2.4.1. Đặc ủiểm kinh doanh của Cụng ty Vinamilk
2.4.1.1. Đặc ủiểm về sản phẩm
Vinamilk là doanh nghiệp sản xuất sữa hàng ủầu Việt Nam với hơn 200 sản phẩm. Cỏc nhúm sản phẩm chớnh gồm:
ạ Nhúm sữa bột, bột dinh dưỡng
a1. Nhúm sữa bột với nhón hiệu Dielac gồm cỏc nhúm sản phẩm sau: - Sữa bột Dielac Mama dành cho bà mẹ mang thaị
- Sữa bột dành cho trẻ em gồm: Dielac Alpha Stel 1: 0 – 6 thỏng tuổi, Dielac Alpha Stel 2: 7 – 12 thỏng tuổi, Dielac Alpha 123: 1 – 3 tuổi, Dielac Alpha 456: 4 – 6 tuổị
- Sữa bột dành cho người lớn gồm:
• Dielac Canxi: Giàu dinh dưỡng, với hàm lượng Canxi cao và ớt bộo phũng ngừa bệnh loóng xương, chăm súc và giỳp tim hoạt ủộng tốt hơn
• Dielac Sure: Giàu ủạm, bộo cao, khụng chứa ủường lactose, khụng chứa cholesterol thớch hợp với người lớn tuổi và cỏc bệnh nhõn phục hồi nhanh sức khỏẹ
• Dielac Diecerna: Dành cho người bệnh tiểu ủường với cụng thức cõn bằng tối ưu cung cấp ủầy ủủ những dưỡng chất cần thiết.
a2. Nhúm bột dinh dưỡng với nhón hiệu Redielac gồm cỏc hương vị sau: gạo sữa, thịt bũ rau củ, thịt gà rau củ, thịt heo bú xụi, thịt heo cà rốt.
a3. Sữa bột giảm cõn Vinamilk: sản phẩm ủó ủược nghiờn cứu lõm sàng tại Viện Dinh Dưỡng Quốc Gia, xỏc nhận hiệu quả giảm cõn tốt, an toàn và phự hợp cho người Việt Nam.
b. Nhúm sữa ủặc
Đõy là nhúm sản phẩm truyền thống của Cụng ty với cỏc nhón hiệu như: - ễng Thọ: ủược chế biến từ sữa bũ cao cấp, bột sữa, chất bộo, ủường kớnh và vitamin A,D,B1 theo tiờu chuẩn quốc tế về giỏ trị và vệ sinh thực phẩm. Gồm cỏc loại như: ễng Thọ nhón trắng nắp mở nhanh, ễng Thọ nhón xanh nắp khui, ễng Thọ nhón ủỏ nắp khui, ễng Thọ dạng vỉ 30g.
- Ngụi Sao Phương Nam với thành phần chất bộo dầu thực vật, khụng chứa Cholesterol rất thớch hợp với người lớn tuổi và những người cần hạn chế chất bộo ủộng vật. Gồm cỏc loại như: Ngụi sao phương Nam nhón ủỏ, Ngụi sao phương Nam nhón cam, Ngụi sao phương Nam nhón xanh dạng lon, Ngụi sao phương Nam nhón xanh dạng hộp giấy
c. Nhúm sữa chua gồm: sữa chua ăn (cú ủường, khụng ủường, trỏi cõy, dõu, proby lợi khuẩn, nha ủam, cam, plus canxi), sữa chua SUSU (cú ủường, cam, trỏi cõy, dõu), sữa chua uống (dõu, cam), sữa chua men sống PROBỊ
d. Nhúm sữa nước gồm:
- Sữa tươi 100%: sữa thanh trựng (cú ủường, khụng ủường), ủược xử lý bằng “Cụng nghệ ly tõm tỏch khuẩn” tiờn tiến lần ủầu cú mặt tại Việt Nam ủỏnh bật gần hết cỏc vi khuẩn cú hại trước khi xử lý thanh trựng; sữa tiệt trựng (cú ủường, khụng ủường, dõu, socola).
- Sữa tiệt trựng;
- Sữa giàu canxi flex (cú ủường, khụng ủường, ớt ủường); - Sữa tươi Milkplus (cú ủường, khụng ủường, dõu, socola).
