n v tính: Vòng/n m
Ch tiêu N mă2010 N mă2011 N mă2012 Chênh l ch
2011 - 2010 Chênh l ch 2012 - 2011 Vòng quay các kho n ph i thu 3,8 1,92 0,87 (1,88) (1,05) (Ngu n: B ng KT v B T )
Vòng quay các kho n ph i thu cho bi t các kho n ph i thu ph i quay 3,8 vòng trong n m 2010 đ đ t đ c doanh thu trong n m. Con s này gi m qua các n m 2011 – 2012, ch còn 1,92 vòng n m 2011 và 0,87 vòng n m 2012. Vi c quan sát s vòng quay kho n ph i thu cho bi t chính sách bán hàng tr ch m hay tình hình thu h i n c a công ty H.P.T. D a vào tình hình th c t chúng ta có th h nh dung ra đ c vì sao s vòng quay các kho n ph i thu c a công ty l i có xu h ng gi m nh v y. Cùng xét l i doanh thu qua các n m 2010 – 2011 – 2012 là gi m (3.077.462.943 đ ng t ng đ ng v i 49% n m 2011 và 1.059.717.680 đ ng t ng đ ng 33% n m 2012) còn kho n ph i thu khách hàng thì không m y bi n đ ng. Chính vì doanh thu thu n gi m nên d n t i vi c s vòng quay kho n ph i thu gi m, đi u này là m t d u hi u tích c c cho th y vi c thu h i n c a công ty có đôi chút h quan tuy nhiên c ng ch a h n là đư xoá b đ c h t nh ng kho n n .
Và đ theo dõi vi c thanh toán c a khách hàng, công ty luôn n m b t đ c ch s ACP - Kì thu ti n bình quân (còn g i là s ngày c a m t vòng quay các kho n ph i thu).
55 ACP =
S d b nh quân các ho n ph i thu Doanh thu bán ch u bình quân/ ngày
Ví d : S d KPT c a CTCP t v n đ u t xây d ng H.P.T ngày 1/1/2012 là 1.640.895.675 đ ng, ngày 31/12/2012 là 2.421.088.204 đ ng. Doanh thu bán ch u c a công ty n m 2012 là 2.210.844.988 đ ng
ACP2012 =
(1.640.895.675 + 2.421.088.204)/2
2.210.844.988/360 = 330,71 (ngày) ACP c a công ty t ng đ i dài, ch ng t th i gian thu h i ho n ph i thu ch m, tuy nhiên, vi c thu h i ho n ph i thu ch m này là do công ty mu n chi m l nh th tr ng thông qua bán hàng tr ch m nên ACP há dài.
- Phân tích tu i các kho n ph i thu
Ph ng pháp phân tích này d a trên th i gian bi u v tu i c a các kho n ph i thu t c là kho ng th i gian có th thu ti n đ c c a các kho n ph i thu đ phân tích
Các b c phân tích:
B c 1: Xác đ nh doanh s bán ch u m i tháng.
B c 2: Xác đ nh c c u tu i các kho n ph i thu ch a thu đ c ti n. B c 3: Xác đ nh t ng các kho n ph i thu đ n ngày thu.
B c 4: Xác đnh tu i các kho n ph i thu v i dưn cách 15 ngày t ng ng v i % trong t ng các KPT.
B c 5: Phát tri n các phân tích.
Ví d : Doanh s bán ch u 3 tháng cu i n m 2012 c a CTCP t v n đ u t xây d ng H.P.T là 150.628.300 đ ng, 143.209.673 đ ng, 179.392.012 đ ng.
n ngày 31/12/2012, giá tr hoá đ n bán ch u ch a thu đ c ti n bao g m 15% doanh s tháng 10, 40% doanh s tháng 11, 60% doanh s tháng 12.
