Tr c h t,các NảTMCP Vi t Nam có đi m xu t phát r t th p.
Các NHTMCP thì đ c thành l p v i nh ng s v n ban đ u r t ít i. Chính vì đi m xu t phát th p, c ng v i th c t là trong th i gian đ u các TCTD này m i hình thành, n n kinh t ch a đ đi u ki n cung c p nh ng c h i c i thi n ti m l c tài chính; do đó các ngân hàng đã ph i m t m t quãng th i gian r t dài và ch t v t đ có th t ng ngu n v n ch c a mình. Vi c phát hành c phi u ra th tr ng hi n nay không kh vì th tr ng ch ng khoán m đ m, giá c phi u th p.
Th hai, s h n ch trong hình th c huy đ ng ngu n l c t ng v n c a các
NHTMCP Vi t Nam khi n cho quá trình này ch a đ t hi u qu cao.
Các NHTMCPNN tr c đây là NHTMNN v n ch d a ch y u vào s h tr c a Nhà n c, trong khi ngân sách là có h n mà s v n c n c p b sung l i quá l n. Các NHTMCP c ng m i d ng l i vi c huy đ ng thêm v n đi u l t các c đông sáng l p ,v n ch là m t con s ít i. Vì th , ngân hàng ch a t n d ng đ c ngu n v n t công chúng ho c t nhà đ u t n c ngoài. Hi n nay, các ngân hàng ti n hành kêu g i đ u t t các c đông chi n l c n c ngoài, tuy nhiên không ph i ngân hàng nào c ng thành công.
Th ba,n i ếung và k t qu ho t đ ng c a nhi u ngân hàng
ây là m t nguyên nhân khi n cho tình tr ng v n và h s an toàn c a các trung gian tài chính này r i vào tình tr ng th p kém. Nh ng NHTMCPNN tr c đây ph n l n khách hàng là các doanh nghi p Nhà n c ho t đ ng r t không hi u qu thêm vào đó là s l i s giúp đ c a Nhà n c, hay nh ng h nông dân v i kh n ng làm kinh t ch a cao và tài s n đ m b o h u nh không có, là ch c a các kho n n x u t i ngân hàng. N x u khi n cho đ r i ro cao h n (t c là h s an toàn gi m đi), và nguy c ph i s d ng h t các kho n d phòng đ c trích l p, l l y k kéo dài, và ph i đem VCSH ra bù đ p là r t l n (đ ng ngh a v i vi c VCSH b gi m). Bên c nh k t qu kinh doanh c ng khiêm t n do th i gian thành l p ch a lâu, nh t là các NHTMCP nên m c tích l y t các kho n l i nhu n gi l i ho o qu d phòng c ng không đáng k . Trên th c t , đ i v i các ngân hàng n c ngoài, đây l à ngu n quan tr ng nh t đ t ng quy mô VCSH nói riêng và v n ngân hàng nói chung. Ví d : t i ABN AMRO (n m trong danh sách m i ngân hàng l n nh t Châu Âu và th m i ba th gi i xét v t ng tài s n; h p nh t t n m 1964 tính đ n h t quỦ I n m 2007, VCSH là g n 24,7 t Euro, trong khi l i nhu n gi l i tích l y đ t g n 19,66 t Euro.
Th t , quá trình tái c c u còn nhi u v ng m c, ch a hi u qu .
Vào tháng 11/2012, vi c th c hi n đ án t ng th tái c c u kinh t , Chính ph nêu m t trong b n khó kh n, v ng m c trong quá trình th c hi n tái c c u h th ng các t ch c tín d ng nói chung, NHTMCP nói riêng nh ng NHNN ch a đ a ra đ c h ng x lỦ và kh n ng x lỦ.
Th n m, h n ch c a c quan qu n lý tr c thu c NảNN trong công tác qu n lý.
