B ng 2.1 M c đ t ng tr ng các ch tiêu ếoanh thu, giá v n, l i nhu n c a công ty TNHH g m s Bát tràng giai đo n 2011-2013. Ch tiêu Chênhăl ch 2012-2011 Chênhăl ch 2013-2012 Giáătr (đ ng) T l gia t ng (%) Giáătr (đ ng) T l gia t ng (%)
Doanh thu thu n 962.103.444 18,01 2.422.566.347 38,44
Giá v n hàng bán 714.990.779 14,17 2.001.118.645 34,74
L i nhu n sau thu 1.525.429.706 847,71 (1.525.299.737) (89,44)
(Ngu n: Báo cáo tài chính công ty)
M c đ t ng tr ng c a doanh thu, giá v n, l i nhu n đ c miêu t chi ti t trong bi u đ sau:
Bi u đ 2.1. Doanh thu, giá v n hàng bán và l i nhu n c a công ty TNHH
g m s Bát Tràng giai đo n 2011-2013.
n v tính: ng.
(Ngu n: Báo cáo tài chính công ty
Nhìn vào bi u đ , ta có th th y các ch tiêu có s t ng tr ng khác nhau và có
nhi u bi n đ ng qua các n m, c th :
V doanh thu: Doanh thu c a công ty t ng lên qua các n m. Giai đo n 2011-
2012, doanh thu t ng 962.103.444 đ ng t ng ng 18,01%, t 5.339.793.719 đ ng
lên 6.301.897.163 đ ng. T n m 2012 đ n 2013, doanh thu ti p t c t ng lên 8.724.463.510 đ ng, nhi u h n so v i n m tr c 2.422.566.347 đ ng, t ng ng t ng
38,44%. Nh v y, doanh thu c a giai đo n 2013-2012 t ng g p đôi so v i giai đo n 2010-2011. Nguyên nhân là do nh h ng c a kh ng ho ng kinh t giai đo n 2008-
2010, đ n n m 2011 v n ch a th kh c ph c và đ l i nhi u h u qu x u, d n t i các
ho t đ ng kinh doanh trong n m 2011 c ng g p nhi u khó kh n h n, c u v các m t
hàng gia d ng gi m, trong n m công ty ch y u nh n các h p đ ng nh , tham gia các
5339793719,0 6301897163,0 8724463510,0 5045553800,0 5760544579,0 7761663224,0 179947855,0 1705377561,0 180077824,0 N m 2011 N m 2012 N m 2013 Doanh thu G à à à L à
28
h i ch kích c u và tiêu th ch y u khu v c mi n B c. n giai đo n 2012- 2013,
tình hình n n kinh t b t đ u n đ nh h n, bên c nh các đ n hàng th ng xuyên, công
ty nh n đ c h p đ ng liên doanh s n xu t g m s m ngh ch t l ng cao, d i s b o tr c a hoàng gia an M ch, xu t kh u m t l ng hàng l n sang th tr ng an
M ch, đây c ng là nguyên nhân chính giúp doanh thu c a n m 2012 t ng cao h n so
v i n m 2011. N m 2013, b ng m t lo t các ho t đ ng m r ng th tr ng, qu ng bá th ng hi u, hình nh, công ty đư nh n thêm đ c r t nhi u đ n hàng m i, giúp doanh thu t ng cao.
V chiăphíăgiáăv n: Bên c nh s gia t ng v doanh thu, chi phí giá v n c a công ty c ng t ng lên v i t l t ng t ng đ ng, t n m 2011 đên n m 2012, chi phí giá
v n t ng 714.990.779 đ ng, t ng ng 14,17%. n n m 2013, chi phí giá v n ti p t c t ng thêm 2.001.118.645, t ng ng t ng 34,74%. Vi c doanh thu không ng ng
t ng qua các n m đư d n t i s gia t ng c a chi phí giá v n. Trong n m 2013, công ty
c n đ y m nh ho t đ ng s n xu t đ đ m b o đáp ng l ng hàng c n thi t cho vi c xu t kh u hàng hóa sang th tr ng an M ch nên nh p thêm khá nhi u nguyên v t li u do đó chi phí giá v n t ng cao h n r t nhi u.
