2.3.1.1. Các chỉ tiêu về tình hình biến động tài sản
Thông qua bảng cân đối kế toán có thể thấy tình hình cơ cấu tài sản của công ty tăng qua các năm. Tài sản là của cải vật chất dùng vào mục đích sản xuất kinh doanh và tiêu dùng, nó được chia thành tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn. Tài sản ngắn hạn bao gồm: Tiền và các khoản tương đương tiền, hàng tồn kho, Các khoản phải thu ngắn hạn, tài sản ngắn hạn. Tài sản dài hạn bao gồm: Tài sản dài hạn, khoản đầu tư tài chính dài hạn, tài sản dài hạn khác. Phân tích biến động của các khoản mục trong bảng cân đối kế toán để có những nhận định sơ bộ về tình hình tài chính từ năm 2011 – 2013. Để hiểu rõ được cơ cấu tài sản và tình hình vốn của công ty đầu tư vào tài sản ta đi vào phân tích các chỉ số về cơ cấu tài sản như sau:
37
- Chỉ tiêu cơ cấu tài sản của công TNHH xây dựng Minh Quang Tài sản ngắn hạn
Cơ cấu tài sản = Tài sản dài hạn
Năm 2011 = 1.248.483/ 207.225 = 6,02 Năm 2012 = 1.455.007/ 301.019 = 4,83 Năm 2013 = 1.624.406/ 420.211 = 3,12
- Chỉ tiêu tỷ suất đầu tư của công ty TNHH xây dựng Minh Quang Tổng tài sản dài hạn
Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn = x100%
Tổng tài sản
= 1- Tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn
Năm 2011 = (207.225/1.455.708) x 100% = 15% Năm 2012 = (301.019/ 1.756.026) x 100% =17% Năm 2013 = (420.211/ 2.044.617) x 100% = 21% Tổng tài sản ngắn hạn
Tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn = x100%
Tổng tài sản
= 1- Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn
Năm 2011 = (1.248.483/ 1.455.708) x 100% = 85% Năm 2012 = (1.455.007/ 1.756.026) x 100% = 83% Năm 2013 = (1.624.406/ 2.044.617) x 100% = 79%
- Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định của công ty TNHH xây dựng Minh Quang Nguồn vốn chủ sở hữu
Tỷ suất tài trợ TSCĐ = x100%
Năm 2011 = (222.293/ 1.455.708) x 100% = 15% Năm 2012 = (364.998/ 1.756.026) x 100% = 21% Năm 2013 = (420.835/ 2.044.617) x 100% = 23%
Dựa vào những con số mà ta vừa tính được ở trên, ta có thể vẽ được biểu đồ 2.7 dưới đây để thấy rõ được xu hướng thay đổi về tài sản của công ty.
38 7
Đơn vị : Triệu đồng 6
5
Cơ cấu tài sản 4
Tỷ suất đầu tư vào tài 3
sản dài hạn
Tỷ suất đầu tư vào tài 2 sản ngắn hạn 1 0 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Biểu đồ 2.7. Tình hình biến động tài sản của công ty TNHH xây dựng Minh Quang năm 2011 – 2013
Cơ cấu tài sản phản ánh khi doanh nghiệp sử dụng bình quân một đồng vốn kinh doanh thì dành bao nhiêu đồng để hình thành tài sản lưu động và bao nhiêu đồng vào tài sản cố định. Qua con số tính toán ở trên, đặc biệt là nhìn vào biểu đồ 2.7 trên ta thấy cơ cấu tài sản của công ty có xu hướng giảm dần, đặc biệt là trong năm 2013, xu hướng này giảm 1,93 lần so kể từ năm 2011, điều này chứng tỏ công ty đã chú trọng đầu tư hơn vào tài sản dài hạn, thêm nữa tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn giảm, ngược lại tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn có xu hướng tăng dần trong giai đoạn năm 2011 - 2013, đặc biệt là vào năm 2013, công ty đã đầu tư vào tài sản dài hạn tới 21 đồng trong 100 đồng vốn. Công ty đã có sự cân đối đầu tư vào tài sản ngắn hạn và dài hạn. Mặc dù việc đầu tư vào tài sản ngắn hạn sẽ giúp công ty thu được lợi nhuận nhanh hơn nhưng việc cân đối đầu tư giữa cơ cấu tài sản như trong năm 2013 (đầu tư hơn vào tài sản dài hạn) lại được đánh giá là an toàn.
Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định của công ty là tăng dần, trong năm 2013 công ty đã tự tài trợ được nguồn vốn hơn, ít đi vay hơn so với năm 2012 và năm 2011. Tuy vậy, trong 1 đồng vốn thì chỉ có 0,23 đồng là vốn chủ sở hữu, còn lại là đi vay, con số này vẫn khá lớn. Điều này cho thấy nguồn vốn của công ty chưa ổn định và còn tùy thuộc cao vào việc đi vay.
39
2.3.1.2. Chỉ tiêu về tình hình biến động nguồn vốn
Nợ phải trả Hệ số nợ = = 1 – Hệ số nguồn vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn Nguồn vốn chủ sở hữu Hệ số vốn chủ sở hữu = = 1 – Hệ số nợ Tổng nguồn vốn
- Hệ số nợ của công ty TNHH xây dựng Minh Quang Năm 2011 = (1.233.315/ 1.455.708) = 0,85
Năm 2012 = (1.391.028/ 1.756.026) = 0,79 Năm 2013 = (1.623.782/ 2.044.617) = 0,78
Nhìn vào hệ số nợ vừa tính ở trên ta có thể thấy xu hướng giảm nợ của công ty giai đoạn 2011 -2013. Hệ số nợ cho biết công ty đang sử dụng bao nhiêu đồng nợ để đầu tư kinh doanh, con số nợ của công ty TNHH xây dựng Minh Quang nhỏ hơn 1 nhưng vẫn là con số cao. Năm 2012, công ty đã trả bớt được nợ khoảng 7% nhưng đến năm 2013, chỉ trả đc 0,01 đồng nợ, lý do là công ty phải tận dụng nguồn vốn nợ này để đầu tư thực hiện các dự án mà công ty mới nhận trong năm 2013, điển hình là dự án xây dựng khu đô thị mới Tây Bắc Ga - Thành phố Thanh Hóa. Mặc dù có vốn để đầu tư kinh doanh và tiêu dùng nhưng nếu không kiểm soát tốt để cho hệ số nợ quá lớn, công ty sẽ lâm vào tình trạng không trả được nợ, gây tổn thất lớn cho công ty trong những năm tới.
- Hệ số vốn chủ sở hữu của công ty TNHH xây dựng Minh Quang Năm 2011 = (222.393/ 1.455.708) = 0,15
Năm 2012 = (364.998/ 1.756.026) = 0,21 Năm 2013 = (420.835/ 2.044.617) = 0,22
Từ kết quả tính cho thấy năm 2011 trong 100 đồng vốn kinh doanh có 85 đồng vốn đi vay và vốn chủ sở hữu chỉ đạt 15 đồng. Cho tới năm 2012 nguồn vốn chủ sở hữu đã tăng lên 21 đồng và tác động tới vốn vay nợ giảm xuống còn 0,79 đồng. Năm 2013 vốn chủ sở hữu đạt 22 đồng và vốn vay 78 đồng. Hệ số vốn chủ sở hữu tăng chứng tỏ công ty có lượng vốn tự có tăng dần, khả năng tài chính dần được vững vàng và ổn định, không bị ràng buộc bởi những khoản nợ từ phía các chủ nợ. Đây là một dấu hiệu tốt, mà công ty cần phát huy để hoạt động sản xuất kinh doanh được an toàn, hiệu quả. Tuy nhiên như đã nói ở hệ số nợ, công ty vẫn cần phải kiểm soát chặt chẽ những nguồn vốn mà công ty đang sử dụng, có biện pháp, chính sách sử dụng hợp lý để đầu tư, kinh doanh.
40