Trong quá trình sản xuất kinh doanh, VKD vận động liên tục và có những đặc điểm rất khác nhau. Việc đồng vốn được bảo toàn và phát triển hay không là vấn đề sống còn đối với mỗi doanh nghiệp. Vì vậy, tổ chức sử dụng vốn có hiệu quả hiện nay đang là yêu cầu khách quan và hết sức cần thiết. Nói cách khác, việc tăng cường công tác tổ chức và nâng cao hiệu quả sử dụng VKD trong các doanh nghiệp là một tất yếu khách quan và xuất phát từ một số lý do sau:
Thứ nhất: Xuất phát từ mục tiêu hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp là lợi nhuận.
Bất kỳ doanh nghiệp nào khi tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh đều hướng tới mục tiêu này. Lợi nhuận là khoản tiền chênh lệch giữa chi phí mà doanh nghiệp bỏ ra để đạt được thu nhập từ các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đưa lại. Lợi nhuận là chỉ tiêu chất lượng liên quan đến tất cả các mặt trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, là nguồn tích lũy cơ bản để tái sản xuất mở rộng. Đặc biệt trong nền kinh tế thị trường hiện nay doanh nghiệp có tồn tại và phát triền được hay không thì điều kiện quyết định là doanh nghiệp có tạo ra được lợi nhuận hay không?
Để được mục tiêu đó doanh nghiệp phải tự trang trải mọi khoản chi phí và sản xuất như thế nào để đảm bảo kinh doanh có lãi, điều này đòi hỏi doanh nghiệp phải tổ chức sử dụng vốn một cách có hiệu quả, phải quản lý đồng vốn một cách chặt chẽ nhưng vẫn đảm bảo đầu tư phát triển mở rộng sản xuất bảo toàn được vốn, không làm cho nó sinh lời thì doanh nghiệp sẽ không thể tồn tại và dẫn đến nguy cơ phá sản. Vì thế, lợi nhuận được coi là đòn bẩy kinh tế quan trọng đến tất cả mọi hoạt động của doanh nghiệp. Việc thực hiện được chỉ tiêu lợi nhuận là điều kiện quan trọng đảm bảo cho tình hình tổ chức của doanh nghiệp được vững chắc.
Thứ hai: Xuất phát từ vai trò, tầm quan trọn của vốn đối với quá trình sản xuất kinh doanh. VKD là toàn bộ tài sản, vật tư… mà doanh nghiệp bỏ ra để tiến hành hoạt
động sản xuất kinh doanh. Vì thế vốn là điều kiên quyết định, ảnh hưởng xuyên suốt đến toàn bộ quá trình hoat động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Ngoài ra, VKD là điều kiện để sử dụng các nguồn vốn tiềm năng khác với mục đích phát triển kinh doanh, phục vụ cho quá trình tái sản xuất mở rộng.
Với vai trò đòi hỏi doanh nghiệp phải luôn quan tâm đến việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Đó cũng chính là mục tiêu cần đạt đến của việc sử dụng vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Thứ ba: Xuất phát từ cơ chế quản lý của Nhà nước
- Trước đây trong cơ chế kế hoạch hóa tập trung bao cấp, các doanh nghiệp quốc doanh đều được ngân sách tài trợ vốn, nếu thiếu vốn sẽ được ngân hàng cho vậy với lãi suất ưu đãi. Vì thế mà việc thu hút vốn cung cấp cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trở nên thụ động. Hơn nữa trong quá trình sử dụng vốn vào hoạt động sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp Nhà nước rất ít hay thậm chí không quan tâm đến hiệu quả của đồng vốn đưa vào hoạt động. Sử dụng tốt hay không tốt đã có Nhà nước bao tiêu, kinh doanh thua lỗ đã có Nhà nước bù đắp trang trải khoản vốn thiếu hụt. Do đó nhận thức về vai trò của VKD có phần bị xem nhẹ, hiệu quả sử dụng vốn trong các doanh nghiệp Nhà nước rất thấp.
