B o toƠn vƠ phát tri n v n SXKD đ i v i Công ty lƠ n i dung c t lõi c a quy ch giao v n. Giao v n t o ra s ch đ ng cho Doanh nghi p trong quá trình s d ng v n vƠ ho t đ ng SXKD, đ ng th i g n trách nhi m c a Doanh nghi p v i vi c b o toƠn vƠ phát tri n v n.
Trong n n kinh t th tr ng, m c tiêu lơu dƠi c a Công ty lƠ có đ v n đ duy trì ho t đ ng kinh doanh, vì v y đ đ t m c tiêu lơu dƠi đó Doanh nghi p ph i luôn tuơn theo m t nguyên t c c b n lƠ b o toƠn v n vƠ phát tri n v n, đó lƠ cái ng ng t i thi u mƠ Công ty ph i đ t đ c đ có th duy trì s t n t i c a mình trên th tr ng. V n SXKD mƠ tr c h t lƠ ngu n v n ch s h u lƠ m t đ m b o cho Doanh nghi p tránh kh i nguy c phá s n vƠ lƠ đi m t a quan tr ng cho m i quy t đ nh đ u t c ng nh tƠi tr . Ngu n v n ch s h u c ng nh s đ m b o tr c NhƠ n c, các bên đ i tác, các nhƠ đ u t v kh n ng kinh doanh c a Công ty. Quy mô c a ngu n v n ch s h u c ng nh h ng r t l n t i kh n ng đ u t vƠ tìm ki m ngu n tƠi tr c a Doanh nghi p. B i vì tƠi s n quan tr ng nh t đ c đ u t t ngu n v n ch s h u vƠ nh ng nhƠ tƠi tr đánh giá qua s đ m b o c a ngu n v n nƠy. Chính vì v y Doanh nghi p ph i luôn luôn chú ý t i yêu c u b o toƠn vƠ phát tri n ngu n v n ch s h u.
Yêu c u b o toƠn v n th c ch t lƠ vi c duy trì giá tr, s c mua n ng l c ngu n v n ch s h u vƠ m c dù c c u tƠi tr c a Doanh nghi p bao g m v n ch s h u vƠ v n vay n khác xong m i k t qu SXKD cu i cùng đ u ph n ánh vƠo s t ng gi m ngu n v n vay. N u kinh doanh thua l thì Doanh nghi p đó ph i gánh ch u trách
76
nhi m b ng chính ngu n v n c a mình. Nh v y thua l c a m i kho n đ u t dù đ c tƠi tr t ngu n v n nƠo c ng lƠm gi m ngu n v n ch s h u.
Trong n n kinh t th tr ng hi n nay do tác đ ng c a nhi u nhơn t , giá tr c a các ngu n v n vƠ các tƠi s n Doanh nghi p luôn luôn bi n đ ng. Do đó, n u cho r ng b o toƠn v n ch bao g m vi c gi nguyên v s tuy t đ i giá tr ti n t c a v n SXKD qua các th i k lƠ không phù h p. b o toƠn v n Doanh nghi p ph i quan tơm đ n giá tr th c (giá tr ròng) c a các lo i v n t c lƠ kh n ng tái s n xu t giá tr các y u t đ u vƠo. Do v y, yêu c u đ đ m b o v n đ i v i các lo i v n trong Doanh nghi p lƠ không gi ng nhau, do nh ng đ c đi m riêng v s chu chuy n, th i gian c a t ng lo i v n vƠo quá trình kinh doanh nên yêu c u b o toƠn v n c đ nh vƠ v n l u đ ng có khác nhau.
B oătoƠnăvƠăphátătri n v năl uăđ ng
V n l u đ ng các công ty có ngƠnh ngh kinh doanh khác nhau thì có c c u tƠi s n l u đ ng khác nhau vƠ s luơn chuy n v n l u đ ng ch u nh h ng c a nhi u nhơn t khác nhau, nên m i Công ty ph i có ph ng pháp qu n lý v n phù h p v i nh ng đ c đi m đó. Do đ c đi m c a v n l u đ ng lƠ chuy n dch giá tr m t l n vƠ hoƠn v n m t l n, hình thái giá tr c a nó c ng thay đ i qua các giai đo n quá trình kinh doanh t n đ ng d i d ng ti n t hƠng hóa…nên nó lƠ nh ng tƠi s n r t d g p ph i r i ro do tác đ ng ch quan t phía Doanh nghi p vƠ t th tr ng. Tuy nhiên Công ty ph i d a trên nh ng nguyên t c chung nh t cho vi c b o toƠn vƠ phát tri n v n l u đ ng c a Công ty.
