5.1. Phõn tớch tỡnh hỡnh cụng nợ phải thu và cụng nợ phải trả
Trước khi tiến hành phõn tớch khả năng thanh toỏn việc đỏnh giỏ tỡnh hỡnh cụng nợ phải thu và cụng nợ phải trả là một trong những nội dung quan trọng của phõn tớch tỡnh hỡnh TSCĐ. Bởi vỡ qua thực trạng tỡnh hỡnh cụng nợ doanh nghiệp, cú thể đỏnh giỏ được thực trạng khả năng thanh toỏn núi riờng và về tỡnh hỡnh tài chớnh núi chung để từ đú giỳp cỏc nhà quản lý đưa cỏc cỏc quyết định đỳng đắn trong việc xử lý cụng nợ núi riờng và về tỡnh hỡnh tài chớnh núi chung.
Bảng 11:Phõn tớch tỡnh hỡnh cụng nợ phải thu và cụng nợ phải trả
Đơn vị :triệu đồng
Chỉ tiờu 2002 2003 Số tiềnChờnh lệch%
1 2 3 4=3-2 5=4/2
I.Cỏc khoản phải thu 26.092 45.134 19.042 73
1.Phải thu từ khỏch hàng 12.375 20.481 8.100 65.5
2.Trả trước cho người bỏn 68 20 -48 -70
3.Phải thu nội bộ 12.700 21.370 8.670 68.2
4.Phải thu khỏc 525 2.098 1.573 29.9
II.Cỏc khoản phải trả 44.925 56.678 11.713 31.7
1. Vay ngắn hạn 36.936 49.463 12.527 .34
2.Nợ dài hạn 14.759 15.215 456 0
3.phải trả người bỏn 5.617 5.882 265 4.7
4.Người mua trả trước 272 311 39 14.3
5. thuế và cỏc khoản phải nộp 573 646 73 12.7
6.Phải trả CNV (BHXH) 456 334 -122 -26.7
7.Phải trả nội bộ 0 0 0 0
8.Phải trả khỏc 1.069 0 -1.069 100
Qua bảng trờn cho thấy:
+ Cỏc khoản phải thu của Cụng ty tăng lờn rất nhiều (tăng thờm 19,042 tỷ) đến năm 2003 số tiền mà Cụng ty bị đơn vị khỏc chiếm dụng đó lờn tới 45.134 chiếm 73% giỏ trị tổng tài sản. Nguyờn nhõn là do Cụng ty cho khỏch hàng nợ tiền ngày một nhiều hơn và do sản phẩm của Cụng ty cũn chưa cú tớnh cạnh tranh cao nờn phải cho khỏch hàng thanh toỏn chậm làm ảnh hưởng đến vũng quay của Cụng ty, cỏc khoản phải trả trước cho khỏch hàng cũng giảm, năm 2002 là 68 triệu đến năm 2003 chỉ cú 20 triệu đõy cũng là một dấu hiệu khụng tốt bởi vỡ khoản trả trước cho người bỏn giảm Cụng ty sẽ khụng đảm bảo được mức dự trữ an toàn về nguyờn vật liệu dựng cho nhu cầu về sản xuất và ổn định giỏ cả. Cỏc khoản phải thu nội bộ tăng thờm 8,670 tỷ ở năm 2003 chiếm 68% tỷ trọng. Cỏc khoản phải thu khỏc cũng tăng lờn từ 525 triệu năm 2002 lờn đến 2,098 tỷ vào năm 2003 nguyờn nhõn là do Cụng ty cho một số đơn vị trong ngày vay vốn dưới hỡnh thức nợ ngắn hạn nờn làm cho cỏc khoản phải thu cũng tăng lờn.
Cỏc khoản phải trả cũng tăng lờn nhiều năm 2003 mà chủ yếu là sự tăng lờn của cỏc khoản vay ngắn hạn và cỏc khoản phải cho người bỏn mà nguyờn nhõn chớnh là do cú một lượng vốn bị chiếm dụng và khả năng tự tài trợ bằng nguồn vốn chủ sở hữu kộm nờn Cụng ty phải sử dụng đến biện phỏp vay nợ.
