- Qua gần 5 năm hoạt động Công ty đang là doanh nghiệp hạng II với sản lượng năm 2011 đạt trên 200 tỷ đồng Thông qua việc thi công xây dựng
2.2.2.2.Khả năng thanh toán công nợ phải trả của Công ty
1. Doanh thu bán hàng tính theo giá thanh toán
2.2.2.2.Khả năng thanh toán công nợ phải trả của Công ty
Một công ty muốn hoạt động sản xuất kinh doanh đạt hiệu quả thì chỉ làm tốt công tác thu hồi nợ là chưa đủ. Công tác thanh toán các khoản nợ phải trả cũng không kém phần quan trọng bởi chỉ có làm tốt công tác này thì mới đảm bảo cho công ty không rơi vào tình trạng phá sản do mất khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn. Để đánh giá công tác thanh toán công nợ phải trả của Công ty năm vừa qua có tốt hay không ta đi phân tích một số chỉ tiêu trong bảng 2.12 và 2.13 như sau :
Bảng 2.12: một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản lý nợ phải trả của Công ty năm 2011-2012
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệchSố tuyệt đối Tỷ lệ (%) 1. Doanh số mua hàng thường niên 80,278,443,094 40,480,017,971 (39,798,425,123) (49.58) 2.Số dư bình quân các khoản phải trả 94,136,195,585 76,469,678,919 (17,666,516,666) (18.77) 3.Số vòng luân chuyển các khoản phải trả (vòng) 0.85 0.53 (0.32) (37.65) 4.Kỳ trả tiền trung bình (ngày) 422 680 258 61.14
Doanh số mua hàng thường niên năm 2011 = (152,260,377,397+ 44,885,632,049 - 36,589,123,258)/2=80,278,443,094
Doanh số mua hàng thường niên năm 2012 = (95,530,321,369 + 30,315,346,622 - 44,885,632,049)/2= 40,480,017,971
Thông qua các chỉ tiêu trên ta nhận thấy số vòng luân chuyển các khoản phải trả năm 2012 là 0.53 vòng và giảm 0.32 vòng so với năm 2011. Thời gian quay vòng các khoản phải trả năm 2012 tăng 258 ngày so với năm 2011, điều này chứng tỏ tốc độ thanh toán tiền hàng năm 2012 chậm hơn năm 2011, Công ty chiếm dụng vốn của các doanh nghiệp khác trong một thời gian tương đối dài. Nếu so sánh với số vòng luân chuyển các khoản phải thu thì thấy thời gian quay vòng các khoản phải trả dài hơn thời gian quay vòng các khoản phải thu khá nhiều tức là Công ty thu hồi nợ nhanh hơn so với việc đi trả nợ. Đây là điều kiện thuận lợi cho
phù hợp với thời gian mua chịu do người bán quy định hay không để có thể duy trì mức độ quay vòng các khoản phải trả cho hợp lý, tránh bị phạt do trả tiền muộn, đảm bảo uy tín cho Công ty.
*Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
Tình hình tài chính của doanh nghiệp được thể hiện rõ nét qua khả năng thanh toán. Nếu doanh nghiệp có khả năng thanh toán cao thì tình hình tài chính sẽ khả quan và ngược lại nếu tình hình tài chính gặp khó khăn thì ảnh hưởng đến khả năng thanh toán và nó sẽ là nguy cơ dẫn đến tình trạng phá sản của doanh nghiệp khi không có khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn. Do vậy, khi đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp thì không thể không xem xét khả năng thanh toán, đặc biệt là khả năng thanh toán ngắn hạn. Ta sẽ đi phân tích một số chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán ngắn hạn của Công ty năm vừa qua.
Từ số liệu trên cho thấy: Cả hai chỉ tiêu hệ số thanh toán chung, hệ số thanh toán hiện thời đều lớn hơn 1 ở cả hai thời điểm đầu năm và cuối năm, và đều có xu hướng tăng. Điều này chứng tỏ Công ty có thể đảm bảo được khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh mặc dù ở cuối năm đã tăng so với đầu năm nhưng vẫn còn nhỏ hơn 1 cho thấy công ty cũng đã cố gắng trong việc đẩy nhanh tốc độ lưu thông hàng tồn kho và cũng đã thu được kết quả là lượng hàng tồn kho cuối năm giảm đáng kể so với đầu năm nhưng hàng tồn kho vẫn còn chiếm tỷ trọng khá lớn trong cơ cấu nợ ngắn hạn.Vì vậy mà khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn vẫn còn phải phụ thuộc khá nhiều vào việc bán vật tư, sản phẩm dở dang để thu tiền mặt
Hệ số khả năng thanh toán tức thời rất nhỏ, đầu năm là 0.11, cuối năm là 0.01, cho thấy sự giảm sút nghiêm trọng ở khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền. Khi nhìn nhận trên góc độ tài chính và mục đích kinh doanh của công ty thì khi bỏ ra một đồng vốn thì không thể để đồng vốn này nhàn rỗi mà bắt nó phải sinh lời, bắt nó phải vận động để đem lại lợi nhuận cho công ty. Như vậy ở đây khi Công ty để lượng vốn bằng tiền ít như vậy trong quỹ của mình thì sẽ làm tăng hiệu quả hoạt động của vốn lưu động nói riêng và vốn kinh doanh nói chung, ngoài ra còn tránh được ảnh hưởng bởi lạm phát. Tuy nhiên việc Công ty duy trì một lượng tiền và các khoản tương đương tiền quá ít như vậy sẽ có thể gây khó khăn cho Công ty trong việc thanh toán các khoản phải chi đột xuất phát sinh. Công ty có thể tính đến việc đầu tư các loại chứng khoán có khả năng chuyển đổi cao bởi đầu tư vào những loại chứng khoán này không những không ảnh hưởng đến việc chi trả tiền mặt mà còn nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, tạo ra một khoản thu nhập tài chính đóng góp vàp nguồn vốn kinh doanh. Công ty có thể chuyển đổi nhanh chóng chứng khoán này thành tiền với chi phí thấp khi cần thiết. Tuy nhiên Công ty cần hạn chế tới mức thấp nhất việc bán đột
xuất các loại chứng khoán thông qua việc thiết lập một danh mục chứng khoán có nhiều mức đáo hạn khác nhau phù hợp với tình hình tài chính của công ty.
Hệ số thanh toán lãi vay cuối năm giảm so với đầu năm nhưng vẫn lớn hơn 1, điều này cho thấy mặc dù năm 2012, tình hình kinh doanh gặp khó khăn, mức sinh lời của đồng vốn thấp hơn so với năm 2011 nhưng công ty vẫn đảm bảo được khả năng thanh toán lãi tiền vay đúng hạn cho các chủ nợ, tạo được lòng tin với các đối tác kinh doanh.
Nhìn chung thì năm vừa qua Công ty vẫn đảm bảo được khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, tuy nhiên Công ty cần phải cân nhắc lại việc dự trữ khoản tiền và các khoản tương đương tiền sao cho hợp lý hơn để Công ty có thể chủ động hơn trong thanh toán cũng như để các giao dịch hàng ngày được tiến hành bình thường, liên tục.
* Khả năng thanh toán nợ dài hạn
Công ty không có khoản nợ dài hạn nào nên không phải quan tâm đến khả năng thanh toán nợ dài hạn.