ẹ Cỏc sản phẩm khỏc, gồm: kem, phụ mai nhón hiệu Bũ ủeo nơ, nước giải khỏt hiệu VFresh, nước uống ủúng chai hiệu Icy, cà phờ, trà, bỏnh
2.4.1.2. Đặc ủiểm về thị trường và mạng lưới phõn phối
Hiện tại, thị trường tiờu thụ của Vinamilk chủ yếu là thị trường nội ủịa (chiếm 80 - 90% tổng doanh thu). Bờn cạnh ủú, Vinamilk cũng xuất khẩu sang một vài nước trờn thế giới như: Campuchia, Phillippines, một số nước Trung Đụng …
Việt Nam là một thị trường tiờu thụ khỏ hấp dẫn ủối với cỏc nhà ủầu tư trong và ngoài nước. Chia sẻ, cạnh tranh chiếm lĩnh thị trường tiờu thụ sữa Việt Nam ủang là mối quan tõm hàng ủầu của cỏc cụng ty chế biến sữạ Trong những năm vừa qua, tiờu thụ sữa ở Việt Nam tăng mạnh.
Với ủịnh hướng phục vụ số ủụng người tiờu dựng trong nước, nhằm nõng cao thể trạng và phự hợp với mức thu nhập của người dõn, giỏ sản phẩm của Vinamilk thường ủược xõy dựng thấp hơn giỏ của cỏc cụng ty cú vốn ủầu tư nước ngoàị
Hiện tại cú khoảng 50 doanh nghiệp hoạt ủộng trong ngành sữạ
Vinamilk và Dutch Lady (một liờn doanh với Hà Lan cú nhà mỏy ủặt tại Bỡnh Dương) hiện là 2 cụng ty sản xuất sữa lớn nhất cả nước, ủang chiếm gần 60% thị phần. Sữa ngoại nhập từ cỏc hóng như Mead Johnson, Abbott, Nestlẹ..
chiếm khoảng 22% thị phần, với cỏc sản phẩm chủ yếu là sữa bột. Cũn lại
18% thị phần thuộc về khoảng trờn 20 cụng ty sữa cú quy mụ nhỏ như
Nutifood, Hanoi Milk, Ba Vỡ ...
Hệ thống phõn phối trong nước của Vinamilk trải rộng, bao gồm 1.787 nhõn viờn bỏn hàng, 220 nhà phõn phối cựng với hơn 141.000 ủiểm bỏn hàng, cao hơn so với cỏc ủối thủ cạnh tranh như Dutch Lady cú khoảng 80.000 ủiểm bỏn lẻ, Nutifood với 121 nhà phõn phối và 60.000 ủiểm bỏn lẻ.
2.4.2. Kết quả kinh doanh của Cụng ty Vinamilk
Từ năm 1992 trở lại ủõy Vinamilk trở thành doanh nghiệp chủ ủạo của ngành cụng nghiệp chế biến thực phẩm Việt Nam. Ngày càng phỏt triển về mức ủộ và quy mụ hoạt ủộng, ỏp dụng mọi biện phỏp phỏt huy nội lực, nõng cao hiệu quả và năng lực sản xuất kinh doanh, tớch cực ủầu tư cho việc ủổi mới cụng nghệ sản xuất, ủổi mới thiết bị, tăng cụng suất của cỏc nhà mỏy, ủa dạng hoỏ cỏc mặt hàng ủể phự hợp với sở thớch và nhu cầu của mọi ủối tượng tiờu dựng Việt Nam… Vinamilk ủó ủạt ủược tốc ủộ tăng trưởng doanh thu bỡnh quõn ủạt 20% /năm giai ủoạn 2005-2009.
Biểu ủồ 2.1: Doanh thu thuần giai ủoạn 2006 - 2009
6.246 6.538 8.209 10.614 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 2006 2007 2008 2009 năm t ỷ ủ ồ n g
doanh thu thuần
Biểu ủồ 2.2: Lợi nhuận sau thuế giai ủoạn 2006 - 2009
Nguồn: Cụng ty cổ phần Sữa Việt Nam Hoạt ủộng trong ngành sản xuất hàng tiờu dựng - một ngành gắn liền với chu kỳ phỏt triển của nền kinh tế. Song trong năm 2008 và 2009 khi mà hàng loạt cỏc ngành bị ảnh hưởng bởi suy thoỏi kinh tế thế giới thỡ lợi nhuận của Vinamilk vẫn tăng trưởng ổn ủịnh, thậm chớ cũn tốt hơn cả những năm trước ủú. Điều này cú thể lý giải ủược khi thị trường nội ủịa ủúng gúp 80% - 90% doanh thu cho cụng ty nờn khi suy thoỏi kinh tế xảy ra Vinamilk cũng sẽ khụng bị tỏc ủộng nhiều như một số ngành sản xuất hàng xuất khẩu như thủy sản, dệt may, da giày… Thờm vào ủú sữa dành cho trẻ em và người già là những mặt hàng luụn ủược ưu tiờn trong nhu cầu tiờu dựng của dõn cư, do ủú mặc dự giỏ sữa cú sự ủiều chỉnh mạnh trong năm 2008 và 2009 song sản lượng tiờu thụ liờn tục tăng.
