dài hạn 97,577,570,019 97,577,570,019 0.00%
V. Tài sản dài hạn khác 2,947,261,909 2,947,261,909 0.00%
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 307,007,894,895 324,598,044,545 17,590,149,650 5.73%
NGUỒN VỐN 2011 Sau giải pháp Chênh lệch
+/- % A.NỢ PHẢI TRẢ 149,252,085,251 157,244,811,626 7,992,726,375 5.36% I. Nợ ngắn hạn 103,385,715,355 111,378,441,730 7,992,726,375 7.73% II. Nợ dài hạn 45,866,369,896 45,866,369,896 - 0.00% B. NGUỒN VỐN CSH 157,755,809,644 167,353,232,919 9,597,423,275 6.08% I. Vốn chủ sở hữu 157,755,809,644 167,353,232,919 9,597,423,275 6.08% TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 307,007,894,895 324,598,044,545 17,590,149,650 5.73% Nhận xét
5.73%. Trong đó
Hàng hóa nhập về bán tối thiểu được 50% do vậy lượng hàng tồn kho giảm đáng kể. Tiền thu về sau khi bán hàng bao gồm tiền mặt và khoản phải thu. So với năm 2011, lượng tiền mặt tăng nhiều nhất tăng 12,116,458,170 ứng với 63.21%.
Tuy năm 2011 đã xây được tòa nhà rất to, nhưng để bán hàng thì cần phải mua sắm thêm nhiều máy móc phụ trợ, cải tạo cơ sở vật chất đã có nhưng cũ và không hợp với diện mạo mới, do vậy TSCD tăng thêm 15% tương ứng với tỷ lệ tăng doanh thu.
Phương pháp này giúp ta chiếm dụng được thêm 10% tiền hàng của đối tác, khoản phải trả tăng 10%. Nợ định kỳ bao gồm phả trả người lao động và thuế TNDN, phần này phải trả người lao động giữ nguyên, chỉ tăng phần thuế TNDN vì LNST tăng nên thuế thu nhập cũng tăng theo.
Vốn chủ sở hữu tăng là do lợi nhuận giữ lại, tuy nhiên lượng lợi nhuận này chưa đủ đáp ứng nhu cầu vốn để tăng trưởng của công ty, do vậy khoản còn thiếu công ty đi vay ngắn hạn với lãi suất 15%. Do đó, nợ ngắn hạn tăng lên
Sau khi thực hiện biện pháp ta thấy, quy mô về tài sản và nguồn vốn của công ty tăng, điều này hợp lý với yêu cầu tăng trưởng của công ty
3.2.5.2.So sánh bảng kết quả kinh doanh
Bảng 3.4 Bảng so sánh Kết quả kinh doanh trước và sau khi thực hiện giải pháp
Đơn vị tính: VND
CHỈ TIÊU 2011 Sau giải pháp Chênh lệch
+/- %
1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch
vụ 158,591,833,552 182,824,749,893 24,232,916,341 15.28%
2. Các khoản giảm trừ doanh thu 1,371,763,408 1,371,763,408
4. Giá vốn hàng bán 126,373,848,062 145,852,321,039 19,478,472,977 15.41%
5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung
cấp dịch vụ (EBIT) 30,846,222,082 35,600,665,446 4,754,443,364 15.41%
6. Doanh thu hoạt động tài chính 26,896,418,777 26,896,418,777 - 0.00%7. Chi phí tài chính 10,525,321,501 10,799,872,491 274,550,990 2.61% 7. Chi phí tài chính 10,525,321,501 10,799,872,491 274,550,990 2.61%
Trong đó : chi phí lãi vay 6,649,522,953 6,924,073,943 274,550,990 4.13% 8. Chi phí bán hàng 14,279,530,047 14,279,530,047 - 0.00% 9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 10,013,095,107 10,013,095,107 - 0.00%
10. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh
doanh 22,924,694,204 27,404,586,578 4,479,892,374 19.54%
11. Thu nhập khác 206,625,151 206,625,151 - 0.00%12. Chi phí khác 53,752,536 53,752,536 - 0.00% 12. Chi phí khác 53,752,536 53,752,536 - 0.00% 13.Lợi nhuận khác 152,872,615 152,872,615
- 0.00%
14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 23,077,566,819 27,557,459,193 4,479,892,374 19.41%
15. Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp
hiện hành 1,643,341,238 1,962,781,994 319,440,756 19.44%
17. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh
nghiệp 21,434,225,581 25,594,677,199 4,160,451,618 19.41%
18. Cổ tức cho cổ đông 9,287,000,000 16,252,250,000 6,965,250,000 75.00%
19. Gia số lợi nhuận giữ lại (RE) 12,147,225,581 9,342,427,199 (2,804,798,382) -23.09%
Nhận xét
Doanh thu tăng 15%, giá vốn cũng tăng 15%, chi phí lãi vay tăng 4%, nhưng do công tác quản lý và điều hành tốt do vậy chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp không tăng. Các chỉ têu khác như doanh thu, chi phí hoạt động tài chính không đổi, do vậy lợi nhuận sau thuế tăng tới hơn 4 tỷ tương ứng 19%. Do chia cổ tức lên tới 14%, nên phần gia số lợi nhuận giữ lại giảm.
