Vốn kinh doanh của Cụng ty được bự đắp từ nhiều nguồn vốn khỏc nhau. Vốn tự cú của Cụng ty càng cao thỡ Cụng ty sẽ hạn chế được số vốn vay như vậy tiết kiệm được một khoản tiền lói vay, chi phớ vốn vay, tăng lợi nhuận cho Cụng ty. Nếu nguồn vốn tự cú chưa đỏp ứng được nhu cầu vốn kinh doanh thỡ cú thể huy động nguồn vốn bờn ngoài dựa trờn cơ sở tớnh toỏn ưu nhược điểm của từng loại vốn, tớnh toỏn hiệu quả kinh doanh, xem xột kết quả thu cú bự đắp được chi phớ lói vay khụng? Vay vốn ngõn hàng thương mại là hỡnh thức huy động vốn mà cỏc Cụng ty thường sử dụng, tuy nhiờn cỏc Cụng ty cần phải cõn nhắc trước khi sử dụng. Rủi ro liờn quan đến cỏc khoản đầu tư bằng nguồn tớn dụng ngắn hạn thường cao hơn so với nguồn đầu tư dài hạn bởi tỷ lệ lói suất ngắn hạn thay đổi nhiều hơn so với tỷ lệ lói suất dài hạn. Nếu sử dụng nguồn ngắn hạn để tài trợ cho đầu tư cho dài hạn sẽ tạo thờm một số rủi ro vỡ khả năng cung cấp tài chớnh cho đầu tư của Cụng ty dựa trờn khả năng thu hỳt cỏc khoản nợ ngắn hạn được gia hạn thường xuyờn. Tại thời điểm gặp khú khăn tạm thời Cụng ty phải chấp nhận đối mặt với sự gia tăng tốc độ cỏc chi phớ tớn dụng ngắn hạn như vậy Cụng ty sẽ khụng trả được nợ. Việc sử dụng khoản vay dài hạn cú thể làm giảm rủi ro kinh doanh, an toàn hơn, nhưng chi phớ vay dài hạn thường cao hơn. Ngoài ra cụng ty nờn tận dụng cỏc nguồn tài trợ ngắn hạn khụng phải trả chi phớ: Nợ lương cụng nhõn, nợ thuế nộp ngõn sỏch, tiền đặt cọc khỏch hàng.
- Do lương và thuế phải nộp phải trả theo định kỳ Cụng ty cú thể tận dụng cỏc khoản này khi chưa đến kỳ thanh toỏn để cú khoản vốn vay ngắn tạm thời. Tuy vậy đõy là biện
Luận văn tốt nghiệp Trường Đại học Thương mại
phỏp chỉ sử dụng khi cần thớờt vỡ cú thể làm giảm năng suất lao động, ảnh hưởng uy tớn của Cụng ty khi chậm nộp thuế quỏ lõu.
- Tiền đặt cọc là khoản tài trợ diễn biến tăng giảm tuỳ theo mặt hàng kinh doanh, tớnh chất khan hiếm của mặt hàng. Mặt hàng càng khan hiếm và nhu cầu khỏch hàng càng cao thỡ khoản này càng lớn. Tuy nhiờn phạm vi sử dụng cú giới hạn Cụng ty khụng nờn lạm dụng nguồn tài trợ này.
- Thương phiếu là “giấy nhận trả” của Cụng ty và được bỏn cho cỏc Cụng ty khỏc, Cụng ty bảo hiểm, quỹ bảo hiểm xó hội. Người sở hữu thương phiếu cú quyền đũi hỏi Cụng ty phỏt hành trả số tiền ghi trờn thương phiếu theo kỳ hạn. Thời gian đỏo hạnm của thương phiếu từ 2 đến 6 thỏng, lói suất thường thấp hơn lói suất cho vay tại ngõn hàng thương mại. Hỡnh thức tài trợ ngắn hạn này rất quan trọng đối với một số ngành kinh doanh được sử dụng để huy động vốn cú ưu điểm cho phộp phõn phối rộng rói thu hỳt vốn với chi phớ thấp nhất. Người vay trỏnh được khú khăn và sự ràng buộc trong việc tỡm nguồn tài trợ tại cỏc ngõn hàng, tổ chưc kinh tế với chi phớ sử dụng vốn thấp hơn.. Tuy nhiờn nú cú hạn chế vỡ quy mụ của nguồn vốn tuỳ thuộc vào mức độ dư thừa vốn tạm thời của Cụng ty cung cấp vốn.
3.2.4. Cỏc giải phỏp khỏc
Dựa vào thực trạng tỡnh hỡnh thanh toỏn cụng nợ của Cụng ty cổ phần giầy Hà Nội, em xin mạnh dạn đưa một số ý kiến đề xuất sau:
Để cú được cỏc khoản vốn đầu tư dài hạn, Cụng ty cú thể vay từ cỏn bộ cụng nhõn viờn trong Cụng ty trong thời gian dài với tiền lói chỉ bằng lói vay của ngõn hàng để từ đú đầu tư mua sắm thờm mỏy múc, thiết bị hiện đại làm tăng năng suất lao động, giảm chi phớ sản xuất, nõng cao hiệu quả kinh doanh. Cụng ty cũng cú thể vay ngõn hàng theo hỡnh thức tại trợ theo hợp đồng hoặc thế chấp bằng cỏc khoản phải thu
- Cụng ty cần ỏp dụng cỏc chớnh sỏch hỗ trợ như chiết khấu cho những lụ hàng lớn và giảm gớa, khuyến mại cho những khỏch hàng thanh toỏn ngay.
