Ngân hàng Thương mại cổ phần Hàng Hải Việt Nam
2.2.2.1. Nhận diện rủi ro kinh doanh ngoại hối
Căn cứ vào kinh nghiệm và thực tiễn kinh doanh ngoại hối trên thị trường, Ban lãnh đạo Maritime Bank cùng Khối Nguồn vốn - đơn vị kinh doanh ngoại hối trực tiếp và Khối Quản lý rủi ro đều xác định rủi ro tỷ giá là rủi ro lớn nhất đối với hoạt động kinh doanh ngoại hối. Bên cạnh đó còn hoạt động kinh doanh ngoại hối còn có các các rủi ro khác như rủi ro khách hàng không thanh toán, rủi ro hoạt động … Đồng thời trong quá trình kinh doanh của mình, Phòng Kinh doanh ngoại tệ cũng như Khối Quản lý rủi ro cũng có thể phát hiện, đề xuất thêm các yếu tố có thể gây rủi ro để các bộ phận liên quan phân tích, đánh giá để
65
từ đó đưa ra các biện pháp đo lường và kiểm soát rủi ro kinh doanh ngoại hối hiệu quả.
2.2.2.2. Phân tích rủi ro kinh doanh ngoại hối
Sau khi đã nhận diện được các rủi ro thường gặp trong hoạt động kinh doanh ngoại hối, Khối Quản lý rủi ro Maritime Bank sẽ phối hợp với Khối Nguồn vốn phân tích, phân loại rủi ro, xác định xác suất xảy ra rủi ro, mức độ ảnh hưởng của từng loại rủi ro, thời điểm thường xảy ra rủi ro … nhằm có có chiến lược đối phó rủi ro phù hợp.
Như đã nêu ở trên, qua phân tích và thực tiễn kinh doanh, Maritime Bank xác định rủi ro lớn nhất đối với hoạt động kinh doanh ngoại hối là rủi ro tỷ giá, nhất là khi tỷ giá biến động mạnh theo hướng bất lợi với vị thế trạng thái ngoại tệ mà ngân hàng đang nắm giữ. Thông thường tỷ giá USDVND chỉ biến động buổi ngày theo giờ Việt Nam và thường biến động mạnh khi có các sự kiện như Ngân hàng Nhà nước thay đổi biên độ tỷ giá, nhu cầu mua/bán ngoại tệ để phục vụ hoạt động xuất nhập khẩu hàng hóa của các doanh nghiệp tăng cao, giá vàng trong nước và thế giới biến động mạnh hoặc các ngân hàng, công ty kinh doanh vàng cần mua/bán ngoại tệ với số lượng lớn để xuất nhập khẩu vàng, … Còn đối với các loại ngoại tệ mạnh khác như USD, EUR, GBP, AUD thường biến động mạnh vào các phiên thuộc giờ châu Âu, hoặc châu Mỹ. Do đó, các chuyên viên giao dịch cũng như các chuyên viên giám sát rủi ro cần thận trọng hơn trong các thời điểm giao dịch mà ngoại tệ có thể biến động mạnh.
2.2.2.3. Những biện pháp kiểm soát rủi ro kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải Việt Nam
Mặc dù Khối Quản lý rủi ro mới được thành lập và cơ cấu tổ chức lại các phòng ban chức năng thuộc Khối và bố trí, tuyển dụng mới nhân sự từ năm 2009 trên cơ sở phát triển Phòng Quản lý rủi ro trước đây nhưng Khối Quản lý rủi ro Maritime Bank đã đạt được nhiều kết quả tích cực trong quá trình quản trị rủi ro
66
kinh doanh ngoại hối với hoạt động kinh doanh ngoại tệ là hoạt động chính. Hệ thống chính sách đang dần hình thành và hoàn thiện đã góp phần không nhỏ trong việc hạn chế rủi ro kinh doanh ngoại tệ tại Maritime Bank. Maritime Bank đã có sự chủ động trong hoạt động quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối như Ủy ban ALCO quyết định và định kỳ xét duyệt lại hạn mức trạng thái mở và hạn mức dừng lỗ cho các chuyên viên giao dịch ngoại tệ. Hội đồng tín dụng xem xét, quyết định và định kỳ xét duyệt lại hạn mức tín dụng và hạn mức thanh toán cho các đối tác. Bên cạnh đó, trạng thái mở cũng như rủi ro kinh doanh ngoại hối còn được Ban Giám đốc Khối Nguồn vốn xem xét và điều chỉnh hàng ngày nhằm tối ưu hoá thu nhập cho ngân hàng.
a) Quản lý trạng thái ngoại tệ
Quản trị rủi ro ngoại tệ chủ yếu tập trung vào quản lý trạng thái ngoại tệ ròng và các trạng thái kinh doanh vàng tuân thủ đúng quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, không được vượt quá 20% vốn tự có của ngân hàng.
