K T LU NăCH NGă1
2.1.3.2Cho thuê tài chính
Cho thuê tài chính là ho t đ ng ch ch t, xuyên su t quá trình kinh doanh c a VietinBank Leasing.
i t ng cho thuê là t t c các t ch c ho t đ ng, cá nhân sinh s ng và làm vi c t i Vi t Nam, tr c ti p s d ng tài s n thuê cho m c đích ho t đ ng c a mình, bao g m: cá nhân, h gia đình; doanh nghi p; các t ch c khác thu c đ i t ng vay c a các t ch c tín d ng.
Tài s n cho thuê là các ph ng ti n v n chuy n; máy móc, thi t b thi công; dây chuy n s n xu t; thi t b g n li n v i b t đ ng s n; các đ ng s n khác mà không b pháp lu t c m. Giá tr tài s n cho thuê bao g m giá mua và các chi phí liên quan đ
hình thành tài s n thuê.
Th i h n cho thuê t i đa là 10 n m. Riêng đ i v i các tài s n đư qua s d ng, th i gian cho thuê s không quá 5 n m.
Lãi su t cho thuê ch y u s đ c tính b ng Vi t Nam ng, áp d ng theo ph ng
Quy trình cho thuê tài chính t i VietinBank Leasing:
Hình 2.2: Quy trình cho thuê tài chính
(1) (2)
(4) (6)
(3) (5) Ngu n: Website VietinBank Leasing
(1)Th a thu n v tài s n thuê: máy móc, thi t b, ph ng ti n…
(2)H p đ ng CTTC
(3)H p đ ng mua bán tài s n (4)Giao hàng, đ t hàng, ch y th (5)Thanh toán ti n mua tài s n (6)Thanh toán ti n thuê tài chính
Mua và cho thuê l i
Tài s n mua và cho thuê l i là các ph ng ti n v n chuy n; máy móc, thi t b thi công; dây chuy n s n xu t; thi t b g n li n v i b t đ ng s n hay các đ ng s n khác không b pháp lu t c m.
2.1.3.3 Bán các kho n ph i thu t h păđ ng CTTC
Bán các kho n ph i thu t h p đ ng CTTC là vi c VietinBank Leasing bán kho n ph i thu – s ti n mà bên thuê còn ph i tr cho công ty theo H p đ ng CTTC – cho
bên mua là các nhà đ u t , bao g m: các t ch c ho t đ ng t i Vi t Nam, cá nhân
c trú t i Vi t Nam.
Bên thuê
VietinBank Leasing Nhà cung c p tài s n
Giá bán các kho n ph i thu do các bên th a thu n, đ c xác đnh b ng m t t l ph n tr m so v i s ti n bên thuê còn ph i tr theo h p đ ng CTTC. Sau khi bán kho n ph i thu, VietinBank Leasing v n n m gi quy n s h u đ i v i tài s n cho thuê và ti p t c thu h i ti n thuê đ tr cho bên mua.
2.1.3.4 Cho thuê v n hành
VietinBank Leasing th c hi n nghi p v cho thuê v n hành v i các đ i t ng là doanh nghi p, t ch c khác thu c đ i t ng vay c a các t ch c tín d ng, h gia
đình và các cá nhân.Các đi u ki n thuê, tài s n thuê, lãi su t thuê s do hai bên th a thu n trên c s h p đ ng CTTC.
2.1.3.5 Các ho tăđ ng khác
Ngoài các nghi p v nêu trên, VietinBank Leasing còn th c hi n các ho t đ ng
khác nh : Cung ng các d ch v b ng đ ng ngo i t ; D ch v nh n y thác b ng ti n đ mua máy móc thi t b và đ ng s n khác c a bên y thác và CTTC đ i v i
bên thuê; i lý b o hi m cho các công ty b o hi m trong n c; Tham gia đ u th u
tín phi u Kho b c do NHTW t ch c; Mua, bán trái phi u Chính ph . 2.2 Th c tr ngăn ngăl c c nh tranh c a VietinBank Leasing 2.2.1 N ngăl c tài chính (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
N ng l c tài chính VietinBank Leasing đ c th hi n qua các tiêu chí v quy mô v n ch s h u, kh n ng sinh l i và ch tiêu an toàn trong ho t đ ng kinh doanh c a VietinBank Leasing.
