- Người mua ứng tiền trước
2.2.2.2.2.Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Biểu 2.7.Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Chênh lệchSo sánh 2011/2010TL(%) Chênh lệchSo sánh 2012/2011Tl(%) 1. DT bán hàng 49.978.180.223 60.629.515.433 143.665.008.437 10.651.335.210 21,312 83.035.493.004 136,96 2. LN sau thuế 53.049.088 58.786.195 98.119.035 5.737.107 10,815 39.332.840 66,91 3. VLĐ bình quân 11.232.022.761,5 13.318.670.292,5 12.085.502.818,5 2.086.647.531 18,58 -1.233.167.474 -9,26 4.Hệ số DT/VLĐ(1/3) 4,45 4,55 11,89 0,05 - 7,34 - 5. Hệ số LN/VLĐ(2/3) 0,0047 0,0044 0,0081 -0,0003 - 0,0037 -
Nhận xét: Từ bảng phân tích trên ta có thể thấy:
- Hệ số DT trên VLĐ năm 2010 là 4,45 tức là cứ mỗi đồng VLĐ bỏ ra thì thu được 4,45đ doanh thu. Trong khi đó, chỉ tiêu này năm 2011 là 4,55 hay mỗi đồng VLĐ bỏ ra thu được 4,55đ doanh thu, so với năm 2010 tăng 0,05đ. Nguyên nhân là do tỷ lệ tăng của VLĐ năm 2011 so với năm 2010 thấp hơn tỷ lệ tăng của tổng DTT. Sang năm 2012 thì hệ số DT trên VLĐ đã tăng lên đáng kể với mức tăng 7,34đ so với năm 2011 ( từ 4,55 lên 11,89)
- Hệ số lợi nhuận trên VLĐ năm 2010 là 0,0047 cho biết cứ một đồng VLĐ bỏ ra thì thu được 0,0047đ lợi nhuận, nhưng đến năm 2011 chỉ tiêu này chỉ còn là 0,0044 hay mỗi đồng VLĐ bỏ ra sẽ thu được 0,0044đ lợi nhuận. Chỉ tiêu này so với năm 2010 giảm 0,0003. Nguyên nhân là do tỷ lệ tăng của VLĐ năm 2011 lớn hơn tỷ lệ tăng của LN kinh doanh. Năm 2012 chỉ tiêu này là 0,0081, tăng lên rất nhiều so với năm 2011 nhưng so với hệ số DT trên VLĐ thì vẫn còn rất thấp.
Năm 2011 VLĐ có sự gia tăng đáng kể về quy mô, DT và LN của công ty đều tăng nhưng tỷ lệ tăng của lợi nhuận thấp hơn tỷ lệ tăng của VLĐ làm cho chỉ tiêu LN trên VLĐ giảm, có thể đánh giá tình hình quản lý và sử dụng VLĐ năm 2011 chưa tốt dẫn đến hiệu quả sử dụng VLĐ chưa cao. Nhưng đến năm 2012, các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ đều tăng, công ty cần phát huy trong những kì tiếp theo.
Bảng 2.8.Phân tích tốc độ chu chuyển của VLĐ ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Chênh lệchSo sánh 2011/2010TL(%) Chênh lệchSo sánh 2012/2011Tl(%) 1.VLĐ bình quân 11.232.022.761,5 13.318.670.292,5 12.085.502.818,5 2.086.647.531 18,58 -1.233.167.474 -9,26 2. DT ( theo giá vốn ) (M) 49.978.180.223 60.629.515.433 143.665.008.437 10.651.335.210 21,312 83.035.493.004 136,96 3.Số vòng chu chuyển (4) = (2)/(1) 4,45 4,55 11,89 0,05 1,12 7,34 161,32 4.DT bình quân một ngày (m=M/365) 136.926.521,2 166.108.261,5 393.602.762,7 29.181.740,3 21,312 227.494.501,2 136,96 5. Số ngày chu chuyển VLĐ
(N=3/6) 82,03 80,18 30,7 -1,85 -2,26 -49,48 -61,71
6.Mức tiết kiệm hoặc lãng
phí(U=N*m1) - -307.300.283,8 -19.475.464.698 - - - -
Xét đến tốc độ chu chuyển vốn lưu động ta thấy năm 2011 số vòng chu chuyển của VLĐ tăng 0,05 vòng, ứng với tỷ lệ 1,12%, đến năm 2012 số vòng chu chuyển VLĐ tiếp tục tăng đến 11,89 vòng, mức tăng là 7,34 vòng ứng với tỷ lệ 161,32% . Tỷ lệ này tốt, công ty đã ngày càng sử dụng vốn lưu động nhanh chóng hơn. Số ngày chu chuyển năm 2011 cũng giảm 1,85 ngày(2,26%), công ty đã tiết kiệm một số VLĐ là 307.300.283,8đ. Năm 2012 số vòng chu chuyển của VLĐ cũng tăng đáng kể làm cho số ngày chu chuyển của VLĐ giảm, cụ thể: Số ngày chu chuyển của VLĐ năm 2012 giảm so với năm 2011 là 49,48 ngày với tỷ lệ giảm tương ứng là 61,71%. Do đó, công ty đã tiết kiệm một số VLĐ là 19.475.464.698đ.
Như vậy, tốc độ chu chuyển VLĐ của công ty qua các năm có xu hướng tăng chứng tỏ việc quản lý và sử dụng VLĐ của công ty tốt nên tiết kiệm được một lượng vốn lớn, ảnh hưởng tốt đến hiệu quả sử dụng VLĐ nói riêng và VKD nói chung.