V l i nhu n: Tình hình t ng tr ng l i nhu n c a công ty có s bi n đ ng trong
giai đo n 2011-2013. T n m 2011 đ n n m 2012, l i nhu n t ng lên r t cao,
1.525.429.706 đ ng t ng ng 847,71%. Tuy nhiên đ n n m 2013, l i nhu n l i gi m
1.525.299.737 đ ng t ng ng 847,02%. Nguyên nhân c a s gia t ng b t ng trong
n m 2012 là do trong n m 2012, công ty có thêm doanh thu t ho t đ ng bán b n quy n sáng ch s n ph m bình g m g n h t cà phê và g cho Tây Nguyên. ây là m t s n ph m do công ty nghiên c u và sáng t o, có giá tr t ng tr ng và r t đ c yêu thích. M c dù doanh thu trong n m 2013 cao h n nhi u so v i n m 2011 nh ng l i nhu n thì không có s chênh l ch nhi u là do chi phí qu n lý kinh doanh c a n m 2012, 2013 t ng cao. Trong giai đo n này, công ty mu n m r ng th tr ng và phát
tri n th ng hi u nên đư đ u t nhi u vào vi c nghiên c u th tr ng, qu ng bá hình nh, đ y m nh vi c tham gia vào các h i ch th ng m i có uy tín…
Nhìn chung, tình hình kinh doanh c a công ty là khá n đ nh, trong giai đo n kh ng ho ng kinh t c ng nh ph c h i kinh t , công ty đ u duy trì doanh thu, chi phí
m c chênh l ch không nhi u. ng th i l i nhuân qua các n m đ u có giá tr d ng, đây là m t tín hi u đáng m ng. Tuy nhiên đ đánh giá chính xác v hi u qu ho t
đ ng c a công ty v n c n ph i xem xét thêm nhi u ch tiêu khác.
2.4. Phơnătíchăc uătrúcătƠiăs n c aăcôngătyăTNHHăg m s BátăTrƠng
B ng 2.2 T tr ng tài s n c a công ty TNHH g m s Bát Tràng giai đo n 2011- 2013
n v tính: %
Ch tiêu N mă2011 N mă2012 N mă2013
T ng tài s n 100 100 100
Tài s n ng n h n 52 57,64 67,3
Tài s n dài h n 48 42,36 32,7
(Ngu n: Báo cáo tài chính công ty)
Nhìn vào b ng 2.2, ta có th th y, t tr ng tài s n ng n h n c a công ty luôn l n
h n t tr ng tài s n dài h n và có xu h ng t ng d n lên qua các n m. Trong vòng 3 n m, t n m 2011 đ n n m 2013, t tr ng tài s n ng n h n t ng thêm 15,3% và chi m
h n m t n a trên t ng tài s n. Nguyên nhân c a s t ng gi m trong c c u tài s n c a
công ty đ c bi u di n chi ti t thông qua bi u đ d i đây.
Bi u đ 2.2 S bi n đ ng trong t tr ng tài s n công ty TNHH g m s Bát Tràng giai đo n 2011-2013
(Ngu n: Báo cáo tài chính công ty)
0,59 6,504 39,07 5,83 24,19 16,39 7,42 N m 2011 12,52 11,2 30,13 3,79 19,63 15,63 N m 2012 13,54 20,6 30,8 2,36 13,78 14,08 N m 2013 Ti n và các kho n t ng đ ng ti n C à à à à à H à à T à à à à TSCĐ u t tài chính dài h n
30
D a vào bi u đ , ta có th th y s bi n đ ng c a t tr ng tài s n ng n h n và dài
h n ch y u là do s t ng m nh c a t tr ng Ti n và các kho n t ng đ ng ti n t
0,59% lên 13,54% và các kho n ph i thu ng n h n c ng t ng thêm 14,906%. S bi n
đ ng c a các ch tiêu trong tài s n ng n h n và tài s n dài h n s đ c phân tích chi
ti t trong các ph n d i đây:
Bi u đ 2.3 T tr ng ti n c a công ty TNHH g m s Bát Tràng giai đo n 2011-2013
n v tính: %.
(Ngu n:Báo cáo tài chính công ty)
Nhìn vào bi u đ , ta có th th y l ng ti n m t và các kho n t ng đ ng ti n c a công ty t ng lên qua các n m, đ c bi t t ng m nh t n m 2011 đ n 2012.