Các báo cáo tài chính đi n hình nh t l n x u hi n nay có nhi u các ngân hàng đ a ra d ng nh th p h n nhi u khi so sánh v i k t qu trung bình v n x u đ c công b b i c quan thanh tra, giám sát NHNN. UBKT cho r ng, k t qu công b n x u ngân hàng có tính đa chi u theo ngu n cung c p vì v y không ch gây ra
68
tâm lỦ nghi ng i nh t đ nh c a công chúng và nhà đ u t v ch t l ng và tính minh b ch c a th ng kê n x u c a các c quan h u quan mà còn cho th y ph n nào n ng l c h n ch c a c quan qu n lỦ tr c thu c NHNN trong công tác qu n lỦ n x u. H n ch này khi n cho ngân hàng không xác đ nh tình tr ng c a mình trong h th ng ngân hàng khó kh n trong qu n lỦ ho t đ ng ngân hàng. H n n a khi các nhà đ u t , c đông không tin vào s li u tài chính c a ngân hàng, mô hình chung là m t ni m tin vào ngân hàng khi n cho ngân hàng khó có th t ng VCSH.
TịMăT TăCH NGă2
Trong ch ng 2, khóa lu n trình bày v các v n đ c b n tình hình kinh t Vi t Nam, h th ng ngân hàng Vi t Nam, tình hình ho t đ ng c a ngân hàng Vi t Nam, tình hình ho t đ ng VCSH c a NHTMCP Vi t Nam trong đó có tình hình ho t đông c a NHTMCPNN và NHTMCP. Ch ng 2 c ng đã đánh giá các ch tiêu m r ng quy mô VCSH t đó tìm ra đ c nh ng h n ch còn t n t i và ch ng 2 còn tìm hi unguyên nhân c a các h n ch đã nêu ra. Các n i dung trình bày ch ng 2 là c s đ đ a ra các gi i pháp gia t ng v n ch s h u cho các NHTMCP Vi t Nam t i ch ng 3.
70
CH NGă3. M Tă S ă GI Iă PHỄPă GIA T NGă V Nă CH ă S ă H UăCHO
CỄCăNGỂNăHÀNGăC ăPH NăC AăVI T NAM
3.1. nhă h ngă c aă nhƠă n că v ă t ngă quyă môă v nă ch ă s ă h uă choă cácă ngơnă hƠngăth ngăm iăc ăph năVi tăNam
3.1.1. Xu h ng phát tri n c a th tr ng ngân hàng
Th nh t, kh iNHTMCP ngày càng phát tri n. Riêng kh i NHTMCP, th ph n
t ng nhanh cho th y s phát tri n nhanh chóng và s c c nh tranh ngày càng m nh m c a kh i này trên th tr ng. ây là y u t quan tr ng cho s phát tri n c a h th ng ngân hàng. Do đó, h th ng ngân hàng s ph i t p trung h n vào vi c t ng n ng l c tài chính và nâng cao ch t l ng tín d ng nh m đ m b o an toàn h th ng.
Th hai, ngành ngân hàng có m c đ c nh tranh cao. Áp l c c nh tranh gi a các
kh i NHTMNN và kh i NHTMCP đang t ng lên m nh m và đã có s chuy n d ch th ph n khá nhanh t các kh i khác sang kh i NHTMCP. M c đ c nh tranh gi a các ngân hàng, đ c bi t đ i v i ho t đ ng ngân hàng truy n th ng s gia t ng m nh. Ngoài ra, s xâm nh p th tr ng c a các đ i th m i (các ngân hàng n c ngoài) ngày càng nhi u s t o áp l c lên n ng l c c nh tranh c a các NHTMCP trong n c.
Th ba, ngân hàng t ng c h i kinh doanh đ u t l n. Nh ng d án đ u t l n s đòi h i nh ng kho n tín d ng l n, th i h n dài mà ch nh ng TCTD (t ch c tín d ng) có uy tín c ng nh n ng l c m nh m i cung c p đ c. Nh ng d án khu công nghi p, khu chung c hay quy ho ch thành ph , v.v… là nh ng c h i kinh doanh r t t t cho các ngân hàng…Vì v y ngân hàng c n t ng ti m l c tài chính c a mình.
