- Khi tám ứng chi phí đeơ thực hieơn giá trị khôi lượng giao khoán xađy laĩp noơi boơ, goăm: vôn baỉng tieăn, vaơt tư,cođng cú ghi:
7.LN hốt đoơng tài chính 40 20,957,962 21,235,700 277,738 1
Các khoạn thu nhaơp khác 41 -
Chi phí khác 42 14,542,000 15,341,172 799,172 5.50 LN khác (41-42) 50 (14,542,000) (15,341,172) (799,172) 5.50 9. Toơng LNTT(30+40+50) 60 1,351,240,237 983,619,143 (367,621,094) -27.21 10. Thuê TNDN phại noơp 70 275,413,360 275,413,360
11. LNST 80 1,351,240,237 708,205,783 (643,034,454) -47.59
Cheđnh leơch
CHƯ TIEĐU Mã 2003 2004
¯ Nhaơn xét:
Nhìn vào bạng tređn ta thây doanh thu thuaăn naím 2004 taíng 5,01% so với naím 2003 ứng với taíng 3.744.904.402 đoăng, cođng ty đã hoàn thành kê hốch được giao. Tuy nhieđn lợi nhuaơn giạm 47,59% ứng với 643.034.454 đoăng. Nguyeđn nhađn chụ yêu là do những tác đoơng khách quan ạnh hưởng đên vieơc lợi nhuaơn naím sau giạm di so với naím trước. Nhưng các khoạn giạm trừ taíng đoơt ngoơt leđn 113,97%
ứng với 2.402.231.097 đoăng và giá trị hàng bán bị trạ lái cũng taíng, Nguyeđn nhađn là do:
- Thị trường xađy dựng cánh tranh ngày càng khôc lieơt, nhieău cođng ty TNHH xađy dựng ra đời cánh tranh giá thaău làm cho giá thaău ngày càng thâp. Có những cođng ty phại tham gia đâu thaău đeơ giữ môi quan heơ, uy tín với khách hàng. Hơn nữa là đeơ duy trì hốt đoơng sạn xuât kinh doanh cụa doanh nghieơp, neđn dù hoà vôn cođng ty văn tham gia thi cođng.
- Haău hêt các cođng trình là tự ứng vôn thi cođng với giá trị lớn (hàng chúc tỷ đoăng). Trong khi đó cođng ty mới thành laơp, nguoăn vôn tự có cođng ty chưa tích luỹ
được nhieău, vôn ngađn sách câp thì thâp neđn haău hêt các nguoăn vôn được huy đoơng đaău tư cho cođng trình là nguoăn vôn vay ngađn hàng, vay quỹ hoê trợ phát trieơn, vay Toơng cođng ty. Đieău này đã làm cho lợi nhuaơn giạm bởi chi phí lãi vay phại trạ cao đã được hách toán vào chi phí quạn lí doanh nghieơp.
- Tình hình biên đoơng đoơt biên veă giá cạ vaơt tư cũng là moơt nhađn tô đáng keơ ạnh hưởng đên lợi nhuaơn cụa cođng ty. Trong naím 2003 moơt sô vaơt lieơu đoơt ngoơt taíng giá mánh, thaơm chí có lối taíng gâp 2 laăn so với dự toán ban đaău khi đâu thaău. Maịc dù đã có moơt sô chính sách bù giá cạ cụa chính phụ nhưng cũng khođng theơ hán chê được tôi đa những toơn thât do thị trường đem lái cho cođng ty.
2.1.3 .2.3. Phađn tích khạ naíng thanh toán
2.1.3.2.3.1 – Khạ naíng thanh toán nhanh
- Cođng thức:
Bạng 7: PHAĐN TÍCH KHẠ NAÍNG THANH TOÁN NHANH
Đvt: đoăng
Thực tê chư tieđu này chứng minh khạ naíng thanh toán tức thời các khoạn nợ đên hán trạ. Maịc dù vào thời đieơm đaău naím 2003 đên cuôi naím 2004 chư tieđu này dao đoơng từ 0,008 đên 0,019 làm cho khạ naíng thanh toán tức thời cụa cođng ty là khođng tôt nhưng tái thời kỳ báo cáo các khoạn nợ đên hán, khách hàng phại trạ cho cođng ty nhưng trạ chaơm vài ngày so với dự kiên cũng làm chư tieđu này thâp. Tuy nhieđn đeơ khaĩc phúc tình tráng này, cođng ty caăn đaơy mánh vieơc thu hoăi vôn nhaỉm taíng khạ naíng thanh toán này, táo ra uy tín cho nhà cung câp và nhà tài trợ.
