X 100 (2.42) Tổng quỹ lương
3.2.3.Phõn tớch hiệu quả sự dụng chi phớ
CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CễNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO
3.2.3.Phõn tớch hiệu quả sự dụng chi phớ
Phõn tớch hiệu quả sử dụng chi phớ thụng qua cỏc chỉ tiờu cụ thể
Từ bỏo cỏo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của cụng ty trong 2 năm 2010 và 2011, ta cú cỏc chỉ tiờu phản ỏnh hiệu quả sử dụng chi phớ của cụng ty như sau:
Bảng 3.10. Phõn tớch hiệu quả sử dụng chi phớ
Chỉ tiờu 2010 2011 Chờnh lệch
1.Tỷ suất sinh lời của giỏ vốn hàng bỏn (%) 17,56 17,06 - 0,50 2. Tỷ suất sinh lời của chi phớ bỏn hàng (%) 82,39 65,68 - 16,71 3. Tỷ suất sinh lời của chi phớ quản lý doanh
nghiệp (%) 85,20 67,12 - 18,08 4. Tỷ suất sinh lời của tổng chi phớ (%) 4,98 4,37 - 0,61
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh đó được kiểm toỏn)
Từ bảng kết quả trờn ta thấy, tất cả cỏc chỉ tiờu của năm 2011 đều thấp hơn năm 2010:
- Tỷ suất sinh lời của giỏ vốn hàng bỏn của cụng ty năm 2011 thấp hơn năm 2010 là 0,5%. Điều này cho thấy mức lợi nhuận trong giỏ vốn hàng bỏn giảm xuống. Nguyờn nhõn là do tỷ lệ tăng giỏ vốn hàng bỏn năm cao hơn tỷ lệ tăng của doanh thu thuần về bỏn hàng (21,29% và 20,78%), cụng ty cần xem xột cỏc nguyờn nhõn làm tăng tỷ lệ giỏ vốn hàng bỏn.
- Tỷ suất sinh lời của chi phớ bỏn hàng và chi phớ quả lý doanh nghiệp đó giảm đi 1 cỏch đỏng kể (16,71% và 18,08%). Điều này cho thấy doanh nghiệp đó khụng tiết kiệm được chi phớ bỏn hàng và chi phớ quản lý doanh nghiệp.
- Tỷ suất sinh lời của tổng chi phớ của cụng ty năm 2011 giảm so với năm 2010 là 0,61%. Điều này cho thấy mức lợi nhuận kế toỏn trước thuế trong chi phớ đó giảm đi, doanh nghiệp khụng những khụng tiết kiệm được cỏc khoản chi phớ chi ra trong kỳ mà cũn làm tăng lờn 1 cỏch đỏng kể.
Phõn tớch hiệu quả sử dụng chi phớ thụng qua sự biến động của từng chỉ tiờu trờn Bỏo cỏo kết quả kinh doanh
Từ bỏo cỏo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của cụng ty trong 2 năm 2010 và 2011, ta cú sự biến động của cỏc chỉ tiờu trờn bỏo cỏo kết quả kinh doanh của cụng ty như sau:
Bảng 3.11. Phõn tớch sự biến động của từng chỉ tiờu trờn Bỏo cỏo kết quả kinh doanh
Chỉ tiờu Mósố Năm 2010 Năm 2011 ĐồngChờnh lệch %
1. Doanh thu bỏn hàng và cung cấp dịch vụ 01 530.850.690.472 641.069.677.618 110.218.987.146 20,76 2. Cỏc khoản giảm trừ doanh thu 02 3.265.112.540 3.850.138.498 585.025.958 17,92 3. Doanh thu thuần về bỏn hàng và cung cấp DV 10 527.585.577.932 637.219.539.120 109.633.961.188 20,78 4. Giỏ vốn hàng bỏn 11 448.786.333.909 544.347.917.672 95.561.583.763 21,29 5. Lợi nhuận gộp về bỏn hàng và cung cấp DV 20 78.799.194.023 92.871.621.448 14.072.427.425 17,86 6. Doanh thu hoạt động tài chớnh 21 1.222.579.085 2.227.370.289 1.004.791.204 82,19 7. Chi phớ tài chớnh 22 86.377.131 304.204.717 217.827.586 252,18 8. Chi phớ bỏn hàng 24 28.641.477.215 35.972.952.019 7.331.474.804 25,60 9. Chi phớ quản lý doanh nghiệp 25 27.696.254.595 35.196.332.517 7.500.077.922 27,08 10. Lợi nhuận thuần (lỗ) từ HĐKD 30 23.597.664.167 23.625.502.484 27.838.317 0,12 11. Thu nhập khỏc 31 2.460.607.796 6.108.350.569 3.647.742.773 148,25 12. Chi phớ khỏc 32 847.454.272 2.732.823.818 1.885.369.546 222,47 13. Lợi nhuận khỏc 40 1.613.153.524 3.375.526.751 1.762.373.227 109,25 14. Tổng lợi nhuận kế toỏn trước thuế 50 25.210.817.691 27.001.029.235 1.790.211.544 7,10 15. Chi phớ thuế TNDN hiện hành 51 6.317.361.489 6.861.793.003 544.431.514 8,62 16. Chi phớ thuế TNDN hoón lại 52 (14.657.067) (111.535.693) -96.878.626 660,97 17. Lợi nhuận sau thuế TNDN 60 18.908.113.269 20.250.771.925 1.342.658.656 7,10 18. Lói cơ bản trờn cổ phiếu 70 3.454 2.774 -680 -19,69