Ngày nay khắp nơi trờn ủất nước Việt Nam mọi người ủều cú thể bắt gặp sản phẩm của Vinamilk như hộp sữa ủặc cú ủường hiệu ễng Thọ, hộp sữa bột Dielac, ... Sự ủa dạng cỏc nhón hiệu khụng chỉ ủơn thuần là một chớnh sỏch trong kinh doanh mà ủú là mục tiờu: sản phẩm làm ra ủem lại nhiều lợi ớch nhất cho tất cả cỏc ủối tượng sử dụng.
660 963 1.249 2.376 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 2006 2007 2008 2009 năm t ỷ ủ ồ n g
Chi phớ nguyờn vật liệu (chủ yếu là sữa bột và sữa tươi) dựng cho sản xuất chiếm tỷ trọng lớn trong tổng giỏ vốn hàng bỏn của Vinamilk (khoảng 89% chi phớ sản xuất). Hiện tại
khoảng 60% -70% nguyờn liệu của Vinamilk là nhập khẩu (nguyờn liệu sữa bột sau quỏ trỡnh chế biến ủược hoàn nguyờn thành cỏc sản phẩm sữa khỏc nhau), phần cũn lại là sữa tươi ủược thu mua trong nước. Nguồn sữa bột nhập khẩu của Vinamilk chủ yếu từ Newzealand. Vinamilk hiện ủang thu mua khoảng 44,5% sản lượng sữa tươi trong nước (tương ủương với 30% - 40% nguyờn liệu dựng trong sản xuất).
Mặc dự bị phụ thuộc nhiều vào nguồn nguyờn liệu nhập khẩu và giỏ bột sữa trờn thị trường thế giới biến ủộng khụng ngừng song tỷ lệ lói gộp ngày một tăng lờn. Bờn cạnh việc quản lý tốt chi phớ sản xuất trực tiếp, chi phớ bỏn hàng và quản lý doanh nghiệp cũng ủược khống chế hiệu quả hơn. Đối với một số cỏc cụng ty khỏc chi phớ quảng cỏo cú thể chiếm ủến 30% giỏ thành sản xuất song nhờ cú thương hiệu mạnh nờn chỉ cần quảng cỏo một dũng sản phẩm (sữa nước, sữa chua…) thỡ cỏc sản phẩm khỏc cũng ủược biết ủến nhờ nhận diện thương hiệụ Mặc dự liờn tiếp mở rộng cỏc nhà mỏy sản xuất, trang trại chăn nuụi song chi phớ quản lý doanh nghiệp hầu như chiếm tỷ lệ ổn ủịnh so với doanh thụ
Biểu ủồ 2.3: Tỉ lệ lói gộp giai ủoạn 2006 – 2009
Nguồn: Cụng ty cổ phần Sữa Việt Nam Doanh thu của Vinamilk hiện nay chủ yếu từ cỏc mặt hàng chớnh như sữa nước, sữa bột, sữa chua, sữa ủặc.
25,10% 26,03% 31,65% 36,54% 0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00% 30,00% 35,00% 40,00% 2006 2007 2008 2009 tỉ lệ lói gộp
Biểu ủồ 2.4: Cơ cấu doanh thu theo sản phẩm 36% 29% 25% 24% 29% 20% 10% 12% 17,20% 34,60% 27% 27% 3,20% 3% 3% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2007 2008 2009 khỏc sữa chua sữa bột sữa nước sữa ủặc
Nguồn: Cụng ty cổ phần Sữa Việt Nam - Nhúm sữa bột
Sữa bột là một trong những sản phẩm chớnh và luụn ủúng gúp nhiều vào kết quả kinh doanh của cụng tỵ So với 2008, nhúm sữa bột tăng trưởng 32,5%, cỏc sản phẩm sữa bột của Cụng ty luụn ủược nghiờn cứu và phỏt triển nhằm ngày một ủưa ra thị trường cỏc sản phẩm cú chất lượng cao, ủỏp ứng ủược nhu cầu phỏt triển ngày một tăng của người tiờu dựng. Nhờ cú sự phỏt triển sản phẩm khụng ngừng mà doanh thu của nhúm sữa bột cú mức tăng trưởng hàng năm. Tuy nhiờn, tỷ trọng doanh thu nhúm sữa bột giảm tương ứng khoảng 4% do thị trường sữa bột tại thị trường trong nước ủang diễn ra cạnh tranh cao giữa cỏc sản phẩm nhập khẩu và cỏc sản phẩm ủược sản xuất trong nước… Tuy nhiờn, nhúm sản phẩm này vẫn tiếp tục tăng trưởng do nhu cầu của người dõn và trẻ em Việt Nam ngày càng gia tăng.
