n v: L n
Ch tiêu N m Chênh l ch
2013 2012 2011 2013 -2012 2012 ậ 2011
Kh ăn ngăthanhătoánăng năh nă(CR) 1,27 1,40 1,37 (0,13) 0,02
Kh ăn ngăthanhătoánănhanhă(QR) 0,55 0,36 0,65 0,18 (0,28)
Kh ăn ngăthanhătoánăb ngti n 0,01 0,01 0,03 (0,00) (0,02) + Kh n ng thanh toán ng n h n (CR – curent ratio)
Ch s này cho bi t, trong n m 2012 công ty có 1,40 đ ng tài s n l u đ ng đ đ m b o cho m t đ ng n ng n h n đ n h n tr (t ng 0,02 đ ng so v i n m 2011), đ n n m 2013 con s này còn 1,27 đ ng (gi m 0,15 đ ng so v i n m 2012). Nh n th y, kh n ng thanh toán ng n h n c a công ty có s t ng gi m không đ u đ n qua các n m. Tuy nhiên, trong c ba n m ch s này đ u gi đ c m c l n h n 1, ch ng t công ty v n đ m b o đ c vi c thanh toán các kho n n ng n h n. V i đ c tr ng ngành ngh kinh doanh xây d ng c n huy đ ng nhi u v n l u đ ng do s d ng nhi u tài s n l u đ ng và n ng n h n luôn m c cao, kh n ng thanh toán n ng n h n c a công ty có th nói đang đ c gi m c h p lý, không thi u và c ng không gây đ ng v n, không t o ra nhi u chi phí c h i không c n thi t do d tr tài s n l u đ ng.
+ Kh n ng thanh toán nhanh (QR - Quick Ratio)
Kh n ng thanh toán nhanh c a công ty n m 2011 là 0,65 l n cho bi t, m i m t đ ng n đ n h n công ty có 0,65 đ ng TSL có th s d ng ngay đ thanh toán, đ n n m 2012 con s này gi m 0,28 đ ng đ t m c 0,36 đ ng, sang n m 2013 con s này l i t ng lên đ t 0,55 đ ng TSL không tính hàng t n kho có th s d ng đ thanh toán 1 đ ng n ng n h n. Ch s này còn cho bi t thêm, khi đã lo i b kho n m c hàng t n kho (y u t đ c xem là kém thanh kho n nh t trong các lo i tài s n ng n h n) thì kh n ng đ m b o n vay ng n h n c a công ty CP T XD&TM Lâm V c ng luôn m c th p h n 1 khá nhi u. i u này cho th y kh n ng qu n lý kho c a công ty ch a th c s t t, có th gây áp l c cho công ty trong m i quan h v i các ch n do khó kh n trong vi c thanh toán n . Công ty c n chú tr ng h n n a vi c qu n lý và s d ng kho đ gi ch s này x p x 1.
+ Kh n ng thanh toán b ng ti n
Ch s này cho th y m t đ ng n ng n h n c a công ty trong n m 2011 đ c đ m b o b ng 0,03 đ ng ti n m t, n m 2012 ch s này đã gi m ch còn 0,01 đ ng và m c này ti p t c đ c duy trì trong n m 2013. i u này phù h p v i chính sách gi m d tr ti n m t c a công ty nh đã phân tích ph n trên, tuy nhiên, vì kho n n ng n h n quá l n, vì th chính sách này l i khi n công ty m t r t nhi u th i gian đ đáp ng các kho n n do gi l ng VL d i d ng ti n m t quá th p so v i n ng n h n và không th c hi n đ u t tài chính ng n h n.
2.4. ánhăgiáăhi u qu s d ng v n t i Công ty C Ph nă uăT ăXD&TMăLơmăV ă
giai đo n 2011 ậ 2013
2.4.1. Nh ng u đi m trong công tác s d ng v n t i Công ty C Ph n u T XD&TM Lâm V : XD&TM Lâm V :
Qua vi c tìm hi u và phân tích v th c tr ng và hi u qu s d ng v n t i Công ty C Ph n u T XD&TM Lâm V , ta có th th y:
V c c u v n: Công ty đang duy trì đ c m t c c u khá h p lý gi a V n c đ nh – V n l u đ ng và N ph i tr - V n ch s h u.