Từ bảng số liệu ta thấy, tổng lợi nhuận kế toỏn sau thuế thu nhập doanh nghiệp của Cụng ty năm 2011 tăng so với năm 2010 là 1.342.658.656 đồng, tương ứng với tốc độ tăng là 7,10%, tuy nhiờn tốc độ tăng của lợi nhuận kế toỏn sau thuế năm 2011 lại thấp hơn so với tốc độ tăng trung bỡnh của ngành trong năm 2011 khoảng 11%, của một số cụng ty bỏnh kẹo khỏc như Bibica (Mó chứng khoỏn BBC) là 11%... Và so với tốc độ tăng của doanh thu thuần từ bỏn hàng và cung cấp dịch vụ là 20,78% thỡ tốc độ tăng của lợi nhuận kế toỏn trước thuế là tương đối thấp. Điều này cho thấy, trong năm 2011 cụng ty đang cố gắng mở rộng và phỏt triển kinh doanh sản xuất nhưng cụng ty nhưng hiệu quả hoạt động kinh doanh của cụng ty kộm đi tương đối. Sau đõy, chỳng ta cựng nhau xem xột đõu là nguyờn nhõn chủ yếu làm lợi nhuận kế toỏn sau thuế của cụng ty lại thấp tương đối so với tốc độ tăng của doanh thu thuần từ bỏn hàng và cung cấp dịch vụ
- Tốc độ tăng doanh thu của cụng ty là 20,76 thấp hơn tốc độ tăng của giỏ vốn hàng bỏn 21,29%, điều này cho thấy cụng ty đó khụng tiết kiệm được cỏc khoản chi phớ sản xuất như nguyờn vật liệu, nhõn cụng, sản xuất chung trong giỏ vốn hàng bỏn. Trong thời gian tới cụng ty cần phỏt huy tớch cực cỏc cụng tỏc kiểm soỏt chi phớ sản xuất trong doanh nghiệp. Do tốc độ tăng của giỏ vốn hàng bỏn lớn hơn tốc độ tăng của doanh thu thuần về bỏn hàng và cung cấp dịch vụ nờn lợi nhuận gộp về bỏn hàng và cung cấp dịch vụ của cụng ty chỉ tăng cú 17,76%
- Tốc độ tăng doanh thu tài chớnh là 82,19% thấp hơn tốc độ tăng chi phớ tài chớnh 252,18%, tuy nhiờn lợi nhuận từ hoạt động tài chớnh năm 2011 (2.227.370.289 - 304.204.717 = 1.923.165.572 VNĐ) cao hơn so với lợi nhuận tài chớnh năm 2010 (1.222.579.085 – 86.377.131 = 1.136.199.954 VNĐ) là 57,30% tương ứng với 786.965.618VNĐ. Chớnh tốc độ tăng của lợi nhuận từ hoạt động tài chớnh cao hơn tốc độ tăng lợi nhuận gộp làm cho (lợi nhuận gộp + lợi nhuận tài chớnh) năm 2011 tăng 18,48% so với năm 2010. Điều này cho ta cảm thấy, doanh nghiệp vẫn hoạt động đầu tư tài chớnh cú hiệu quả, tuy nhiờn toàn bộ doanh thu hoạt động tài chớnh và chi phớ hoạt động tài chớnh là lói tiền gửi và lói tiền vay. Cú thể thấy doanh nghiệp đang để tiền nhàn rỗi rất nhiều, vẫn chưa đưa vào đầu tư sản xuất (lượng tiền mặt ngày 31/12/2011 lờn tới là 45.0088.159.010 VNĐ)
- Tốc độ tăng của chi phớ bỏn hàng 25,60% cao hơn tốc độ tăng của doanh thu là 20,76%, như vậy doanh nghiệp cần phải kiểm tra cỏc khoản chi phớ bỏn hàng và đưa ra cỏc biện phỏp kiểm soỏt chi phớ, gúp phần giảm chi phớ tăng hiệu quả hoạt động.
- Tốc độ tăng của chi phớ quản lý doanh nghiệp là 27,08% cao hơn tốc độ tăng của doanh thu thuần về bỏn hàng và cung cấp dịch vụ của cụng ty, như vậy việc tăng chi phớ quản lý doanh nghiệp là chưa phỳ hợp. Doanh nghiệp cần cú biện phỏp tăng doanh thu để cú sự tương xứng với tăng chi phớ quản lý doanh nghiệp.
