Ngoài các nội dung phân tích công ty đã đề cập đến như đánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp ,về khả năng thanh khoản, khả năng sinh lời, hiệu quả hoạt động,khả năng cân đối vốn, khả năng thanh toỏn,cỏc chỉ tiêu trên mới chỉ đi sâu phân tích các yếu tố trong báo cáo kết quả kinh doanh và bảng cân đối kế toán. Do vậy,cụng ty nên cú những đánh giá về dòng tiền, báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Trong phân tích tài chính doanh nghiệp dòng tiền đóng vai trò rất quan trọng. Do đú,một doanh nghiệp có một kết quả kinh doanh tốt, lợi nhuận cao chưa hẳn đã là một cổ phiếu tốt để đầu tư,vỡ vậy các nhà phân tích cần phải thận trọng xem xét các yếu tố trong dòng tiền của doanh nghiệp để đánh giá đúng thực trạng, và đưa ra các quyết định đầu tư hợp lý hơn nữa.
Nội dung phân tích một báo cáo lưu chuyển tiền tệ gồm: Đánh giá dòng tiền hoạt động
Nhà phân tích tài chính doanh nghiệp xem xét yếu tố quan trọng nhất quyết định đến dòng tiền hoạt động. Một vài doanh nghiệp cần tăng tiền mặt dùng trong hoạt động như nắm giữ khoản phải thu, hàng tồn kho…trong khi đó hoạt động kinh doanh tạo ra dòng tiền khi tiền mặt nhận từ khách hàng trước khi trả cho nhà cung cấp,sự tăng giảm trong khoản phải thu, hàng tồn kho, khoản phải trả có thể được xem xét để đánh giá xem doanh nghiệp đang dùng hay tạo ra dòng tiền từ hoạt động kinh doanh. Ngoài ra, so sánh dòng tiền hoạt động với thu nhập ròng cũng rất hữu ích trong phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp. Với một doanh nghiệp trưởng thành, vì thu nhập ròng bao gồm cả chi phí không bằng tiền, dòng tiền hoạt động thường được kỳ vọng lớn hơn thu nhập ròng. Mối liên hệ giữa thu nhập hoạt động ròng và dòng tiền hoạt động cũng là chỉ số đo lường chất lượng lợi nhuận cua doanh nghiệp đó. Nếu doanh nghiệp có thu nhập hoạt động ròng lớn nhưng dòng tiền hoạt động lại thấp, nó có thể là dấu hiệu của chất lượng lợi nhuận thấp. Doanh nghiệp có thể đã sử dụng phương pháp kế toán để tăng thu nhập nhưng không tạo ra tiền mặt. Nhà phân tích tài chính cũng phải đánh giá sự biến động của dòng tiền
và lợi nhuận , cân nhắc tác động của sự biến động này đến rủi ro của doanh nghiệp cũng như khả năng dự đoán dòng tiền tương lai của doanh nghiệp để định giá.
Đánh giá dòng tiền từ hoạt động đầu tư
Nhà phân tích tài chính doanh nghiệp cũng cần phải xem xét từng khoản mục về nguồn và sử dụng nguồn vốn trong hoạt động đầu tư như thế nào. Điều này sẽ giúp họ hiểu tiền mặt được sử dụng hay thu về từ đâu. Nó cho biết bao nhiêu tiền được sử dụng để đầu tư trong tương lai vào nhà xưởng, bất động sản và bao nhiêu được dùng cho sản xuất , bao nhiêu để dùng cho hoạt động đầu tư có tính thanh khoản cao. Nó sẽ cho biết bao nhiêu tiền được tạo ra bởi việc bán tài sản,nhà đầu tư có thể đánh giá liệu dòng tiền cung cấp để đầu tư vốn đến từ đâu, từ dòng tiền hoạt động kinh doanh, từ hoạt động tài chính.
Đánh giá dòng tiền từ hoạt động tài chính
Nhà phân tích tài chính doanh nghiệp đánh giá dòng tiền xuất hiện từ hoạt động tài chính để hiểu liệu doanh nghiệp đang tăng vốn, chi trả các khoản vay, đâu là nguồn vốn chính của doanh nghiệp. Nếu doanh nghiệp đi vay hàng năm, nhà phân tích cần cân nhắc việc thanh toán được thực hiện khi nào. Ngoài ra, nó cũng phản ánh việc thanh toán cổ tức, mua lại cổ phiếu..