Khi chuyển sang nền kinh tế thị trường, với nhiều thành phần kinh tế cùng hoạt động, các doanh ngiệp Nhà nước chỉ là một bộ phận song song tồn tại với các doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác. Để tổn tại và phát triển được trong cơ chế mới tất yếu đòi hỏi các doanh nghiệp Nhà nước phải năng động nắm bắt nhu cầu thị trường. Trong điều kiện đó, việc đầu tư phát triển những ngành nghề mới nhằm thu lợi nhuận cao đã trở thành động lực và là một đòi hỏi với tất cả các doanh nghiệp trong nền kinh tế.
Thứ tư: Từ thực tế các doanh nghiệp hiện nay.
Hiện nay, có rất nhiều doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường đã không sử dụng hiệu quả đồng vốn của mình, trong đó có các doanh nghiệp Nhà nước. Điều này có nhiều nguyên nhân: Từ cơ chế quản lý của Nhà nước chưa tạo điều kiện và môi
trường hoạt động thuận lợi cho các doanh nghiệp này từ khâu cấp phát vốn, phê duyệt, thanh tra, kiểm tra vốn… Điều đó tạo không ít khó khăn cho doanh nghiệp, nhất là doanh nghiệp hiện nay đang trong tình trạng thiếu vốn nên việc sử dụng vốn phải hợp lý, tiết kiệm, tăng cường công tác quản lý nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp mình.
Tóm lại, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là tất yếu trong điều kiện nền kinh tế thị trường cạnh tranh đầy khốc liệt, nó có một ý nghĩa hết sức quan trọng trong công tác quản lý doanh nghiệp, nó quyết định đến sự sống còn và tương lai phát triển của doanh nghiệp.
CHƯƠNG 2
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TÀI CHÍNH VÀ PHÁT TRIỂN DOANH NGHIỆP 2.1. TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TÀI CHÍNH VÀ PHÁT TRIỂN DOANH NGHIỆP
2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của công ty cổ phần tài chính và phát triển doanh nghiệp triển doanh nghiệp
2.1.1.1. Quá trình hình thành
Công ty cổ phần tài chính và phát triển doanh nghiệp là chi nhánh của tập đoàn Gami Group - Tập đoàn kinh tế tư nhân có lịch sử phát triển hơn 16 năm về các lĩnh vực: Phân phối, kinh doanh ô tô, đầu tư kinh doanh bất động sản và đầu tư tài chính ngân hàng.
Được thành lập tháng 12 năm 2008 trên cơ sở nắm giữ cổ phần chi phối hệ thống các công ty kinh doanh bất động sản của Gami. Công ty cổ phần tài chính và phát triển doanh nghiệp đã kế thừa những kinh nghiệm trong quản lý điều hành và hội tụ được những đội ngũ lãnh đạo cùng cán bộ nhân viên chuyên nghiệp, sáng tạo, đầy nhiệt huyết. Trên cơ sở kế thừa và không ngừng khai thác phát triển dự án công trình xây dựng các khu đô thi mới, tất cả đã hình thành và đánh dấu tên tuổi.
Với nền tảng là hệ thống các công ty đã đi vào hoạt động ổn định và không ngừng phát triển, Công ty cổ phần tài chính và phát triển doanh nghiệp đã kế thừa nhiều thành tựu đáng kể, bài học kinh nghiệm quý báu được đúc rút rằng mỗi doanh nghiệp chỉ tồn tại và phát triển được khi nó tạo ra giá trị hữu ích cho khách hàng, xã hội và các thành viên trong doanh nghiệp. Công ty cổ phần tài chính và phát triển doanh nghiệp đang ngày đêm theo đuổi lợi ích của mình thông qua việc cung cấp cho khách hàng, đối tác những giá trị phù hợp với lợi ích của họ. Sứ mệnh của công ty cổ phần tài chính và phát triển doanh nghiệp là góp phần hoàn thiện cuộc sống con người với tôn chỉ “Nhà
ở và ô tô cho mỗi gia đình Việt Nam”.
