Đõy là nguồn vốn mà Ngõn hàng thương mại cú được nhờ thụng qua quan hệ vay mượn giữa Ngõn hàng thương mại với Ngõn hàng Nhà nước hoặc cỏc Ngõn hàng thương mại với nhau hay với cỏc tổ chức tớn dụng khỏc. Vốn đi vay là nguồn vốn mà ngõn hàng chịu chi phớ cao hơn vốn huy động vỡ vậy chỉ trong trường hợp ngõn hàng thiếu vốn khả dụng trong thời gian ngắn nào đú thỡ ngõn hàng mới tỡm đến cỏc Ngõn hàng thương mại khỏc đề vay vốn.
•Vay Ngõn hàng Nhà nước:
Là khoản vay nhằm giải quyết nhu cầu cấp bỏch trong chi trả của ngõn hàng thương mại. Trong trường hợp thiếu hụt dự trữ (thiếu dự trữ bắt buộc, dự trữ thanh toỏn), ngõn hàng thương mại thường vay ngõn hàng Nhà nước. Hỡnh thức cho vay chủ yếu của ngõn hàng Nhà nước là tỏi chiết khấu (hoặc tỏi cấp vốn). Cỏc thương phiếu đó được cỏc ngõn hàng thương mại chiết khấu
(hoặc tỏi chiết khấu) trở thành tài sản của họ. Khi cần tiền, ngõn hàng mang những thương phiếu này lờn tỏi chiết khấu tại ngõn hàng Nhà nước. Nghiệp vụ này làm thương phiếu của ngõn hàng thương mại giảm đi và dự trữ (tiền mặt hoặc tiền gửi tại ngõn hàng Nhà nước) tăng lờn. Ngõn hàng Nhà nước điều hành vay mượn này một cỏch chặt chẽ; ngõn hàng thương mại phải thực hiện cỏc điều kiện đảm bảo và kiểm soỏt nhất định. Thụng thường Ngõn hàng Nhà nước chỉ tỏi chiết khấu cho những thương phiếu cú chất lượng (thời gian đỏo hạn ngắn, khả năng trả nợ thời kỳ) và phự hợp với mục tiờu của Ngõn hàng Nhà nước trong từng thời kỡ. Trong điều kiện chưa cú thương phiếu, ngõn hàng Nhà nước cho ngõn hàng thương mại vay dưới hỡnh thức tỏi cấp vốn theo hạn mức tớn dụng nhất định.
Ngõn hàng Nhà nước điều hành vay mượn này một cỏch chặt chẽ; tựy thuộc chớnh sỏch tiền tệ từng thời kỳ mà ngõn hàng thương mại phải thực hiện cỏc điều kiện đảm bảo và kiểm soỏt nhất định.
Một điều cho thấy, đặc biệt là ở những nước cú nền kinh tế phỏt triển, cho dự NHNN ỏp dụng mức lói suất tỏi chiết khấu hoặc lói suất phạt cao hay thấp thế nào đi nữa thỡ NHNN vẫn phải cho cỏc NHTM vay khi cỏc NHTM bị kẹt thanh toỏn để trỏnh những cơn khủng hoảng tài chớnh khụng đỏng xảy ra và thực hiện tốt chức năng “là người cho vay cuối cựng” đối với cỏc NHTM.
Đứng về phớa NHTM, vay tại NHNN là một dịch vụ hết sức tiện lợi vào những khi NHNN hạ lói suất chiết khấu trong chớnh sỏch cung ứng tiền tệ nới lỏng kớch thớch đầu tư.
Trong trường hợp khi NHTM đến vay giữa lỳc NHNN đang thắt chặt cung ứng để chống lạm phỏt. Lỳc đú lói suất chiết khấu được đưa lờn cao với những khoản lỗ trụng thấy khi vay vốn của NHNN, cỏc NHTM chỉ miễn cưỡng vay trong những tỡnh huống thắt chặt ngặt nghốo và tỡm mọi cỏch trả nợ nhanh. Khi đú cỏc khoản vay này chỉ chiếm một
phần rất ớt trong tổng tài sản nợ.
Tựy vào yờu cầu điều tiết của nền kinh tế mà NHNN cú thể hạ hoặc nõng lói suất chiết khấu. Song dự sao đõy cũng là nguồn cuối cựng đối với hoạt động của cỏc NHTM.
•Vay cỏc tổ chức tớn dụng khỏc:
Đõy là nguồn cỏc ngõn hàng vay mượn lẫn nhau và vay của cỏc tổ chức tớn dụng trờn thị trường liờn ngõn hàng. Cỏc ngõn hàng đang cú dự trữ vượt trờn yờu cầu do cú kết dư gia tăng bất ngờ về cỏc khoản tiền huy động hoặc giảm cho vay sẽ cú thể sẵn lũng cho cỏc ngõn hàng khỏc vay để tỡm kiếm lói suất cao hơn. Ngược lại, cỏc ngõn hàng đang thiếu hụt dự trữ cú nhu cầu vay mượn tức thời để đảm bảo thanh khoản. Như vậy nguồn vay mượn từ cỏc ngõn hàng khỏc là để đỏp ứng nhu cầu dự trữ và chi trả cấp bỏch. Trong nhiều trường hợp nú bổ sung hoặc thay thế cho nguồn vay mượn từ ngõn hàng Nhà nước. Quỏ trỡnh vay mượn rất đơn giản. Ngõn hàng vay chỉ cần liờn hệ trực tiếp với ngõn hàng cho vay hoặc thụng qua ngõn hàng đại lý (hoặc Ngõn hàng Nhà nước). Khoản vay cú thể khụng cần đảm bảo, hoặc được đảm bảo bằng cỏc chứng khoỏn của kho bạc. Kết quả là dự trữ của ngõn hàng cho vay giảm đi và của ngõn hàng đi vay tăng lờn.