SV: Nguyễn Đăng Thạch 30 Lớp: TCDN
2.2.1 Cơ cấu tài sản và nguồn vốn kinh doanh của công ty
Việc nắm rõ cơ cấu tài sản và nguồn hình thành vốn của công ty là việc làm quan trọng nhất và không thể thiếu được của công tác quản lý tài chính doanh nghiệp. Để thấy được sự biến động về cơ cấu tài sản và nguồn vốn của công ty TNHH và sản xuất Hoa Sơn, ta hãy đi xem xét bảng sau:
Bảng 2: Cơ cấu tài sản, nguồn vốn kinh doanh của công ty
(Đơn vị tính: VNĐ) (Nguồn :Bảng cân đối kế toán của công ty năm 2008-2011)
Chỉ tiêu
Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch 2009-2008 Năm 2010 Chênh lệch 2010-2009 Năm 2011 Chênh lệch 2011 - 2010
Số tiền Số tiền Số tiền tỷ lệ % số tiền Số tiền
Tỷ lệ
% Số tiền Số tiền
Tỷ lệ % I. Tài sản 69.163.890.570 71.442.220.006 2.278.329.436 3,29 79.676.754.808 8.234.534.802 11,53 84.840.760.905 5.164.006.097 6,48 1.TSNH 48.164.863.957 45.182.301.215 - 2.982.562.742 - 6,19 40.169.669.217 - 5.012.631.998 -11,09 41.697.041.298 1.527.372.081 3,80 2.TSDH 20.999.026.613 26.259.918.791 5.260.892.178 25,05 39.507.085.591 13.247.166.800 50,45 43.143.719.607 3.636.634.016 9,21 II. Ngu ồn vốn 69.163.890.570 71.442.220.006 2.278.329.436 3,29 79.676.754.808 8.234.534.802 11,53 84.840.760.905 5.164.006.097 6,48 1.Nợ phải trả 40.048.626.620 40.934.589.717 885.963.097 2,21 47.069.834.901 6.135.245.184 14,99 50.901.113.730 3.831.278.829 8,14 -Nợ ngắn hạn 30.879.833.200 32.133.807.957 1.253.974.757 4,06 34.705.552.116 2.571.744.159 8,00 38.050.787.912 3.345.235.796 9,64 - Nợ dài hạn 9.168.793.420 8.801.501.760 - 367.291.660 - 4,01 12.364.282.785 3.562.781.025 40,48 12.850.325.818 486.043.033 3,93 2.Nguồn vốn CSH 29.115.263.950 26.259.918.791 - 2.855.345.159 - 9,81 32.606.919.907 6.347.001.116 24,17 33.939.647.175 1.332.727.268 4,09
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học KTQD
Qua bảng 2 ta thấy:
Về tài sản: Tổng tài sản của công ty năm 2009 đã có sự tăng lên đáng kể, đạt
71.442.220.006 đồng. Như vậy, so với năm 2008, tài sản của công ty đã tăng thêm một lượng là 2.278.329.436 đồng, với tỷ lệ tăng tương ứng là 3,29%. Tổng tài sản năm 2010 tăng mạnh hơn so với năm 2009 với tỷ lệ tăng khá cao là 11,53% và mức tăng rõ ràng là lớn hơn so với sự tăng của năm trước rất nhiều. Sự tăng lên về tổng tài sản năm 2010 chủ yếu là do tài sản dài hạn của công ty đã tăng lên đáng kể so với năm 2009, mức tăng là 13.247.166.800 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng là 50,45%. Mặc dù tài sản ngắn hạn của công ty có giảm xuống 5.012.631.998 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm là 11,09%. Việc tăng TSDH là do trong năm 2010 công ty đã chú trọng tới việc đầu tư tài sản cố định mà thực tế là công ty đã đầu tư thêm 2 dây chuyền sản xuất. Còn sự gia tăng tổng tài sản năm 2009 so với năm 2008 chủ yếu là do sự tăng mạnh của khoản TSDH với mức tăng là 25,05%. Cũng như năm 2010, trong năm 2009 TSNH của công ty cũng giảm 2.278.329.436 với tỷ lệ giảm là 3,295. Còn lại năm 2011 tổng tài sản có tăng đôi chút so với năm 2010 cụ thể là tài sản tăng 5.164.006.097 đồng ứng với tỷ lệ tăng là 6,48%, nhưng so chỉ tiêu của hai năm trước thi vẫn còn khá ít, sự tăng này một phần là do TSDH tăng lên như mọi năm và cũng do năm 2011 TSNH lại tăng lên nhờ vào sự giảm xuống của các khoản phải thu ngắn hạn. Qua đây, cho ta thấy trong 3 năm qua công ty đã chú trọng đầu tư khá nhiều vào tài sản cố định, do vậy đã làm khoản mục tài sản lưu động giảm một số lượng đáng kể, và trong năm 2011 TSLĐ lại được cân đối lại hợp lý theo hiệu quả kinh doanh của công ty. Đối với một doanh nghiệp sản xuất thì việc tăng TSCĐ nhằm đáp ứng nhu cầu sản xuất với mục tiêu lâu là điều tất yếu, nhưng doanh nghiệp cần xem xét việc tăng TSCĐ liệu có đem lại hiệu quả kinh doanh khả thi hơn trước không?