Để đạt được mong muốn này, mỗi đơn vị, cá nhân trong tổ chức đang không ngừng xây dựng một môi trường làm việc thiện trí, tín nhiệm và tôn trọng lẫn nhau, được tự do thể hiện và sáng tạo với tinh thần trách nhiệm cao nhất cũng như luôn hiểu
rõ và tâm niệm rằng: Thiện chí là một tài sản quý giá và là sức mạnh duy nhất mà cạnh trang không thể vượt qua hay đánh bại được. Với mục tiêu đó, công ty cổ phần tài chính và phát triển doanh nghiệp đang nỗ lực hết mình để trở thành công ty dẫn đầu trong thị trường đã lựa chọn.
2.1.1.2. Lĩnh vực hoạt động của Công ty
- Tư vấn đầu tư; tư vấn tài chính; tư vấn quản lý doanh nghiệp - Môi giới thương mại
- Tư vấn, môi giới, kinh doanh bất động sản - Kinh doanh nhà hàng, khách sạn
- Dịch thuật
- Thiết kế quy hoạch tổng mặt bằng, kiến trúc nội ngoại thất đối với công trình xây dựng dân dụng, công nghiệp
- Thiết kế kết cấu đối với công trình xây dựng dân dụng, công nghiệp
- Tư vấn xây dựng bao gồm: Lập dự án đầu tư, khảo sát, thiết kế, tư vấn đầu thầu, thẩm định dự án đầu tư, kiểm định chất lượng, thẩm tra thiết kế dự toán, quản lý dự án, xây dựng thực nghiệm
- Sản xuất và mua bán vật liệu xây dựng, tấm bê tông đúc sẵn, ống cột bê tông, cọc bê tông cốt thép.
- Lắp đặt trang thiết bị cho các công trình xây dựng
- Thi công xây lắp các công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi, bưu điện, các công trình ngầm và công trình kỹ thuật hạ tầng trong các khu dân cư, đô thị và công nghiệp
- Sản xuất, mua bán, lắp giáp, bảo dưỡng, bảo hành máy móc, thiết bị, phụ tùng, phụ kiện phục vụ công nghiệp xây dựng, giao thông, thủy lợi
- Mua bán xăng dầu, khí hóa lỏng (gas) và các sản phẩm của chúng
- Dịch vụ vận tải, chiết nạp xăng dầu, khí hóa lỏng (gas) dân dụng và công nghiệp.
2.1.1.3. Chiến lược phát triển
Công ty cổ phần tài chính và phát triển doanh nghiệp phấn đấu trở thành tổ chức kinh tế hàng đầu trong những thị trường lựa chọn của mình bằng sức cống hiến của lao động “Thiện chí - Trách nhiệm - Sáng tạo - Liêm chính”, tạo môi trường học hỏi - năng động để mỗi thành viên có thể biến ước mơ về vật chất và tinh thần thành hiện thực thông qua việc làm hài lòng khách hàng, đối tác, thỏa mãn nhà đầu tư, xây dựng một tổ chức bền vững, góp phần phát triển kinh tế đất nước.
2.1.1.4. Sơđồ bộ máy tổ chức của Công ty
2.1.2. Đặc điểm sản xuất kinh doanh của công ty
Để phân tích tình hình tài chính nói chung và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nói riêng một cách chính xác thì cần phải nắm được đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, bởi nó ảnh hưởng tới cơ cấu vốn, quy mô, tốc độ luân chuyển vốn. Vì vậy, chúng ta cần phải có cái nhìn chính xác, tránh phiến diện về đặc điểm kinh doanh của công ty để có được kết luận chính xác.