V v n c đnh:
+ Công ty đã chú tr ng đ n TSC c a mình, bên c nh vi c mua m i máy móc thi t b , công ty đã chú ý đ n đ u t b o d ng, s a ch a nh m kéo dài tu i th và duy trì hi u su t làm vi c c a máy móc thi t b đ đ m b o ch t l ng và t c đ hoàn thành công vi c, ti t ki m chi phí đ u t cho TSC .
+ Công ty đã l p k ho ch kh u hao TSC cho t ng n m. Vi c l p k ho ch này giúp công ty k ho ch hóa đ c ngu n v n kh u hao. Công ty quy đ nh rõ trách nhi m v t ch t đ i v i t ng cá nhân, phòng ban trong vi c s d ng tài s n c a mình, đ m b o tài s n đ c s d ng đúng m c đích.
V v n l u đ ng:
+ V kh n ng thanh toán: Công ty luôn duy trì m t m c đ h p lý v kh n ng thanh toán ng n h n, tuy nhiên kh n ng thanh toán nhanh và kh n ng thanh toán b ng ti n ch a t t, công ty c n l u ý cân nh c đ không r i vào tình tr ng kh n ng thanh toán y u kém ho c m t kh n ng thanh toán các m c này. + Công ty đã gi m d n t l ti n m t t i qu , t ng l ng ti n g i ngân hàng và
60
các kho n t ng đ ng ti n (ti n g i có k h n t 3 tháng tr xu ng). ây là m t chi n l c h p lý trong công tác qu n lý v n b ng ti n c a công ty, tránh vi c ti n m t nhàn r i, không đ c s d ng đ đ u t nh m thu v l i nhu n.
Vi c áp d ng chính sách th n tr ng trong qu n lý tài s n – ngu n v n giúp cho Công ty đ m b o đ c các kho n n khi chúng đ n h n, nh t là trong đi u ki n th tr ng tài chính có nhi u bi n đ ng nh hi n nay thì chi n l c th n tr ng này giúp Công ty đ m b o đ c ngu n v n kinh doanh. Thêm vào đó, Công ty luôn chú tr ng đ u t vào TSC nh m nâng cao hi u qu s n xu t, đi u này góp ph n t o ra các công trình có ch t l ng và uy tín trên th tr ng.
2.4.2. Nh ng h n ch còn t n t i trong công tác s d ng v n t i Công ty C Ph n u
T XD&TM Lâm V :
Qua các phân tích trên và tình hình th c t ta th y đ c vi c qu n lý và s d ng v n t i Công ty C Ph n u T XD&TM Lâm V còn t n t i nh sau:
V k t qu kinh doanh:
V t qua tình hình b t n trong n m 2012, ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty đang d n n đ nh và t ng tr ng tr l i, tuy nhiên vi c qu n lý các lo i chi phí ch a hi u qu khi n l i nhu n sau thu ch a t ng x ng v i m c doanh thu.
+ Chi phí giá v n c a doanh nghi p cao. Công ty ch a qu n lý ch t ch vi c s d ng nguyên v t li u, công c d ng c trong các công trình.
+ Phân tích tài chính: Th i gian n p báo cáo c a công ty còn ch m, làm h n ch vi c đi u ch nh các chính sách tài chính cho phù h p, nhi u khi b l c h i kinh doanh.
+ Kh n ng sinh l i còn m c khá th p.
V v n c đnh
+ Công ty áp d ng ph ng th c tính kh u hao đ ng th ng đ l p k ho ch kh u hao cho tài s n c a mình trong n m, đây là m t h n ch vì trong nh ng n m đ u, hi u su t làm vi c c a máy móc thi t b cao h n so v i nh ng n m cu i, đ c bi t v i đ c thù ngành xây d ng, do t n su t s d ng và làm vi c d i đi u ki n ngoài tr i s chênh l ch hi u su t lao đ ng gi a nh ng n m đ u và nh ng n m cu i càng l n h n.
