21 giai đoạn 2011-2013
2.1.4.1. Phân tích tình hình tài chính Công ty thông qua Báo cáo kết quả kinh doanh giai đoạn 2011-2013
Sự tồn tại và phát triển của công ty gắn liền với kết quả hoạt động kinh doanh. Thông qua phân tích kết quả hoạt động kinh doanh, chúng ta có thể nắm được hiệu quả sử dụng vốn, trình độ quản lý cũng như khả năng tồn tại và phát triển của công ty.
Bảng 2.1. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Đơn vị tính: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011
Chênh lệch
2013-2012 2012-2011
Tuyệt đối Tương
đối (%) Tuyệt đối
Tương đối (%) 1. DT bán hàng và CCDV 201.891.440.133 300.982.433.581 424.318.822.612 (99.090.993.448) (32,92) (123.336.389.031) (29,07) 2. Các khoản giảm trừ DT 0 0 0 - - - - 3. DTT bán hàng và CCDV 201.891.440.133 300.982.433.581 424.318.822.612 (99.090.993.448) (32,92) (123.336.389.031) (29,07) 4. Giá vốn hàng bán 182.144.391.647 272.269.853.545 397.909.831.963 (90.125.461.898) (33,10) (125.639.978.418) (31,57) 5.Lợi nhuận gộp BH và CCDV 19.747.048.486 28.712.580.036 26.408.990.649 (8.965.531.550) (31,23) 2.303.589.387 8,72 6. DT hoạt động tài chính 243.313.797 70.924.730 302.515.898 172.389.067 243,06 (231.591.168) (76,56) 7.Chi phí tài chính 10.955.255.474 16.357.068.239 10.609.427.737 (5.401.812.765) (33,02) 5.747.640.502 54,17 8.Chi phí bán hàng 0 0 0 - - - - 9. Chi phí quản lý 8.568.573.613 9.563.715.563 11.110.970.051 (995.141.950) (10,41) (1.547.254.488) (13,93)
10.Lợi nhuận thuần từ
HĐ D 466.533.196 2.862.720.964 4.991.108.759 (2.396.187.768) (83,70) (2.128.387.795) (42,64)
11.Thu nhập khác 288.226.139 6.783.479 1.602.914.707 281.442.660 4.148,94 (1.596.131.228) (99,58) 12.Chi phí khác 460.320.689 223.474.412 1.141.463.174 236.846.277 105,98 (917.988.762) (80,42)
13.Lợi nhuận khác (172.094.550) (216.690.933) 461.451.533 44.596.383 20,58 (678.142.466) (146,96)
14.Lợi nhuận trước thuế 294.438.646 2.646.030.031 5.452.560.292 (2.351.591.385) (88,87) (2.806.530.261) (51,47) 15.Chi phí thuế TNDN 171.748.916 727.610.946 1.391.418.569 (555.862.030) (76,40) (663.807.623) (47,71)
16.Lợi nhuận sau thuế 122.689.730 1.918.419.085 4.061.141.723 (1.795.729.355) (93,60) (2.142.722.638) (52,76)
34
Tổng doanh thu: Doanh thu của công ty có được từ việc xây dựng các công trình. Chỉ tiêu này của doanh nghiệp giảm liên tục hàng năm. Năm 2012 là 300.982.433.581 đồng, giảm 123.336.389.031 đồng, tương ứng giảm 29,07% so với năm 2011. Năm 2013 là 201.891.440.133 đồng, giảm 99.090.993.448 đồng so với năm 2012, tốc độ giảm là 32,92%. Điều này cho thấy tình hình kinh doanh của Công ty trong năm 2012, 2013 kém phát triển hơn so với năm 2011. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm do công ty ít bàn giao và cũng ít nhận được những hợp đồng xây dựng hơn. Lý o chủ yếu vì trong những năm gần đây tình hình bất động sản vẫn đóng băng, vì vậy đã kéo theo ngành xây ựng nói chung ngày càng kinh doanh khó khăn hơn. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm ảnh hư ng lớn đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty.
Giảm trừ doanh thu: Do chất lượng công trình của doanh nghiệp có chất lượng
tốt nên không bị sai sót, hỏng hóc, cả 3 năm doanh nghiệp không có khoản giảm trừ oanh thu. Điều này là tốt vì chất lượng hàng hóa tốt sẽ nâng cao uy tín của doanh nghiệp đối với khách hàng.
