Ngu n: NHNN
Bên c nh đó, đ t o đi u ki n cho th tr ng ti n t ho t đ ng theo quy lu t
th tr ng, có s qu n lý c a nhà n c, NHNN t ng b c b các quy đ nh ràng
bu c v các lo i lãi su t c a các TCTD. C th là trong n m, NHNN đã ban hành Thông t s 03/2010/TT-NHNN; Thông t 07/2010/TT-NHNN; Thông t
12/2010/TT-NHNN cho phép TCTD đ c th c hi n cho vay b ng VND theo c ch lãi su t th a thu n đ i v i khách hàng vay trung và dài h n nh m đáp ng nhu c u v n s n su t, kinh doanh, d ch v và đ u t phát tri n trên c s cung - c u v n th tr ng, m c đ tín nhi m c a khách hàng vay. Qui đ nh này c ng áp d ng v i các kho n vay ng n h n, trung h n và dài h n nh m đáp ng nhu c u v n đ tr c ti p ph c v đ i s ng c a cá nhân và h gia đình c a khách hàng vay, các ho t đ ng cho vay tiêu dùng thông qua nghi p v phát hành và s d ng th tín d ng. Tuy
Th i gian Lãi su t c b n (%) Lãi su t tái c p v n (%) Lãi su t tái chi t kh u(%)
Lãi su t cho vay qua đêm
(%) 2009 22/12/08-31/01 8,5 9,5 7,5 9 01/02 - 09/04 7 8 6 8 10/04 - 30/11 7 7 5 7 01/12 - 31/12 8 8 6 8 2010 01/01 - 04/11 8 8 6 8 05/11 - 31/12 9 9 7 9 2011 01/01 - 16/02 9 9 7 9 17/02 - 07/03 9 11 7 11 08/03 - 31/03 9 12 12 12 01/04 - 30/04 9 13 12 13 01/05 - 09/10 9 14 13 14 10/10 - 31/12 9 15 13 16
nhiên trong n m 2010, chính sách đi u hành c ng nh chính sách lãi su t v n b chi
ph i b i chính sách kinh t đa m c tiêu, ch u áp l c l n t bi n pháp kinh t v mô c a Chính ph . Vì v y, đã t o ra nh ng khó kh n nh t đ nh trong công tác đi u hành n đ nh m t b ng lãi su t c a NHNN.
Tr c tháng 3/2011, chính sách lãi su t c a Vi t Nam không có nhi u bi n đ ng khi n n kinh t đang trên đà ph c h i.
Tuy nhiên, t đ u tháng 03/2011 cho đ n cu i n m, t l l m phát l i t ng cao v i s gia t ng m nh giá c nhiên li u, n ng l ng và các hàng hóa khác.V i m c tiêu ki m soát l m phát và n đ nh n n kinh t , NHNN đã ph i th c thi chính sách ti n t th t ch t, đi u này đã tác đ ng làm t ng lãi su t ti n g i và cho vay c a
các NHTM. Nh m ng n ch n tình tr ng c nh tranh không lành m nh gi a các NH,
NHNN đã ban hành Thông t 02/2011/TT-NHNN ngày 3/3/2011 quy đ nh v m c lãi su t tr n huy đ ng ti n g i là 14% cho các NHTM. u tiên hàng đ u c a NHNN hi n nay là gi m lãi su t cho vay đ i v i các doanh nghi p b ng cách ki m soát ch t ch m c lãi su t huy đ ng đ u vào c a các NH. Trong tháng 9/2011, NHNN đã có
nh ng bi n pháp quy t li t nh m t ng c ng ki m soát đ i v i chính sách tr n lãi su t huy đ ng, ch ng h n nh s “sa th i” lãnh đ o NH trong tr ng h p phát hi n nh ng th thu t hay gian l n c a NH trong huy đ ng ti n g i. Tuy nhiên, các
NHTMCP nh c a Vi t Nam, v i áp l c r i ro thanh kho n, v n tìm m i cách đ “lách” quy đ nh c a NHNN.
