Qua B ng 2.2 trên ta th y, T ng ngu n v n c a công ty t ng khá đ u qua các n m. T ng ngu n v n c a công ty n m 2012 là 20.754.741.793 đ ng t ng 1.679.521.568 đ ng t ng ng t ng v i t l 8,80% so v i n m 2011, đ n n m 2013 con s này ti p t c t ng thêm 1.123.913.749 đ ng t ng ng t l t ng 5,42% đ t m c 21.878.655.542 đ ng. Nguyên nhân t ng ngu n v n c a công ty liên t c t ng lên qua các n m:
38
Giai đo n 2011 -2012:
Ch y u là do n ng n h n c a công ty gia t ng thêm m t l ng khá l n, n m 2012 n ng n h n t ng 1.835.429.655 đ ng t ng ng t ng 21,98% so v i n m 2011, s gia t ng v n ch s h u ch đ t 0,19% t ng ng 17.216.913 đ ng. ây là m t tín hi u không t t đ i v i tình hình qu n ngu n v n c a công ty, m t đi m sáng trong giai đo n này đó là s gi m đi c a các kho n n dài h n, n dài h n gi m 11,66% t ng ng 173.125.000 đ ng, đi u này có ý ngh a c i thi n s tín nhi m c a các t ch c tín d ng đ i v i công ty, giúp cho vi c huy đ ng ngu n v n vay t các t ch c tín d ng này.
Giai đo n 2012 – 2013:
S gia t ng c a ngu n v n l i ch y u do s gia t ng c a n dài h n, c th là t ng 27,86% t ng ng 365.500.000 đ ng. Còn l i n ng n h n và v n ch s h u c ng gia t ng nh ng v i t c đ nh h n r t nhi u, c th là: N ng n h n t ng 4,26% t ng ng 433.732.727 đ ng, v n ch s h u t ng 0,36% t ng ng 33.636.660 đ ng.
Tuy luôn gia t ng v i l ng nh nh ng n ng n h n l i luôn chi m t tr ng l n nh t trong c c u ngu n v n c a công ty, đi u này cho th y công ty đã c g ng t n d ng v n đi vay và v n chi m d ng t các t ch c cá nhân khác đ m r ng ngu n v n kinh doanh, nh ng m t trái c a vi c này đó là n u công ty không ki m soát đ c các kho n vay có th s d n đ n vi c kh n ng thanh toán n gây m t uy tín kinh doanh.
39
B ng 2.2. B ng kê phân tích tình hình ngu n v n 2011 – 2013 c a Công ty C Ph n u T XD&TM Lâm V
n v tính: ng
STT CH ăTIểU N mă2013 N mă2012 N mă2011 Chênhăl chă2012ă- 2013 Chênhăl chă2011ă- 2012 Tuy tăđ i T ngăđ iă(%) Tuy tăđ i T ngăđ iă(%) I N ph itr 12.587.611.180 11.497.334.091 9.835.029.436 1.090.277.089 9,48 1.662.304.655 16,90
1 N ng nh n 10.619.066.818 10.185.334.091 8.349.904.436 433.732.727 4,26 1.835.429.655 21,98
2 N dài h n 1.677.500.000 1.312.000.000 1.485.125.000 365.500.000 27,86 (173.125.000) (11,66) II V năch ăs ăh u 9.291.044.362 9.257.407.702 9.240.190.789 33.636.660 0,36 17.216.913 0,19
1 V n ch s h u 9.291.044.362 9.257.407.702 9.240.190.789 33.636.660 0,36 17.216.913 0,19
2
Qu khen th ng,
phúc l i 0 0 0 0 0,00 0 0,00
T ngNgu nv n 21.878.655.542 20.754.741.793 19.075.220.225 1.123.913.749 5,42 1.679.521.568 8,80
40
T b ng 2.2 ta có các đ th th hi n c c u ngu n v n c a Công ty C Ph n u T XD&TM Lâm V theo ngu n hình thành và theo đ c đi m chu chuy n giai đo n t n m 2011 đ n n m 2013:
