STT Nội dung phỏng vấn Kết quả lựa
3.2.2. Phân tích tình hình kinh doanh của công ty CPQHĐ Hà Việt.
Đơn vị tính: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
So sánh 2008 – 2007 2009– 2008 TĐ TL (%) TĐ TL (%) 1. Tổng tài sản (1) 44.456.847.568 34.315.912.405 52.220.138.528 -10.140.935.160-22,81 17.904.226.120 52,17 1.1. Tài sản ngắn hạn (2) 41.017.058.84 0 31.347.474.915 50.460.403.925 -9.669.583.930 -23,6 19.112.929.01 0 61,0
- Tiền và các khoản tương đương(3) 1.135.171.711 436.151.323 645.620.169 -699.020.388 -61,6 209.468.846 48,02 2. Tổng nguồn vốn (4) 44.456.847.568 34.315.912.405 52.220.138.528 -10.140.935.160-22,81 17.904.226.120 52,17 2.1 Nợ phải trả (5) 29.163.857.30 2 16.641.858.947 29.398.226.724 -12.521.998.360-42,94 12.756.367.78 0 76,65 - Nợ ngắn hạn (6) 29.163.857.30 2 16.641.858.947 29.398.226.724 -12.521.998.360-42,94 12.756.367.78 0 76,65 2.2. Vốn chủ sở hữu (7) 15.292.990.266 17.674.053.458 22.821.911.804 2.381.063.190 15,57 5.147.858.350 29,12 3. Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp
DV (8) 94.365.508.465 147.480.222.958 140.246.154.123 53.114.714.440 56,3 -7.234.068.800 -4,914. LN thực hiện trong kỳ (9) 3.167.168.129 5.428.594.611 5.147.858.346 2.261.426.482 71,40 -280.736.365 -5,17 4. LN thực hiện trong kỳ (9) 3.167.168.129 5.428.594.611 5.147.858.346 2.261.426.482 71,40 -280.736.365 -5,17 5. LN sau thuế (10) 2.280.361.053 3.908.588.120 4.761.768.970 1.628.227.067 71,40 853.180.850 21,83 6. Vốn kinh doanh bình quân (11) 11.500.000.00
0
11.500.000.000 11.500.000.000 0 0 0 0
7. Hệ số nợ (5/4) ( %) 65,60 48,5 56,3 -17,1 - 7,8 - 8. Hệ số thanh toán hiện thời (2/6) (%) 140,64 188,36 171,64 47,72 - -16,72 - 9. Hệ số thanh toán nhanh (3/6) (%) 3,9 2,62 2,19 -1,28 - -0,43 - 10. Hệ số tự tài trợ (7/4) (%) 34,4 51,50 43,70 17,1 - -7,8 -
13. Tỷ suất LN trên VCSH (10/7) 14,91 22,11 20,86 7,2 - -1,25 -
Qua bảng phân tích trên ta thấy: So sánh năm 2008 với năm 2007:
- Tổng tài sản của công ty năm 2008 giảm 10.140.935.160 đồng, tức là giảm 2,81% so với năm 2007. Trong đó tài sản ngắn hạn giảm 9.669.583.930 đồng, hay giảm 23,6% .Nợ ngắn hạn giảm 12.521.998.360 đòng, tức là giảm 42,94%. Như vậy tỷ lệ giảm của nợ ngắn hạn lớn hơn tỷ lệ giảm của tài sản ngắn hạn nên khả năng thanh toán hiện thời của công ty tăng 47,72%. Tiền và các khoản tương đương tiền giảm 699.020.388 đồng hay giảm 61,6% làm cho khả năng thanh toán nhanh của công ty giảm 1,28%. Điều này là chưa tốt.
Tuy nhiên khi nhìn vào cơ cấu nguồn vốn của công ty ta thấy, năm 2008 nợ phải trả của công ty giảm 12.521.998.360 đồng, tức là giảm 42,94%. Trong khi đó vốn chủ sở hữu tăng 2.381.063.190 đồng, tức tăng 15, 57%. Năm 2007 hệ số nợ của công ty chiếm 65,6% cao hơn hệ số vốn chủ sở hữu chỉ chiếm 34,4%. chứng tỏ trong năm 2007 công ty sử dụng đòn bẩy tài chính cao, mức độ tự chủ tài chính thấp. Điều này là không tốt.