Tr c nh ng nguy c r i ro cao khi m t s NHTMCP ch p nh n huy đ ng lãi su t 14%/n m v i c nh ng k h n r t ng n (24 gi , 2 ngày, 1 tu n, 2 tu n...), NHNN đã ph i b sung Thông t s 30/2011/TT-NHNN ngày 28/9/2011 quy đ nh lãi su t t i đa đ i v i ti n g i b ng đ ng Vi t Nam c a t ch c, cá nhân t i TCTD,
chi nhánh NH n c ngoài, c th : lãi su t t i đa áp d ng đ i v i ti n g i không k h n và có k h n d i 1 tháng là 6%/n m. Lãi su t t i đa áp d ng đ i v i ti n g i
có k h n t 1 tháng tr lên là 14%/n m, riêng Qu tín d ng nhân dân c s n đ nh m c lãi su t t i đa đ i v i ti n g i k h n 1 tháng tr lên là 14,5%.
Ngoài ra, nh m t ng c ng kh n ng ki m soát ho t đ ng NH, NHNN đã thành l p nhóm G12+1 bao g m 12 NHTM l n (Agribank, Vietcombank, BIDV,
Vietinbank, ACB, Eximbank, Techcombank, MB, Sacombank, VIB, VPbank,
MSB) cùng v i NHNN nh m xây d ng các chính sách qu n lý ti n t hi u qu h n. V i 85% th ph n c a 12 NHTM l n, các cu c h p c a nhóm G12+1 s có th t o ra nh ng chính sách ph n ánh đúng th c t và di n bi n c a th tr ng h n. Nhóm G12+1 s h p ít nh t m i quý m t l n, trong tr ng h p th tr ng có nh ng bi n đ ng ph c t p, nhóm G12+1 s h p b t c lúc nàođ x lý tình hình.
Ngày 6/10/2011, NH Nhà n c ban hành Quy t đ nh s 2210/Q -NHNN v lãi su t tái c p v n, lãi su t cho vay qua đêm trong thanh toán đi n t LNH và cho
vay bù đ p thi u h t v n trong thanh toán bù tr c a NHNN đ i v i các NH. Theo
đó, NHNN đi u ch nh t ng lãi su t tái c p v n t 14%/n m lên 15%/n m; lãi su t cho vay qua đêm trong thanh toán đi n t LNH t 14%/n m lên 16%/n m áp d ng t ngày 10/10/2011.
Cùng ngày, NHNN ban hành Quy t đ nh s 2209/Q -NHNN v vi c gi m lãi su t ti n g i v t DTBB đ i v i ti n g i b ng ngo i t c a các t ch c tín d ng t i NHNN t 0,1%/n m xu ng 0,05%/n m, áp d ng t k DTBB tháng 10/2011;
gi m lãi su t ti n g i b ng ngo i t và Kho b c Nhà n c t i NHNN t 0,1%/n m xu ng 0,05%/n m, áp d ng t ngày 10/10/2011.
Theo NHNN, m c đích c a vi c đi u ch nh các m c lãi su t nêu trên ch y u đ đ m b o tính h p lý trong m i quan h gi a các m c lãi su t đi u hành c a
NHNN và vai trò NHNN là ng i cho vay cu i cùng nh m nâng cao hi u qu đi u
2.1.2. Tình hình lãi su t huy đ ng và cho vay trên th tr ng ti n t t 2009- 2011
Sau n m 2008 bi n đ ng và leo thang ch a t ng có trong l ch s , n m 2009, lãi su t huy đ ng và cho vay VND cùng n đ nh, theo s n đ nh c a lãi su t c b n. Tuy nhiên, c ng th ng c a lãi su t huy đ ng b t đ u b c l t gi a n m.
T tháng 7 đ n tháng 11, các NHTM liên t c t ng lãi su t huy đ ng VND, t p trung t các k h n dài và d n ép các k h n ng n. M c lãi su t cao nh t l n l t t o các “đ nh” 9%, 10% và đ nh đi m lên đ n 10,5%/n m. Khái ni m “đ ng cong lãi su t” b xóa nhòa khi nhi u thành viên áp th ng nh t m t m c cao cho h u h t các k h n.
Ngay sau quy t đ nh t ng lãi su t c b n t 7% lên 8% có hi u l c t 1/12,
các NHTMCP đ ng lo t đ y lãi su t huy đ ng lên m c cao, m t s thành viên có t i 10,5%/n m (ch a tính các hình th c khuy n m i, c ng th ng gián ti p). V i di n bi n này, NHNN phát thông đi p ki m tra toàn di n các tr ng h p có lãi su t huy đ ng t 10,5%/n m tr lên, các thành viên đ ng lo t áp t i đa m c
10,49%/n m.