T ng giá tr các KPT ngày 31/12/2012 là:
(15%x150.628.300)+ (40%x143.209.673) + (60%x179.392.012) = 187.513.321,4
B ng 2.20 Tu i c ăc căKPTăquỦăIVăn mă2012
N ăph tăsinhătrongăth ng Tu iăc ăc căKPTă(ngƠ ) T ăl ă%ăsoăv iăt ngăs ă ti năph iăthuătínhăđ nă
56
ngày 31/12/2012
12 0 - 30 57,4
11 31 - 60 30,55
10 61 - 90 12,05
(Ngu n: Phòng Tài chính – K toán) Vi c xác đ nh tu i c a các kho n ph i thu cho phép công ty đánh giá m t cách chi ti t h n quy mô và đ dài th i gian t ng ng c a các KPT đó. Nh đó, công ty có th có nh ng chính sách thu n và qu n lý KPT sao cho h p lý nh t đ i v i t ng nhóm khách hàng, không gây m t uy tín l n nhau.
- Mô hình s d ăc căkho n ph i thu (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Mô hình s d các ho n ph i thu đo l ng ph n doanh thu bán ch u c a m i tháng ch a thu đ c ti n t i th i đi m cu i tháng và th i đi m k t thúc các tháng ti p theo.
B ng 2.21. S d ăc căkho n ph i thu tháng 1 ậ4ăn mă2011
Tháng bán hàng T ăl ăc căkho năph iăthuăcònăt năđ ngăcu iăth ng (%)
Tháng 1 Tháng 2 Tháng 3 Tháng 4
Tháng hi n t i 92 86 90 87
Tr c 1 tháng 36 31 30 21
Tr c 2 tháng 14 12 10 8
Tr c 3 tháng 3 2 0 2
(Ngu n: Phòng Tài chính – K toán) M i c t trong b ng cho th y s l ng các kho n ph i thu còn t n đ ng th i đi m cu i tháng. Nh ng kho n t n đ ng này bao g m nh ng kho n ph i thu c a tháng đó và c a tháng tr c chuy n sang.
b ng 2.21 là ví d v s d c a các kho n ph i thu, t tháng 1 - 4 n m 2011.
Công ty c ng th ng xuyên xây d ng m i quan h t t đ p v i hách hàng. i u này v a có tác d ng n m b t nhu c u c a khách hàng m t cách t t h n, thu hút thêm đ c nh ng khách hàng m i, và đ ng th i qua đ y, công ty s n m đ c rõ tình hình tài chính c a hách hàng đ có nh ng bi n pháp x lý n thích h p.
N u khách hàng không th c hi n đúng h n, tu t ng tr ng h p mà công ty có cách x lý hách nhau. D i đây là ví d cách x lý công ty áp d ng đ i v i các khách hàng.
- Nhóm I
57
ây là nhóm hách hàng có t ch c ho t đ ng kinh doanh l n, có uy tín tín d ng và m i quan h làm n lâu dài v i công ty, là nhóm khách hàng quan tr ng nh t. Do đó, h n ng quá h n c a các kho n n th p. Tuy nhiên, n u tr ng h p quá h n thanh toán x y ra, công ty c n g i m t lá th nh c nh . Trong đó ghi rõ s hóa đ n, s ngày quá h n và s ti n c n ph i thanh toán.
- Nhóm II
ây c ng là m t nhóm khách hàng l n, mang l i nhi u doanh thu cho công ty. Do đó, th t c thu n c n th n tr ng đ duy trì m i quan h làm n lâu dài. Th t c thu n đ c ti n hành nh sau:
B ng 2.22. Th t c thu n nhóm II
Th i h n HƠnhăđ ng c n thi t
Ngay khi quá h n G i th nh c nh m theo hóa đ n.
Quá h n 30 ngày
G i th nh c nh l n th hai, thông báo v các hình ph t n u hông thanh toán tr c 60 ngày quá h n.
Quá h n 60 ngày Phòng Tài chính – K toán tr c ti p g i đi n nh c nh
(Ngu n: Phòng Tài chính – K toán) - Nhóm III
i v i khách hàng nhóm III: V i nhóm khách hàng này, th t c thu n c n
58
B ng 2.23. Th t c thu n nhóm III
Th i h n HƠnhăđ ng c n thi t
Ngay khi quá h n G i th nh c nh m theo hóa đ n.
Quá h n 15 ngày G i th nh c nh l n th hai, thông báo v các hình ph t n u hông thanh toán tr c 60 ngày quá h n. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Quá h n 30 ngày
G i th nh c nh l n cu i, thông báo các chi phí do vi c thanh toán tr và khuy n khích khách hàng thanh toán s m.
