DOANH NGHIỆP
3.1. Lựa chọn biến đưa vào mô hình
3.1.1. Thu thập số liệu
Để xây dựng được một mô hình tốt, có thể sử dụng để phân tích và dự báo được thì yêu cầu cần được đáp ứng đầu tiên đó là có được cơ sở dữ liệu phản ánh đúng và đủ thông tin. Tuy nhiên, để làm được điều này thì không hề đơn giản do sự bảo mật của các Ngân hàng về dữ liệu khách hàng. Mặt khác, các doanh nghiệp cũng chưa chắc đã cung cấp các báo cáo tài chính chính xác của doanh nghiệp mình, thường có sự sai lệch giữa báo cáo tài chính trình cho ngân hàng và cho cơ quan thuế. Vì vậy, để thu thập được những số liệu tốt nhất cần xem xét một cách cẩn thận, phân tích kỹ càng và tham khảo nhiều nguồn thông tin khác nhau.
Dữ liệu dùng trong bài được thu thập từ báo cáo tài chính năm 2010 và năm 2011 của các doanh nghiệp thuộc nhóm ngành Xây dựng hiện đang là khách hàng của ngân hàng NHNo&PTNT Việt Nam chi nhánh Mỹ Đình. Ta có được bộ dữ liệu với 100 quan sát.
3.1.2. Phân tích các chỉ tiêu
Khả năng trả nợ của doanh nghiệp phụ thuộc vào các nhân tố khác nhau.Và ta có thể phân chia các nhân tố này thành hai nhóm chính là các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính. Việc phân tích các chỉ tiêu phi tài chính là rất quan trọng đối với xếp hạng tín dụng doanh nghiệp, vì từ các chỉ tiêu này ta có thể thấy được những ưu khuyết điểm của các doanh nghiệp, khắc phục được những nhược điểm của thông tin tài chính…
3.1.2.1. Chỉ tiêu tài chính
Chỉ tiêu tài chính phản ánh những biến động về kết quả sản xuất kinh doanh, rủi ro, cơ hội cũng như hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Thông thường, có 4 nhóm chỉ tiêu tài chính:
Bảng 3.1: Các chỉ tiêu tài chính
Chỉ tiêu Công thức Ý nghĩa chỉ tiêu I Chỉ tiêu thanh khoản
1 Khả năng thanh toán hiện hành =Tài sản ngắn hạn/Nợ ngắn hạn Đánh giá khả năng trả nợ ngắn hạn của DN từ tài sản NH
2 Khả năng thanh toán nhanh
=(Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho)/ Nợ ngắn hạn
Đánh giá khả năng thanh khoản nhanh (loại trừ hàng tồn kho) đối với các khoản nợ ngắn hạn của DN bằng tài sản ngắn hạn
3 Khả năng thanh toán tức thời
=Tiền và các khoản tương đương tiền/ Nợ ngắn hạn
Đánh giá khả năng thanh toán tức thời của DN bằng tiền và các khoản tương đương tiền