Doanh thu thuần: vì không có các khoản giảm trừ doanh thu nên doanh thu
thuần chính bằng doanh thu.
Giá vốn hàng bán: Giá vốn hàng bán tăng giảm tỉ lệ thuận với oanh thu .Năm
2012 là 272.269.853.545 đồng, giảm 125.639.978.418 đồng, tương ứng giảm với tỉ lệ 31,57% so với năm 2011. Năm 2013 là 182.144.391.647 đồng, giảm 90.125.461.898 đồng so vơi năm 2012, tương ứng giảm 33,10%. Giá vốn hàng bán giảm chủ yếu do trong năm 2012,2013 công ty đã bàn giao và nhận được ít hợp đồng xây dựng hơn, vì vậy nguyên vật liệu công ty sử dụng và lương phải trả cho công nhân cũng ít hơn. ên cạnh đó Công ty đã quản lý tương đối tốt giá vốn hàng bán.
Lợi nhuận gộp: Năm 2012 tăng 2.303.589.387 đồng, tương ứng 8,72 % so với
năm 2011. Mặc dù doanh thu thuần năm 2012 giảm 123.336.389.031 đồng so với năm 2012 nhưng lợi nhuận gộp vẫn tăng o tốc độ giảm của giá vốn 31,57% lớn hơn tốc độ giảm của doanh thu thuần là 29,07%. Điều này chứng tỏ doanh nghiệp đã quản lý chi phí đầu vào rất tốt. Tuy nhiên đến năm 2013, lợi nhuận gộp của doanh nghiệp là 19.747.048.486 đồng, giảm 8.965.531.550 đồng, tương ứng giảm 31,23% so với năm 2012. Nguyên nhân chủ yếu của sự giảm sút lợi nhuận gộp là do doanh thu thuần và giá vốn hàng bán đều giảm nhưng sự giảm của doanh thu thuần là 99.090.993.448 đồng lớn hơn độ giảm của giá vốn hàng bán là 90.125.461.898 đồng.
Doanh thu từ hoạt động tài chính: Doanh thu này chủ yếu có được trong cả 3
năm đều là do Công ty đã nhận được lãi từ tiền gửi, tiền cho vay và các khoản chiết khấu thanh toán nhận được từ người bán. Năm 2012 oanh thu hoạt động tài chính là
70.924.730 đồng, giảm 231.591.168 đồng, tương ứng giảm với tỉ lệ 76,56% so với năm 2011. Doanh thu tài chính giảm chủ yếu là do nợ phải trả người bán tăng, công ty không trả nợ người bán nên mất đi khoản chiết khấu thanh toán. Doanh thu tài chính giảm khiến Công ty mất đi một nguồn thu khác ngoài doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, trong thời kì kinh doanh gặp nhiều khó khăn như hiện này thì việc có thêm nhiều nguồn thu là điều cần thiết. Nhận thấy được sự cần thiết đó, Công ty đã nỗ lực để tăng oanh thu tài chính năm 2013 đạt 243.313.797 đồng, tăng 172.389.067 đồng, tương ứng tăng 234,06% so với năm 2012. Công ty đã tích cực trả nợ người bán để được hư ng chiết khấu thanh toán.
Chi phí tài chính: Năm 2012 là 16.357.068.239 đồng, tăng 5.747.640.502 đồng,
tương ứng tăng với tỉ lệ 54,17% so với năm 2011. Chi phí tài chính tăng o Công ty phải chịu nhiều chi phí lãi vay hơn, cụ thể là trong năm 2012 Công ty đã phải chịu nhiều lãi vay của các khoản vay ngắn hạn. Nhìn trên bảng cân đối kế toán, mặc dù số liệu cuối năm cho thấy vay và nợ ngắn hạn giảm, nhưng trên thực tế trong năm 2012 Công ty vẫn phải chịu lãi của các khoản vay ngân hàng có kỳ hạn 1 tháng và 3 tháng. Đến cuối năm 2012, công ty mới trả được một phần khoản nợ. Chi phí tài chính tăng cao đã ảnh hư ng không tốt tới lợi nhuận của Công ty. Năm 2013, o các khoản nợ giảm nên chi phí trả lãi giảm làm chi phí tài chính giảm 5.401.812.765 đồng so với năm 2013, tương ứng giảm 33,02%. Chi phí tài chính giảm là tín hiệu tốt giúp tăng lợi nhuận của Công ty.