2.1.3 . 2 .3.2 – Khạ naíng thanh toán toơng quát
- Cođng thức:
Tieăn và các khoạn tương đương tieăn Heơ sô thanh toán nhanh =
Nợ ngaĩn hán
Giá trị %
1. Tieăn & tương đương tieăn 386,804,854 1,019,872,067 633,067,213 163.672. Nợ ngaĩn hán 49,671,681,420 53,469,049,524 3,797,368,104 7.64 2. Nợ ngaĩn hán 49,671,681,420 53,469,049,524 3,797,368,104 7.64
3. Heơ sô thanh toán nhanh(laăn) 0.008 0.019
CHƯ TIEĐU 2003 2004 Cheđnh leơch
Toơng tài sạn Nợ phại trạ Heơ sô thanh toán hieơn =
Bạng2.8: PHAĐN TÍCH KHẠ NAÍNG THANH TOÁN TOƠNG QUÁT
ĐVT:đoăng
Vào cuôi naím 2003 khạ naíng thanh toán hieơn hành cụa cođng ty đát 107,07%
(nghĩa là toơng tài sạn gâp 1,1 laăn so với nợ phại trạ) và đên cuôi naím 2004 taíng khođng đáng keơ 108,65% . Đieău này theơ hieơn khạ naíng thanh toán cụa cođng ty rât thâp bởi doanh nghieơp đã đeơ vieơc chiêm dúng và đi chiêm dúng vôn kéo dài . Tuy nhieđn, heơ sô này văn lớn hơn 1 neđn hốt đoơng kinh doanh cụa cođng ty văn bình thường, cođng ty văn còn khạ naíng thanh toán những khoạn nợ cụa mình và khách hàng cũng như các nhà tài trợ vôn văn yeđn tađm vì các khoạn nợ cụa mình được đạm bạo. : (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
2.1.3.2.3.3. Khạ naíng thanh toán nợ ngaĩn hán
Bạng 2.9: BẠNG PHAĐN TÍCH KHẠ NAÍNG THANH TOÁN NỢ NGAĨN HÁN
Đvt: đoăng Cheđnh leơch CHƯ TIEĐU 2003 2004 Giá trị % TSLĐ & ĐTNH 44,780,605,614 59,190,751,357 14,410,145,743 32.18 Nợ ngaĩn hán 49,671,681,420 53,469,049,524 3,797,368,104 7.65 Khạ naíng thanh toán nợ NH 90.15 110.70
Cuôi naím 2003 khạ naíng thanh toán nợ ngaĩn hán cụa cođng ty đát 90,15% và đên cuôi naím 2004 đát 110,70%. Đieău này cho ta thây khạ naíng thanh toán nợ cụa cođng ty càng ngày càng giạm.
2.1.3 . 2. 3.4 – Khạ naíng thanh toán dài hán
- Cođng thức:
Giá trị %
Toơng tài sạn 67,505,281,603 80,025,502,950 12,520,221,347 18.55 Nợ phại trạ 62,987,414,275 73,655,800,229 10,668,385,954 16.94 heơ sô thanh toán hieđn hành(%) 107.17 108.65
CHƯ TIEĐU 2003 2004
Cheđnh leơch
Khạ naíng thanh toán
nợ ngaĩn hán = Giá trị TSLĐ&ĐTNH Nợ ngaĩn hán - Cođng thức
Gtrị còn lái cụa TSCĐ được hình thành từ vôn vay Heơ sô thanh toán dài hán =
Bạng2.10:PHAĐN TÍCH KHẠ NAÍNG THANH TOÁN DAØI HÁN ĐVT: đoăng
Heơ sô thanh toán nợ dài hán là chư tieđu dùng đeơ đánh giá khạ naíng thanh toán các khoạn nợ dài hán baỉng nguoăn vôn khâu hao TSCĐ được mua saĩm baỉng nguoăn vôn vay dài hán cụa cođng ty.