N m 2011, l ng ti n m t c a công ty r t th p, ch m c 50.162.255 đ ng, chi m 0,59% trên t ng s tài s n. i u này khi n cho công ty g p r t nhi u khó kh n
trong vi c thanh toán các kho n n t c th i, khi n uy tín công ty b gi m và g p khó kh n trong vi c nh p nguyên v t li u do không k p thanh toán đúng h n v i bên cung
c p nguyên v t li u. Tuy nhiên công ty l i có thêm thu nh p t ho t đ ng cho vay. Nh n th y nh ng khó kh n l n do vi c d tr quá ít ti n m t, đ n n m 2012, công ty đư quy t đ nh thay đ i chính sách d tr ti n: thu h i b t các kho n cho vay ,
gia t ng l ng ti n d tr thêm1.063.948.554 đ ng, t ng ng t ng thêm 21, 21 l n. Vi c gia t ng l ng ti n d tr khi n cho công ty m t đi m t kho n thu nh p t vi c
cho vay nh ng l i giúp công ty có thêm thu nh p bù đ p nh vi c thanh toán đúng h n
cho các nhà c ng c p nguyên v t li u và đ c h ng chi t kh u cùng nhi u chính sách u đưi khác khi mua hàng. Bên c nh đó, các kho n chi phí phát sinh cho nghiên c u m r ng th tr ng, tham gia qu ng bá hình nh công ty t i các h i tr , tri n lưm c ng đ c gi i quy t k p th i.
N m 2013, công ty đư ghi nh n nh ng l i ích l n c a vi c d tr ti n m t, đ ng th i không th y phát sinh nh ng r i ro t vi c t ng ti n m t d tr nên đư quy t đnh
t ng thêm 223.239.748 đ ng ti n m t, t ng ng 20,64% .
Bi u đ 2.4 T tr ng đ u t tài chính c a công ty TNHH g m s Bát Tràng giai đo n 2011-2013
n v tính: %.
(Ngu n: Báo cáo tài chính công ty)
Công ty không có các kho n đ u t ng n h n mà ch t p chung vào kho n đ u t dài h n. i u này khi n cho công ty m t đi m t kho n thu nh p t c th i.
D a vào bi u đ , ta có th th y t tr ng đ u t tài chính dài h n gi m d n qua
các n m, nh ng không có s chênh l ch nhi u. T n m 2011 đ n n m 2012, gi m
0,76%, n m 2012 đ n 2013 gi m 1,55%. Nguyên nhân c a vi c t tr ng này gi m qua
các n m không ph i do công ty gi m đ u t tài chính dài h n mà do l ng t ng tài s n
t ng d n qua các n m, trong đó l ng ti n đ u t tài chính dài h n không thay đ i,
luôn m c 1.390.886.000 đ ng và đ c s d ng đ đ u t góp v n v i công ty khác. 16,39 15,63 14,08 N m 2011 N m 2012 N m 2013 u t tài chính dài h n u t tài chính dài h n
32
Bi u đ 2.5 T tr ng các kho n ph i thu ng n h n c a công ty TNHH g m s Bát Tràng giai đo n 2011-2013.
n v tính: %
(Ngu n: Báo cáo tài chính công ty)
Qua bi u đ ta th y các kho n ph i thu có nhi u bi n đ ng trong giai đo n 2011- 2013. Trong đó ch y u các kho n ph i thu bao g m ph i thu khách hàng và ph i thu
khác, kho n tr tr c ng i bán ch chi m t l r t nh (0.02 %) ho c không có kho n tr tr c cho ng i bán.
N m 2011, Kho n thu ch y u c a công ty là kho n ph i thu khách hàng, chi m
99,98% trên t ng s các kho n ph i thu ng n h n, và chi m 6,503% trên t ng s tài
s n công ty. T l này là khá h p lý b i công ty th ng xuyên có các h p đ ng s n xu t bán buôn ho c nh n các h p đ ng quà t ng v i s l ng l n c a các khách hàng quen, nên vi c có s d ng các ph ng pháp tín d ng v i k h n dài s giúp thu hút khách hàng t t h n, tuy nhiên l i g p khó kh n do tính ch t ngành ngh kinh doanh
đòi h i ph i có các kho n thanh toán cho ng i bán trong ng n h n.
