- Xử lý dữ liệu sơ cấp: dữ liệu sơ cấp sau khi được thu thập, tiến hành lập báo cáo tổng hợp điều tra từ đó phát hiện ra những thiếu sót trong việc sử dụng vốn
4. Số ngày chu chuyển
(4)=360/(3) 20.10 19.31 13.57 -0.79 -3.92 -5.73 -29.70
Nguồn: bảng CĐKT và KQKD của công ty TNHH Tuệ Đông giai đoạn 2012-2014
Nhìn vào bảng 2.4b ta thấy hệ số vòng quay hàng tồn kho tăng qua các năm, năm 2012 là 17.91 vòng, đến năm 2014 là 26.52 vòng, tăng từ 4.08% năm 2013 lên 42.24% năm 2014. Do vậy số ngày chu chuyển hàng tồn kho của công ty cũng được giảm dần, năm 2012 là 20.1 ngày nhưng đến năm 2014 giảm xuống chỉ còn 13.57 ngày. Điều này chứng tỏ công ty đang thực hiện tốt việc quản lý hàng tồn kho, tốc độ chu chuyển hàng tồn kho được đẩy nhanh dần lên làm tăng nhanh tốc độ chu chuyển vốn lưu động, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
- Tài sản lưu động khác: khoản mục này chiếm tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu tài sản lưu động và được duy trì khá ổn định qua các năm. Từ bảng 4 ta dễ dàng thấy được
công ty đang duy trì khá tốt việc quản lý tài sản ngắn hạn khác, giá trị duy trì trung bình ở mức trên 80 triệu đồng tương ứng từ 0.34% đến 0.4% trong tổng giá trị tài sản lưu động. Công ty cần duy trì và phát huy công tác quản lý tốt tài sản lưu động khác như thế này.
• Tình hình khả năng thanh toán của công ty
Để đánh giá khả năng thanh toán của công ty ta có thể sử dụng 3 chỉ tiêu là khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, khả năng thanh toán nhanh, và khả năng thanh toán tức thời.
Bảng 2.5: Tình hình khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty TNHH Tuệ Đông Đơn vị tính: nghìn đồng
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
so sánh 2013/2012 so sánh 2014/2013 số tiền TL số tiền TL 1. Tổng tài sản lưu động 21,610,818 21,544,006 23,567,880 -66,812 -0.31 2,023,87 4 9.39 2. Hàng tồn kho 3,580,983 3,489,998 2,598,045 -90,985 -2.54 -891,953 -25.56 3. Vốn bằng tiền 3,253,087 3,378,784 3,077,090 125,697 3.86 -301,694 -8.93 4. Nợ ngắn hạn 22,372,510 21,899,143 26,009,834 -473,367 -2.12 4,110,69 1 18.77 5. Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn (5)=(1)/(4) 0.97 0.98 0.91 0.02 1.85 -0.08 -7.89 6. Khả năng thanh toán nhanh (6)=((1)- (2))/(4) 0.81 0.82 0.81 0.02 2.30 -0.02 -2.21 7. Khả năng thanh toán tức thời (7)=(3)/(4) 0.15 0.15 0.12 0.01 6.11 -0.04 -23.32
Nguồn: bộ phận tài chính kế toán công ty TNHH Tuệ Đông Nhận xét: qua bảng 2.5 ta thấy rằng tổng tài sản lưu động có biến động giảm nhẹ, không đáng kể ở năm 2013 và có dấu hiệu tăng vào năm 2014 ở mức 23.567.880.000 đồng tương ứng mức tăng 9.39%. Bên cạnh đó nợ ngắn hạn của công ty năm 2012 và 2013 không có biến động nhiều nhưng sang đến năm 2014 cũng có dấu hiệu tăng mạnh, cụ thể tăng lên 26.099.834.000 đồng, tương ứng tăng 18.77% - lớn hơn mức tăng của của tài sản lưu động. Do đó khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty giảm xuống từ 0.98 xuống 0.91.Tỷ lệ về khả năng thanh toán
nợ ngắn hạn của cả 3 năm 2012, 2013, 2014 đều duy trì ở mức xấp xỉ 1, con số này được đánh giá là tương đối tốt nhưng để sử dụng vốn được hiệu quả hơn nữa thì cần có những phương pháp làm nâng cao hệ số này.
Khả năng thanh toán nhanh năm trong 3 năm duy trì tương đối ổn định, ở mức 0.81 đến 0.82. . Lượng hàng tồn kho của công ty giảm qua các năm, nguồn tài sản lưu động và nợ ngắn hạn biến động tăng giảm nhẹ, chính những sự biến động này đã bù trừ cho nhau và làm cho hệ số thanh toán nhanh nợ ngắn hạn duy trì ổn định và ở mức tương đối cao (khoảng 0.8).
Khả năng thanh toán nợ tức thời của doanh nghiệp lại có xu hướng giảm, trong khi 2 năm 2012 à 2013 duy trì ổn định ở mức 0.15 thì năm 2014 lại giảm xuống chỉ còn 0.12. Nguyên nhân là do vốn bằng tiền năm 2014 có giảm xuống 8.93% nhưng khoản nợ ngắn hạn trong năm 2014 lại tăng lên 18.77%, chính điều này đã làm cho hệ số thanh toán nợ tức thời của doanh nghiệp giảm.
Nhìn chung, các chỉ số về khả năng thanh toán nợ đều có xu hướng duy trì ổn định trong 2 năm 2012 và 2013 nhưng lại cùng có xu hướng giảm trong năm 2014. Điều này được đánh giá là không tốt, công ty cần có những biện pháp khắc phục để có thể tranh được tình trạng này trong các kỳ kinh doanh tiếp theo.
• Hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Vốn lưu động là bộ phận chiếm tỉ trọng lớn nhất trong kết cấu vốn kinh doanh của công ty. Chính vì vây mà hiệu quả sử dụng vốn lưu động góp phần rất lớn vào hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nói chung.
Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động, ta có thể sử dụng các chỉ tiêu: Hệ số phục vụ vốn lưu động, số vòng chu chuyển vốn lưu động, số ngày chu chuyển vốn lưu động, hệ số đảm nhiệm vốn lưu động, hệ số sinh lợi vốn lưu động. Các chỉ số này được phản ánh ở bảng sau:
Bảng 2.6: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH Tuệ Đông
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 so sánh 2013/2012 so sánh 2014/2013 chênh lệch TL chênh lệch TL 1. Doanh thu thuần 68,899,534 69,878,572 73,803,127 979,038 1.42 3,924,555 5.62 2. Giá vốn hàng bán 64,149,507 65,070,803 68,900,734 921,296 1.44 3,829,931 5.89 3. Lợi nhuận trước
thuế 168,869 167,731 175,801 -1,138 -0.67 8,071 4.81