Biểu đồ 2: Sự biến động tài sản công ty TNHH thương mại và sản xuất Hoa Sơn
(Đơnvịtính:VNĐ)
*Về nguồn vốn : Tổng nguồn vốn của công ty cũng đã tăng một lượng tương ứng với sự ra tăng của tổng tài sản. Nguồn vốn của công ty năm 2011 tăng lên 5.164.006.097 đồng với tỷ lệ tăng là 6,48% so với năm 2010 và nguồn tăng chủ yếu ở đây lại ở khoản nợ phải trả, cụ thể là nợ ngắn hạn và tỷ lệ tăng năm 2011 vẫn là con số khá khiêm tốn so với các năm vừa qua. Năm 2010 nguồn vốn của công ty tăng 8.234.534.802 đồng với tỷ lệ tăng 11,53% và năm 2009 tăng so với năm 2008 là 2.278.329.436 đồng, tỷ lệ tương ứng 3,29%. Sự ra tăng tổng nguồn vốn năm 2010 lớn hơn rất nhiều so với sự gia tăng của năm 2009. Trong đó, sự gia tăng chủ yếu của năm 2010 lại bắt nguồn từ khoản nợ phải trả, chủ yếu từ nợ dài hạn. Năm 2010, nợ ngắn hạn của công ty đã tăng thêm một khoản là 2.571.744.159 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 8%, trong khi đó khoản nợ dài hạn của công ty tăng 3.562.781.025 đồng, tỷ lệ tăng đáng kể là 40,48% khiến cho tổng nợ phải trả của công ty đạt 47.069.834.901 đồng, chiếm 59,08% trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp. Bên cạnh đó, khoản vốn chủ sở hữu cũng đã tăng một lượng nhỏ so với năm 2009 là 6.347.001.116 đồng với tỷ lệ tăng khá cao là 24,17%.Như vậy, cơ cấu nguồn vốn của công ty trong năm 2011 đã có sự thay đổi
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học KTQD
so với năm 2010. Tốc độ tăng VCSH lớn hơn tốc độ tăng nợ phải trả, đây là điều đáng mừng trong sự tăng lên của nguồn vốn. Nhưng ta có thể thấy, khoản nợ phải trả chiếm tỷ trọng khá lớn trong tổng nguồn vốn là 57,3% năm 2009, con số này năm 2010 là 59,08% và năm 2011 là 60%. Điều này cho thấy phần lớn tài sản của công ty được hình thành từ nguồn vốn vay. Sử dụng nhiều vốn vay cũng đồng nghĩa với việc doanh nghiệp có độ lớn của đòn bẩy tài chính lớn, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu có khả năng tăng nhanh, nhưng đồng thời cũng đang phải đối mặt với mức độ rủi ro rất lớn. Bất kì một quyết định sai lầm nào cũng có thể ảnh hưởng nghiêm trọng tới sự tồn tại và phát triển của công ty.
Biểu đồ 3: Sự biến động tổng nguồn vốn công ty năm 2008, 2009, 2010, 2011
Bây giờ ta xét cụ thể từng khỏan trong nguồn vồn của công ty xem chúng biến động như thế nào căn cứ vào các bảng sau:
( Đơn vị tính: VNĐ)
Chỉ tiêu Năm 2008 (ST) Năm 2009 (ST)
Chênh lệch 2009 -2008 Năm 2010 (ST) Chênh lệch 2010 -2009 Năm 2011 (ST) Chênh lệch
Số tiền Tỷ lệ% Số tiền Số tiền Tỷ lệ %
I.Nợ ngắn hạn 30.879.833.200 32.133.807.957 1.253.974.757 4,06 34.705.552.116 2.571.744.159 8,00 38.050.787.912 3.345.235.796 9.64 1.Vay và nợ ngắn hạn 19.586.731.600 20.411.598.803 824.867.203 4,21 20.003.506.223 - 408.092.580 - 2,00 23.039.016.206 3.035.509.983 15,17 2.Phải trả cho người bán 6.073.861.000 6.008.866.932 - 64.994.068 -1,07 7.988.733.256 1.979.866.324 32,95 8.262.827.872 274.094.616 3,43 3.Người mua trả tiền trước 373.342.000 167.532.117 - 205.809.883 -55,13 296.457.982 128.925.865 76,96 308.702.898 12.244.916 4,13 4.Thuế và các khoảnp.nộp NN 1.568.310.880 1.778.805.390 210.494.510 13,42 1.977.886.057 199.080.667 11,19 2.009.242.972 31.356.915 1,59 5.Phải trả công nhân viên 1.983.211.640 1.797.523.665 - 185.687.975 -9,36 1.570.005.078 - 227.518.587 - 12,66 1.503.270.722 -66.734.356 -4,25 6.Các khoản p.trả, p.nộp khác 1.294.376.080 1.969.481.050 675.104.970 52,16 