Th t , n n kinh t th gi i suy gi m, đang ph i đ i m t v i nh ng thách th c nh t đ nh nh giá d u, giá l ng th c t ng cao; l m phát gia t ng nh h ng t i t c đ t ng tr ng c a các n c trên th gi i. Ngoài ra, cu c kh ng ho ng tài chính tr m tr ng c a M kéo theo nh ng cú s c tài chính cho n n kinh t th gi i khi n cho h th ng ngân hàng Vi t Nam c ng lâm vào tình tr ng khó kh n nên ngân hàng c n ph i đánh giá l i kh n ng c a chính mình, trong đó c ng c v n t có là v n đ t t y u.
Th n m, NHNN s ki m soát ch t ch h n quy mô v v n t có c ng nh ho t đ ng c a các ngân hàng, ti p t c t ng c ng ho t đ ng giám sát đ i v i các ngân hàng và ph i có hành đ ng nhanh chóng đ ng n ch n m t cu c kh ng ho ng ngân hàng có h th ng - trong tr ng h p có ngân hàng nào lâm ph i tình tr ng tài chính nguy c p.
Nh ng xu h ng d báo trên cho th y vi c t ng v n t có đ nâng cao n ng l c tài chính c a các NHTMCP là m t xu h ng ch c ch n không th nào tránh kh i và các gi i pháp đ gia t ng hi u qu quá trình t ng v n y luôn là nh ng đòi h i b c bách c n ph i đ c gi i quy t trong giai đo n hi n nay.
3.1.2. M t s đ nh h ng c a nhà n c trong vi c t ng quy mô v n ch s h u cho các ngân hàng th ng m i c ph n các ngân hàng th ng m i c ph n
Vi t Nam đã h i nh p th c s v i n n kinh t th gi i k t khi gia nh p WTO, c ch bao c p d n d n đ c xóa b , do đó nguy c x y ra các v phá s n ngân hàng là hoàn toàn có th x y ra, nh t là khi n c ta c ng không n m ngoài khu v c ch u tác đ ng tiêu c c c a kh ng ho ng tài chính toàn c u. M t khác, th c t Vi t Nam, kho ng cách gi a s phát tri n c a các s n ph m d ch v tài chính v i ho t đ ng qu n tr r i ro đang ngày càng l n. Trong b i c nh đó theo quy đ nh c a Ngh đ nh141/2006/N -CP bu c các NHTMCP ph i t ng v n đi u l theo l trình:
B c 1: đ n h t n m 2008 ph i đ t 1000 t đ ng (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
B c 2 ph i đ t 3.000 t đ ng h n chót 31/12/2010. Quy t đ nh này đ c gia h n thêm 1 n m.
Sau Ngh đ nh này s a đ i thành Ngh đ nh s 10/2011/N -CP ngày 26/1/2011 b t bu c các NHTMCP t ng v n đi u l t m c 1.000 t đ ng đ n n m 2008 và nâng lên 3.000 t đ ng đ n n m 2011.
NHNN hi n đang xây d ng d th o ngh đ nh v vi c ban hành danh m c m c v n pháp đ nh cho các NHTM, v i m c v n đi u l s t ng 5000 t đ ng vào n m 2012 và 10.000 t đ ng trong n m 2015.
Quy t đ nh 888/2005/Q -NHNN (16/6/2005) v vi c m , thành l p và ch m d t ho t đ ng s giao d ch, chi nhánh, v n phòng đ i di n, đ n v s nghi p c a ngân hàng th ng m i áp d ng đ i v i các NHTMNN và NHTMCP ho t đ ng t i Vi t Nam c ng đ t ra công th c tính s s giao d ch và chi nhánh đ c m tr c ti p ch u nh h ng c a quy mô v n đi u l và v n pháp đ nh: S s giao d ch, chi nhánh đ c m tính theo công th c ràng bu c tr c ti p v i s v n đi u l c a ngân hàng.
Hi n nay Thông t 02/2013/TT-NHNN c a NHNN v phân lo i n , trích l p d phòng r i ro d ki n s có hi u l c trong th i gian t i đ c xem là s c ép l n, bu c các ngân hàng ph i đ ng lo t lên k ho ch t ng v n ngay trong n m nay.
Vì v y, các ngân hàng v n ti p t c t ng v n đ kinh doanh phù h p theo quy đ nh yêu c u c a NHNN.