Công ty là một công ty con của tập đoàn Gami Group, Tập đoàn kinh tế tư nhân có lịch sử phát triển hơn 16 năm về các lĩnh vực: Phân phối, kinh doanh ô tô; đầu tư kinh doanh bất động sản và đầu tư tài chính ngân hàng. Về cách thức hạch toán độc lập, tự chủ về tài chính, tự chịu trách nhiệm về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của mình.
Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần tài chính và Phát triển doanh nghiệp là hoạt động kinh doanh đa ngành, đa lĩnh vực, từ hoạt động sản
ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔĐÔNG HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ TỔNG GIÁM ĐỐC PHÓ TGĐ PHÓ TGĐ PHÒNG PTDA PHÒNG TC-KT PHÒNG HC-TH BAN QUẢN LÝ QUỐC OAI VĐẠĂN PHÒNG I DIỆN 1 VĂN PHÒNG ĐẠI DIỆN 2 BAN KIỂM SOÁT
xuất, dịch vụ đến thương mại. Do đó, phức tạp khi xác định nhu cầu vốn, vòng quay vốn, tỷ trọng vốn cũng như đánh giá hiệu quả sử dụng vốn chung của công ty. Chẳng hạn lĩnh vực xây dựng (nhận thi công công trình xây dựng, các công trình xây lắp); tư vấn thiết kế; các lĩnh vực khác (Sản xuất kinh doanh vật liệu xây dựng gốm sứ, sắt thép, kinh doanh dịch vụ khách sạn, nhà hàng, kinh doanh thiết bị dân dụng, vật liệu y tế; cho thuê phương tiện vận tải, cho thuê thiết bị xây dựng, đầu tư kinh doanh bất động sản…) Với mỗi lĩnh vực hoạt động lại có đặc thù riêng, lĩnh vực xây lắp cần khối lượng vốn lớn, thời gian thi công kéo dài, máy móc thi công có giá trị lớn chịu ảnh hưởng nhiều của khí hậu (mưa, bão, lũ lụt….), lĩnh vực thiết kế thuộc loại hình dịch vụ do đó cần lượng vốn (tài sản) ít hơn mà chủ yếu cần về đội ngũ nhân lực, còn đặc thù của kinh doanh khách sạn là theo mùa vụ (mùa du lịch, mùa cưới…).
2.2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ
PHẨN TÀI CHÍNH VÀ PHÁT TRIỂN DOANH NGHIỆP
2.2.1. Thực trạng huy động vốn tại công ty cổ phần tài chính và phát triển doanh nghiệp nghiệp
Là một trong những công ty có lĩnh vực hoạt động đa dạng và có tiếng tăm khắp cả nước, thị trường hoạt hoạt động mở rộng kéo dài từ Bắc vào Nam, quy mô ngày càng được mở rộng nên nhu cầu vốn kinh doanh của công ty ngày một tăng cao. Số tiền cần cho hoạt động sản xuất kinh doanh trong năm 2011 đã lến đến hơn 1.483,5 tỷ đồng. Để có được số vốn lớn như vậy, Công ty cổ phần tài chính và phát triển doanh nghiệp đã phải huy động từ rất nhiều nguồn khác nhau, ban đầu là huy động từ nội lực sau đó là huy động thêm của các cổ đông, tiếp đó là vay từ các ngân hàng và tổ chức tín dụng. Tổng hợp các nguồn vốn đầu tư của Công ty trong 3 năm gần đây được thể hiện cụ thể qua bảng số liệu sau:
Bảng 2.1. BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TÀI CHÍNH VÀ PHÁT TRIỂN DOANH NGHIỆP QUA CÁC NĂM 2009. 2010, 2011 ĐVT: Đồng 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 Mã số Chỉ tiêu Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Tài sản 100 Tài sản ngắn hạn 2.018.680.155.049 84,21 546.418.309.929 38,30 159.577.145.319 10,76 110
