II. Nguồn kinh phí và
2.3.1 Những thành quả đạt được
Nhìn chung, trong vòng ba năm nghiên cứu, hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty có nhiều sự thay đổi tích cực mà phần lớn là do công tác sử dụng vốn lưu động đem lại hiệu quả cao. Cụ thể:
Gia tăng khả năng sinh lời từ hoạt động sử dụng vốn lưu động. Do số lượng và giá trị các công trình tăng lên qua từng năm làm tăng giá trị khoản doanh thu thuần. Doanh thu tăng ắt hẳn lợi nhuận sau thuế sẽ tăng trong khi vốn lưu động năm sau được điều chỉnh giảm so với năm trước, ví dụ như năm 2013, vốn lưu động bình quân được điều chỉnh giảm do rút kinh nghiệm những tính toán nhầm lẫn dẫn đến lãng phí vốn lưu động của năm 2012.
Giải quyết tốn vấn đề tồn kho nguyên vật liệu, công cụ, dụng cụ qua các năm. Càng ngày, công ty càng sử dụng nhiều nguyên vật liệu tồn kho để phục vụ cho sản xuất. Qua mỗi năm, giá trị nguyên vật liệu tồn kho đều giảm chứng tỏ mức độ hoạt động sản xuất của Công ty rất thường xuyên và liên tục. Phản ánh đúng thực tế về số lượng công trình mà công ty đảm nhận qua từng năm.
Khả năng thanh toán ngắn hạn và khả năng thanh toán nhanh khá tốt. Công ty có đầy đủ nguồn lực về tài sản ngắn hạn để đảm bảo thanh toán cho các khoản nợ ngắn hạn trong kỳ. Do giá trị các khoản nợ ngắn hạn đặc biệt là khoản vay ngắn hạn giảm xuống trong khi giá trị tài sản ngắn hạn luôn giữ ở mức cao hơn so với
giá trị các khoản nợ ngắn hạn. Điều này phản ánh năng lực tài chính của Công ty là rất tốt.
Hệ số đảm nhiệm tốt phản ánh việc trong kỳ, trong các năm về sau Công ty vừa tiết kiệm được một khoản vốn lưu động so với những năm trước nhưng giá trị doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ vẫn tăng lên. Điều này thể hiện rõ rệt trong năm 2013, trong năm này, vốn lưu động bình quân giảm so với năm 2012 nhưng doanh thu thuần vẫn tăng và đạt giá trị cao nhất trong 3 năm nghiên cứu. Mức tiết kiệm vốn lưu động cũng được cải thiện rõ rệt. Sau những sai lầm trong
việc tính toán chi phí vốn lưu động của năm 2012, đến năm 2013 Công ty đã điều chỉnh giảm lượng vốn lưu động xuống mức vừa phải và phù hợp với yêu cầu cần thiết. Điều này đã giúp cho Công ty tiết kiệm được 1 khoản vốn lưu động khá lớn so với các năm trước.
Thời gian thu nợ ngắn. Trung bình, Công ty mất khoảng 2 tháng để thu hồi công nợ. Đối với một doanh nghiệp hoạt động trong ngành xây dựng, thời gian thu hồi nợ như vật là rất tốt. Việc thời gian thu nợ ngắn giúp cho Công ty bổ sung thêm được lượng tiền mặt thường xuyên vào ngân sách, tăng cường vốn, tăng vòng quay và thời gian luân chuyển vốn cũng như giảm lượng vốn bị chiếm dụng bởi các thành phần kinh tế tiêu cực bên ngoài.
Từ những thành quả đạt được, ta thấy hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty gắn liền với quy mô sản xuất. Việc quy mô sản xuất tăng (số lượng các công trình tăng) đã giúp cho hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty tăng lên và được củng cố rõ rệt. Công ty cần duy trì và tiếp tục nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn lưu động để sự phát triển này được bền vững trong các năm về sau.