Quá h n 45 ngày Phòng tài chính k toán g i đi n nh c nh Quá h n 90 ngày Ti n hành th t c theo lu t pháp
(Ngu n: Phòng Tài chính – K toán) Công ty th ng nh t các bi n pháp thu n nh trên và các đi u kho n này luôn có trong h p đ ng tr c khi kí k t c p TDTM cho hách hàng. Trong tr ng h p x u nh t, công ty có th đ n ph ng ng ng cung c p TDTM trong các l n sau và ti n hành th t c theo lu t pháp mà không s b m t tín nhi m đ i v i khách hàng.
2.3. T căđ ng c a Tín d ngăth ngăm i t i CTCPăT ăv năđ uăt ă ơ ăd ngăH.P.T 2.3.1. ng t i doanh thu và kho n ph i thu khách hàng
Bi uăđ 2.3. Tình hình doanh thu và kho n ph i thu khách hàng c a công ty
59
(Ngu n: B ng KT v B KQK ) Tình hình doanh thu c a công ty trong 3 n m 2010 đ n 2012 di n bi n khá ph c t p và theo chi u h ng gi m nghiêm tr ng. lý gi i đi u này, ph i k đ n chính sách TDTM c a công ty trong nh ng n m này có nhi u s thay đ i.
N m 2010, công ty làm n há t t, cùng v i s cung c p TDTM cho khách hàng, công ty H.P.T đư đ t đ c m c doanh thu cao (trên 6 t đ ng). Tuy nhiên, n m này, công ty ch quan không qu n lý ch t ch kho n PTKH d n t i kho n này t ng v t lên t i g n 1,7 t . V n b đ ng l i kho n này, l i không có cách nào thu h i l i t khách hàng.
T i n m 2011, công ty quy t đ nh không cung c p TDTM n a đ t p trung thu h i n t nh ng kho n PTKH n m 2010. Vi c ng ng c p TDTM đư ph n nào làm gi m đi s l ng hách hàng đ n v i công ty. Th c t là doanh thu n m 2011 c a công ty b gi m m t l ng l n (3.077.462.943 đ ng so v i n m 2010) gây ra nhi u t n th t cho công ty. Trong hi đó, ho n PTKH v n gi nguyên ( m c 1.640.895.675 đ ng), t c là công ty v n ch a thu h i đ c kho n n các hách hàng đư n t lâu. Theo đó, công ty đư mau chóng nh n ra tình hình c p bách lúc này là ph i làm th nào t ng đ c doanh thu lên và c i thi n tình hình l i nhu n đang gi m sút. Do v y, n m 2012, các chính sách v TDTM b t đ u đ c đem ra th o lu n và bàn b c, nh m đ a ra nh ng gi i pháp v các đi u ki n c p tín d ng c ng nh các ho t đ ng c th đ qu n lý kho n PTKH và thu h i n , tránh tình tr ng “n x u”. Th c t là, doanh thu n m 2012 gi m ít h n (1.059.717.680 đ ng so v i n m 2011 t ng đ ng 33%, gi m b ng m t n a so v i m c doanh thu gi m n m 2011- 2010), thêm n a kho n PTKH t ng ch ng t công ty có nh ng kho n doanh thu bán chu t ng đ i, c ng có ngh a là nh có c p TDTM mà công ty đư t ng đ c l ng khách hàng lên đáng .
C ng cùng xu h ng v i các kho n ph i thu khách hàng, kho n m c Ng i mua tr ti n tr c có xu h ng t ng t 2010 – 2012, c th t ng 831.887.948 đ ng n m 2011 t ng đ ng v i 45% và t ng 525.861.000 đ ng t ng đ ng 20% vào n m 2012. S gia t ng này c ng đúng th c t đó là vi c công ty c p TDTM nhi u h n vào n m 2012 hi n cho các kho n đ t c c c a hách hàng c ng theo đó mà nhi u lên.
