- Phõn tớch nhúm chỉ tiờu khả năng sinh lợi
3.2.2.6. Hệ số khả năng thanh toỏn
Bảng 3.11: Phõn tớch khả năng thanh toỏn
Đơn vị: 1000 đồng T T Chỉ tiờu 2009 2010 Chờnh lệch Tuyệt đối % 1 2 3 4 5=4-3 6=5/3 1 Tài sản ngắn hạn 2.240.828 1.482.317 -758.511 -33,85 2 Hàng tồn kho 2.044.069 1.126.004 -918.065 -44,91 3 Nợ ngắn hạn 829.038 1.675.960 846.922 102,16 4 Vốn bằng tiền 93.031 128.906 35.875 38,56
5 Khả năng thanh toỏn hiện hành (1/3) 2,70 0,88 -1,82 -67,28 6 Khả năng thanh toỏn nhanh (1-2)/3 0,24 0,21 -0,02 -10,42 7 Khả năng thanh toỏn tức thời (4/3) 0,11 0,08 -0,04 -31,46
• Hệ số khả năng thanh toỏn hiện hành:
Chỉ tiờu này cho biết với tổng giỏ trị tài sản ngắn hạn hiện cú của cụng ty cú đảm bảo được cho khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn khụng.
Qua bảng ta thấy hệ số khả năng thanh toỏn hiện hành năm 2009 là 2,7; năm 2010 là 0,88. Nghĩa là cứ 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 0,88 đồng tài sản ngắn hạn ở năm 2010. Như vậy khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn giảm đi rất nhiều giảm 67,28%. Điều này là khụng tốt, cụng ty khụng đủ và thiếu cỏc tài sản ngắn hạn
để thanh toỏn cụng nợ ngắn hạn, Cụng ty phụ thuộc nhiều vào bỏn hàng tồn kho và thu tiền của khỏch hàng để thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn.
• Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh:
Căn cứ vào bảng ta thấy hệ số khả năng thanh toỏn nhanh năm 2009 là 0,24; năm 2010 hệ số này giảm cũn 0,21 tương ứng với tỷ lệ là 10,42%. Hệ số này cú chiều hướng giảm và ở năm 2008 hệ số này nhỏ hơn 0,5. Điều đú chứng tỏ cụng ty khụng đủ khả năng thanh toỏn ngay cỏc khoản cụng nợ đến hạn. Cụng ty phải chờ thu tiền của khỏch hàng và bỏn hàng tồn kho thỡ mới thanh toỏn được cỏc khoản nợ trờn.
• Hệ số khả năng thanh toỏn tức thời:
Đõy là chỉ tiờu đỏnh giỏ chặt chẽ hơn khả năng thanh toỏn của cụng ty.
Căn cứ vào bảng ta thấy hệ số khả năng thanh toỏn tức thời năm 2010 là 0,08; năm 2009 là 0,11, năm 2010 giảm 0,04 tương ứng với tỷ lệ là 31,46%. Hệ số này là rất thấp, ảnh hưởng đến cỏc khoản thanh toỏn nhanh của cụng ty.
Điểm yếu