VII. Dụng cụ đo kiểm thí nghiệm
2. Phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần than Hà Lầm:
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN
I/ Vốn chủ sở hữu 11.15 11.41 25.61 20
1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu
72.62 77.8 26.56 28.56
2. Vốn khác của chủ sở hữu 3.83 1.68 -2.33 -47.45 3. Chênh lệch tỷ giá hối
đoái
1.83 4.72 4.91 100
4. Quỹ đầu tư phát triển 17.98 11.54 -5.28 -22.94
5. Quỹ dự phòng tài chính 3.74 4.26 1.75 36.53
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN VỐN
198.54 17.28
Từ bảng trên cho thấy nguyên nhân chủ yếu làm nguồn vốn năm 2011 tăng 198.54 tỷ đồng (hay 17.28%) so với 2010 là do nợ phải trả tăng 172.93 tỷ đồng (hay 16.94%), độ phụ thuộc về tài chính của doanh nghiệp tăng. Ta có thể thấy rõ rằng tỷ trọng của chỉ tiêu nợ phải trả cũng như chỉ tiêu vốn chủ sở hữu năm 2011 so với 2010 biến động không nhiều, tỷ trọng nợ phải trả trên tổng nguồn vốn năm 2010 là 88.85% còn năm 2011 là 88.59%, tỷ
trọng vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn năm 2010 là 11.15% còn năm 2011 là 11.41%. Tỷ trọng nợ phải trả trên tổng nguồn vốn có xu hướng giảm trong khi đó tỷ trọng vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn có xu hướng tăng.Tỷ trọng vay và nợ ngắn hạn của Công ty trong năm 2011 tăng khá cao từ 3.16% (năm 2010) lên 21.87% (năm 2011) và quy mô của nó năm 2011 tăng rất cao, tăng 70.24 tỷ đồng (hay 100%) so với năm 2010. Điều này cho thấy Công ty sử dụng vốn vay nhiều hơn trong việc mở rộng sản xuất kinh doanh. Chỉ tiêu vay và nợ ngắn hạn là nguyên nhân chủ yếu làm tăng nợ ngắn hạn. Nợ ngắn hạn và nợ dài hạn năm 2011 đều tăng khá nhiều nhưng tỷ trọng của chúng lại không thay đổi nhiều.
Vốn chủ sở hữu năm 2011 tăng rất ít, tăng 25.61 tỷ đồng (hay 20%), nguyên nhân chủ yếu của điều này là do vốn đầu tư của chủ sở hữu tăng 26.56 tỷ đồng (hay 28.56%). Vốn đầu tư của chủ sở hữu tăng nhưng so với vay và nợ ngắn hạn thì tăng không nhiều. Có thể thấy Công ty đang cố gắng để có thể tăng mức độ độc lập về mặt tài chính của mình.
Nguồn vốn chủ sở hữu trong năm 2011 là 153.67 tỷ đồng, nhỏ hơn tài sản đang sử dụng (tổng tài sản – các khoản phải thu = 1347.27 – 98.67 = 1248.57 tỷ đồng). Điều này khẳng định Công ty đang phụ thuộc vào bên ngoài. Song nguồn vốn cố định = nguồn vốn của chủ sở hữu + Nợ dài hạn = 153.67 + 829.01 = 982.68 lại lớn hơn tài sản lưu động nhiều. Vốn thường trực trong năm = nguồn vốn cố định – tài sản lưu động = 982.68 – 167.11= 815.57 tỷ đồng, chứng tỏ khả năng thanh toán nhìn chung là tốt.
2.1.2 Bảng báo cáo kết quả kinh doanh:
Bảng báo cáo kết quả kinh doanh Công ty Cổ phần than Hà Lầm năm 2011
ĐVT: Tỷ đồng
Chỉ tiêu Năm Năm
Số tuyệt đối (tỷ đ) Số tương đối (%) 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 1396.7 1695.8 299.1 21.41
2. Các khoản giảm trừ doanh thu
- - - -
3. Doanh thu thuần 1396.7 1695.8 299.1 21.41
4. Giá vốn hàng bán 1107 1373.3 266.3 24.06
5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ
289.7 322.5 32.8 11.32
6. Doanh thu hoạt động tài chính
0.27 0.33 0.06 22.22
7. Chi phí tài chính 40.51 56.31 15.8 39
- Trong đó: Chi phí lãi vay 37.43 51.37 13.94 37.24
8. Chi phí bán hàng 47.07 70.4 23.33 49.56
9. Chi phí quản lý 142.7 133.21 -9.49 -6.65
10. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
59.69 62.91 3.22 5.39
11. Thu nhập khác 52.34 9.31 -43.03 -82.21
12. Chi phí khác 52.1 3.45 -48.65 -93.38
13. Lợi nhuận khác 0.24 5.86 5.62 100
14. Phần lãi lỗ trong công ty liên kết, liên doanh
- - - -
15. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế
59.93 68.77 8.84 14.75
16. Chi phí thuế TNDN hiện hành
17. Chi phí thuế TNDN hoãn lại
- - - -
18. Lợi nhuận sau thuế TNDN
44.94 51.58 6.64 14.78
19. Lãi cơ bản trên cổ phiếu 4.8x10-6 4.9x10-6 0.1x10-6 2.08 Qua bảng báo cáo kết quả kinh doanh, ta thấy doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 299.1 tỷ đồng (tăng 21.41%), đồng thời giá vốn hàng bán cũng tăng 266.3 tỷ đồng (tăng 24.06%), chi phí tài chính, chi phí bán hàng cũng tăng đáng kể nhưng chi phí quản lý lại giảm từ 142.7 tỷ đồng (năm 2010) xuống 133.21 tỷ đồng (năm 2011). Vì Công ty mở rộng sản xuất nên sản lượng tiêu thụ trong năm 2011 tăng dẫn đến lợi nhuận của Công ty cũng tăng theo, lợi nhuận sau thuế của Công ty tăng 6.64 tỷ đồng (hay 14.78%).