Năm 2008 khả năng tự chủ về tài chính của công ty là 51,5%, nợ phải trả chiếm 48,5% trong tổng nguòn vốn. Như vậy hệ số tự tài trợ của công ty đã tăng 17,1%, tuy nhiên hệ số nợ như vậy là vẫn chiếm tỷ trọng lớn. Điều này là hạn chế cho công ty trong việc sử dụng và khai thác nguồn vốn.
- LN sau thuế tăng 1.628.227,067 đồng tức là tăng 71,4%, trong khi đó vốn chủ sở hữu tăng15,57% nên tỷ suất LN trên vốn chủ sở hữu tăng 7,2%. Như vậy tốc dộ tăng của lơi nhuận nhanh hơn tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn của công ty tốt.
So sánh năm 2008 và năm 2007 ta thấy LN của công ty tăng cao, khả năng tự tài trợ tăng, hệ số nợ giảm nhưng khả năng thanh toán giảm. Hoạt động kinh doanh của công ty tương đối tốt nhưng công ty cũng nên đưa ra các chính sách để tự chủ về mặt tài chính hơn nữa.
So sánh năm 2009 vầ 2008 thì :
- Tổng tài sản tăng 17.904.226.120 đồng tức là tăng 52,17% trong đó tài sản ngắn hạn tăng 19.112.929.010 đồng tức là tăng 61%. Trong khi đó nợ phải trả tăng 12.756.367.780
cho khả năng thanh toán hiện thời giảm 16,72%.
Trong khi nợ ngắn hạn tăng thì tiền và các khoản tương tuơng tiền cũng tăng 48,02% nhưng tỷ lệ tăng vẫn thấp hơn tỷ lệ tăng nợ ngắn hạn dẫn đến khả năng thanh toán nhanh giảm 0,43%
- Tổng nguồn vốn của công ty tăng 17.904.226.120 đồng tức là tăng 52,17%. Trong khi đó nợ phải trả tăng 12.756.367.780 đồng tức là tăng 76,65%. Tỷ lệ tăng của nguồn vốn thấp hơn tỷ lệ tăng của nợ phải trả nên hệ số nợ tăng 7,8%. Vốn chủ sở hữu tăng 5.147.858.350 đồng tức là tăng 29,12%. Tỷ lệ tăng của vốn chủ sở hữu tăng thấp hơn tỷ lệ tăng của nợ phải trả nên khả năng tự tài trợ giảm 7,8%.
- LN trước thuế năm 2009 giảm 280.736.365 đồng so với năm 2008 tức là giảm 5,17% trong khi đó vốn kinh doanh không tăng nên tỷ suất LN trên vốn kinh doanh giảm 2,45%. Tuy nhiên do Hà Việt đươc hưởng chính sách ưu đãi thuế TNDN theo thông tư số 03/2009/TT- BTC- !3/01/2009 của bộ tài chính để kích cầu, ngăn chặn suy giảm kinh tế do ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế toàn cầu áp dụng cho các DN vừa và nhỏ nên LN sau thuế của Hà Việt vẫn tăng 853.180.850 đồng, tức là tăng 21,83% so với năm 2008. Mặc dù vậy nhưng tỷ lệ tăng của LN ròng thấp hơn tỷ lệ tăng của vốn chủ sở hữu nên tỷ suất LN trên vốn chủ sở hữu năm 2009 giảm 1,25% so với năm 2008. Chứng tỏ năm 2009 hiệu quả sử dụng vốn của công ty thấp hơn năm 2008. Công ty cần tìm ra nguyên nhân làm giảm hiệu quả sử dụng vốn để từ đó tìm ra các biện pháp khắc phục để hoạt động kinh doanh đạt hiệu quả cao hơn.
Qua phân tích ta thấy nhìn chung công ty đã đạt được một số hiệu quả kinh doanh nhất định. Tuy nhiên, hoạt động SXKD của công ty còn chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố nên chưa ổn dịnh, tài sản và nguồn vốn tăng nhưng doanh thu giảm. Công ty cần tìm ra các nguyên nhân làm giảm doanh thu, từ đó tìm ra các biện pháp cụ thể nhằm nâng cao LN ổn định hơn.