Việc chi phớ bỏn hàng và chi phớ quản lý doanh nghiệp tăng tương đối cao so với tốc độ tăng của doanh thu thuần về bỏn hàng và cung cấp dịch vụ đó làm cho lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tăng cú 0,12%
- Tốc độ tăng của thu nhập khỏc là 148,25% thấp hơn tốc độ tăng của chi phớ khỏc là 222,47%, tuy nhiờn lợi nhuận khỏc tăng lại tăng cao 109,25% và là nguyờn nhõn làm cho lợi nhuận trước và sau thuế của cụng ty tăng lờn 7,10%, dự lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh cú tăng 0,12%. Như vậy lợi nhuận của hoạt động khỏc cú ảnh hưởng đến lợi nhuận trước và sau thuế của cụng ty và ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của cụng ty
Doanh thu thuần ↑ 20,78% Giỏ vốn hàng bỏn Lợi nhuận gộp ↑ 17,76% Thu – chi tài chớnh
Lợi nhuận gộp + lợi nhuận tài chớnh ↑ 18,48% Chi phớ bỏn Hàng + QLDN Lợi nhuận thuần ↑ 0,12% Lợi nhuận khỏc
Lợi nhuận kế toỏn trước (sau) thuế
↑ 7,10%
Xột tất cả cỏc nhõn tố trờn, ta thấy tất cả cỏc chi phớ đều tăng nhanh hơn tốc độ tăng của tài sản bỡnh quõn và tốc độ tăng của doanh thu tương ứng là nguyờn nhõn làm cho tốc độ tăng của lợi nhuận sau thuế thấp tương đối so với tốc độ tăng của doanh thu thuần từ bỏn hàng và cung cấp dịch vụ. Tuy nhiờn, nguyờn nhõn
chớnh làm cho tốc độ tăng của lợi nhuận sau thuế thấp hơn tốc độ tăng của doanh thu thuần từ bỏn hàng và cung cấp dịch vụ là do chi phớ bỏn hàng và chi phớ quản lý doanh nghiệp tăng cao. Sau đõu ta xem xột tỷ trọng cỏc loại chi phớ trong chi phớ bỏn hàng và chi phớ quản lý doanh nghiệp
Bảng 3.12. Tỷ trọng trong chi phớ bỏn hàng và chi phớ quản lý doanh nghiệp Chỉ tiờu Năm 2010 VNĐ Năm 2011 VNĐ Chờnh lệch VNĐ % I. Chi phớ bỏn hàng 28.641.477.215 35.972.952.019 7.331.474.804 25,60 1. Chi phớ NL, VL 1.724.136.566 1.323.558.416 -400.578.150 -23,23 2. Chi phớ nhõn cụng 5.807.366.954 7.102.994.918 1.295.627.964 22,31 3. Chi phớ khấu hao TSCĐ 967.703.163 1.427.370.433 459.667.270 47,50 4. Chi phớ DV mua ngoài 14.305.083.132 19.666.582.182 5.361.499.050 37,48 5. Chi phớ khỏc bằng tiền 5.837.187.400 6.452.446.070 615.258.670 10,54
II. Chi phớ QLDN 27.696.254.595 35.196.332.517 7.500.077.922 27,08 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
1. Chi phớ NL,VL 486.271.641 466.194.625 -20.077.016 -4,13 2. Chi phớ nhõn cụng 16.480.782.903 22.329.164.369 5.848.381.466 35,49 3. Chi phớ khấu hao TSCĐ 603.281.145 669.012.780 65.731.635 10,90 3. Thuế, phớ và lệ phớ 1.263.356.003 877.738.003 -385.618.000 -30,52 4. Chi phớ DV mua ngoài 6.671.981.611 8.096.157.359 1.424.175.748 21,35 5. Chi phớ khỏc bằng tiền 2.190.581.292 2.758.065.381 567.484.089 25,91
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh đó được kiểm toỏn)
Ta thấy, trong doanh nghiệp cũng đó cố gắng giảm và tiết kiệm được cỏc loại chi phớ như chi phớ nguyờn liệu vật liệu, thuế, phớ và lệ phớ. Tuy nhiờn với sự tăng lờn của hầu hết cỏc loại chi phớ trong chi phớ bỏn hàng và chi phớ quản lý doanh nghiệp mà chi phớ bỏn hàng và chi phớ quản lý doanh nghiệp vẫn tăng cao. Trong chi phớ bỏn hàng, thỡ chi phớ dịch vụ mua ngoài và chi phớ nhõn cụng là cỏc loại chi phớ chiếm tỷ trọng cao tăng nhanh là nguyờn nhõn chớnh làm cho chi phớ bỏn hàng tăng nhanh. Cũn trong chi phớ quản lý doanh nghiệp thỡ chi phớ nhõn cụng, chi phớ dịch vụ mua ngoài và chi phớ bằng tiền khỏc là cỏc loại chi phớ chiếm tỷ trọng cao tăng nhanh là nguyờn nhõn chớnh làm cho chi phớ quản lý doanh nghiệp tăng nhanh. Vỡ vậy trong thời gian tới cụng ty cần cú biện phỏp kiểm soỏt chi phớ dịch vụ mua ngoài và chi phớ bằng tiền khỏc, cựng với đú cú biện phỏp kiểm soỏt hiệu quả lao động.