Tiền và các khoản tương đương
tiền 821.374.037.984 40,69 28.985.738.977 5,30 86.302.646.076 54,08
111 Tiền 817.924.037.984 99,58 6.682.738.977 23,06 62.302.646.076 72,19 112 Các khoản tương đương tiền 3.450.000.000 0,42 22.303.000.000 76,94 24.000.000.000 27,81
120 Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 613.348.916.340 30,38 60.829.682.294 11,13 4.249.905.273 2,66 121 Đầu tư ngắn hạn 696.864.779.195 113,62 91.508.223.908 150,43 4.632.351.888 109,00 129 khoán NH Dự phòng giảm giá ĐT chứng -83.515.862.855 -11,98 -30.678.541.614 -50,43 -382.446.615 -9,00 130 Các khoản phải thu ngắn hạn 472.506.148.784 23,41 445.066.921.032 81,45 61.597.598.211 38,60 131 Phải thu của khách hàng 546.250.398.943 115,61 179.682.334.601 40,37 9.095.008.461 14,77 132 Trả trước cho người bán 16.356.928.337 3,46 271.817.518.788 61,07 5.541.946.266 9,00 135 Các khoản phải thu khác 17.142.448.354 3,63 33.733.864.355 7,58 86.460.643.484 54,18 139 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi -7.243.626.850 -1,53 -40.166.796.712 -9,02 39.500.000.000 24,75 140 Hàng tồn kho 139.423.181 0,03 141 Hàng tồn kho 139.423.181 100,00 150 Tài sản ngắn hạn khác 11.396.544.445 2,09 7.426.995.759 46,54 151 Chi phí trả trước ngắn hạn 101.289.215 0,02 23.119.977 0,01 152 Thuế GTGT được khấu trừ 2.741.367.489 0,50 152.681.765 0,10 153 Thu ế và các khoản phải thu Nhà nước 87.883.171 0,02 57.285.419 0,04 158 Tài sản ngắn hạn khác 11.451.051.941 0,57 8.466.004.570 1,55 7.193.908.598 4,51 200 Tài sản dài hạn 378.541.847.301 15,79 880.406.885.418 61,70 1.323.922.312.526 89,24
210 Các khoản phải thu dài hạn 19.802.564.781 5,23 22.137.404.781 2,51 494.642.770 0,04 220 Tài sản cốđịnh 158.047.107.617 41,75 191.038.342.997 21,70 16.521.589.536 1,25 221 Tài sản cốđịnh hữu hình 24.085.566.812 6,36 6.978.218.134 3,65 5.195.530.526 31,45 222 Nguyên giá 40.253.471.796 167,13 11.234.025.353 160,99 10.361.255.960 199,43 223 Giá trị hao mòn lũy kế -16.167.904.984 -67,13 -4.255.807.219 -60,99 -5.165.725.434 -99,43 230 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 38.186.877.549 10,09 106.784.346.943 12,13 11.326.059.010 0,86 240 Bất động sản đầu tư 8.895.394.810 2,35 48.007.113.406 5,45 47.819.382.202 3,61 241 Nguyên giá 9.255.212.951 104,04 48.554.662.751 101,14 48.554.662.751 101,54 242 Giá trị hao mòn lũy kế -359.818.141 -3,89 -547.549.345 -1,14 -735.280.549 -1,54 250 Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 145.857.995.615 38,53 580.931.501.249 65,98 1.259.086.698.018 95,10 251 Đầu tư vào công ty con 874.719.414.941 69,47 252 Đầu tư vào công ty liên kết 26.327.388.649 6,95 423.822.231.099 72,96 189.413.949.068 15,04
258 Đầu tư dài hạn khác 119.530.606.966 31,58 201.110.538.015 34,62 282.088.768.718 22,40 259 d ự phòng giảm giá đầu ĐT tài chính dài hạn -44.001.267.865 -7,57 -87.135.434.709 -6,92