I. Vốn chủ sở hữu
7 Hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn 1.69 1.34 0.03 2
8 Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh 0.694 0.492 -0.201 -29.03
( Nguồn trớch dẫn: Bỏo cỏo tài chớnh hợp nhất đó được kiểm toỏn năm 2012, 2013 của Cụng
ty CP Bỏnh kẹo Hải Hà)
Qua bảng phõn tớch ta thấy: hệ số khả năng thanh toỏn tổng quỏt tại thời điểm cuối năm 2012 là 2.586 lần, trong khi đú hệ số này tại thời điểm cuối năm 2013 là 2.624 lần (tăng 0.038 lần) như vậy tại cả hai thời điểm cụng ty đều cú khả năng thanh toỏn được toàn bộ số nợ phải trả bằng tổng tài sản và xu hướng tăng dần về cuối năm. Nguyờn nhõn là do về cuối năm cụng ty cú huy động thờm nguồn vốn từ bờn ngoài doanh nghiệp tuy nhiờn tốc độc tăng của tổng tài sản (4.59%) lớn hơn tốc độ tăng của tổng tài sản là (3.07%)
Hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn đầu năm là 1.697 lần, cuối năm là 1.734 lần (tăng 0.037 lần) cho thấy tại thời điểm đầu năm cụng ty cú khả năng thanh toỏn được 1.697 lần nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn và đến cuối năm thỡ cụng ty cú khả năng thanh toỏn được 1.734 lần nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn. Nguyờn nhõn là do ở tại cả hai thời điểm đầu năm và cuối năm thỡ cụng ty đều sử dụng một phần nguồn vốn dài hạn (81.03 tỷ ở đầu năm và 87.925 tỷ ở cuối năm) để tài trợ một phần tài sản ngắn hạn. Cỏch thức tài trợ này xột về lõu dài sẽ mang lại sự ổn định và an toàn về tài chớnh cho doanh nghiệp.
Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh đầu năm là 0.694 lần cuối năm là 0.492 lần (giảm 0.201 lần) nguyờn nhõn là do toàn bộ khoản đầu tư tài chớnh cú thời hạn thanh toỏn nhỏ hơn ba thỏng đó được bỏn và cụng ty khụng đầu tư thờm vào khoản mục này. Như vậy ở cả hai thời điểm đầu năm và cuối năm cụng ty đều
Nguyễn Thị Nhàn
63
khụng cú khả năng thanh toỏn nhanh được toàn bộ số nợ ngắn hạn. Nhưng toàn bộ số nợ ngắn hạn núi trờn chưa cần phải thanh toỏn nhanh.
Đặc trưng của cỏc doanh nghiệp trong ngành sản xuất bỏnh kẹo là ớt sử dụng vốn vay. Hệ số nợ đầu năm và cuối năm của cụng ty đều rơi vào khoảng 0.38 lần đồng thời cơ cấu nợ dài hạn trong tổng nợ phải trả là cực kỳ thấp vỡ vậy, chi phớ lói vay chiếm tỷ trọng cực kỳ nhỏ trong tổng chi phớ hoạt động của doanh nghiệp. Và tại cả hai thời điểm thỡ cụng ty đều cú khả năng thanh toỏn được toàn bộ chi phớ lói vay của mỡnh.
•Tỡnh hỡnh quản lý cỏc khoản phải thu của Cụng ty.
Để quản lý cỏc khoản phải thu, Cụng ty đưa ra một số quy định về điều kiện cấp tớn dụng cho khỏch hàng, hạn mức nợ theo từng đối tượng khỏch hàng, thực hiện mở sổ chi tiết theo dừi từng khoản nợ. Một số chớnh sỏch khuyến khớch bỏn hàng cũng được thực hiện như chiết khấu thanh toỏn, chiết khấu thương mại hay hỗ trợ chi phớ vận chuyển lụ hàng…
Để xem xột sự biến động cỏc khoản phải thu của Cụng ty cú hợp lý hay khụng, ta nghiờn cứu bảng sau:
BẢNG 15: TèNH HèNH BIẾN ĐỘNG CÁC KHOẢN PHẢI THU
Chỉ tiờu 31/12/2012
(vnđ) Tỷ trọng(%) 31/12/2013 (vnđ)
Tỷ trọng
(%) Chờnh lệch (vnđ) Tỷ lệ (%)