V v n l u đ ng
+ M c d tr ti n m t t i qu c a công ty ch a h p lý so v i n ng n h n khi n cho kh n ng thanh toán b ng ti n đang m c r t th p, đi u này s nh h ng đ n uy tín c a công ty trên th tr ng và s tín nhi m c a các nhà tín d ng. + Công tác qu n lý các kho n ph i thu còn nhi u y u kém. Công ty ch a xây
d ng đ c h th ng chính sách tín d ng khách hàng m t cách h p lý đ ng b . Hi n t i, th i gian thanh toán ch m c a công ty dành cho khách hàng ch y u là d a trên nh ng quy t đ nh mang tính ch quan c a nhà qu n lý và nh ng tính toán s b c a nhân viên phòng Tài chính – K toán. Thêm vào đó, chính sách đánh giá tín d ng c a Công ty ch a đ ng b nên ch a đánh giá đ c đúng và chính xác tình hình tài chính c a khách hàng. i u này d n đ n nh ng r i ro không l ng tr c đ c, kh n ng Công ty không thu h i đ c n là r t cao, và có nhi u nguy c m t đi nh ng khách hàng ti m n ng.
+ Hàng t n kho chi m t tr ng cao do công tác d báo nhu c u th tr ng c a công ty còn nhi u thi u sót.
62
CH NGă3. M T S GI I PHÁP NÂNG CAO HI U QU S D NG V N T I CÔNG TY C PH Nă UăT ăXD&TMăLỂMăV
3.1. nh h ng phát tri n trong th i gian t i c a Công ty C ph nă uă T ă XD&TMăLơmăV
3.1.1. Nh n xét khái quát v môi tr ng kinh doanh c a Công ty C ph n u T XD&TM Lâm V .
3.1.1.1. Thu n l i
Th xã B m S n là đ c khu u tiên phát tri n kinh t c a t nh Thanh Hóa, vì th Công ty CP TXD & TM Lâm V nói riêng và các doanh nghi p tr c thu c đ a ph ng nói chung luôn nh n đ c s h tr t chính quy n, đ c bi t là các đãi ng t các qu Trung ng rót xu ng nh m nâng c p h th ng c s h t ng: đ ng, tr m xá, b nh vi n, tr ng h c.... ây chính là c h i cho các Công ty xây d ng tham gia đ u th u và nh n xây d ng các công trình. T o thu nh p cho Công ty và vi c làm cho ng i lao đ ng.
Nhà n c ta luôn có chính sách đãi ng đ khuy n khích, giúp đ các Doanh nghi p tham gia vào l nh v c xây d ng, đ c bi t là các u đãi v thu thu nh p doanh nghi p. Do đó t o đi u ki n t t cho Công ty ho t đ ng có hi u qu h n.
Nh n đ c s quan tâm, giúp đ c a ng y, UBND t nh Thanh Hóa, thành ph Tuyên Quang và chính quy n các xã, đ a ph ng n i có công trình đang thi công. c bi t ph i k đ n đó là s giúp đ trong công tác di d i dân c , gi i phóng m t b ng. T đó giúp cho ti n đ công trình đ c đ m b o theo đúng th i gian quy đ nh.
c Nhà n c h tr v v n (cho vay v n đ ti n hành đ u t s n xu t kinh doanh, máy móc....) c ng nh m t s y u t khác, góp ph n nâng cao hi u qu s n xu t c a Công ty.
