơng tác quản trị chi phí cơng tác sản xuất  Tiếp tục trì gia tăng thêm doanh thu từ hoạt động bán cung cấp dịch vụ Đặc biệt ngành kinh doanh sản xuất kinh doanh thép Tập đoàn cần phải đầu nắm bắt xu hướng cung cầu xem xét yếu tố làm phát dịch bệnh để có chiến lược chủ động cho hoạt động kinh doanh Bên cạnh đó, Tập đoàn cần phải chuẩn bị phương án bán hàng thép ngoại tràn vào gây áp lực cho ngành thép nước sách nhà nước tăng thuế  Nông nghiệp mảng hoạt động sản xuất mà Tập đoàn cần trọng Nắm bắt thời xu hướng thị trường điều cần thiết cho kinh doanh Nơng nghiệp Ví dụ thời kỳ dịch bệnh mặt hàng thực phẩm đồ tiêu dùng thiết yếu bán chạy Tập đồn cần phải nắm bắt hội vừa để đầu tư cho mục đích dài hạn vừa gia tăng doanh thu cho Hòa Phát  Để nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản, Tập đoàn cần phải:  Phân tích đánh giá thị trường phận, lĩnh vực, để từ có sách phân bổ nguồn vốn hợp lý đầu tư mang lại hiệu cao, rà soát lại khoản mục đầu tư không mang lại hiệu để thu hồi vốn  Tập đồn cần có sách cụ thể để sử dụng phát huy hết nguồn lực vốn có Tập đồn 31 Nhóm 3- CQ56/09.01CLC Tiếp tục phát triển mở rộng đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh mang lại doanh thu lớn, hiệu cao Nông nghiệp, Bất động sản đặc biệt sản xuất kinh doanh Thép Xem xét khoản đầu tư không hiệu vào công ty liên doanh liên kết Kịp thời thu hồi lại khoản vốn nến khơng sinh lời khơng có khả mang lại lãi cho Tập đoàn LCTT tăng nhanh lại đặt yêu cầu việc quản lý dòng tiền Tập đồn    Trong tình hình dịch Covid nay, Tập đồn Hịa Phát cần triển khai đồng biện pháp phòng chống dịch Covid tòa nhà văn phòng, nhà máy, trang trại cơng ty thành viên tồn quốc Đồng thời, nhà máy sản xuất cần chuẩn bị sẵn phương án dự phịng cho tình bị phong tỏa chuẩn bị sở vật chất, chỗ ăn ở, y tế chỗ cho người lao động để đảm bảo trì sản xuất liên tục nhà máy bị phong tỏa Bên cạnh đó, cần có phương hướng, sách đầu tư hợp lý, phù hợp với tình hình căng thẳng đại dịch Covid-19 để tối thiểu chi phí tối đa lợi nhuận thành tựu mà tập đoàn đạt năm 2020 32