Doanh nghiệp giữ tiền vỡ ba mục đớch chớnh, đú là mục đớch giao dịch, mục đớch dự phũng, và mục đớch đầu cơ. Tuy nhiờn, như đó trỡnh bày ở trờn, khi giữ tiền vượt quỏ mức cần thiết, doanh nghiệp phải đối mặt với chi phớ cơ hội của việc giữ tiền. Do đú, việc xỏc định ngõn quỹ tối ưu là rất quan trọng đối với doanh nghiệp.
Trờn cơ sở tối thiểu hoỏ chi phớ của việc giữ tiền, rất nhiều mụ hỡnh xỏc định mức ngõn quỹ mục tiờu đó được xõy dựng. Trong số đú, được biết đến nhiều nhất là mụ hỡnh BAT và mụ hỡnh Miller-Orr, và mụ hỡnh Stone.
*Mụ hỡnh BAT: Mụ hỡnh BAT (Baumol-Allais-Tobin) là mụ hỡnh xõy dựng ngõn quỹ khỏ cổ điển, đơn giản và dễ hiểu. Ngõn quỹ xỏc định theo mụ hỡnh BAT là lượng tiền cần vào thời điểm đầu kỡ nghiờn cứu, được xỏc định sao cho doanh nghiệp luụn đỏp ứng được nhu cầu thanh toỏn trong kỡ nghiờn cứu. Do chi luụn vượt
thu một lượng khụng đổi và đều đặn, ngõn quỹ sẽ giảm dần và bằng 0 vào thời điểm cuối kỡ. Sau đú nú sẽ được đưa về mức ban đầu bằng một hoạt động tài trợ, chẳng hạn bỏn chứng khoỏn thanh khoản, hoặc vay ngắn hạn, để phục vụ cho cỏc giao dịch cần thanh toỏn ở kỡ tiếp theo.
*Mụ hỡnh Miller-Orr: Mụ hỡnh Miller-Orr là mụ hỡnh hiện được khỏ nhiều doanh nghiệp ỏp dụng. Khỏc với mụ hỡnh xõy dựng một mức ngõn quỹ tối ưu, mụ hỡnh Miller-Orr lại tập trung xỏc định khoảng dao động hợp lý cho ngõn quỹ của doanh nghiệp. Nếu ngõn quỹ của doanh nghiệp nằm trong khoảng dao động, doanh nghiệp khụng cần thực hiện bất kỡ giao dịch nào. Khoảng dao động được xỏc định bằng giới hạn trờn và giới hạn dưới của ngõn quỹ.
*Mụ hỡnh Stone
Mụ hỡnh Stone: cải tiến tớnh thực tiễn của quỏ trỡnh tối ưu hoỏ ở mụ hỡnh Miller Orr bằng cỏch cho phộp nhà quản trị căn cứ vào nhận thức và kinh nghiệm của mỡnh về dũng ngõn lưu cụng ty để đưa ra quyết định thớch hợp.