Quy mô v n ch s h u
Quy mô v n ch s h u th hi n rõ nét qua v n đi u l c a VietinBank Leasing. Khi thành l p, v n đi u l c a VietinBank Leasing ch có 55 t đ ng. Sau 15 n m
k t ngày thành l p, v n đi u l c a công ty đ t t i 800 t đ ng, t ng 15 l n; T ng tài s n t ng 25 l n. Hi nt i, VietinBank Leasing đang có v n đi u l cao nh t trong s 12 công ty CTTC đang ho t đ ng t i Vi t Nam. ây là m t l i th r t l n, t o
đi u ki n VietinBank Leasing có th khu ch tr ng v th c a mình trên th tr ng, nâng cao s c c nh tranh so v i các đ i th .
B ng 2.1: V năđi u l các côngătyăCTTCătínhăđ n 30/06/2013
nv tính: t đ ng
Stt Tên công ty cho thuê tài chính V năđi uăl
1 Công ty CTTC TNHH MTV Ngân hàng u t và Phát
tri n Vi t Nam 447
2 Công ty TNHH MTV CTTC Ngân hàng Ngo i th ng
Vi t Nam 500
3 Công ty CTTC TNHH MTV Ngân hàng TMCP Công
th ng Vi t Nam 800
4 Công ty CTTC I Ngân hàng Nông nghi p & Phát tri n
Nông thôn 200
5 Công ty CTTC II Ngân hàng Nông nghi p & Phát tri n
nông thôn 350
6 Công ty CTTC ANZ-V/TRAC (100% v n n c ngoài) 103
7 Công ty TNHH CTTC Qu c t Vi t Nam (100% v n
n c ngoài) 350
8 Công ty CTTC Kexim (100% v n n c ngoài) 13 Tri u USD
9 Công ty TNHH MTV CTTC Ngân hàng Sài Gòn
Th ng Tín 300
10 Công ty TNHH CTTC Qu c t Chailease (100% v n
n c ngoài) 200
11 Công ty TNHH MTV CTTC Ngân hàng Á Châu 200
12 Công ty TNHH MTV CTTC Công nghi p Tàu thu 200
Kh n ngăsinhăl i
VietinBank Leasing luôn quan tâm đ y m nh ho t đ ng kinh doanh và đa d ng hóa s n ph m, c ng nh m r ng m ng l i ho t đ ng. Công ty luôn t ng c ng công tác qu n tr r i ro, đ m b o kinh doanh ch t l ng và hi u qu . Công ty luôn đ m b o ph c v t t khách hàng, đ c bi t là nh ng khách hàng ti m n ng. Trong s 12 công ty CTTC, VietinBank Leasing là m t trong nh ng công ty CTTC ho t đ ng có hi u qu nh t. L i nhu n hàng n m c a công ty t ng tr ng t 10%-15%; N x u (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
d i m c 3%; óng góp tích c c cho ngân sách nhà n c hàng n m.
Kh n ng sinh l i c a VietinBank Leasing th hi n qua các ch tiêu doanh thu, l i nhu n, kh n ng sinh l i c a v n ch s h u (ROE), kh n ng sinh l i c a t ng tài s n (ROA), t c đ t ng tr ng d n cho thuê tài chính, kh n ng huyđ ng ngu n v n.
Kh n ng sinh l i c a v n ch s h u (ROE)
ROE = Thu nh p sau thu / V n ch s h u bình quân
B ng 2.2: Kh ăn ngăsinhăl iăc av năch ăs ăh uă(ROE) VietinBank Leasing
n v tính: t đ ng
Ch ătiêu 2008 2009 2010 2011 2012
L iănhu năsauăthu 21,44 44,00 61,39 75,45 75,73
V năch ăs ăh u 368,11 609,25 564,04 887,31 898,91
ROE 5,82% 7,22% 10,88% 8,50% 8,42%
Ngu n: Báo cáo tài chính c a VietinBank Leasing qua các n m
Qua b ng tính trên cho th y, kh n ng sinh l i v n ch s h u c a VietinBank Leasing t ng đ i t t, t ng đ u qua các n m. Do nh h ng c a suy thoái toàn c u, thêm vào đó VietinBank Leasing t ng v n đi u l lên 800 t nên t c đ t ng c a ROE b gi m trong n m 2011, 2012.
Hình 2.3: Kh ăn ngăsinhăl iăc av năch ăs ăh uă(ROE)ăc aăm tăs ăngơnăhƠng
Ngu n: T ng h p t báo cáo th ng niên c a các ngân hàng
So v i trung bình ngành ngân hàng thì kh n ng sinh l i v n ch s h u c a VietinBank Leasing là khá t t.