Hình 2.2. Bi u đ c c u ngu n v n c a Công ty C Ph n u T XD&TM Lâm V theo ngu n hình thành n m 2011 - 2013
V m t c c u theo ngu n hình thành, hình 2.2 cho th y r ng ph n v n ch s h u n m 2012 chi m 44,60% trong t ng ngu n v n t ng ng gi m 3,84% so v i n m 2011, đ n n m 2013 t tr ng v n ch s h u trong t ng ngu n v n ti p t c gi m 2,13% so v i n m 2012 đ t t l 42,47% trong t ng ngu n v n. T tr ng v n ch s h u trong t ng ngu n v n c a công ty có s gi m sút gi a các n m khá nh và luôn chi m m t ph n nh h n so v i n ph i tr , tuy nhiên các con s luôn x p x g n 50% cho th y công ty v n có kh n ng t ch v m t tài chính. Và ng c l i, n ph i tr c a công ty l i có s t ng nh qua các n m. C th , n m 2012 t ng lên 3,84% so v i n m 2011 chi m 55,40% t ng ngu n v n, đ n n m 2013 n ph i tr ti p t c t ng 2,13% chi m 57,53% trong t ng ngu n v n. Nguyên nhân n ph i tr c a công ty liên t c t ng lên qua các n m ch y u là do n ng n h n liên t c t ng lên và n dài h n n m 2013 t ng m nh nh đã phân tích trên. N ph i tr c a công ty liên t c t ng lên qua các n m và luôn chi m t tr ng trên 50%. Tuy hi n t i công ty v n có kh n ng làm ch tình hình tài chính c a mình nh ng n u t tr ng ngu n v n v n ti p t c thay đ i theo chi u h ng trên thì công ty s m t d n kh n ng t ch tài chính vì sau khi tính toán các ch tiêu thì doanh thu đ t đ c c a công ty có th không đ kh n ng đ thanh toán đ c các kho n n khi chúng đ n h n.
57.53 % 42.47 % N mă2013 55,40 % 44.60 % N mă2012 51.56 % 48.44 % N mă2011 N ph i tr V n ch s h u
Hình 2.3. Bi u đ c c u ngu n v n c a Công ty C Ph n u T XD&TM Lâm V theo đ c đi m chu chuy n n m 2011 - 2013
V m t c c u theo đ c đi m chu chuy n, Bi u đ trên cho th y r ng ph n v n c đnh n m 2012 chi m 31,34% trong t ng ngu n v n t ng ng gi m 8,49% so v i n m 2011, đ n n m 2013 t tr ng v n c đ nh l i t ng thêm 6,59% so v i n m 2012 đ t t l 38,29% trong t ng v n kinh doanh c a công ty. Và ng c l i, v n l u đ ng c a công ty c ng bi n đ ng nh qua các n m. C th , n m 2012 t ng thêm 8,49% so v i n m 2011 chi m 68,66% t ng v n, đ n n m 2013 v n l u đ ng l i gi m đi 6,59% và chi m 61,71% trong t ng v n. T tr ng v n c đnh trong t ng v n c a công ty có s thay đ i gi a các n m khá nh và luôn chi m m t ph n nh h n so v i v n l u đ ng, đi u này có th lý gi i do đ c thù ngành ngh kinh doanh, khi th c hi n các công trình, công ty luôn ph i d tr m t l ng l n v t li u xây d ng kéo theo tài s n l u đ ng t ng lên. Bi u đ cho th y vi c b trí c c u v n theo đ c đi m chu chuy n c a công ty khá phù h p đ i v i lo i hình doanh nghi p xây l p.
38.29 % 61.71 % N mă2013 31.34 % 68.66 % N mă2012 39.83 % 60.17 % N mă2011 V n c đ nh V n l u đ ng
42