Trước năm 2012, phụ thuộc vào tình hình hoạt động kinh ngoại tệ, mỗi chi nhánh sẽ được cấp biên độ trạng thái qua đêm. Trạng thái ngoại hối của từng chi nhánh được Tổng Giám đốc quy định cụ thể bằng văn bản. Hàng năm ngân hàng tổ chức đánh giá lại hạn mức trạng thái ngoại hối cho từng chi nhánh.
Tổng trạng thái tất cả các đồng tiền quy ra USD của chi nhánh không được vượt quá biên độ +/- cho phép. Trong trường hợp chi nhánh nào vượt trạng thái cho phép, phải bán lại phần thặng dư hoặc mua phần thiếu hụt với hội sở.
Tuy nhiên, sau một thời gian xem xét thấy hiệu quả kinh doanh ngoại tệ của các chi nhánh không cao, thị trường ngoại hối biến động phức tạp khó lường, đôi khi gây tổn thất kinh doanh ngoại tệ cho các chi nhánh, nên để quản trị rủi ro về ngoại hối, Maritime Bank áp dụng chính sách quản lý tập trung trạng thái của toàn hệ thống về Hội sở chính từ tháng 5/2012. Các phòng giao dịch/chi nhánh đều được đặt hạn mức giao dịch trong ngày và không có trạng
67
thái ngoại hối vào cuối ngày. Tại Hội sở chính, các trạng thái ngoại hối phát sinh của toàn hệ thống đều được cân bằng kịp thời với các đối tác ngân hàng, định chế tài chính trong và ngoài nước trên thị trường liên ngân hàng (interbank), đảm bảo tuân thủ không vượt quá hạn mức trạng thái mở theo quy định của Maritime Bank cho phép đối với từng chuyên viên giao dịch.
Trạng thái ngoại hối được ngân hàng Maritime Bank quản lý chặt chẽ. Với chức năng quản lý trạng thái ngoại hối của toàn hệ thống, phần lớn rủi ro được tập trung tại hội sở chính, và do Phòng Kinh doanh ngoại tệ - Khối Nguồn vốn quản lý. Đầu mỗi ngày làm việc, Phòng Quản lý rủi ro thị trường và thanh khoản – Khối Quản lý rủi ro sẽ gửi báo cáo trạng thái ngoại tệ của các phòng giao dịch/chi nhánh và của Phòng Kinh doanh ngoại tệ để cảnh báo các đơn vị kinh doanh vi phạm quy định về hạn mức của ngân hàng. Các đơn vị và cá nhân vi phạm hạn mức trạng thái, tùy theo mức độ vi phạm phải giải trình với Ủy ban Kiểm tra, Phòng Kiểm toán nội bộ, lãnh đạo có thẩm quyền và trừ điểm chỉ tiêu tuân thủ.
b) Quản lý rủi ro bằng hạn mức
Hạn mức là một sự giới hạn do ngân hàng đặt ra áp dụng cho các giao dịch viên và các đối tác kinh doanh với mục đích kiểm soát rủi ro. Hạn mức thấp hay cao sẽ phụ thuộc vào chức vụ và kinh nghiệm của từng giao dịch viên, mức độ rủi ro mà ngân hàng chuẩn bị phải đối mặt, vốn chủ sở hữu của ngân hàng, các phản ứng của thị trường, …
* Maritime Bank quy định hạn mức đối với một giao dịch viên như sau: - Hạn mức trạng thái mở qua đêm.
- Giá trị tối đa/một giao dịch.
- Hạn mức lỗ tối đa lũy kế trong tháng
* Bên cạnh các hạn mức thiết lập cho từng giao dịch viên, Maritime Bank còn thiết lập các hạn mức cho các đối tác là ngân hàng, định chế tài chính trong
68
và ngoài nước có quan hệ giao dịch mua bán ngoại tệ với Maritime Bank, bao gồm:
- Hạn mức tín dụng: được định nghĩa là mức dư nợ vay tối đa được duy trì trong một thời gian nhất định mà Maritime Bank cấp cho đối tác căn cứ vào quy mô, kết quả kinh doanh, uy tín của đối tác trên thị trường và quan hệ giao dịch giữa Maritime Bank với đối tác. Khác với loại vay thông thường, Maritime Bank không xác định kỳ hạn nợ cho từng món vay mà chỉ khống chế theo hạn mức tín dụng, có nghĩa là vào một thời điểm nào đó nếu dư nợ vay của đối tác lên đến mức tối đa cho phép, thì khi đó nếu có giao dịch mua bán ngoại tệ phát sinh, ngân hàng sẽ không chuyển tiền trước cho đối tác.