+ Cỏc khoản phải trả lớn hơn cỏc khoản phải thu chứng tỏ Cụng ty tăng cường chiếm dụng vốn nhiều hơn là Cụng ty bị chiếm dụng vốn. Cụ thể là cỏc khoản phải trả năm 2003 là56,638 tỷ và cỏc khoản phải thu là 45,134 tỷ (56,638> 45,134). Đỏng lo ngại là trong cỏc khoản nợ phải trả thỡ vay ngắn hạn lại tăng quỏ nhiều(12,527 tỷ) tương ứng 34%. Tuy nhiờn ta cũng cần phải xem xột tỡnh hỡnh khả năng thanh toỏn của Cụng ty qua bảng 12
5.2. Phõn tớch khả năng thanh toỏn
Khả năng thanh toỏn là khả năng doanh nghiệp dựng tiền và cỏc khoản tương đương tiền để thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn. Thụng qua nghiờn cứu khả năng thanh toỏn cú thể đỏnh giỏ được thực trạng của tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp và cũng thụng qua đú biết được xu hướng phỏt triển của doanh nghiệp. Để phõn tớch khả năng thanh toỏn ta cần lập bảng sau:
Bảng 12: phõn tớch khả năng thanh toỏn
Chỉ tiờu 2002 2003 Số tiềnChờnh lệch%
Hệ số k/ n thanh toỏn tổng quỏt 1.12 1.1 -0.02 -0.01
Hệ số k/n thanh toỏn hiện thời 0.96 0.99 0.03 3.1 Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh 0.73 0.7 -0.03 4.1 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Hệ số vốn bằng tiền 0.12 0.004 -0.116 96
Trờn cơ sở bảng phõn tớch, ta thấy hầu hết cỏc hệ số k/n thanh toỏn đều giảm đi so với năm trước chỉ trừ cú khả năng thanh toỏn hiện thời là cú tăng lờn một chỳt.
Khả năng thanh toỏn của Cụng ty cú giảm đi một chỳt từ 1,12 năm 2002 xuống cũn 1,10 vào năm 2003. Như vậy cú thể thấy rằng hệ số k/n thanh toỏn tổng quỏt giảm chỳt ớt là do Cụng ty vay vốn để đầu tư vào TSCĐ. Tuy nhiờn hệ số thanh toỏn quỏ cao, cú nghĩa là TSCĐ của Cụng ty khụng bị ứ đọng, cú thể thấy rằng TSCĐ năm 2003 tăng thờm 8,196 tỷ trong đú vay dài hạn chưa tăng thờm 1,976 tỷ trong do nợ ngắn hạn tăng thờm 11,713 tỷ, chứng tỏ khả năng thanh toỏn tổng quỏt giảm là rất đỏng lo ngại.
Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh cũng giảm 0,03 so với năm 2002, nguyờn nhõn là do Cụng ty vay ngắn hạn quỏ nhiều. Điều này khiến cho tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty trở nờn rất căng thẳng.
Hệ số khả năng thanh toỏn hiện thời của Cụng ty tại thời điểm 2003 của Cụng ty là khỏ tốt do TSLĐ tăng 13,404 tỷ trong khi đú, ngắn hạn lại tăng ớt hơn (13,404 - 11,713 = 1,691 tỷ) (số liệu bảng 3) vỡ xột về tốc độ tăng thỡ TSLĐ tăng nhanh hơn là NNH tốc độ tăng của TSLĐ là 30% tốc độ tăng của NNH là 26%. Do đú hệ số k/n thanh toỏn hiện thời của Cụng ty là ổn định
Mặc dự hệ số k/n thanh toỏn hiện thời tăng nhưng hệ số vốn bằng tiền của Cụng ty tại thời điểm 2003 là quỏ thấp và giảm rất nhiều so với năm 2002. Nếu như hệ số vốn bằng tiền của Cụng ty năm 2002 là 0,12 thỡ đến năm 2003 thỡ chỉ cũn 0.004 .So với năm 2002 hệ số vốn bằng tiền giảm 5,4 tỷ. Tương ứng 95%. Điều này khiến tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty rất căng thẳng và làm tăng rủi ro tài chớnh. Hệ số vốn bằng tiền giảm là do cỏc khoản phải thu rất nhiều và lượng hàng tồn kho cũng khỏ lớn. Do vậy Cụng ty cần phải xỏc định mức tiền mặt dự trữ cần thiết theo kế hoạch lưu chuyển tiền tệ một cỏch hợp lý, xỏc định mức tồn kho hợp lý và giải phúng thành phẩm tồn kho.
Túm lại, nếu với tỡnh hỡnh như trờn thỡ khả năng thanh toỏn của Cụng ty như vậy là rất kộm, mà nguyờn nhõn chớnh là do cỏc khoản phải thu lớn, vay nợ nhiều, vũng quay của vốn lại chậm, khả năng đỏp ứng tiền mặt cho việc chi tiờu tại chỗ kộm lờn dẫn tới khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ tới hạn lại trở nờn rất khú khăn.