- Thuế và cỏc khoản phải nộp Nhà nước.
2.2.4. Phõn tớch khả năng thanh toỏn của Cụng ty.
Tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng và tỏc động trực tiếp đến khả năng thanh toỏn trước mắt cũng như lõu dài. Việc phõn tớch khả năng thanh toỏn được thực hiện qua việc phõn tớch khả năng thanh toỏn ngắn hạn và cỏc chỉ số thanh khoản của doanh nghiệp, ta sẽ lần lượt phõn tớch từng yếu tố một.
Phõn tớch khả năng thanh toỏn ngắn hạn.
Bảng 2.7. VỐN LƯU ĐỘNG RềNG
Đơn vị: Nghỡn đồng
Chỉ tiờu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
TSNH 2.606.236 4.759.825 5.923.058 Nợ NH 1.900.025 4.456.002 5.670.243 Vốn lưu động rũng 706.211 303.823 252.815
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh năm 2009, 2010, 2011 Cụng ty cổ phần MCO – Phỏt triển hạ tầng).
Từ kết quả tớnh được ta cú thể thấy được vốn lưu động rũng của cụng ty trong 3 năm đều dương. Điều này chứng tỏ cụng ty đang thực hiện chớnh sỏch tài trợ bảo
thủ.
Tiếp theo, ta sẽ xem xột tới cỏc chỉ số thanh khoản của doanh nghiệp.
Cỏc chỉ số thanh khoản: đo lường năng lực của một doanh nghiệp
trong việc đỏp ứng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn khi chỳng đến hạn.
Bảng 2.8. CÁC CHỈ SỐ THANH KHOẢN.
Đơn vị: Nghỡn đồng
Chỉ tiờu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Chờnh lệch 2010 so với 2009 2011 so với 2010 Giỏ trị % Giỏ trị % TSNH 2.606.236 4.759.825 5.923.058 2.153.589 82,63 1.163.233 24,44 Nợ NH 1.900.025 4.456.002 5.670.243 2.555.977 134,52 1.214.241 27,25 HTK 2.006.789 3.026.848 3.970.735 1.020.059 50,83 943.887 31,18 Tiền 320.717 536.178 641.243 215.461 67,18 105.065 19,6 Hệ số tt ngắn hạn 1,4 1,1 1 Hệ số tt nhanh 0,3 0,4 0,3 Hệ số tt tức thời 0,2 0,1 0,1
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh năm 2009, 2010, 2011 Cụng ty cổ phần MCO – Phỏt triển hạ tầng).
Nhỡn vào những con số vừa tớnh được trong bảng 2.8, ta cú thể nhận thấy được khả năng thanh toỏn của cụng ty ở mức rất thấp. Cụ thể hệ số thanh toỏn ngắn hạn và thanh toỏn nhanh của cụng ty luụn ở mức thấp trong cỏc năm, đặc biệt là khả năng thanh toỏn nhanh. Năm 2009, tỷ số này là 0,3, đến năm 2010 đó tăng thành 0,4 và giảm cũn 0,3 ở năm 2011 đõy là con số rất thấp vỡ hệ số khả năng thanh toỏn nhanh phải ở mức từ 0,5 đến 1. Năm 2009, 1 đồng nợ ngắn hạn của doanh nghiệp được đảm bảo bằng 1,4 đồng tài sản ngắn hạn, năm 2010 và 2011 con số này được đảm bảo bằng 1,1 và 1 đồng tài sản ngắn hạn. Vỡ thế, mà cụng ty dễ rơi vào tỡnh trạng mất khả năng thanh toỏn. Và cỏc chủ nợ ko thể hoàn toàn yờn tõm vào khả năng hoàn trả cỏc khoản nợ của cụng ty.
đú là hệ số thanh toỏn tức thời, hệ số này chỉ tớnh đến khả năng thanh toỏn bằng số tiền mặt hiện cú và cỏc tài sản cú thể chuyển đổi thành tiền nhanh chúng trong cụng ty để thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn. Cụ thể năm 2009 chỉ số thanh toỏn tức thời là 0,2 thỡ đến năm 2010 giảm 0,1 đơn vị sau đú giữ vững vào năm 2011. Nguyờn nhõn của sự giảm này cú thể giải thớch là cỏc khoản tiền và tương đương tiền của cụng ty tăng ko đỏng kể qua từng năm trong khi nợ ngắn hạn lại đang cú xu hướng tăng mạnh.
Túm lại nhỡn chung khả năng thanh toỏn của cụng ty vẫn ở mức ko tốt và cú nguy cơ gặp rủi ro về khả năng thanh khoản.