2.869.563.520 900.082.470 45,70 2.927.727.242 58.163.722 2,03 II. Nợ dài hạn 9.168.793.420 8.801.501.760 - 367.291.660 -4 12.364.282.785 3.562.781.025 40,48 12.850.325.818 486.043.033 3,93 1. Phải trả dài hạn khác 2.811.393.420 2.078.281.760 -733.111.660 -26,08 4.383.464.512 2.305.182.752 110,92 4.902.628.772 519.164.260 11,84 2. Vay dài hạn 6.300.900.000 6.700.000.000 399.100.000 6,33 7.900.818.273 1.200.818.273 17,92 7.827.262.723 -73.555.550 -0,93 3. Dự phòng trợ cấp mất việc làm 56.500.000 22.500.000 - 34.000.000 -60,18 80.000.000 57.500.000 255,56 120.434.323 40.434.323 50,54 Tổng 40.048.626.620 40.934.589.717 885.963.097 2,21 47.069.834.901 6.135.245.184 14,99 50.901.113.730 3.831.278.829 8,14 (Nguồn : Bảng cân đối kế toán )
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học KTQD
Ta thấy, trong năm 2009 khoản nợ phải trả của công ty tăng 885.963.097 đồng ứng với tỷ lệ tăng là 2,21% và năm 2010 khoản này tăng còn cao hơn so với năm 2009 với mức cụ thể là 6.135.245.184 đồng ứng với tỷ lệ 14,99%, còn năm vừa qua 2011 thì khoản nợ phải trả tăng ở mức vừa phải, cụ thể là 3.831.278.829 đồng với tỷ lệ tăng la 8,14%. Khoản nợ phải trả tăng năm 2011 là do các khoản nợ ngắn hạn và nợ dài hạn đều tăng so với năm 2010. Năm 2010 nợ ngắn hạn tăng 8%, nợ dài hạn tăng 40,48%, nhưng sang năm 2011 tỷ lệ này dường như lại thay đổi, nợ ngắn hạn tăng cao hơn 9,64% và nợ dài hạn lại tụt lại ở con số 3,93%. Nợ ngắn hạn năm 2010 tăng vì ba khoản phải trả cho người bán, khoản người mua trả tiền trước, khoản phải trả phải nộp khác tăng khá mạnh. Phải trả cho người bán tăng 1.979.866.324 đồng với tỷ lệ tăng 32,95%, khoản người mua trả tiền trước thì tăng khá cao 128.925.865 đồng tương ứng tỷ lệ 76,96% và cuối cùng khoản phải trả phải nộp khác tăng 900.082.470 đồng với tỷ lệ tăng 45,7%. Trong khi đó, nợ dài hạn tăng chủ yếu từ khoản phải trả dài hạn khác ( tăng 2.305.182.751 đồng, tỷ lệ tăng 110,92%), vay và nợ dài hạn tăng 17,92% và lý do đó lại hoàn toàn ngược lai với năm 2011 vì chỉ tăng nhiều nhất ở khoản vay và nợ ngắn hạn là 3.035.509.983 đồng với tỷ lệ tăng là 15,17%, còn lại các khoản khác lại tăng chậm. Nợ phải trả của công ty tăng đồng nghĩa với việc công ty sử dụng nhiều vốn vay trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường Đại học KTQD
Bảng 4: Sự biến động của vốn chủ sở hữu
(Đơn vị tính: VNĐ)
(Nguồn : Báo cáo kết quả kinh doanh và bảng CĐKT của công ty )
SV: Nguyễn Đăng Thạch Lớp : TCDN
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009
Chênh lệch 2009-
2008 Năm 2010 Chênh lệch 2010-2009 Năm 2011 Chênh lệch
Số tiền Tỷ lệ % Số tiền Tỷ lệ % Số tiền Tỷ lệ % I. Vốn chủ sở hữu 28.889.763.950 30.275.580.289 1.385.816.339 4,80 32.371.219.907 2.095.639.618 6,92 33.689.419.903 1.318.199.996 4,07 1. vốn đầu tư của chủ sở hữu 26.030.900.000 27.100.500.000 1.069.600.00 0 4,11 29.200.500.000 2.100.000.000 7,75 30.085.282.800 884.782.800 3,03
2. quỹ đầu tư phát
triển 1.553.440.000 1.786.880.700 233.440.700 15,03 1.705.000.000 -81.880.700 -4,58 2.034.673.262 329.673.262 19,34 3.quỹ dự phòng tài chính 190.360.000 230.285.300 39.925.300 20,97 230.285.300 0 0,00 235.942.828 5.657.528 2,46 4.quỹ khác thuộc VCSH 110.119.997 45.827.922 -64.292.075 -58,38 187.195.251 141.367.329 308,47 248.262.727 61.067.476 32,62 5.lợi nhuận
chưa phân phối 1.004.943.953 1.112.086.367 107.142.414 10,66 1.048.239.356 -63.847.011 -5,74 1.085.258.286 37.018.930 3,53