- Về cơ cấu nguồn vốn
Thông qua phân tích về cơ cấu nguồn vốn của công ty ta thấy: công ty có nguồn vốn chủ sở hữu không lớn, nguồn vay nợ chủ yếu trong ngắn hạn, công ty bị phụ thuộc vào chủ nợ và khả năng tài chính thấp. Khoản nợ vay trong ngắn hạn cao mà nguồn vốn của công ty không cao sẽ làm ảnh hưởng tới tình hình sản xuất kinh doanh của công ty. Công ty chưa có sự cân đối một cách hợp lý giữa tài sản ngắn hạn và dài hạn. Đặc thù về sản xuất kinh doanh của công ty thường diễn ra trong thời gian dài vì vậy công ty cần có sự cân đối về những khoản vay trong dài hạn để phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh của mình.
- Về khả năng thanh toán
Hệ số khả năng thanh toán: khả năng thanh toán tổng quát, hệ số khả năng thanh
toán nhanh, hệ số khả năng thanh toán hiện thời và hệ số khả năng thanh toán lãi vay là khá tốt, luôn đáp ứng tốt cho hoạt động thanh toán của công ty. Cho thấy rằng mức độ rủi ro thanh toán của công ty là thấp, công ty có thể hoàn thành các khoản nợ một cách nhanh chóng mà không cần làm ảnh hưởng tới các khoản mục khác: vay nợ, bán hàng tồn kho…
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát: Hệ số thanh toán tổng quát của công ty qua
các năm đều lớn hơn 1, các khoản vay nợ bên ngoài của công ty đều có tài sản sản đảm bảo. Công ty có hoạt động sản xuất kinh doanh một cách ổn định mà không lo tới việc sẽ thiếu vốn nếu các nhà đầu tư rút vốn đột ngột.
50
Hệ số thanh toán ngắn hạn: Tài sản ngắn hạn của công ty lớn và đều tăng qua
các năm, cho thấy công ty có đủ khả năng trang trải nợ ngắn hạn, mà không làm ảnh hưởng tới chỉ số khác.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh: Hệ số khả năng thanh toán nhanh của công ty
tăng qua các năm, cho thấy công ty có đủ tài sản ngắn hạn để thanh toán cho các khoản nợ ngắn hạn mà không cần thiết phải bán đi hàng tồn kho.
Hiện nay, công ty có sự quản lý về khả năng thanh khoản ổn định với mục đích quản lý rủi ro thanh khoản để đảm bảo đủ nguồn vốn để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính hiện tại và trong tương lai. Tính thanh khoản cũng được công ty quản lý nhằm đảm bảo mức phụ trội giữa công nợ đến hạn và tài sản đến hạn trong kỳ ở mức có thể được kiểm soát đối với số vốn mà Công ty tin rằng có thể tạo ra trong kỳ đó. Chính sách của công ty là theo dõi thường xuyên các yêu cầu về thanh khoản hiện tại và dự kiến trong tương lai nhằm đảm bảo công ty duy trì đủ mức dự phòng tiền mặt, các khoản vay và đủ vốn mà các cổ đông cam kết góp nhằm đáp ứng các quy định về tính thanh khoản ngắn hạn và dài hạn hơn.
- Về khả năng quản lý tài sản
Hệ số khả năng quản lý tài sản: Vòng quay hàng tồn kho còn lớn, công ty cần có
chiến lược quản lý hàng tồn kho một cách hiệu quả, vòng quay các khoản phải thu lớn tuy nhiên đã được cải thiện hơn trong năm 2013. Thời gian vòng quay của tiền tốt, cho thấy việc sử dụng tiền mang lại mức sinh lời cho công ty, giúp công ty giảm được mức chi phí một cách đáng kể trong các năm qua. Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn: Công ty đang mở rộng quy mô hoạt động của mình, trong tương lai sẽ mang lại được mức doanh thu lớn hơn nữa từ tài sản mới đầu tư.
- Về khả năng sinh lời
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu tăng nhưng chỉ một lượng nhỏ qua các năm. Do chịu tác động nhiều bởi vấn đề tỷ giá và chi phí hoa hồng còn cao. Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản: cao so với các công ty khác cùng ngành nhưng không có mức tăng lớn qua các năm. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu: Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của công ty giảm là do công ty tăng vốn để bù đắp tài trợ cho dự án mở rộng vùng nguyên liệu ở Bắc giang. Có thể nói trong ba năm qua công ty đã sử dụng vốn chủ sở hữu cho sản xuất kinh doanh khá hiệu quả.