- Nhúm sữa ủặc
So với 2008, nhúm sữa ủặc tăng trưởng 13,3%. Tuy nhiờn, tỷ trọng doanh thu nhúm sữa ủặc giảm tương ứng khoảng 3%. Lý do là người tiờu dựng, ủặc biệt là ở thành phố, bắt ủầu nhận thức ủược sữa ủặc cú ủường
khụng tốt cho sức khỏe, và hiện nay, sữa ủặc cú ủường hiện phổ biến hơn ủối với người tiờu dựng ở nụng thụn. Ngoài ra, nhu cầu về cỏc sản phẩm sữa ủặc ở Việt Nam hiện ủang ủến giai ủoạn bóo hũạ
- Nhúm sữa nước
Nhúm sữa nước tăng trưởng 47,8%, thị phần sữa nước ủó tăng và chiếm 55,4% thị phần sữa nước trờn 36 thành phố và tớnh trờn toàn thị trường sữa nước của Vinamilk chiếm 39% về sản lượng và 41% giỏ trị.
Tỉ trọng doanh thu nhúm sữa nước giai ủoạn 2007 - 2009 ngày càng tăng trong kết cấu doanh thu của Vinamilk và hiện nay nhúm cú tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu sản phẩm của Cụng ty . Kết quả cho thấy ủõy là một thị trường ủày tiềm năng của Cụng ty cần hướng tới trong tương laị Thị trường sữa tươi hiện nay khỏ phong phỳ và ủa dạng, bao gồm cỏc sản phẩm ủược sản xuất trong nước và nhập khẩụ Sữa tươi ủang trở thành một sản phẩm dinh dưỡng khụng thể thiếu trong mọi gia ủỡnh. Do vậy, với sự hấp dẫn này ủó tạo nờn một thị trờng cạnh tranh khốc liệt giữa cỏc sản phẩm trong nước cũng nh cỏc sản phẩm nhập khẩụ Tuy nhiờn, do những ưu thế về tiềm lực tài chớnh, trỡnh ủộ cụng nghệ, khả năng phỏt triển sản phẩm mới ủa dạng phự hợp với thị hiếu của người tiờu dựng và hệ thống phõn phối nờn sản lượng và doanh thu của cỏc nhúm sản phẩm này vẫn chiếm tỷ trọng cao trong tổng doanh thu của
Cụng ty Vinamilk.
- Nhúm sữa chua
Năm 2008, sữa chua chiếm 12% tổng doanh thu nội ủịa của Vinamilk, ủến cuối năm 2009 ủó tăng lờn 15 - 17% và ủạt tỷ lệ tăng trưởng 51,7% so với năm 2008. Năm 2009, Vinamilk sản xuất 53 triệu lớt sữa chua, sản phẩm ủược phõn phối tại cỏc ủiểm bỏn hàng trải khắp toàn quốc.
Tỉ trọng doanh thu nhúm sữa chua giai ủoạn 2007 - 2009 ngày càng tăng trong kết cấu doanh thu của Vinamilk. Sữa chua ủược nhiều người tiờu dựng Việt Nam ưa chuộng nhờ cỏc thành phần dinh dưỡng cú lợi cho sức khỏẹ
Khụng chỉ dừng lại ở việc thoả món tối ủa nhu cầu tiờu dựng sữa trong nước, Cụng ty Sữa Việt Nam ủó biết nắm bắt thời cơ, chủ ủộng tỡm kiếm và mở rộng thị trường xuất khẩu sang một số nước Trung Đụng, Phillippines, Campuchiạ.. .