C n c đ xác minh giá tr b o toƠn v n lƠ ch s v t giá chung ho c ch s giá c a s n ph m hƠng hóa ch y u phù h p v i nhu c u vƠ chi m t tr ng l n trong v n l u đ ng c a Công ty.
Th i đi m k t thúc vòng quay v n l u đ ng nên ti n hƠnh vƠo cu i k k toán (quý ho c n m) vì vòng quay v n l u đ ng trùng v i chu k kinh doanh.
m b oătáiăs n xu t gi năđ năv tƠiăs năl uăđ ng.
Ti t ki m v n l u đ ng b ng cách t ng t c đ luơn chuy n. Ti t ki m lƠ m t gi i pháp c n áp d ng đ u tiên tr c khi tìm ngu n v n l u đ ng khác, b i vì n u s d ng ti t ki m v n l u đ ng Công ty s ph i m t thêm m t kho n chi s d ng m i nƠo mƠ đ an toƠn tƠi chính s t ng cao do không ph i tìm ngu n tƠi tr b ng cách vay n vƠ cu i cùng lƠ hi u qu s d ng v n l u đ ng t ng. áp d ng thƠnh công nh ng v n đ đ t ra nƠy đòi h i Công ty ph i n l c l n trong vi c ki m tra, giám sát vi c s d ng v n l u đ ng trong su t chu k kinh doanh. Tuy vi c th c hi n ph ng án nƠy đòi h i Công ty ph i có nhi u n l c nh ng tính kh thi l i r t cao, b i vì ti t ki m v n l u đ ng lƠ m t trong nh ng chính sách tƠi chính đ c ban lãnh đ o quan tơm đ c bi t
vƠ đ c t ch c th c hi n nghiêm túc nh : Ch c p đúng h n m c v n l u đ ng đã đ ng ký, khuy n khích khách hƠng tr ti n tr c nh m t ng vong quay v n. V i nh ng n l c trên Công ty ch c ch n s t ng t c đ luơn chuy n v n l u đ ng vƠ gi m b t đ c nhu c u v n l u đ ng c n tƠi tr .
B o toàn và phát tri n v n c đnh: B o toƠn vƠ phát tri n v n c đ nh đ t ra nh m t nhu c u thi t y u c a m i Doanh nghi p. Yêu c u khách quan nƠy b t ngu n t nh ng lý do sau:
Trong c c u v n kinh doanh c a Doanh nghi p, v n c đ nh th ng chi m t tr ng l n nó quy t đnh t i t c đ t ng tr ng, kh n ng c nh tranh vƠ hi u qu kinh doanh c a Doanh nghi p.
So v i chu k v n đ ng c a v n l u đ ng thì chu k v n đ ng c a v n ng ra ban đ u cho chi phí v tƠi s n c đ nh cao h n. Trong th i gian đó, đ ng v n luôn b “đe d a” b i nh ng r i ro do nh ng nguyên nhơn ch quan ho c khách quan lƠm th t thoát v n nh l m phát, hao mòn vô hình…
Khác v i cách v n đ ng v n l u đ ng lƠ chuy n d ch giá tr m t l n vƠ cùng hoƠn v n m t l n, v n c đnh chuy n dch giá t ng ph n vƠ hoƠn v n t ng ph n. Trong khi có m t b ph n c a v n c đ nh đ c chuy n hóa thƠnh v n ti n t - qu kh u hao (ph n đ ng) thì còn m t b ph n khác l i n m trong ph n giá tr còn l i c a tƠi s n c đnh (ph n t nh). N u lo i tr nh ng tác nhơn ch quan vƠ khách quan mu n b o toƠn đ c v n c đ nh thì “ph n t nh” c a v n c đnh ph i nhanh chóng chuy n sang “ph n đ ng” đó lƠ m t quá trình khó kh n vƠ ph c t p, đơy chính lƠ khơu d lƠm th t thoát. T nh ng lý do ch y u trên ta th y vi c qu n lý, b o toƠn vƠ s d ng v n lƠ r t quan tr ng trong Doanh nghi p.