5. Phạm vi nghiên cứu
3.2.1 Một số giải pháp rút ra từ hàm ý của mô hình hồi qui
Theo mô hình hồi qui, t nh thanh khoản của ng n h ng chịu tác động mạnh bởi ba nh n tố l tỷ lệ an to n vốn, tỷ lệ vốn lƣu động ròng v qui mô ng n h ng. Mức độ tác động của từng nh n tố đến t nh thanh khoản thể hiện qua hệ số hồi qui của các biến trong phƣơng trình, đ y sẽ l cơ sở giúp ng n h ng có định hƣớng trong việc n ng cao t nh thanh khoản trong hoạt động.
3.2.1.1 N n cao hệ số an toàn vốn tối thiểu
Tỷ lệ an to n vốn tối thiểu đã đƣợc qui định cụ thể tại Thông tƣ 13 nhƣng nếu so với Hiệp ƣớc vốn Basel II vẫn còn có ch nh lệch một khoảng cách khá xa. Các văn bản qui định của NHNN chƣa đề cập đến các rủi ro rủi ro hoạt động v rủi ro thị trƣờng. Trong khi đ y l hai rủi ro cấu th nh phần mẫu số cùng với rủi ro t n dụng để hình th nh n n tỷ lệ CAR. Ngo i ra tỷ lệ an to n vốn mới chỉ qui định đối với tổng vốn (vốn cấp 1 v vốn cấp 2), chƣa qui định tỷ lệ cho từng loại vốn nhƣ Basel II. Do vậy, để có thể tiến một bƣớc gần hơn so với các chuẩn mực quốc tế trong việc t nh toán hệ số CAR cần phải triển khai các giải pháp sau:
Về ph a NHNN cần có lộ trình cụ thể về thời gian áp dụng Hiệp ƣớc vốn theo Basel II v thậm ch l Basel III tr n cơ sở tham khảo kinh nghiệm của các nƣớc đã triển khai. Qui định cụ thể về mức độ đủ vốn đối với từng loại vốn nhƣ theo hƣớng dẫn tại Basel II. Khi qui định tỷ lệ an to n vốn CAR cần xác định lại mẫu số của công thức theo hƣớng t ch hợp th m rủi ro thị trƣờng v rủi ro hoạt động theo nhƣ qui định của Basel II. Ngo i ra, đối với y u cầu về vốn cần có các qui định khác nhau cho các Ng n h ng có qui mô đặc điểm khác nhau theo các nguy n tắc nhƣ Trụ cột số 01 của Basel II l một vấn đề cần đƣợc c n nhắc.
Đối với các NHTM cần phải tu n thủ nghi m túc những qui định về tỷ lệ an to n vốn tối thiểu v từng bƣớc n ng cao hệ số CAR tr n cơ sở bền vững. Điều n y sẽ giúp tăng cƣờng khả năng phòng tránh các rủi ro trong hệ thống ng n h ng.
3.2.1.2 Chấp hành n hi m túc qui định về tỷ lệ vốn ngắn hạn đƣợc dùn để cho vay trung dài hạn của NHNN
Có thể thấy việc cho vay trung dài hạn bằng nguồn vốn ngắn hạn có ảnh hƣởng rất lớn đến tính thanh khoản của một ng n h ng. Do đó việc qui định tỷ lệ cho vay trung dài hạn bằng nguồn vốn ngắn hạn sẽ góp phần đảm bảo khả năng thanh khoản cho ng n h ng thƣơng mại.
NHTM chủ động thiết lập danh mục đầu tƣ vừa đáp ứng về hiệu quả hoạt động nhƣng vẫn đảm bảo về thanh khoản. C n đối cơ cấu và tỷ trọng tài sản nợ, tài sản có phù hợp với năng lực, không n n đầu tƣ quá nhiều vào các khoản vay dài hạn để vƣợt quá khả năng chịu đựng thanh khoản của ng n h ng. Để l m đƣợc điều này cần hoàn thiện cơ cấu huy động v cơ chế cho vay phù hợp.
Hoàn thiện cơ cấu huy động:
Tập trung huy động tiền gửi tiết kiệm, tránh phụ thuộc quá nhiều vào thị trƣờng liên ngân hàng. Xem xét ƣu ti n phát h nh giấy tờ có giá cho nghiệp vụ huy động vì các loại giấy tờ này bảo đảm cho ngân hàng co nguồn vốn ổn định, không biến động thƣờng xuy n nhƣ tiền gửi thông thƣờng.