Biều ủồ 2.5: Cơ cấu doanh thu theo thị trường
Nguồn: Cụng ty cổ phần Sữa Việt Nam
2.4.3. Thị trường sữa tại Việt Nam
Khủng hoảng kinh tế thế giới trong 2 năm qua khụng ảnh hưởng nhiều ủến tiờu thụ sữa tại Việt Nam. Tổng doanh thu năm 2009 ủạt hơn 18.500 tỷ ủồng, tăng 14% so với năm 2008. Trờn thị trường cú 4 dũng sản phẩm chớnh: sữa bột, sữa nước, sữa ủặc, sữa chuạ Phõn khỳc thị trường cao cấp chủ yếu nằm trong tay cỏc hóng sữa nước ngoài với cỏc dũng sản phẩm sữa nhập khẩụ
Hiện nay, tiờu dựng sữa ở Việt Nam tập trung ở cỏc thành phố lớn: 10% dõn số tiờu thụ 78% cỏc sản phẩm sữa là trẻ em tại thành phố Hồ Chớ Minh và Hà Nộị
Sữa bột là dũng sản phẩm cú cạnh tranh gay gắt nhất bởi lợi nhuận của nhà sản xuất/giỏ bỏn lẻ ủạt cao nhất (40%). Doanh thu sữa bột cụng thức năm
4.966 5.861 6.993 9.415 1.280 677 1.216 1.199 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 2006 2007 2008 2009 năm t ỷ ủ ồ n g nội ủịa xuất khẩu
2009 ủạt hơn 6.590 tỷ ủồng, chiếm 35,6% tổng doanh thu toàn ngành. Cỏc sản phẩm nhập khẩu chiếm hơn 70% thị phần.
Với dũng sản phẩm sữa uống, Friesland Campina và Vinamilk chiếm ưu thế. Năm 2008, thị phần sản phẩm sữa uống của Friesland Campina là 26,6% và Vinamilk là 25,2% (riờng sản phẩm sữa tươi nguyờn chất và sữa tiệt trựng, Vinamilk chiếm 55,4% thị phần sữa nước toàn quốc). Tổng doanh thu sữa uống chiếm khoảng 43% doanh thu toàn ngành sữạ
Thị trường sữa ủặc cú ủường ủang cú dấu hiệu bóo hũạ Thị phần sản phẩm sữa ủặc của Vinamilk là 79%, Friesland Campina là 21% và nhu cầu ớt thay ủổi trong những năm gần ủõỵ Thị trường tiờu thụ chủ yếu là khu vực nụng thụn.
Hiện nay, phần lớn sữa chua ủược sản xuất bởi cỏc cụng ty sữa như Vinamilk, Dutchlady, Ba Vỡ, Mộc Chõu… Trong năm 2009, doanh thu sữa chua toàn thị trường tăng 11% so với năm 2008, ủạt 2.000 tỉ ủồng. Sữa chua gồm cú 2 loại, sữa chua ăn và sữa chua uống. Vinamilk ủứng ủầu thị trường về doanh thu sữa chua (khoảng 60% thị phần), chủ yếu ở mảng sữa chua ăn. Tiếp theo sau là Dutchlady, với ưu thế ở mảng sữa chua uống; cũn lại là sữa chua do hộ gia ủỡnh và cỏc nhà mỏy nhỏ sản xuất.
Thị phần sản xuất sữa tại Việt Nam, Vinamilk ủang chiếm ưu thế với
35%, theo sau là Dutch Lady chiếm 25%.
Thu nhập của người tiờu dựng tăng cựng với việc hiểu biết hơn về lợi ớch của việc uống sữa làm cho nhu cầu tiờu dựng sữa ngày càng tăng cao (20 - 25%/năm, trong ủú sữa nước tăng từ 8 - 10%/ năm). Sản lượng sản xuất và cỏc sản phẩm từ sữa cũng tăng nhanh cả về số lượng và chủng loạị Cơ cấu tiờu dựng sữa cũng ủang thay ủổi, trong ủú tiờu dựng sữa nước tăng từ 11% năm 2000 lờn 35% năm 2009".
Mặc dự phần lớn thị phần ủó bị cỏc "ụng lớn" chiếm giữ, song vẫn cũn nhiều doanh nghiệp khỏc ủang chia nhau thị phần cũn lại và cố gắng phỏt triển ủể mở rộng hơn. Mới tung ra sản phẩm từ năm 2008, Cụng ty Kido với nhón hiệu Well Yo, hiện chỉ chiếm ủược khoảng 3 - 4% thị trường sữa chuạ Năm 2009, doanh thu từ sữa chua chiếm khoảng 40% tổng doanh thu của Kido, với mức tăng trưởng 100%/năm.
Việt Nam là nước ủứng thứ 3 về sản lượng sữa trong khu vực (311.000 tấn năm 2009) nhưng là nước cú tỷ lệ tăng trưởng cao nhất (trung bỡnh