N m 2012, công ty quy t đnh th t ch t chính sách tín d ng, thu h i b t các
kho n n do khách hàng chi m d ng, và gi m k h n tín d ng đ b sung vào l ng ti n m t d tr , do đó t l kho n ph i thu khách hàng gi m m nh, xu ng còn 2,6% trên t ng s tài s n. Lúc này ngu n thu ch y u là t thu nh p khác chi m 46,79% các
kho n ph i thu ng n h n. T l này là không h p lý. Vi c th t ch t chính sách tín d ng 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% N m 2011 N m 2012 N m 2013 99,98 23,5 60,74 0 76,49 39,24 P à à Tr tr c ng i bán P à à à
khi n cho các khách hàng mua buôn g p nhi u khó kh n. L ng ti n m t gia t ng nh ng khi n cho m t s đ i tác l n không hài lòng và có kh n ng m t đi m t l ng
khách hàng quan tr ng c ng nh kém thu hút các khách ti m n ng h n. Trong n m này, doanh thu t các h p đ ng bán buôn c ng gi m.
n n m 2013, nh n th y nh ng sai l m trong ph ng thúc bán hàng, công ty đư
quy t đ nh n i l ng chính sách tín d ng, t tr ng kho n ph i thu khách hàng c ng t ng
m nh t 2,6% lên đ n 12,51% trên t ng s tài s n. Kho n ph i thu ng n h n c ng t p chung nhi u h n vào kho n ph i thu khách hàng v i 60,74%, gi m ph i thu khác
xu ng còn 39,24%. V i chính sách tín d ng m i, đ c cái thi n, l ng khách hàng
c a công ty c ng gia t ng, công ty nh n thêm các h p đ ng mua buôn trong n c và n c ngoài. Tuy nhiên vi c qu n lý n c ng nh thu h i n s g p nhi u khó kh n h n. Công ty c n chú ý sát sao, có bi n pháp đi u ch nh h p lý đ tránh vi c b khách hàng chi m d ng quá nhi u v n, n khó đòi ho c khách hàng thanh toán ch m.
Bi u đ 2.6 T tr ng hàng t n kho c a công ty TNHH g m s Bát Tràng giái đo n 2011-2013.
n v tính: %
(Ngu n: Báo cáo tài chính công ty)
D a vào bi u đ , ta có th th y t l hàng t n kho c a c ng ty gi m d n qua các n m. ây là m t d u hi u khá t t đ i v i các doanh nghi p s n xu t kinh doanh các
m t hàng th công m ngh . 0 5 10 15 20 25 30 35 40 N m 2011 N m 2012 N m 2013 39,07 30,13 30,8 H H à à
34
T n m 2011 đ n n m 2012, l ng hàng hóa t n kho c a công ty gi m
639.469.270 đ ng, t ng ng 19,29%, đ ng th i t tr ng c a hàng t n kho trong t ng
tài s n c ng gi m t 39,07% xu ng 30,13%. Giai đo n 2012- 2013, ch tiêu này ti p t c gi m thêm 367.317.421 t ng ng 12,07%, t tr ng hàng t n kho trên t ng tài s n
c ng gi m còn 30,8%. Nguyên nhân c a vi c gi m l ng hàng t n kho là do công ty bán đ c nhi u hàng hóa h n.Trong giai đo n tình hình kinh t khó kh n, vi c tiêu th
s n ph m g p nhi u khó kh n, nên công ty đư quy t đ nh c i thi n tình hình s n xu t
kinh doanh, các s n ph m ra lò đ u qua ki m tra nghiêm ng t, nh ng s n ph m b l i
5% đ u b lo i b , các m u hàng m i liên t c đ c c p nh t theo xu h ng th tr ng.
C ng trong giai đo n này, công ty t p trung phát tri n m t hàng s x ng – m t dòng
s n ph m s đ c làm theo công ngh c a Anh qu c. Sau nhi u n m nghiên c u tìm
hi u, công ty đư cho ra m t nh ng s n ph m có ch t l ng t ng đ ng v i các s n ph m nh p kh u và đư đ c ki m ch ng nh ng giá thành l i r h n r t nhi u. M t
hàng này tr thành s n ph m ch ch t c a công ty và là s n ph m đ c quy n s n xu t
trong n c, do v y công ty v n có th tiêu th t t hàng hóa dù n n kinh t v n còn