II/ Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư
5.Phân bổ tối ưu dòng tiền của Công ty:
Hiện tại, lưu chuyển tiền thuần trong kỳ âm (- 2.86 tỷ đồng), quy mô vốn bằng tiền của Công ty đang bị giảm sút, làm ảnh hưởng đến mức độ an
toàn ngân quỹ của Công ty. Công ty cần có các biện pháp để lưu chuyển tiền thuần trong kỳ dương, lúc đó quy mô vốn bằng tiền của Công ty mới tăng trưởng.
Tính toán và dự đoán kỹ lưỡng các dòng tiền trong tương lai. Lập các dự báo về dòng tiền cho năm tới, quý tới. Dự báo chính xác về dòng tiền sẽ giúp Công ty nhận thức được những khó khăn về tiền trước khi nó xảy ra. Dự báo về dòng tiền là những dự đoán có căn cứ, dựa trên cân đối giữa nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm: việc thanh toán của khách hàng trong quá khứ, dựa trên tính toán kỹ lưỡng về những khoản sắp phải chi, và khả năng yêu cầu thanh toán của nhà cung cấp. Các dự đoán được dựa trên giả định rằng khách hàng sẽ thanh toán trong cùng một khoảng thời gian giống như những lần thanh toán trước đó, nhà cung cấp sẽ cho phép gia hạn thanh toán tương tự như những lần nhập hàng trước đó. Và các khoản chi thường bao gồm chi đầu tư nâng cấp tài sản, chi lãi vay, các khoản chi cần thiết khác, và các khoản doanh thu thường được dự kiến dựa theo tính chất mùa vụ. Công ty nên dự đoán dòng tiền bằng việc cộng số dư tiền tại thời điểm đầu kỳ với các khoản tiền dự kiến thu được từ các nguồn khác nhau. Và cần có những hiểu biết về số tiền phải chi và thời điểm chi. Điều đó không chỉ có nghĩa là khi nào phải chi mà còn là chi cho cái gì, liệt kê các khoản phải chi, bao gồm chi phí thuê, nhập hàng, tiền lương và thuế phải trả hoặc các khoản phải trả khác như chi phúc lợi, mua dụng cụ, thuê tư vấn, đồ dùng văn phòng, trả nợ, quảng cáo, sửa chữa tài sản, nhiên liệu và chi lợi tức,…
Hoạt động tài chính của Công ty biểu hiện bên ngoài là các hoạt động thu chi bằng tiền do các nhà quản lý thực hiện. Vì vậy, với mỗi thời kỳ Công ty cần xác định được khả năng tạo tiền qua biểu thức:
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ = Tổng dòng tiền thu vào - Tổng dòng tiền
chi ra
cần thiết tiền hiện có
Dựa vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ ta có lưu chuyển tiền thuần trong kỳ là (- 2.86) tỷ đồng. Vậy mức dự trữ tiền cần thiết của Công ty là:
Dự trữ tiền cần thiết = 0.21 - 2.86 = -2.65 tỷ đồng
Có thể thấy mức dự trữ tiền của Công ty âm, vì thế Công ty cần phải điều chỉnh để tăng mức dự trữ tiền cần thiết lên để nó đạt ở mức dương. Dòng lưu chuyển tiền thuần trong kỳ âm tức là lượng tiền thu vào trong kỳ nhỏ hơn lượng tiền chi ra. Đế tránh cho Công ty không bị rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán – nhất là thanh toán nợ ngắn hạn – Công ty phải có biện pháp huy động các nguồn vốn khác để bù đắp cho lượng tiền thiếu hụt trong lưu chuyển.
Lượng tiền cần Lượng tiền Lượng tiền huy động thêm từ = giảm (chi ra) - tăng (thu vào) bên ngoài trong kỳ trong kỳ
= 379.63 - (214.17 + 162.6) = 2.86 tỷ đồng