Kh n ng sinh l i c a t ng tài s n (ROA)
ROA = Thu nh p sau thu / T ng tài s n bình quân
B ng 2.3: Kh n ngăsinhăl i c a t ng tài s n (ROA) VietinBank Leasing
n v tính: t đ ng
Ch ătiêu 2008 2009 2010 2011 2012
L iănhu năsauăthu 21,44 44,00 61,39 75,45 75,73
T ngăgiáătr ătƠiăs n 992,15 1231,46 1596,79 1931,43 1433,18
ROA 2,16% 3,57% 3,84% 3,91% 5,28%
B ng 2.4: Kh ăn ngăsinhăl ic aăt ngătƠiăs n (ROA)ăc aăm tăs ăngơnăhƠng N m CTG EIB ACB STB NVB
2010 1,12% 1,85% 1,70% 1,22% 0,81%
2011 1,51% 1,93% 1,70% 1,46% 0,78%
2012 1,22% 1,26% 0,44% 0,66% 0,011%
Ngu n:T ng h p t báo cáo th ng niên c a các ngân hàng qua các n m
So sánh ROA c ah th ng NHTM, ta th y kh n ng sinh l i c a t ng tài s n c a VietinBank Leasing khá t t, trung bình trên 3%/n m.
D n đ u t và cho thuê (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
T ng d n đ u t và cho thuê c a VietinBank Leasing t ng m nh qua các
n m. Tính đ n ngày 31/12/2010 là 1.392,6 t đ ng, đ t 77% k ho ch và
t ng 14% so v i n m 2009. T ng d n đ u t và cho thuê đ n 31/12/2011 là 1.636,2 t đ ng, đ t 91% k ho ch và t ng 17% so v i n m 2010. Trong đó d n đ u t là 96,2 t đ ng và d n cho thuê là 1.540 t đ ng.
N m 2012, do nh h ng c a kh ng ho ng kinh t toàn c u nên d n cho thuê c a công ty có xu h ng gi m, đ t 1.437,6 t đ ng, gi m 12,1% so v i
đ u n m và đ t 95,8% k ho ch n m 2012.
B ng 2.5:ăD ăn đ uăt ăvƠăchoăthuêăc a VietinBank Leasing
n v tính: t đ ng
Ch ătiêu 2008 2009 2010 2011 2012
T ngăd ăn ăđ uăt ăvƠăchoăthuê 748,80 815,70 1.392,60 1.636,20 1.437,60
T ng/gi m 66,90 576,90 243,60 -198,60
T căđ ăt ngătr ng 8,93% 70,72% 17,49% -12,14% Ngu n: Báo cáo tài chính VietinBank Leasing qua các n m
B ng 2.6:ăD ăn đ uăt ăvƠăchoăthuêăc a m t s công ty CTTC n v tính: t đ ng D ăn ăchoăthuê 2008 2009 2010 2011 2012 Sacombank Leasing 319,06 248,79 558,13 923,95 947,72 ACB leasing 101,03 172,72 423,30 826,07 925,20 Vietcombank Leasing 892,30 1.044,86 1.190,90 1.286,70 1.346,35 Ngu n: Báo cáo tài chính các công ty CTTC qua các n m
Qua hai b ng s liêu trên cho th y, VietinBank Leasing là m t trong s các
công ty CTTC có d n l n trên th tr ng cho thuê tài chính Vi t Nam. Công ty đư xem xét đ u t vào lo i tài s n, đ i t ng khách hàng và đ a bàn
đ u t m t cách phù h p. T đó, công ty đư m nh d n chuy n dch c c u d
n cho phù h p v i tình hình th c t . N m 2011, d n đ u t và cho thuê
khu v c công ty nhà n c và TNHH, công ty c ph n có v n Nhà n c trên 50% là 371,7 t đ ng, chi m t tr ng 23% trong t ng s d n . D n đ u t
và cho thuê khu v c khác là 1.264,5 t đ ng, chi m t tr ng 77% trong t ng s d n . Sang n m 2012, d n đ u t và cho thuê khu v c công ty nhà
n c và TNHH, công ty c ph n có v n Nhà n c trên 50% là 320,4 t
đ ng, chi m t tr ng 22,3% trong t ng s d n . D n đ u t và cho thuê
khu v c khác là 1.117,2 t đ ng, chi m t tr ng 77,7% trong t ng s d n .
Theo nhóm tài s n: N m 2012, d n nhóm ph ng ti n v n chuy n có d
n 701,4 t đ ng, chi m t tr ng 49%, d n nhóm máy móc thi t b có d
n 706,4 t đ ng, chi m t tr ng 49% và d n nhóm các đ ng s n khác có
d n 29,8 t đ ng, chi m t tr ng 2%.
Theo ngành ngh kinh t : N m 2012, d n 4 ngành, bao g m: Công nghi p khai thác m ; Công nghi p ch bi n, Xây d ng và V n t i chi m t tr ng ch y u 93% t ng d n , trong đó: Công nghi p khai thác m 24%, Công nghi p ch bi n 25%, Xây d ng 18% và V n t i 26%.
