- Tổng tài sản tăng 54,17 tỷ đồng so với năm 2008 tăng 16,62% cả nhóm tài sản là tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn đều tăng do trong tăm công ty có tăng vốn (năm
2.4 Phân tích khả năng thanh toán: Năm
việc thu tiền khách hàng
- Kì trả tiền bình quân : + Số ngày trả tiền bình quân của công ty cao gấp 2-3 lần so với kì trả tiền bình quân trung bình ngành.
+ Năm 2008 kì trả tiền bình quân là 77,53 (gấp 3,6 lần), năm 2009 là 97,7(gấp 4,5 lần), năm 2010 giảm còn 43,7.
+ kì trả tiền bình quân của công ty quá cao so với TBN không phải là do công ty cố tình chiếm dụng vốn của khách hàng mà là do công ty không đủ khả năng trả nợ cho khách hàng.
- vòng quay tổng tài sản và vòng quay tài sản cố định đều lớn hơn trung bình ngành → hiệu quả sử dụng tài sản của công ty khá tốt
- Kì trả tiền bình quân lớn hơn trung bình ngành có thể nguyên nhân do công ty không có khả năng trả luôn cho khách hàng.
Với kết quả kinh doanh của công ty cũng với khả năng hoạt động của TRIBECO đã cho thấy trước một dự báo xấu về khả năng thanh toán của doanh nghiệp.Công ty không trả nợ không phải do chiếm dụng vốn mà do làm ăn thua lỗ không có nguồn tiền trả.
2.4 Phân tích khả năng thanh toán: Năm Năm
Chỉ số 2008 2009 2010 TBN
Khả năng thanh toán chung 0.735 0.75 0.578 1.823 Khả năng thanh toán nhanh 0.547 0.482 0.477 1.274 Khả năng thanh toán tức thời 0.0475 0.0479 0.117 0.824
Biểu đồ về khả năng thanh toán chung, khả năng thanh toán nhanh, khả năng thanh toán tức thời qua 3 năm 2008, 2009, 2010
Năm 2010 khả năng thanh toán chung của công ty có xu hướng giảm so với 2009 và 2008 bằng 79% so với năm 2008.Khả năng chi trả của doanh nghiệp nói chung chưa được tốt không đủ để chi trả cho nợ ngắn hạn ( hệ số < 1 ),so với ngành cũng thấp hơn rất nhiều chỉ số chưa bằng 1/3. Do tốc độ giảm của nợ ngắn hạn của công ty nhỏ hơn tốc
độ giảm của tài sản ngắn hạn lần lượt là 45.4 % và 57.1 % ( mức giảm năm 2010 so với 2008)
Xét đến khả năng thanh toán nhanh cũng không mấy khả quan có xu hướng giảm nhưng không khác nhiều so với khả năng thanh toán nhanh cho thấy hàng tồn kho của công ty ở mức thấp trong cơ cấu tài sản và có xu hướng giảm mạnh so với 2008 và 2009. ( Xem bảng báo cáo chuẩn tỉ trọng dưới đây)
Báo cáo Năm Tài sản
Báo cáo chuẩn tỉ trọng Báo cáo chuẩn năm gốc 2010 2009 2008 2010 % 2009 % 2008 % Tổng tài sản 61 116.6 100 Tài sản ngắn hạn 100.0 % 100.0 % 100.0 % 42.9 113 100 Tiền và các khoản TĐT 20.3% 6.4% 6.5% 134.7 111.6 100 Các khoản phải thu NH 60.7% 56.9% 66.5% 39.2 96.7 100 Hàng tồn kho 17.4% 35.7% 25.6% 29.3 157.8 100 Thuế,khoản PTNH khác 0.9% 0.3% 0.4% 102.2 99.1 100 Tài sản dài hạn 100.0 % 100.0 % 100.0 % 82.2 120.9 100 Các khoản phải thu DH 0.0% 0.0% 0.0% 0.0 0.0 100 Tài sản cố định 11.7% 36.4% 48.2% 20.1 91.3 100 Tài sản dài hạn khác 76.3% 14.6% 22.8% 277.4 77.5 100
Tuy nhiên 2010 khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp lại được cải thiện rõ rệt năm 2010 có mức tăng đột biến bằng 247% so với năm 2008 (năm 2009 coi như không đổi), điều này có thể thấy do tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỉ trọng tăng đột biến trong cơ cấu tài sản ngắn hạn tăng từ 6.5 % của năm 2008 so lên tới 20.3 % trong năm 2010 còn tính tương đối thì tiền tăng thêm 34.7%. Mặc dù vậy, khả năng thanh toán tức thời của Tribeco còn thấp so với TBN rất nhiều và có mức chênh lệch lớn so với hệ số thanh toán nhanh. Điều này dễ nhận thấy rằng các khoản phải thu của công ty chiếm tỉ trọng lớn nhất trong cơ cấu TSNH cho dù nó có mức giảm 60.8 % tính tương đối so với năm 2008. Trong khi phải thu giảm, phải trả NH của doanh nghiệp cũng giảm 45.4% thì doanh thu lại tăng lên ở mức 129% so với 2008 cho thấy sự
chuyển biến chính sách tín dụng thương mại của doanh nghiệp đã tạo ra hiệu ứng tích cực trong việc tăng trưởng doanh thu. Có thể doanh nghiệp đang hi sinh khả năng thanh toán để đổi lại kì vọng về thu nhập sinh lời trong tương lai sau khi nền kinh tế đang từ từ phục hồi sau khủng hoảng cũng là để cải thiên sự thua lỗ 2 năm liên tiếp 2008 và 2009. Nhưng nỗ lực này vẫn chưa đưa lại được hiệu quả cao mà chỉ đủ để công ty