6- Phõn tớch khả năng sinh lờ
PHÁT I Nhận xột chung về cụng ty Da giày Hà nộ
I. Nhận xột chung về cụng ty Da giày Hà nội
1. Những ưu điểm của cụng ty Da giày Hà nội đó đạt được
Thứ nhất : Trong sự phỏt triển chung của Cụng ty thỡ cụng tỏc kế toỏn núi
riờng cũng phỏt triển rất mạnh, cỏc phũng ban, phõn xưởng sản xuất luụn cú sự phối hợp chặt chẽ với phũng kế toỏn đảm bảo cho cụng tỏc hạch toỏn kế toỏn được tiến hành nhịp nhàng, trụi chảy. Việc tổ chức kế toỏn ở Cụng ty Da giày Hà nội đó đảm bảo tớnh thống nhất về phạm vi, phương phỏp tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu kinh tế giữa kế toỏn và cỏc bộ phận liờn quan. Số liệu kế toỏn được phản ỏnh trung thực, rừ ràng, chớnh xỏc tỡnh hỡnh hiện cú, biến động của từng tài sản hay nguồn vốn của Cụng ty. Bờn cạnh đú, cụng tỏc kế toỏn đó được cơ giới hoỏ và ứng dụng được tin học.
Thứ hại : Trong điều kiện kinh tế thị trường hiện nay, để tồn tại và phỏt triển
được, Cụng ty Da Giầy Hà Nội đó phải trải qua những thử thỏch khú khăn. Đặc biệt trong cơ chế thị trường hiện nay, sự năng động, nhạy bộn trong cụng tỏc quản lý kinh tế, quản lý sản xuất đó trở thành đũn bảy tớch cực thỳc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh phỏt triển. Cựng với sự phối hợp nhịp nhàng cỏc chủ trưởng đổi mới, cải cỏch chớnh sỏch kinh tế của Đảng và Nhà nước và cỏc qui luất kinh tế, cụng ty cũng từng bước từng bước cải tiến lại cơ cấu tổ chức và quản lý sản xuất, chủ động mở rộng diện tớch nhà xưởng... . Cho nờn chỉ trong vũng mấy năm đổi mới đơn vị đó đạt được những thành quả đỏng khớch lệ như: Sản lượng khụng ngừng tăng trưởng, mở rộng được thị trường ở Chõu õu và EU... và cụng ty đó khụng ngừng cải thiện đời sống cỏn bộ cụng nhõn viờn.
Thứ ba : Trong quỏ trỡnh phấn đấu và trưởng thành, Cụng ty đó khụng
ngừng đổi mới toàn diện về dõy chuyền sản xuất, cơ cấu tổ chức và quản lý sản xuất. Việc đầu tư đổi mới TSCĐ của cụng ty đó làm cho doanh thu thuần, lợi nhuận, nộp Ngõn sỏch Nhà nước và thu nhập của cỏn bộ cụng nhõn viờn tăng đỏng kể. Bằng cỏch đú, Cụng ty đó tăng năng lực sản xuất, sức cạnh tranh để hội nhập với sự phỏt triển chung của nền kinh tế trong khu vực, ngày càng mở rộng thị trường tiờu thụ.
Thứ tư : trong quỏ trỡnh kinh doanh, doanh nghiệp cú mối quan hệ tốt với ngõn hàng qua thời gian dài nờn khả năng huy động vốn của Cụng ty rất tốt.