Có những sản phẩm dịch vụ phù hợp nhằm tránh tình trạng khách hàng rút trƣớc hạn g y khó khăn cho việc c n đối kỳ hạn huy động của khách hàng. Hoạt
động huy động vốn của các NHTM Việt Nam chủ yếu là nguồn vốn ngắn hạn, còn vốn dài hạn thì huy động khó khăn vì nhiều nguy n nh n nhƣ các công cụ nợ dài hạn còn chƣa đa dạng, tâm lý lo sợ của ngƣời gửi tiền về lạm phát, lãi suất, về tính an toàn của ng n h ng…Do đó, để tăng cƣờng huy động vốn các nguồn vốn trung và dài hạn các NHTM cần đƣa ra các công cụ nợ dài hạn mới, có nhiều điểm hấp dẫn phù hợp với tâm lý khách hàng. Tiếp đó các ng n h ng cần tăng cƣờng năng lực của ch nh mình để hấp dẫn khách hàng sử dụng các công cụ nợ dài hạn của ngân h ng nhƣ giấy tờ có giá, trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi dài hạn.
Hoàn thiện cơ chế cho vay.
Đặt ra một tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn dùng cho vay trung dài hạn mục tiêu, tránh tỷ lệ quá cao dẫn đến mất an toàn thanh khoản.
Công tác thẩm định trƣớc khi cho vay cần đƣợc chú trọng. NHTM c ng cần phát triển công nghệ, qui trình để công tác cho vay hiệu quả.
Thiết lập danh mục cho vay hiệu quả, hạn chế cho vay vào một khách hàng lớn, một ngành nghề lĩnh vực. Hạn chế cho vay vào những lĩnh vực có độ rủi ro và có t nh đầu cơ cao nhƣ bất động sản, chứng khoán. Cần đa dạng hóa khách hàng, ngành nghề để hạn chế rủi ro danh mục cho vay.
Thực hiện quản lý tốt chất lƣợng tín dụng, kỳ hạn tín dụng. Đặt tiêu chí an toàn vốn l n h ng đầu khi quyết định cấp tín dụng nhằm đảm bảo ti u ch tăng trƣởng tín dụng đi đôi với chất lƣợng tín dụng, giảm thiểu nợ xấu, nợ quá hạn.
3.2.1.3 Tăn cƣờng qui mô vốn của NHTM
Đối với các NHTM Việt Nam đặc biệt là NHTM cổ phần, qui mô tài sản và qui mô vốn điều lệ nhìn chung là yếu kém so với các nƣớc trong khu vực. Các NHTM cần phải tăng cƣờng năng lực tài chính bằng cách khẩn trƣơng chủ động tăng vốn điều lệ, vốn chủ sở hữu và các nguồn vốn nội bộ để chủ động tăng tiềm lực tài chính. Các ngân hàng nên không ngừng tăng vốn nội bộ để đảm bảo thanh khoản, nâng cao tín nhiệm với mục đ ch cuối cùng l đạt lợi nhuận cao v đáp ứng vốn cho nền kinh tế. Sự thuận lợi của một ngân hàng có nguồn vốn lớn còn thể hiện qua việc gia tăng lòng tin của khách hàng từ đó gia tăng đƣợc các khoản tiền gửi nhằm giúp cho nguồn vốn huy động đƣợc dồi d o hơn
NHTM không n n đợi chính sách của NHNN mà nên chủ động huy động nguồn vốn nội bộ, thực hiện các nghiệp vụ phù hợp để tăng khả năng cạnh tranh.
Đối với ng n h ng thƣơng mại Nh nƣớc, cần đẩy nhanh quá trình cổ phần hoá nhằm thu hút thêm vốn, đổi mới hình thức sở hữu, phƣơng thức quản l để nâng cao hiệu quả hoạt động nhằm làm nền tảng để duy trì sự ổn định và phát triển của cả hệ thống. Ngoài ra, cần nâng cao tính thanh khoản cho nguồn vốn chủ sở hữu thông qua việc đầu tƣ, sử dụng có hiệu quả nguồn vốn. Nhƣ việc đầu tƣ v o các t i sản có tính thanh khoản cao. Việc đầu tƣ v o những tài sản có tính thanh khoản thấp là một trong những nguyên nhân làm cho tính thanh khoản của vốn chủ sở hữu giảm đi. V khi tính thanh khoản của nguồn vốn chủ sở hữu lớn còn l điều kiện để ngân hàng phát triển các mãng dịch vụ, các sản phẩm mới, hiện đại hóa công nghệ nhằm cung cấp dịch vụ tốt hơn khi thị trƣờng ngày càng cạnh tranh gay gắt.
Đối với NHTM cổ phần, có thể tăng qui mô vốn điều lệ, qui mô tài sản thông qua mua bán sáp nhập (M&A), phát hành bổ sung cổ phiếu. Đối với những ngân h ng thƣơng mại hoạt động quá yếu kém về tài chính và không thể khắc phục những yếu kém thì có thể bắt buộc sáp nhập hoặc có các chế tài mạnh nhƣ thu hồi giấy phép hoạt động. Tìm kiếm các nh đầu tƣ chiến lƣợc l các định chế tài chính nƣớc ngo i, qua đó tăng cƣờng tiềm lực về t i ch nh v n ng cao trình độ quản lý cho từng ngân hàng.