Thanh Hóa là m t đ a ph ng có khá nhi u tài nguyên thiên nhiên (n c, than, qu ng, đá vôi, . ..) Bên c nh đó, th xã Bm S n là đ n v hàng đ u c a t nh v phát tri n công nghi p, đ c bi t v v n t i và nguyên v t li u xây d ng cùng: Công ty CP xi m ng B m S n, nhà máy s n xu t ô tô VEAM, nhà máy g ch B m S n,… và là đ a đi m phân ph i c a nhi u ph li u xây d ng khác. ây là thu n l i l n giúp cho Công ty có th ti p c n v i ngu n nguyên li u đ m b o ch t l ng, ti t ki m chi phí (đ c bi t là chi phí v n chuy n do g n ngu n cung nguyên v t li u).
Bên c nh nh ng thu n l i t môi tr ng kinh doanh mang l i. Công ty c ng g p ph i không ít khó kh n. C th :
3.1.1.2. Khó kh n
Chính nh ng khó kh n trong n n kinh t đã khi n Nhà n c ki m soát ch t ch h n các Doanh nghi p, Công ty ho t đ ng trong l nh v c xây d ng. H n ch chi tiêu công, làm gi m s l ng các công trình xây d ng, m t đi nhi u c h i cho Công ty.
Các công trình đ c kh i công và thi công vào nhi u th i đi m trong n m. V i tính ch t c a ngành là không th thi công trong th i ti t m a gió, chính vì v y vào mùa m a, ti n đ thi công c a công trình b ch m l i, có th gây nh h ng t i th i gian thi công. i u này bu c Công ty ph i t ng c ng lao đ ng làm vi c ngoài gi , nh v y thì chi phí nhân công s cao h n.
Ngân hàng ngày càng th t ch t các kho n vay và th m tra k càng đ tránh g p n x u, cùng v i tình hình kinh t chung m đ m khi n công ty g p nhi u khó kh n trong vi c ti p c n ngu n v n vay, l ng v n vay c ng b thu h p l i.
Giá c th tr ng ngày càng leo thang, đ c bi t là giá nguyên v t li u, giá nhân công. N u Công ty không có nh ng chi n l c phù h p, nh ti n hành d tr ...thì công trình khi đ c kí là m t giá và khi thi công thì giá đã leo lên r t cao. Dù đ c Ch đ u t xem xét đ nâng giá nh ng quy trình này khá ph c t p và khó kh n.
T nh ng đánh giá trên, Công ty c n ph i xác đ nh rõ nh ng thu n l i do môi tr ng kinh doanh mang l i, đ có th t n d ng nh ng u th đó trong quá trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh, n m b t th i c và v ng vàng phát tri n.
3.1.2. nh h ng phát tri n c a Công ty trong th i gian t i
Ch p nh n c nh tranh nh m t xu h ng t t y u, Công ty xác đ nh h ng phát tri n ch y u n m khâu đ u t nâng cao ch t l ng hàng hóa d ch v ; đa d ng hóa s n ph m hàng hóa cung c p; đa d ng kênh phân ph i; đa d ng hóa ngành ngh kinh doanh đ tr thành m t doanh nghi p ho t đ ng đa ngành ngh đa l nh v c. Nh ng m c tiêu c th c a chi n l c phát tri n Công ty CP TXD & TM Lâm V nh sau:
Khai thác sâu vào m t s l nh v c, ngành ngh kinh doanh khác nh m t n d ng c h i kinh doanh đ ng th i t o thêm l i nhu n cho Công ty nh khai thác và ch bi n ngu n nguyên, nhiên, v t li u xây d ng; cung c p không ch cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty mà còn bán l i cho các doanh nghi p, các Công
64 ty xây d ng khác.
M r ng quy mô s n xu t và đa bàn ho t đ ng đ n các t nh lân c n. Bên c nh đó, duy trì t t m i quan h v i các nhà cung c p v t li u, các nhà đ u t c ng nh v i ngân hàng đ đ m b o ngu n cung c p c ng nh ngu n v n.
ng d ng công ngh hi n đ i, hi u qu nh t v i tiêu chu n ch t l ng qu c t vào s n xu t, đ m b o và nâng cao ch t l ng, đáp ng mong đ i c a khách