Hình 2.4: C ăc u danh m căD ăn giaiăđo n đ uăt ăvƠăCTTC n mă2012
Ngu n: Báo cáo tài chính VietinBank Leasing n m 2012
Ch t l ng n
Tính đ n ngày 31/12/2012, d n x u (nhóm 3, 4, 5) là 45,1 t đ ng, chi m t tr ng 3,14% so v i t ng d n cho thuê và đ u t . Công ty là m t trong s ít nh ng đ n v có t tr ng n x u th p nh t trong kh i các công ty CTTC Vi t Nam. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Huy đ ng v n
Các công ty CTTC ch đ c huy đ ng v n c a các t ch c v i th i h n t 12 tháng tr lên, nên h u h t các đ n v đ u không mu n g i ti n vào công ty, cá bi t m t s khách hàng còn yêu c u rút v n tr c h n. Chính vì v y, công
tác huy đ ng v n c a VietinBank Leasing g p r t nhi u khó kh n.
Công ty đư trình VietinBank c p h n m c tín d ng m i t tháng 4/2010 đ n h t tháng 3/2011 v i s ti n 1.400 t đ ng và xin c p th b o lãnh cho công ty đ nh n ti n g i c a B o hi m xã h i Vi t Nam s ti n 300 t đ ng; Làm th t c và đ c c p h n m c tín d ng c a Ngân hàng TMCP Ngo i th ng
Vi t Nam 100 t đ ng.
Công ty đư tích c c khai thác, ti p th ngu n v n. Cùng v i vi c đàm phán duy trì các khách hàng c , công ty đư ti p th nhi u khách hàng m i nh :
T ng công ty B o Minh, Công ty tái B o hi m qu c gia, Công ty B o hi m
N nhóm 1: 67,60 % N nhóm 2: 21,66 %
N giai đo n đ u t : 7,60% N x u: 3,14%
D u khí, Công ty B o hi m Hàng không, Công ty B o hi m Xuân Thành…
và m t s khách hàng thuê tài chính c a công ty, trong s đó đư khai thác
ngu n v n đ c trên 20 khách hàng. V i nh ng khách hàng có nhu c u rút v n tr c h n ho c các h p đ ng huy đ ng v n đ n h n, công ty đư ch đ ng đàm phán, thuy t ph c khách hàng đ duy trì ngu n ti n g i.
N m 2012, doanh s t huy đ ng ngu n v n vào công ty là 482,7 t đ ng. Ngu n v n c a công ty ch y u s d ng v n vay c a VietinBank, c n m đư
vay VietinBank là 2.486 t đ ng. Công ty đư đ c VietinBank c p h n m c tín d ng n m 2012 v i s ti n là 2.100 t đ ng. Công ty đư th ng nh t và ký v i Chi nhánh VietinBank Th ng Long và Chi nhánh Hà N i b n “Tho
thu n h p tác v i Chi nhánh v vi c ti p th huy đ ng v n qua Chi nhánh” và đư đ c s ch p thu n c a VietinBank.
B ng 2.7: Huyăđ ng v n c a VietinBank Leasing
n v tính: t đ ng
Ch tiêu 2010 2011 2012
T ng ngu n v n 1.596,4 1.931,4 1.433,2
Ngu n v n VietinBank Leasing t huyăđ ng 456 866 482,7 Ngu n: Báo cáo tài chính VietinBank Leasing qua các n m
Ch tiêu an toàn v n trong ho tăđ ng kinh doanh
Ch tiêu an toàn v n trong ho t đ ng kinh doanh th hi n rõ nét qua t l an toàn v n t i thi u (CAR).
B ng 2.8: T l an toàn v n t i thi u c a VietinBank Leasing qua các n m
N m 2010 2011 2012
CAR 39,16% 33,42% 39,49%
B ng 2.9: Hi n tr ng tài chính ngành ngân hàng đ n 30/06/2012
nv tính: t đ ng
Ngu n: y ban Giám sát tài chính qu c gia
T l an toàn v n c a VietinBank Leasing khá cao. So v i h th ng NHTM thì t l an toàn v n c a VietinBank Leasing r t cao. Ch s này càng cao càng cho th y
n ng l c tài chính VietinBank Leasing lành m nh, đ tin c y c a khách hàng càng cao. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Trong khi đó, t ng th toàn ngành CTTC thì CAR b âm. Theo s li u đ c ki m toán công b đ u n m 2011, riêng Công ty CTTC II - Agribank (ACL II) có v n