- Với mục tiờu tối đa hoỏ lợi nhuận , tối thiểu hoỏ chi phớ Cụng ty nờn cải cỏch lại bộ mỏy quản lý để giảm được chi phớ quản lý, chi phớ kinh doanh mà vẫn đạt hiệu quả cao. Để mở rộng kinh doanh , đầu tư trang thiết bị Cụng ty nờn ỏp dụng phương thức tài trợ dài hạn như thuờ tài chớnh sẽ giỳp Cụng ty phần nào thỏo gỡ được khú khăn về vốn đầu tư. Đối với lĩnh vực chuyờn mụn thỡ Cụng ty nờn ỏp dụng thế mạnh riờng của mỡnh đú là kinh
Luận văn tốt nghiệp Trường Đại học Thương mại
doanh cỏc mặt hàng mà cỏc Cụng ty khỏc chưa cú hay chưa tung ra thị trường. Cụng việc này đũi hỏi sự nhanh nắm bắt thị trường của đội ngũ cỏn bộ của Cụng ty.
- Bờn cạnh khoản phải thu Cụng ty cần thanh toỏn khoản nợ đến hạn phải trả giỳp Cụng ty đảm bảo chữ tớn với bạn hàng, cỏc mối quan hệ thanh toỏn sau này.
- Để mở rộng thị trường Cụng ty nờn đa dạng húa cỏc hỡnh thức tiờu thụ hàng hoỏ như bỏn buụn, bỏn lẻ, bỏn đại lý,..mở rộng thị trường sẽ thỳc đẩy doanh số bỏn ra. Chủ động tỡm kiếm đơn đặt hàng, thiết lập quan hệ vững chắc với bạn hàng, tranh thủ sự giỳp đỡ của Nhà nước. Để mở rộng thị trường tiờu thụ hàng hoỏ thỡ đội ngũ nhõn viờn tiếp thị cần cú trỡnh độ kiến thức về ngành cơ khớ. Thường xuyờn khảo sỏt sỏt nhu cầu thị hiếu của người tiờu dựng để đỏp ứng nhu cầu của thị trường, trỏnh tỡnh trạng hàng hoỏ bị ứ đọng, tồn kho.
- Để trỏnh khoản nợ khú đũi Cụng ty nờn chỳ trọng đến khả năng thanh toỏn của khỏch hàng. Tuỳ vào từng loại khỏch hàng để ỏp dụng mức tớn dụng và thời hạn tớn dụng, nếu khỏch hàng nào cú uy tớn trong thanh toỏn và cú khả năng thanh toỏn cao thỡ Cty cú thể ỏp dụng mức tớn dụng, thời hạn tớn dụng cao đối với khỏch hàng. Ngược lại, nếu khả năng thanh toỏn thấp thỡ Cụng ty sẽ ỏp dụng mức tớn dụng và thời hạn tớn dụng thấp, thậm trớ khụng nờn bỏn chịu và cú hỡnh thức thu tiền ngay đối với khỏch hàng đú.
- Đẩy mạnh ứng dụng khoa học cụng nghệ thụng tin và xỳc tiến việc tham gia vào cỏc thị trường mới. Do sự phỏt triển cụng nghệ thụng tin Cụng ty khụng thể đứng ngoài cuộc. Cụng ty cần cú sự quan tõm đỳng mức về việc ứng dụng cụng nghệ thụng tin cho cụng tỏc quảng bỏ, giới thiệu về Cụng ty mỡnh để cho cỏc bạn hàng nước ngoài tỡm hiểu về Cụng ty. Do đú trong thời gian tới Cụng ty cần nhanh chúng tiếp cận với tiến bộ mới này để tăng cường khả năng cạnh tranh, tiếp tục mở rộng thị trường tăng doanh thu và tăng lợi nhuận, bắt nhịp với bước tiến của khoa học cụng nghệ.
- Đầu tư cỏc loại chứng khoỏn cú khả năng chuyển đổi cao. Hiện nay Cụng ty dự trữ tiền mặt dưới dạng tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngõn hàng. Mặc dự khả năng thanh toỏn, vốn lưu động thấp do thiếu tiền nờn Cụng ty cần phải cõn đối thu chi để tạo khoản tiền cú thể đầu tư vào chứng khoỏn cú tớnh thanh khoản cao. Đầu tư vào những loại chứng khoỏn này khụng những khụng ảnh hưởng đến việc chi trả tiền mặt mà cũn nõng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, tạo ra một khoản thu nhập tài chớnh đúng gúp vàp nguồn vốn kinh doanh. Cụng ty cú thể chuyển đổi nhanh chúng chứng khoỏn này thành tiền với chi phớ thấp khi cần thiết. Tuy nhiờn Cụng ty cần hạn chế tới mức thấp nhất việc bỏn đột xuất cỏc
Luận văn tốt nghiệp Trường Đại học Thương mại
loại chứng khoỏn thụng qua việc thiết lập một danh mục chứng khoỏn cú nhiều mức đỏo hạn khỏc nhau phự hợp với tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty. Một số loại chứng khoỏn cú tớnh thanh khoản cao mà Cụng ty cú thể tham khảo như: Trỏi phiếu kho bạc Nhà nước, thương phiếu, hối phiếu cú thể chấp nhận được của ngõn hàng, cỏc loại chứng khoỏn mua theo thoả thuận,...
Cụng tỏc thanh toỏn và cỏc giải phỏp quản lý cụng nợ trong tỡnh hỡnh kinh doanh là một phạn trự rộng. Do vậy để nõng cao hiệu quả trong thanh toỏn cần phải thực hiện đồng thời nhiều biện phỏp. Trờn đõy chỉ là một số đề xuất của riờng em, hi vọng những ý kiến này sẽ được ỏp dụng một phần nào đú trong cụng tỏc thanh toỏn và quản lý cụng nợ của Cụng ty.