3.2.2 Một số iải pháp bổ trợ
Những giải pháp bổ trợ đƣợc n u dƣới đ y một mặt giúp n ng cao t nh l nh mạnh của hệ thống NHTM, mặt khác giúp cho những giải pháp trọng t m đƣợc thực thi với hiệu quả cao hơn.
3.2.2.1 Tăn cƣờn năn lực quản l , iám sát của NHNN a. Hoàn thiện các qui định pháp lý
Việc Thông tƣ 13 v một số qui định bảo đảm an to n trong hoạt động ng n hàng ra đời đã đánh dấu một bƣớc tiến mới trong việc hƣớng dẫn, kiểm soát tính thanh khoản của các ng n h ng thƣơng mại từ ph a Ng n h ng Nh nƣớc. Đ y l t n hiệu t ch cực góp phần tăng cƣờng khả năng v quản l thanh khoản của các ng n
h ng thƣơng mại Việt Nam. Tuy nhi n nếu so sánh với những chuẩn mực v thông lệ quốc tế thì những qui định n y vẫn còn có khoảng cách. Điều n y có thể dẫn đến cái nhìn sai lệch về tình hình thanh khoản của hệ thống ng n h ng Việt Nam. Do vậy NHNN cần xem xét v điều chỉnh các ch nh sách, quy định phù hợp hơn nữa để hoạt động của hệ thống ng n h ng ng y c ng hiệu quả v l nh mạnh hơn.
NHNN cần phải qui định chặt chẽ hơn nữa một số chỉ ti u an to n hoạt động nhằm định hƣớng cho các ng n h ng quan t m nhiều hơn v o hoạt động quản trị rủi ro t n dụng v rủi ro thanh khoản vốn đang tồn tại nhiều yếu kém. Sau đ y l một số đề xuất nhằm ho n thiện các qui định pháp l bảo đảm an to n hoạt động.
Qui định tỷ lệ cấp t n dụng so với nguồn vốn huy động một cách hợp l Việc đƣa ra quy định về tỷ lệ LDR tối đa l ho n to n cần thiết nhằm hạn chế xu hƣớng quá tập trung v o hoạt động t n dụng v kém đa dạng hóa hoạt động kinh doanh của hệ thống ng n h ng Việt Nam. Đặc biệt đối với những ng n h ng vừa v nh hiện đang duy trì tỷ lệ LDR rất cao, việc quy định một tỷ lệ LDR tối đa sẽ buộc những ng n h ng n y phải giảm dƣ nợ, s ng lọc rủi ro đối với những món vay hiện tại v chọn lựa kĩ c ng hơn trong quá trình xét cấp t n dụng.
Có thể thấy hiện nay l thời cơ để áp dụng trở lại tỷ lệ LDR vì hai l do, thứ
nhất thanh khoản của hệ thống đã bớt căng thẳng v tƣơng đối ổn định, lãi suất tiền
gửi v tiền vay đã hạ ở một mức độ hợp l , thứ hai tỷ lệ LDR hiện nay không còn cách quá xa so mức qui định trƣớc đ y l 80% n n nếu tái áp dụng tỷ lệ n y thì ng n h ng sẽ chỉ cần phải điều chỉnh nhẹ về huy động hoặc cho vay, hoặc cả hai. Tuy nhi n việc áp dụng c ng cần lƣu hai vấn đề, một là phải xác định một lộ trình hợp l , tránh tình trạng thắt chặt đột ngột g y ra căng thẳng cho hệ thống nhƣ đã xảy ra v o năm 2010, hai là cần qui định cụ thể hơn đối với việc xác định số dƣ huy động v cho cho vay để t nh tỷ lệ LDR nhằm tránh tình trạng lách dƣ nợ v o các k nh khác nhƣ đầu tƣ trái phiếu doanh nghiệp, ủy thác đầu tƣ.
Đƣa ra các qui định chặt chẽ đối với các nghiệp vụ mang bản chất t n dụng.