- Hạn mức thanh toán: là giá trị tiền tối đa Maritime Bank chuyển cho đối tác trong một ngày giao dịch.
Hiện tại Maritime Bank đang cấp cho các ngân hàng nước ngoài như ANZ, BNP, HSBC, Citibank, … và các Ngân hàng thương mại Nhà nước như ngân hàng Agribank, BIDV, Viettinbank, Vietcombank hạn mức tín dụng khoảng từ 100 triệu USD trở lên. Các ngân hàng thương mại cổ phần lớn như ACB, TCB, Sacombank, Eximbank được cấp hạn mức tín dụng 50-60 triệu USD; các ngân hàng thương mại cổ phần có quy mô nhỏ hơn các ngân hàng trên nhưng vẫn trong nhóm G12 như VIB, VPB, MB … được cấp hạn mức tín dụng 30-40 triệu USD; còn các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam khác được cấp hạn mức tín dụng ở mức độ nhỏ hơn và khó khăn hơn trong khâu xét duyệt.
Các giao dịch viên kinh doanh ngoại tệ trước khi thực hiện giao dịch phải kiểm tra hạn mức của bản thân mình và hạn mức của đối tác để đảm bảo không vi phạm các quy định về hạn mức. Tuy nhiên, trong quá trình giao dịch nếu phát sinh nhu cầu vượt hạn mức cho phép, Phòng Kinh doanh ngoại tệ có thể trình Hội đồng tín dụng Maritime Bank phê duyệt hạn mức one-off cho đối tác nếu cần thiết.
69
Khi Phòng Kinh doanh ngoại tệ có chiến lược kinh doanh cần mở trạng thái lớn trong một khoảng thời gian, Phòng Kinh doanh ngoại tệ sẽ lập phương án kinh doanh trình Giám đốc Khối Nguồn vốn/Tổng Giám đốc Maritime Bank phê duyệt.
Hạn mức giá trị chịu rủi ro là một công cụ quản lý rủi ro hữu hiệu đặc biệt đối với hoạt động tự doanh [24, tr.4]. Có thể xác định hạn mức giá trị chịu rủi ro cho từng cán bộ giao dịch, bộ phận giao dịch và cả Phòng Kinh doanh ngoại tệ. Bằng việc xây dựng những hạn mức như vậy, ngân hàng có thể xác định rõ thẩm quyền và phạm vi giao dịch hay sân chơi cho từng cán bộ giao dịch. Qua đó, cán bộ giao dịch được tự chủ trong giao dịch và đồng thời tổn thất của ngân hàng cũng được giới hạn ở mức độ nhất định. Ngoài ra, kết quả khảo sát biến động của đồng EUR cho thấy đối với các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam có hoạt động tự doanh và giao dịch trực tiếp trên thị trường quốc tế, rủi ro là khá lớn. Do vậy, hạn mức giá trị chịu rủi ro là công cụ quản lý rủi ro mà Maritime Bank có thể xem xét để quản lý rủi ro tỷ giá có hiệu quả hơn.
Tuy nhiên, theo các chuyên gia hạn mức về trạng thái chưa phải là công cụ quản lý rủi ro hữu hiệu bởi vì trạng thái ngoại hối chỉ là một yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro. Như vậy, yếu tố thứ 2, sự biến động về tỷ giá chưa được xem xét đến.
Giá trị chịu rủi ro phản ánh được mức độ rủi ro về tỷ giá trên cơ sở xem xét 2 yếu tố trạng thái ngoại hối và mức độ biến động tỷ giá dự kiến đối với từng đồng tiền. Ngoài ra, giá trị chịu rủi ro đo lường được mức độ rủi ro về tỷ giá, tức là mức độ tổn thất dự kiến đối với ngân hàng khi tỷ giá biến động. Như vậy, hạn mức về giá trị chịu rủi ro cho phép ngân hàng giới hạn được mức độ tổn thất. Trong khi đó, hạn mức về trạng thái mặc dù có thể hạn chế rủi ro tỷ giá nhưng chưa tính đến sự biến động của tỷ giá, nên chưa đo lường được mức độ tổn thất dự kiến và do đó chưa giới hạn được tổn thất của ngân hàng.