3.2. M tăs ăbi năphápănơngăcaoăv năch ăs ăh u
3.2.1. Phát hành c phi u, trái phi uPhát hành c phi u Phát hành c phi u
i v i các NHTMCP, phát hành c phi u là m t trong nh ng bi n pháp giúp ngân hàng t ng đ c quy mô VCSH nhanh nh t, ngoài t ng v n đi u l theo m nh giá
72
c phi u còn thu đ c th ng d v n. Phát hành c phi u th ng không ph i hoàn tr cho ng i mua c phi u, c t c c a c phi u th ng không ph i là gánh n ng v tài chính cho ngân hàng trong nh ng n m làm n thua l . Ph ng pháp này làm t ng qui mô v n nên c ng làm t ng kh n ng vay n c a ngân hàng trong t ng lai. Tuy nhiên chi phí phát hành cao và có th làm loãng quy n s h u ngân hàng, gi m m c c t c trên m i c phi u, làm gi m kh n ng t n d ng t l đòn b ytài chính ngân hàng đã có. Ph ng án phát hành c phi u u đãi thì có đ c đi m là không ph i hoàn tr v n và không làm phân tán quy n ki m soát ngân hàng, t ng kh n ng vay n c a ngân hàng trong t ng lai nh ng c t c ph i tr cho các c đông là gánh n ng tài chính trong nh ngn m ngân hàng b thua l , chi phí phát hành cao, gi m m c c t c trên m i c phi u.
Quy mô, uy tín c a ngân hàng s nh h ng tr c ti p đ n chi phí phát hành (th ng các ngân hàng l n, uy tín cao có chi phí phát hành th p h n các ngân hàng nh ), và quan tr ng nh t là đ n kh n ng thành công c a đ t phát hành. C ng gi ng các doanh nghi p nh nói chung, đ i v i m t ngân hàng nh và không có ti ng t m c phi u c a h khó đ c th tr ng chú Ủ. Vi c nh ng ngân hàng có s v n đi u l và VCSH th p, ho t đ ng trong ph m vi h p s khó đ c ch p nh n, b i các nhà đ u t thi u thông tin v nh ng ngân hàng đó.
Tuy các ngân hàng t ng v n b ng cách phát hành thêm c phi u ho c chia c t c b ng c phi u nh ng trong n m 2012, tình hình kinh t khó kh n c ng thêm s lình xình c a th tr ng ch ng khoán, r t khó đ thuy t ph c c đông hi n h u mua thêm c phi u hay chào bán ra công chúng thành công. Nhi u ngân hàng đã có k ho ch t ng v n t n m ngoái nh ng v n ch a hoàn thành và ph i gác sang n m nay vì lỦ do này. Vì v y phát hành c phi u trong th i đi m này c ng khá khó kh n.
M c dù th ng d v n c ph n có đ c thông qua phát hành c phi u ngân hàng t ng v n đi u l là l i ích rõ ràng. Tuy v y, không ch có toàn cái hay. Vì th ng d v n c ph n cao đi li n v i đòi h i c t c cao t c đông. Ngân hàng ôm nhi u v n đ ng ngh a v i nh ng áp l c l n v l i nhu n t c đông và nhà đ u t . Trong khi đó, vi c cho vay nh ng doanh nghi p t t, có kh n ng chi tr cho ngân hàng hi n không có nhi u. Ch a k t i tình hu ng, ng i mua c phi u ngân hàng v i m c tiêu ng n h n khi không đ t đ c l i nhu n k v ng, ch còn ngu n thu c t c s r t ch t ch v i ngu n thu này. Quy mô v n l n c ng d dàng đ a t i hi u su t s d ng trên t ng đ ng v n th p. Khi này, m c tiêu t ng v n đ c ng c n ng l c c nh tranh không đ t.
H n n a khi phát hành c phi u quá m c s d n t i ngân hàng ph i dành thêm r t nhi u ti n đ tr c t c do s c phi u t ng lên quá nhanh và quá nhi u.Vì v y Các chi ti t c a vi c phát hành thêm c phi u c n đ c các NHTMCP cân nh c th n tr ng
cho phù h p v i tình hình m i. Lãnh đ o các NHTMCP c ng c n minh b ch và công khai nhi u thông tin h n cho các c đông đ h tin t ng vào t ng lai c a ngân hàng