T bi u đ 2.3, ta có th nhìn ra ngay có s chênh l ch khá l n gi a s ti n công ty ph i thu t khách hàng và s ti n công ty “n ” hách hàng (l ng chênh l ch là 194.689.325 đ ng n m 2010 và 1.026.577.273 đ ng n m 2011, 772.245.924 đ ng n m 2012) T i sao l i có s chênh l ch này. Hãy cùng xem xét tính ch t c a ho t đ ng kinh doanh t i công ty H.P.T. Công ty H.P.T ho t đ ng trong l nh v c t v n thi t k và giám sát thi công xây d ng,ầ v y nên s ti n mà hách hàng đ t tr c luôn là m t kho n đáng mà công ty c n đ ý qu n lý h n. Vi c nh n ti n đ t c c c a khách hàng đ ng ngh a v i vi c công ty đang “n ” hách hàng m t món hàng hay m t d ch
60
v nào đó. i u này ch ng t công ty đang chi m d ng m t ph n v n c a khách hàng nhi u h n l ng v n b các công ty khác chi m d ng. V n đ đ t ra là, làm th nào dung hoà đ c hai kho n này nh m đi u khi n s quay vòng v n di n ra nhanh, mang l i nhi u đi u thu n l i trong quá trình ho t đ ng kinh doanh c a công ty.
2.3.2. ng t i chi phí
Khi công ty t ng c ng cung c p TDTM cho hách hàng n m 2012, hi đó kho n PTKT t ng 780.192.529 đ ng so v i n m 2011 éo theo các ho n chi phí khác m i xu t hi n (chi phí khác là 25.070.982 đ ng m c dù kho n m c này nh ng n m 2010 – 2011 là không h có). Ch ng t r ng, vi c c p TDTM là nguyên nhân chính d n t i s phát sinh đ t bi n c a nhi u lo i chi phí nh là chi phí qu n lý n , chi phí t ng thêm do bán chu, chi phí tài chính do chi t kh u cho nh ng khách hàng thanh toán ngayầ
Bi uăđ 2.4. Chi phí khác
c bi t là chi phí b chi m d ng v n và nh ng kho n n hông đòi đ c (trong nh ng n m 2010 – 2011). Chính đi u này đư làm cho dòng ti n ra và dòng ti n vào c a công ty liên t c hàng n m hông đ t đ c đ cân đ i, các công trình bàn giao hông thu đ c ti n và không có m t chính sách thu n nào áp d ng đ c tri t đ đ thu v các kho n n . Nh ng kho n n đ quá lâu không áp d ng lãi su t b tr t giá b i l m phát làm cho doanh thu hông bù đ c phi chí. Trong khi chi phí b ra đ mua máy móc thi t b , chi phí nhân công, chi phí qu n lýầv n không th gi m b t d n đ n dòng ti n cu i n m luôn b thâm h t.
61
Chi phí t ng cao cùng v i doanh thu gi m có s nh h ng nghiêm tr ng t i ph n l i nhu n c a công ty. Sau n m 2012, nh n ra đ c s thi u sót trong qu n lý các chi phí phát sinh c a m nh, công ty H.P.T đư có nh ng n l c đáng nh m gi m thi u các chi phí ngoài lu ng phát sinh, mang v nhi u l i nhu n h n cho công ty.
2.3.3. ng t i s c c nh tranh c a công ty
Trong các ngành có m c đ c nh tranh cao, các công ty có chính sách tín d ng linh ho t s có kh n ng i m soát n x u và nh ng kho n ph i thu hi n hành giúp duy trì kh n ng linh ho t v tài chính, t i u hoá l i nhu n c a công ty, còn làm t ng s c c nh tranh c a công ty.
TDTM đư ph n nào cung c p m t c h i đ CTCP t v n đ u t xây d ng H.P.T đ c các khách hàng bi t t i. B i hi n nay tình hình kinh t hó h n chung, các doanh nghi p đ u luôn mu n đ c “mua ch u” đ có thêm v n làm vi c hác. H n n a, các khách hàng nh n ra r ng TDTM làm t ng giá tr cho h thông qua th i h n tín d ng cùng v i chính sách chi t kh u đ c ví nh m t s h tr v giá mà công ty dành cho các khách hàng c a m nh. i u quan tr ng là TDTM đư giúp cho công ty H.P.T duy tr đ c lòng trung thành c a khách hàng và khuy n khích h mua/thuê vào nh ng l n sau n a.
2.3.3.1. i th nh tr nh h nh
i th c nh tranh chính CTCP T v n đ u t xây d ng Thanh B nh, đa ch : S 100, đ ng Thanh B nh, ph ng M Lao - Hà ông - Hà N i. MST: 0103041186.