70
Để hạn chế rủi ro do biến động tỷ giá, Ủy ban ALCO Maritime Bank đã quy định hạn mức trạng thái lỗ tối đa lũy kế trong tháng đối với từng chuyên viên giao dịch và một khi chạm hạn mức trạng thái lỗ tối đa, chuyên viên giao dịch bắt buộc phải đóng toàn bộ trạng thái mở đang nắm giữ.
c) Quản lý rủi ro bằng các sản phẩm nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ
Bằng các sản phẩm của nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ hiện có, Maritime Bank có thể giúp khách hàng và chính bản thân ngân hàng hạn chế được rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ, cụ thể:
* Sử dụng hợp đồng kỳ hạn (forwards)
Hợp đồng kỳ hạn chưa phải là công cụ phòng chống rủi ro tỷ giá hiệu quả nhất do vẫn có khả năng diễn biến của tỷ giá trên thực tế lại nằm ngoài dự kiến trong hợp đồng, nhưng phương pháp này tạo sự yên tâm cho nhà quản lý tránh khỏi những tổn thất có thể xảy ra do đã dự tính trước được chi phí.
Mọi giao dịch kỳ hạn đều phải hạch toán ngoại bảng và mục đích của hợp đồng giao dịch kỳ hạn là nhằm loại trừ khả năng không chắc chắn về tỷ giá giao ngay tại một thời điểm trong tương lai. Như vậy, thay vì việc chờ tới thời điểm cuối năm mới chuyển được lượng USD thành VND với một tỷ giá giao ngay chưa xác định được trước thì ngân hàng có thể ngay tại thời điểm hôm nay bán kỳ hạn một năm một lượng USD dự tính sẽ thu được vào cuối năm. Bằng cách làm như vậy ngân hàng đã tránh được rủi ro tỷ giá biến động tại thời điểm cuối năm và đảm bảo được mức lợi nhuận dự tính.
* Sử dụng giao dịch hoán đổi (swaps)
Thực hiện giao dịch hoán đổi ngân hàng có thuận lợi là:
- Chủ động trong việc chuẩn bị nguồn ngoại tệ phục vụ doanh nghiệp - Thu lợi nhuận từ việc bán ngoại tệ trong trường hợp ngân hàng dự kiến tỷ giá tăng lên.
71
Mua quyền chọn mua (call option) giúp doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro khi tỷ giá của loại ngoại tệ mà doanh nghiệp có nhu cầu mua tăng lên. Cũng như vậy, mua quyền chọn bán (put option) giúp doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro khi tỷ giá của loại ngoại tệ mà doanh nghiệp có nhu cầu mua giảm xuống.
- Tiện ích đối với doanh nghiệp:
+ Giao dịch quyền chọn ngoại tệ là công cụ hữu hiệu để doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro do biến động của tỷ giá trên thị trường với mức phí mua quyền chọn (premium) thấp.
+ Khác với giao dịch hoán đổi (swaps), doanh nghiệp chỉ cần có nhu cầu mua hoặc bán ngoại tệ là có thể thực hiện giao dịch quyền chọn chứ không nhất thiết vừa có nhu cầu mua, vừa có nhu cầu bán một loại ngoại tệ tại các thời điểm khác nhau.
+ Trong thị trường giao dịch ngoại hối, cùng với giao dịch giao ngay (spot), giao dịch kỳ hạn (forwards), giao dịch hoán đổi ngoại tệ (swaps) thì giao dịch quyền chọn (options) giúp cho doanh nghiệp có thêm cơ hội lựa chọn loại hình giao dịch phù hợp với hoạt động kinh doanh của mình.
- Đối với ngân hàng:
+ Giao dịch quyền chọn giúp ngân hàng thu được một khoản phí từ việc bán quyền lựa chọn cho khách hàng.
+ Giao dịch quyền chọn góp phần đa dạng hoá các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ, đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng, tạo ra nhiều công cụ phòng ngừa rủi ro hữu hiệu ...
Tuy nhiên, hiện nay Ngân hàng nhà nước Việt Nam sau một thời gian áp dụng, do sự biến động của thị trường và sự biến tướng của hình thức giao dịch mua bán quyền chọn USDVND nên đã cấm không cho phép các ngân hàng giao dịch quyền chọn USDVND mà chỉ cho phép các ngân hàng được thực hiện giao dịch quyền chọn giữa các cặp ngoại tệ. Quy định này đã gây ra hạn chế trong
72
quá trình quản trị rủi ro và cung cấp đa dạng sản phẩm phái sinh tới khách hàng doanh nghiệp.
d) Quản lý bằng các hình thức khác
Maritime Bank chú trọng tới việc đào tạo nghiệp vụ chuyên môn cho cán bộ kinh doanh ngoại tệ ở Hội sở chính và các chi nhánh/phòng giao dịch, cho cán bộ đi học tập, đào tạo các khoá học ngắn hạn, tham gia các hội thảo trong