Ta nhaơn thây trong 2 naím 2003 và 2004 heơ sô này luođn lớn hơn 1 : Naím 2003 là 1,826; naím 2004 là 1,424 chứng tỏ cođng ty đạm bạo khạ naíng thanh toán nợ dài hán. Heơ sô này giạm 0,402 laăn so với naím 2003.
Nguyeđn nhađn giạm là do TSCĐ cuôi naím 2004 giạm 21,246% ứng với 4.709750429 đoăng, trong khi đó Nợ dài hán lái khođng giạm mà còn taíng theđm 0,987% ứng với 119.899.998 đoăng.
Nhìn chung khạ naíng thanh toán dài hán cụa cođng ty có thời đieơm chưa được tôt laĩm nhưng haău hêt là đát được heơ sô tin caơy. Chứng tỏ hốt đoơng tài chính cụa cođng ty là bình thường.
2.1.3. 2 .4 Phađn tích các chư tieđu hốt đoơng
2.1.3 . 2. 4.1 – Sô vòng quay hàng toăn kho
- Cođng thức:
Giá vôn hàng bán
+ Sô vòng quay hàng toăn kho = Hàng toăn kho bình quađn Sô ngày trong kỳ + Kỳ luađn chuyeơn hàng toăn kho =
Sô vòng quay hàng toăn kho HTK đaău kỳ + HTK cuôi kỳ
+Hàng toăn kho bình quađn =
2
Giá trị %
Giá trị còn lái TSCĐ 22,168,000,885 17,458,250,456 (4,709,750,429) -21.246 Nợ dài hán 12,143,392,502 12,263,292,500 119,899,998 0.987 Heơ sô thanh toán dài hán 1.826 1.424 (0.402) -0.220
Cheđnh leơch
Bạng 2.11: PHAĐN TÍCH TÌNH HÌNH SỬ DÚNG HAØNG TOĂN KHO (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Sô vòng quay hàng toăn kho naím 2003 đát 16,55 vòng tương đương kỳ luađn chuyeơn HTK cụa cođng ty là 22 ngày. Sang đên naím 2004 sô vòng quay hàng toăn kho giạm xuông còn 11,54 vòng làm cho kỳ luađn chuyeơn HTK taíng thành 32 ngày/ vòng. Nguyeđn nhađn làm cho sô vòng quay HTK giạm là do giá vôn hàng bán naím 2004 taíng khođng đoăng đeău so với hàng toăn kho bình quađn taíng nhanh hơn là 50,53%.
Vòng quay HTK càng cao chứng tỏ doanh nghieơp hốt đoơng có hieơu quạ , giạm được vôn đaău tư dự trữ, rút ngaĩn được chu kỳ chuyeơn đoơi hàng dự trữ thành tieăn maịt và giạm bớt nguy cơ HTK cụa doanh nghieơp trở thành ứ đĩng. Tuy nhieđn nêu vòng quay vôn HTK cao dăn đên khạ naíng doanh nghieơp khođng đụ hàng hoá thoạ mãn nhu caău bán hàng.
Nhìn vào bạng 11 ta thây mức dự trữ HTK cụa cođng ty là tương đôi hợp lý , khođng quá cao và cũng khođng quá thâp. Như vaơy, hieơu quạ sử dúng vôn cụa cođng ty là đát yeđu caău.
2.1.3 . 2. 4.2 – Phađn tích tình hình sử dúng các khoạn phại thu
- Cođng thức: Doanh thu
+ Vòng quay các khoạn phại thu =
Các khoạn phại thu bình quađn
360 + Kỳ thu tieăn =
Vòng quay các khoạn phại thu
Giá trị %
1. Giá vôn hàng bán đoăng 69,903,147,051 73,398,304,400 3,495,157,349 5.00
2. HTK bình quađn đoăng 4,224,372,549 6,358,944,994 2,134,572,445 50.53
Đaău naím đoăng 842,175,601 7,606,569,497 6,764,393,896 803.20
Cuôi naím đoăng 7,606,569,497 5,111,320,490 (2,495,249,007) -32.80
3. Sô vòng quay HTK vòng 16.55 11.54 (5) -30.25