Chi phí quản lý doanh nghiệp: Chi phí quản lý doanh nghiệp của Công ty có xu
hướng giảm trong giai đoạn 2011-2013. Năm 2012 là 9.563.715.563 đồng, giảm 1.547.254.488 đồng, tương ứng giảm 13,93% so với năm 2011. Năm 2013 là 8.568.573.613 đồng, giảm 995.141.950 đồng so với năm 2012, tốc độ giảm là 10,41%. Chi phí quản lý doanh nghiệp giảm do Công ty đã cắt giảm 1 số nhân viên trong bộ phận quản lý nhằm giảm bớt các khoản chi cho bộ phận này.
Lợi nhuận thuần: trong giai đoạn 2011-2013, lợi nhuận thuần của Công ty giảm liên tục. Năm 2012 là 2.862.720.964 đồng, giảm 2.128.387.795 đồng, tương ứng giảm 42,64% so với năm 2011. Mặc dù lợi nhuận gộp tăng nhưng với tốc độ thấp là 8,72%, chi phí quản lý doanh nghiệp cũng giảm nhưng oanh thu tài chính giảm mạnh (giảm 76,56%), chi phí tài chính tăng mạnh với tốc độ 54,17% nên lợi nhuận thuần năm 2012 giảm. Năm 2013, lợi nhuận thuần của doanh nghiệp là 466.533.196 đồng, giảm 2.396.187.768 đồng so với năm 2012, tốc đọ giảm mạnh 83,70%. Nguyên nhận chủ yếu của sự sụt giảm lợi nhuận thuần năm 2013 là sự sụt giảm của lợi nhuận gộp. Năm 2013, lợi nhuận gộp giảm 8.965.531.550 đồng so với năm 2012.
36
Thu nhập khác: Năm 2012 giảm mạnh 99,58% tương đương 1.596.131.228
đồng so với năm 2011. Nhưng đến năm 2013 tăng rất mạnh với tỷ lệ 4.148,94% tương đương 281.442.660 đồng so với năm 2012. DN đã có những tiến triển tốt nhằm tăng thêm nguồn thu nhập của mình. Thu nhập khác của DN chủ yếu có được nhờ các khoản tiền thư ng của khách hàng liên quan đến việc bán hàng và cung cấp dịch vụ, các khoản biếu tặng của các doanh nghiệp khác. Ngoài ra công ty còn có khoản thu về tiền phạt, tiền bồi thường o bên đối tác vi phạm hợp đồng. Năm 2012, thu nhập khác của công ty giảm do khoản tiền thư ng của khách hàng giảm do không có công trình nào hoàn thành trước tiến độ và không phát sinh tiền phạt, tiền bồi thường o bên đối tác vi phạm hợp đồng. Năm 2013, thu nhập khác tăng o khoản tiền thư ng của khách hàng tăng o công ty đã cố gắng tập trung nguồn lực để hoàn thành công trình trước thời hạn, đồng thời phát sinh tiền phạt, tiền bồi thường o bên đối tác vi phạm hợp đồng. Việc hoàn thành công trình trước thời hạn là tín hiệu tốt cho công ty, thể hiện công ty đã quản lý tốt nguồn lực nhân công, tiết kiệm thời gian và tạo lập được uy tín.
Chi phí khác: Năm 2012 cũng giảm rất mạnh với tốc độ giảm 80,42% tương đương 917.988.762 đồng so với năm 2011 do hàng tồn kho giảm, công ty giảm được 1 khoản lớn chi phí bảo hiểm hàng hóa. Chi phí khác năm 2013 lại tăng 236.846.277 đồng so với năm 2012. Chi phí khác năm 2013 tăng chủ yếu do lỗ trong nghiệp vụ bán tài sản cố định.