2./ Những tồn tại của Cụng ty Da giày Hà nội
Thứ nhất : Về kết cấu tài chớnh của Cụng ty (Hệ số nợ của cụng ty lớn) Kết cấu tài chớnh của cụng ty hiện nay rất bất hợp lý. Cụng ty sử dụng rất nhiều vốn vay để phục vụ sản xuất kinh doanh và xu hướng vay vốn cú chiều hướng gia tăng. Hiện nay hệ số nợ của Cụng ty đó lờn đến 81.5% và nguồn vốn chủ sở hữu chỉ cũn 18.5%. Tuy doanh thu của Cụng ty năm 2003 tăng lờn đỏng kể nhưng điều đú khụng cú nghĩa là sẽ khụng cú những rủi ro tiềm tàng và hệ số nợ càng lớn thỡ rủi ro càng tăng. Mặt khỏc, với một kết cấu tài chớnh mất cõn đối, hoạt động tài chớnh của Cụng ty cũng trở nờn căng thẳng dẫn đến sự mất tự chủ trong kinh doanh. Nếu Cụng ty cú những hợp đồng sản xuất lớn thỡ việc vay vốn để đảm bảo hoạt động sản xuất là sẽ rất khú khăn khi mà hệ số nợ đó quỏ cao như vậy. Bờn cạnh đú, việc vay vốn Ngõn hàng quỏ nhiều sẽ khiến chi phớ về sử dụng vốn lớn và làm giảm lợi nhuận của Cụng ty, giảm khả năng thanh toỏn, tăng rủi ro kinh doanh. Chi phớ lói vay cũng chớnh là nguyờn nhõn dẫn đến hệ số khả năng sinh lời của Cụng ty thấp
trong khi doanh thu thuần và lói gộp tăng mạnh. Về việc đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh, nguồn vốn chủ sở hữu của Cụng ty cũn quỏ thấp so với tổng tài sản. Vỡ vậy, để mở rộng kinh doanh, Cụng ty đó phải vay nợ rất nhiều. Trong đú, phần vay ngắn hạn lớn mà nguồn vay dài hạn lại ớt nờn Cụng ty đó phải sử dụng cả vốn vay ngắn hạn để trang trải cho những sử dụng dài hạn của mỡnh. Điều này làm cho tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty khụng lành mạnh. Nếu cỏc khoản nợ ngắn hạn đến hạn thỡ việc thanh toỏn của Cụng ty sẽ gặp nhiều khú khăn vỡ lỳc này một số khoản nợ ngắn hạn vẫn đang được sử dụng trong cỏc mục đớch dài hạn. Như vậy, Cụng ty vẫn phải chịu một rủi ro rất lớn và cần phải sớm khắc phục .
Thứ hai : Vềsự gia tăng của cỏc khoản nợ phải thu và nợ phải trả .
Cú thể thấy năm 2003, cỏc khoản nợ phải thu tăng lờn rất mạnh . Cụ thể là năm 2002 cỏc khoản phải thu chỉ cú 29,029 tỷ nhưng sang đến năm 2003 đó lờn tới 45,134 tỷ ( tức tăng thờm 72,9%). Điều này dẫn đến tỡnh trạng ứ đọng vốn như vậy thỡ vốn sẽ khụng được đưa thờm vào sản xuất. Thờm vào đú là khoản phải trả của cụng ty là quỏ cao.(hệ số nợ chiếm 81.5% tổng tài sản)
Thứ ba : Khả năng sử dụng vốn
Qua quỏ trỡnh phõn tớch cho thấy hiệu quả sử dụng vốn của cụng ty là rất thấp. Tớnh đến thời điểm năm 2003 một đồng vốn kinh doanh chỉ tạo ra 0.72 đồng doanh thu thuần và giảm hơn so với năm 2002. Mức độ đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như khả năng tự tài trợ của cụng ty luụn ở trong tỡnh trạng thiếu . Hiện tượng này phản ỏnh hoạt động quản lý vốn kộm hiệu quả và làm giảm khả năng sinh lời .
Phõn tớch bỏo cỏo kết quả hoạt động kinh doanh của Cụng ty Da giày Hà nội
, giỏ vốn hàng bỏn cũn chiếm tỷ trọng lớn trong doanh thu thuần, cú nghĩa là, giỏ thành sản phẩm của Cụng ty cũn cao dẫn đến tỡnh trạng lợi nhuận của Cụng ty hiện tại rất thấp. Nguyờn nhõn chủ yếu là do một số nguyờn vật liệu đầu vào ( đế giầy ) của Cụng ty phải nhập khẩu từ nước ngoài với giỏ đắt. Thứ năm : Về việc lập và phõn tớch cỏc bỏo cỏo tài chớnh
Cụng ty hiện nay chưa lập bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ. Đối với một doanh nghiệp sản xuất lại hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh thỡ cỏc nghiệp vụ kinh tế phỏt sinh rất nhiều, luồng tiền ra vào doanh nghiệp liờn tục và rất lớn. Mặt khỏc bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ cung cấp cho người sử dụng thụng tin một cơ sở để đỏnh giỏ khả năng của Cụng ty trong việc tạo ra tiền và cỏc nhu cầu của Cụng ty trong việc sử dụng cỏc luồng tiền đú. Chớnh vỡ lẽ đú trong hệ thống bỏo cỏo tài chớnh của Cụng ty cần cú bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ (Phụ lục) để cụng khai về sự vận động của tiền, cụ thể là cần thể hiện được lượng tiền tệ Cụng ty đó thực thu và thực chi trong kỳ kế toỏn.