Nhóm các chỉ tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí gồm:
Giá vốn hàng bán
Tỷ lệ giá vốn = x 100
hàng bán trên DTT Doanh thu thuần
1107 Năm 2010 = x 100 = 79.26% 1396.7 1373.3 Năm 2011 = x 100 = 80.98% 1695.8
Tỷ lệ giá vốn bán hàng trên doanh thu thuần năm 2011 tăng so với 2010 khá ít là 1.72%. Năm 2011, trong tổng số doanh thu thu được là 1695.8 thì giá vốn hàng bán chiếm 80.98%. Qua 2 năm 2010 và 2011, có thể thấy tỷ lệ này khá ổn định không biến động nhiều. Năm 2011, doanh thu bán hàng
tăng điều này tất yếu kéo theo sự gia tăng của giá vốn hàng bán, chứ không phải do Công ty chưa làm tốt công tác giảm thiểu chi phí sản xuất.
Chi phí bán hàng
Tỷ lệ chi phí = x 100 bán hàng trên DTT Doanh thu thuần
47.07 Năm 2010 = x 100 = 3.37% 1396.7 70.4 Năm 2011 = x 100 = 4.15% 1695.8
Tỷ lệ này năm 2011 tăng 0.78%. Nó tăng không đáng kể . Tỷ lệ này khá nhỏ và ở mức tương đối ổn định, vì thế có thể thấy rằng công tác bán hàng của Công ty có hiệu quả.
Chi phí quản lý
Tỷ lệ chi phí = x 100 quản lý trên DTT Doanh thu thuần
142.7 Năm 2010 = x 100 = 10.22% 1396.7 133.21 Năm 2011 = x 100 = 7.86% 1695.8
Tỉ lệ chi phí quản lý doanh nghiệp trên doanh thu thuần năm 2011 giảm 2.36%. Điều này chứng tỏ Công ty đang ngày càng nâng cao hiệu quả quản lý hơn nữa.
Lợi nhuận gộp Tỷ suất lợi = nhuận gộp trên DTT Doanh thu thuần
289.7 Năm 2010 = = 0.21 1396.7 322.5 Năm 2011 = = 0.19 1695.8
Chỉ tiêu này phản ánh kết quả của hoạt động sản xuất kinh doanh, nó cho biết cứ 1 đồng doanh thu thuần sinh ra bao nhiêu đồng lợi nhuận gộp. Tỷ suất này giảm từ 0.21 (năm 2010) xuống 0.19 (năm 2011). Lợi nhuận gộp chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng doanh thu. Cứ 1 đồng doanh thu thuần thì sinh ra 0.19 (năm 2011) đồng lợi nhuận gộp. Lợi nhuận gộp = doanh thu thuần – giá vốn hàng bán, doanh thu thuần tăng nhiều hơn giá vốn hàng bán nên lợi nhuận gộp cũng tăng, mặc dù tỷ trọng của nó trong tổng doanh thu giảm.
Lợi nhuận thuần Tỷ suất lợi = nhuận thuần trên DTT Doanh thu thuần
59.69 Năm 2010 = = 0.042 1396.7 62.91 Năm 2011 = = 0.037 1695.8
Ta thấy tỷ suất lợi nhuận thuần trên doanh thu thuần năm 2011 so với 2010 giảm không đáng kể, giảm 0.005. Có thể thấy chỉ tiêu này tương đối ổn
định. Nó biểu hiện cứ 1 đồng doanh thu thuần thì sinh ra 0.037 (năm 2011) đồng lợi nhuận thuần.
Lợi nhuận sau thuế
Tỷ suất lợi = nhuận sau thuế trên DTT Doanh thu thuần
44.94 Năm 2010 = = 0.032 1396.7 51.58 Năm 2011 = = 0.03 1695.8
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần qua 2 năm 2010 và 2011 không biến động nhiều và khá ổn định, năm 2011 tỷ suất này chỉ giảm 0.02 so với 2010. Nó biếu hiện cứ một đồng doanh thu thuần thì thì có 0.03 (năm 2011) đồng lợi nhuận sau thuế.
2.1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ:
ĐVT: tỷ đồng Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 So sánh 2010 với 2011 Số tuyệt đối (tỷ đ) Số tương đối (%)