Lợi nhuận khác: Trong 2 năm 2012, 2013 o thu nhập khác luôn nhỏ hơn chi phí khác dẫn đến lợi nhuận khác luôn âm. Năm 2012 là âm 216.690.933 đồng, năm 2013 là âm 172.094.550 đồng.
Lợi nhuận trước thuế: trong giai đoạn 2011-2013, lợi nhuận trước thuế của
doanh nghiệp giảm mạnh do lợi nhuận thuần giảm cùng lợi nhuận khác âm. Năm 2012, lợi nhuận thuần giảm 2.128.387.795 đồng và lợi nhuận khác âm 216.690.933 đồng khiến lợi nhuận trước thuế giảm 2.806.530.261 đồng tương ứng 51,47% so với năm 2011. Năm 2013, lợi nhuận thuần giảm 2.396.187.768 đồng và lợi nhuận khác âm 172.094.550 đồng khiến cho lợi nhuận trước thuế giảm 2.351.591.385 đồng tương ứng 88,87% so với năm 2012. Sự giảm sút mạnh về lợi nhuận là điều Công ty phải nhanh chóng đề ra các biện pháp khắc phục cho năm tới.
Lợi nhuận sau thuế: Cùng với sự giảm của lợi nhuận trước thuế, lợi nhuận sau
thuế trong giai đoạn 2011-2013 cũng liên tiếp giảm. Lợi nhuận sau thuế năm 2012 giảm mạnh với tỷ lệ 52,76% tương ứng 2.142.722.638 đồng. Năm 2013, lợi nhuận sau thuế cũng giảm mạnh với tỷ lệ 93,60% tương ứng 1.795.729.355 đồng. Tốc độ giảm của lợi nhuận sau thuế và trước thuế tương tự nhau cho thấy công ty hạch toán đúng doanh thu và chi phí, lợi nhuận chịu thuế tương đương với lợi nhuận kế toán.
Tóm lại, qua báo cáo kết quả kinh doanh và những phân tích trên ta có thể thấy tình hình kinh doanh của Công ty đang gặp phải rất nhiều khó khăn sau cuộc khủng hoảng kinh tế, bất động sản đóng băng dẫn tới lợi nhuận năm 2012, 2013 giảm mạnh so với năm 2011. Công ty cần có những chiến lược kinh doanh, quản lý đúng đắn, phù hợp trong phạm vi kinh doanh của mình và trong từng giai đoạn cụ thể để hoạt động kinh doanh có hiệu quả nhất, thu được lợi nhuận cao nhất.
Biểu đồ 2.1. Biến động lợi nhuận sau thuế năm 2011-2013
(Nguồn: Tự tổng hợp) 2.1.4.2. Phân tích tình hình tài chính thông qua Bảng cân đối kế toán giai đoạn 2011-
2013
Biểu đồ 2.2. Cơ cấu tài sản giai đoạn 2011-2013
(Nguồn: Tự tổng hợp từ Bảng CĐKT ) 4,061,141,723 1,918,419,085 122,689,730 0 500,000,000 1,000,000,000 1,500,000,000 2,000,000,000 2,500,000,000 3,000,000,000 3,500,000,000 4,000,000,000 4,500,000,000 2011 2012 2013
Lợi nhuận sau thuế
0% 20% 40% 60% 80% 100% 2011 2012 2013 86.25 87.47 86.7 13.75 12.53 13.3 TSDH TSNH
38
Bảng 2.2. Bảng cân đối kế toán năm 2011-2013
Đơn vị tính: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011
Chênh lệch 2013-2012 Chênh lệch 2012-2011 Tuyệt đối Tương
đối (%) Tuyệt đối
Tương đối (%) A - TÀI SẢN NGẮN
HẠN 335.573.016.456 399.127.127.437 353.881.452.924 (63.554.110.981) (15,92) 45.245.674.513 12,79 I. Tiền và các khoản I. Tiền và các khoản
tương đương tiền 13.701.161.143 21.118.895.588 6.593.697.256 (7.417.734.445) (35,12) 14.525.198.332 220,29
1. Tiền 12.401.161.143 20.118.895.588 6.593.697.256 (7.717.734.445) (38,36) 13.525.198.332 205,12 2. Các khoản tương đương
tiền 1.300.000.000 1.000.000.000 0 300.000.000 30,00 1.000.000.000 -