- Về huy động vốn
c. Tình hình tài chính của Công ty
Trong thời gian qua Công ty đã có những khoản chi tài chính khá lớn, chủ yếu là đầu tư mở rộng hoạt động sản xuất. Đây là những khoản chi cần thiết để Công ty nâng cao năng lực cạnh tranh. Tuy rằng hoạt động đầu tư trên là chưa đo lường được trong thời gian hiện tại do các hoạt động này đang được triển khai và chưa có kết quả hoạt động nhưng xu hướng mở rộng đầu tư tronh bối cảnh nền kinh tế hiện nay là đúng đắn và cần thiết, hứa hẹn nâng cao hiêu quả cạnh tranh của doanh nghiệp trong bối cảnh thị trường mới.
Bảng 4.3. Các Tỷ Số Về Khả năng Thanh Toán Qua 2 Năm 2006 – 2007
Khoản mục Đơn vị tính Năm 2006 Năm 2007 Chênh lệch ±△ ±% 1. TSLĐ và ĐTNH 1000 đ 1.353.788 1.785.221 431.433 31,87 2. Hàng tồn kho 1000 đ 303.604 423.120 119.516 39,37 3. Nợ ngắn hạn 1000 đ 428.388 320.420 -107.968 -25,20
(= 1 / 3)
5. Tỷ số thanh toán nhanh Lần 2,45 4,25 1,80 73,40
= (1 – 2) /3
Nguồn: Phòng KT – TC
Dựa vào tỷ số thanh toán nợ ngắn hạn ( Rc ) của Công ty trong năm 2006 là 3,16 lần trong khi đó năm 2007 là 5,57. Như vậy năm 2007 tỷ số Rc tăng lên 2,41 lần tương đương tăng 76,3%, cho thấy Công ty có khả năng thanh toán nợ rất tốt.
Trong năm 2006 tỷ số thanh toán nhanh ( RQ ) của Công ty là 2,45 lần, đến năm 2007 tỷ số này tăng lên 4,25 lần ( tăng 73,40%) nguyên nhân là do giá trị hàng tồn kho giảm trong khi nợ ngắn hạn giảm và giá trị TSLĐ tăng lên. Điều này cho thấy khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ ngắn hạn bằng các loại tài sản có tính thanh khoản cao của Công ty tăng lên.
Bảng 4.4. Các Tỷ Số Về Đòn Cân Nợ Qua 2 Năm 2006 – 2007
Khoản mục ĐVT Năm Năm
2007 Chênh lệch ±△ ±% Nợ phải trả 1000đ 1.028.788 1.416.000 387.212 37,64 Tổng tài sản 1000đ 1.826.788 2.466.351 639.563 35,01 LN trước thuế 1000đ 195.416 396.475 201.059 102,89 Lãi vay 1000đ 154318,2 354000 199.682 129,40 Tỷ số nợ/tài sản Lần 0,56 0,57 0,01 1,95
Khả năng thanh toán lãi vay Lần 1,27 1,12 -0,15 -11,56
Nguồn: Phòng KT – TV
Tỷ số nợ / Tài sản ( RD ) thể hiện số vốn do chủ nợ cung cấp cho Công ty trong tổng tài sản. Năm 2007 tỷ số này của Công ty là 0,57 lần tăng 1,95% so với năm 2006 ( 0.56 lần). Sự gia tăng này là do trong năm 2007 Công ty phải mở rộng thêm diện tích xưởng, đầu tư sửa chữa mày móc thiết bị ... nên đã vay một số vốn vào năm 2007.
Năm 2007 khả năng thanh toán lãi vay ( RT ) của Công ty là 1,12 lần giảm 11,56% so với năm 2006. Tỷ số này giảm do chi phí lãi vay tăng quá nhanh trong khi lợi nhuận trước thuế tăng không đáng kể. Việc lãi vay của Công ty tăng là vì trong năm 2007 Công ty có sự đầu tư mới nên phải vay thêm vốn từ đó làm cho lãi nợ vay tăng lên.
Bảng 4.5. Các Tỷ Số về Doanh Lợi qua 2 năm 2006 – 2007
1. Doanh thu thuần 1000 đ 5.813.424 10.823.856 5.010.432 86,19 2. Thu nhập ròng 1000 đ 195.416 285.462 90.046 46,08 3. Tổng TS 1000 đ 1.826.788 2.466.351 639.563 35,01
4. Vốn CSH 1000 đ 798.000 1.150.351 352.351 44,15
Lợi nhuận biên tế ròng
( = 2 / 1) Lần 0,034 0,026 -0,007 -21,54
LNT / TS ( = 2 / 3 ) Lần 0,107 0,116 0,009 8,20
Doanh lợi của vốn CSH
(= 2 / 4) Lần 0,245 0,248 0,003 1,34
Nguồn: Phòng KT – TV
Năm 2007 tỷ số lợi nhuận biên tế ròng ( RP ) của Công ty là 0,026 lần, tỷ số này giảm nhẹ so với năm 2006 ( giảm 21,54 % ), RP giảm do giá nguyên vật liệu tăng nhanh mà giá bán tăng chưa kịp. Tuy nhiên sự giảm sút này chỉ mang tính tạm thời, sẽ bình ổn trở lại trong tương lai.
Năm 2007 tỷ số doanh lợi của vốn CSH ( ROE) là 0,248 lần. Trong khi đó năm 2006 tỷ số này là 0,245 lần. Như vậy tỷ số này đã tăng so với năm 2006 ( tăng 1,34 %)
Tỷ số lợi nhuận thuần / tài sản ( ROA) của Công ty trong năm 2007 là 0,116 lần tăng 8.2 % so với cùng kỳ năm 2006. Tỷ số này tăng lên do thu nhập thuần năm 2007 tăng nhanh so với năm 2006 ( tăng 46,08 %) cho thấy việc đầu tư các tài sản của Công ty rất hiệu quả.
Nhìn chung tình hình tài chính của Công ty trong năm 2007 có chiều hướng tăng. Điều này nói lên được tình hình tài chính của Công ty đảm bảo cho các hoạt động sản xuất kin doanh và đầu tư thêm cho máy móc thiết bị.