Việc phân tích tài chính được tiến hành trên cơ sở các căn cứ liên quan có khả năng phản ánh toàn diện tình hình tài chính của công ty. Thông thường các căn cứ này tập hợp thành hồ sơ tài chính của DN bao gồm:
- Hệ thống báo cáo tài chính
- Các tài liệu liên quan như: chủ trương, đường lối, chính sách của nhà nước, các văn bản pháp lý có liên quan đến hoạt động KD.
- Dữ liệu về nên kinh tế và ngành kinh doanh - Dữ liệu về đối thủ cạnh tranh trực tiếp - Định hướng phát triển của bản thân DN
Hệ thống báo cáo tài chính gồm những văn bản đặc biệt riêng của hệ thống kế toán được tiêu chuẩn hoá trên phạm vi quốc tế và chuẩn mực. Nội dung mà các báo cáo tài chính phản ánh là tình hình tổng quát về tài sản, sự hình thành tài sản, sự vận động và thay đổi của chúng trong mỗi kỳ kinh doanh. Cơ sở thành lập các báo cáo tài chính là dữ liệu thực tế phát sinh được kế toán theo dõi theo những nguyên tắc và khách quan. Tính chính xác và tính khoa học của báo cáo tài chính càng cao thì sự phản ánh về tình hình hoạt động của doanh nghiệp càng trung thực. Tài liệu chủ yếu để phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp được biểu hiện dưới hình thái tiền tệ gồm:
Bảng cân đối kế toán còn gọi là bảng tổng kết tài sản, là tài liệu quan trọng đối với nhiều đối tượng sử dụng khác nhau. Nội dung nhằm phản ánh tổng quát toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định. Cơ cấu của bảng cân đối kế toán gồm hai phần luôn bằng nhau được trình bày theo tính chất cân đối tài chính giữa tài sản với vốn chủ sở hữu và công nợ phải trả.
Các giá trị của bảng cân đối kế toán được phản ánh theo giá trị sổ sách kế toán theo nguyên tắc kế toán, không phản ánh theo giá trị thị truờng.
Bảng cân đối kế toán là một trong các công cụ chủ yếu được dùng để phân tích tình hình tài chính của tất cả các doanh nghiệp, biến động và kết cấu của tất cả bảng cân đối kế toán là căn cứ để đánh giá năng lực và trình độ sử dụng tài sản, đo lường khả năng phát triển kinh tế và tài chính trong tương lai đồng thời xác định trách nhiệm của nhà quản lý đối với xã hội.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Báo cáo kết quả kinh doanh hay còn gọi là báo cáo thu nhập là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh, thu nhập của hoạt động tài chính và các hoạt động khác trong một thời kỳ nhất định trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Đó là phần chênh lệch giữa các khoản thu và các khoản đã chi phát sinh trong kỳ, trong đó nguồn thu chỉ được thừa nhận khi chúng được xác định ở mức độ chắc chắn nhất định, trong khi các khoản chi chỉ được thừa nhận khi chúng ở mức độ hợp lý có thể.
Căn cứ vào số liệu kết quả sản xuất kinh doanh, người sử dụng thông tin có thể nhận xét và đánh giá khái quát tình hình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp cũng như tình hình thanh toán các khoản đối với nhà nước.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Để đánh giá một doanh nghiệp có đảm bảo được khả năng chi trả hay không cần tìm hiểu tình hình ngân quỹ của doanh nghiệp qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh sự hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp; được lập ra để trả lời các câu hỏi liên quan đến luồng tiền vào, ra trong doanh nghiệp, tình hình trả nợ hay đầu tư bằng tiền của doanh nghiệp. Những luồng vào, ra của tiền và những khoản coi như tiền được tổng hợp thành ba nhóm: lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh, lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư, lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài chính. Báo cáo có thể được lập theo phương pháp trực tiếp hoặc gián tiếp.
Xác định hoặc dự báo dòng tiền thực nhập quỹ (thu ngân quỹ), bao gồm: dòng tiền nhập quỹ từ hoạt động kinh doanh (từ bán hàng hóa hoặc dịch vụ); dòng tiền nhập quỹ từ hoạt động đầu tư; dòng tiền nhập quỹ từ hoạt động tài chính.
Xác định hoặc dự báo dòng tiền thực xuất quỹ (chi ngân quỹ), bao gồm: dòng tiền xuất quỹ thực hiện hoạt động sản xuất kinh doanh; dòng tiền xuất quỹ thực hiện hoạt động đầu tư; dòng tiền xuất quỹ thực hiện hoạt động tài chính.
Trên cơ sở dòng tiền nhập quỹ và dòng tiền xuất quỹ, nhà phân tích thực hiện cân đối ngân quỹ với số dư ngân quỹ đầu kỳ để xác định số dư ngân quỹ cuối kỳ. Từ đó có thể thiết lập mức ngân quỹ dự phòng tối thiểu cho doanh nghiệp nhằm mục tiêu đảm bảo chi trả.
Thuyết minh báo cáo tài chính
Thuyết minh báo cáo tài chính là một bộ phận hợp thành hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp, được lập để giải thích và bổ sung thông tin về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh và tài chính của doanh nghiệp mà các báo cáo tài chính khác không thể trình bày rõ ràng, chi tiết được. Vì thế nội dung chính của thuyết minh báo cáo tài chính thường đề cập đến đặc điểm, tình hình chung của doanh nghiệp, về thu nhập của người lao động, về các nguyên nhân tăng giảm tài sản cố định, về tình hình tăng giảm các nguồn vốn, các quỹ doanh nghiệp, những khoản nợ, những khoản phải trả và những thông tin khác. Tất cả các thông tin này ảnh hưởng tới phần lợi nhuận hay cổ tức mà cổ đông được chia khi đầu tư vào công ty.
Nguồn tài liệu bên ngoài
Các thông tin về tình hình kinh tế, chính trị xã hội, lạm phát, tỷ giá, lãi suât vay và các chỉ số tài chính về các doanh nghiệp cùng ngành trên các website thị trường chứng khoán và tổng cục thống kê...vv