Cần sớm có biện pháp cấm ng n h ng che giấu các hoạt động có t nh chất t n dụng hoặc đảo nợ dƣới hình thức các khoản phải thu, trái phiếu doanh nghiệp, ủy
thác đầu tƣ, v t i sản có khác; y u cầu các ng n h ng thực hiện hạch toán đúng bản chất của các khoản phải thu, ủy thác, t i sản có khác… Ngo i ra, cần tăng cƣờng thanh tra và giám sát tuân thủ nhằm nhanh chóng phát hiện ra những NHTM vi phạm, đồng thời có chế t i phạt nặng nếu ng n h ng cố vi phạm. Rủi ro tiềm ẩn trong các hoạt động nghiệp vụ mang bản chất t n dụng n u tr n rất lớn, thậm ch lớn hơn so với các hoạt động t n dụng (do thiếu minh bạch, b qua các quy trình thẩm định v giám sát, không có t i sản thế chấp…).
b. N n cao năn lực giám sát ngân hàng
B n cạnh việc đặt ra các qui định, việc giám sát sự tu n thủ của các ng n h ng l hết sức quan trọng để đảm bảo các qui định ban h nh đƣợc áp dụng một cách nghiêm túc. Sau đ y l một số đề xuất nhằm thực thi việc giám sát ng n h ng một cách hiệu quả.
Hoàn thiện cơ chế thanh tra, giám sát
Phối hợp giữa các cơ quan trong việc thanh tra, giám sát ngân hàng
Theo nhƣ ph n t ch những hạn chế trong cơ chế thanh tra, giám sát của NHNN nói ri ng c ng nhƣ của Ch nh phủ nói chung trong lĩnh vực ng n h ng ở chƣơng 2, có thể thấy các cơ quan giám sát vẫn còn tách bạch, chƣa có sự phối hợp thống nhất v tập trung. Điều n y vừa g y khó khăn cho các cơ quan quản l , vừa g y khó khăn cho ch nh các ng n h ng đƣợc thanh tra giám sát nhƣng kết quả kiểm tra lại chƣa đƣợc đánh giá to n diện. Do đó, cần ho n thiện cơ chế giám sát theo hƣớng đồng bộ giữa các cơ quan chức năng để thực hiện việc giám sát hệ thống ng n h ng một cách hiệu quả hơn.
Ngo i ra, trong công tác giám sát từ xa hiện nay, các cơ quan thanh tra giám sát chỉ dựa v o số liệu báo cáo đƣợc cung cấp từ ng n h ng, điều n y đã tạo một sự không khách quan từ ch nh các ng n h ng cung cấp số liệu. Do đó cần thiết lập nền tảng về công nghệ thông tin hiện đại, dựa tr n hệ thống cơ sở dữ liệu nhằm phát triển hệ thống giám sát ti n tiến.
Theo Frederic S.Mishkin (2001), hệ thống ng n h ng của nƣớc Mỹ đƣợc chia ra l m 5 nhóm cơ bản dựa tr n mức độ đủ vốn để từ đó cơ quan giám sát có sự quan t m khác nhau đối với từng nhóm ng n h ng, đặc biệt trong điều kiện phải xử l các tình huống khẩn cấp về thanh khoản hay hoảng loạn trong hệ thống ng n h ng. Đối với những ng n h ng thuộc nhóm 1 l nhóm vƣợt y u cầu về vốn tối thiểu sẽ t chịu sự giám sát v đƣợc quyền tham gia một số lĩnh vực kinh doanh nhiều rủi ro. Đối với những ng n h ng thuộc nhóm 2 l nhóm đủ vốn theo y u cầu vốn tối thiểu mặc dù không đƣợc phép tham gia những lĩnh vực kinh doanh nhiều rủi ro nhƣng c ng t chịu sự giám sát từ ph a các cơ quan giám sát. Ri ng đối với những ng n h ng thuộc nhóm 3, 4 và 5 l những ng n h ng chƣa đáp ứng đƣợc y u cầu về vốn tối thiểu sẽ chịu sự giám sát đặc biệt thông qua một số quy định nhƣ giới hạn tăng trƣởng tổng t i sản, y u cầu bầu cử Hội đồng quản trị mới, hạn chế nhận tiền gửi từ ng n h ng đại l , hạn chế nhận ph n phối vốn từ ng n h ng mẹ, hạn chế hoạt động ở một số mảng cụ thể hoặc chấm dứt hoạt động của những công ty con có khả năng g y ra rủi ro cao cho thị trƣờng ….Với bối cảnh hệ thống ng n h ng Việt Nam ph n khúc ra hai nhóm ng n h ng có những đặc điểm khác biệt, việc chia nhóm v áp dụng những quy định khác nhau cho mỗi nhóm ng n h ng thực sự l một phƣơng pháp giám sát cần đƣợc học h i.
Bản 3-1 : Ph n loại n n hàn ở Mỹ
Nhóm Quy mô về vốn
Nhóm 1 Vƣợt đáng kể so với mức yêu cầu vốn tối thiểu. Nhóm 2 Đủ so với mức yêu cầu vốn tối thiểu
Nhóm 3 Thiếu so với mức yêu cầu vốn tối thiểu
Nhóm 4 Thiếu đáng kể so với mức yêu cầu vốn tối thiểu Nhóm 5 Thiếu nghiêm trọng so với mức yêu cầu vốn tối thiểu