3.2.5.3.So sánh các chỉ tiêu tài chính
Cơ cấu tài sản
1 Tài sản ngắn hạn/Tổng tài sản % 38.63% 37.89% -0.74%
2 Tài sản dài hạn/Tổng tài sản % 61.37% 62.11% 0.74%
Cơ cấu nguồn vốn
1 Nợ phải trả/Nguồn vốn % 48.62% 48.44% -0.17%
2 Vốn chủ sở hữu/Nguồn vốn % 51.38% 51.56% 0.17%
Các chỉ số khả năng quản lý tài sản
1 Vòng quay hàng tồn kho vòng 4.740 5.314 0.57
2 Kỳ luân chuyển HTK ngày 75.946 67.746 (8.20)
3 Vòng quay khoản phải thu vòng 2.987 3.788 0.80
4 Kỳ thu nợ bán chịu ngày 120.530 95.031 (25.50)
5 Vòng quay TSNH vòng 1.437 1.502 0.07
6 Vòng quay TSCĐ vòng 2.431 1.920 (0.51)
7 Vòng quay tổng tài sản vòng 0.572 0.575 0.00
Các chỉ số khả năng sinh lời
1 Lợi nhuận biên (ROS) % 13.63% 14.11% 0.47%
2 Tỷ suất thu hồi tài sản (ROA) % 7.80% 8.10% 0.30%
3 Tỷ suất thu vốn chủ sở hữu (ROE) % 14.03% 15.75% 1.72%
Các chỉ số khả năng thanh toán
1 Khả năng thanh toán hiện hành lần 1.147 1.104 -4.28%
2 Khả năng thanh toán nhanh lần 0.721 0.887 16.58%
3 Khả năng thanh toán tức thời lần 0.185 0.281 9.55%
2 Khả năng thanh toán lãi vay lần 4.639 5.142 0.503
Nhận xét
Sau khi điều chỉnh thì tất cả các chỉ số đều tăng.
ROE tăng 1.72%, ROA tăng 0.3%, ROS tăng 0.47%. ROE tăng nhiều nhất, các chỉ số còn lại tăng không nhiều nhưng cũng đã cải thiện được phần nào, chứng tỏ biện pháp này mang lại lợi ích cho công ty.
Các chỉ số khả năng quản lý tài sản cũng được cải thiện. Vòng quay hàng tồn kho và các khoản phải thu tăng lên do bán được hàng nhiều hơn, lượng hàng tồn kho ít và thu tiền ngay nên khoản phải thu cũng ít hơn.
Các chỉ số khả năng thanh toán cũng tăng. Các khoản nợ ngắn hạn đến hạn dễ dàng được chi trả.
Khoản phải vay ít nên khả năng thanh toán lãi vay được cải thiện đáng kể.
Biện pháp này chưa hoàn toàn tối ưu nhưng đã giúp doanh nghiệp cải thiện tình hình
tài chính đáng kể
3.2.6. Nhận xét
Ưu, nhược điểm của biện pháp
• Ưu điểm: