Ng 2.18 Các ch tiêu đánh giá kh n ng thanh toán

Một phần của tài liệu giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần đầu tư xây dựng và thương mại lâm vũ (Trang 69)

n v: L n

Ch tiêu N m Chênh l ch

2013 2012 2011 2013 -2012 2012 ậ 2011

Kh ăn ngăthanhătoánăng năh nă(CR) 1,27 1,40 1,37 (0,13) 0,02

Kh ăn ngăthanhătoánănhanhă(QR) 0,55 0,36 0,65 0,18 (0,28)

Kh ăn ngăthanhătoánăb ngti n 0,01 0,01 0,03 (0,00) (0,02) + Kh n ng thanh toán ng n h n (CR – curent ratio)

Ch s này cho bi t, trong n m 2012 công ty có 1,40 đ ng tài s n l u đ ng đ đ m b o cho m t đ ng n ng n h n đ n h n tr (t ng 0,02 đ ng so v i n m 2011), đ n n m 2013 con s này còn 1,27 đ ng (gi m 0,15 đ ng so v i n m 2012). Nh n th y, kh n ng thanh toán ng n h n c a công ty có s t ng gi m không đ u đ n qua các n m. Tuy nhiên, trong c ba n m ch s này đ u gi đ c m c l n h n 1, ch ng t công ty v n đ m b o đ c vi c thanh toán các kho n n ng n h n. V i đ c tr ng ngành ngh kinh doanh xây d ng c n huy đ ng nhi u v n l u đ ng do s d ng nhi u tài s n l u đ ng và n ng n h n luôn m c cao, kh n ng thanh toán n ng n h n c a công ty có th nói đang đ c gi m c h p lý, không thi u và c ng không gây đ ng v n, không t o ra nhi u chi phí c h i không c n thi t do d tr tài s n l u đ ng.

+ Kh n ng thanh toán nhanh (QR - Quick Ratio)

Kh n ng thanh toán nhanh c a công ty n m 2011 là 0,65 l n cho bi t, m i m t đ ng n đ n h n công ty có 0,65 đ ng TSL có th s d ng ngay đ thanh toán, đ n n m 2012 con s này gi m 0,28 đ ng đ t m c 0,36 đ ng, sang n m 2013 con s này l i t ng lên đ t 0,55 đ ng TSL không tính hàng t n kho có th s d ng đ thanh toán 1 đ ng n ng n h n. Ch s này còn cho bi t thêm, khi đã lo i b kho n m c hàng t n kho (y u t đ c xem là kém thanh kho n nh t trong các lo i tài s n ng n h n) thì kh n ng đ m b o n vay ng n h n c a công ty CP T XD&TM Lâm V c ng luôn m c th p h n 1 khá nhi u. i u này cho th y kh n ng qu n lý kho c a công ty ch a th c s t t, có th gây áp l c cho công ty trong m i quan h v i các ch n do khó kh n trong vi c thanh toán n . Công ty c n chú tr ng h n n a vi c qu n lý và s d ng kho đ gi ch s này x p x 1.

+ Kh n ng thanh toán b ng ti n

Ch s này cho th y m t đ ng n ng n h n c a công ty trong n m 2011 đ c đ m b o b ng 0,03 đ ng ti n m t, n m 2012 ch s này đã gi m ch còn 0,01 đ ng và m c này ti p t c đ c duy trì trong n m 2013. i u này phù h p v i chính sách gi m d tr ti n m t c a công ty nh đã phân tích ph n trên, tuy nhiên, vì kho n n ng n h n quá l n, vì th chính sách này l i khi n công ty m t r t nhi u th i gian đ đáp ng các kho n n do gi l ng VL d i d ng ti n m t quá th p so v i n ng n h n và không th c hi n đ u t tài chính ng n h n.

2.4. ánhăgiáăhi u qu s d ng v n t i Công ty C Ph nă uăT ăXD&TMăLơmăV ă

giai đo n 2011 ậ 2013

2.4.1. Nh ng u đi m trong công tác s d ng v n t i Công ty C Ph n u T XD&TM Lâm V : XD&TM Lâm V :

Qua vi c tìm hi u và phân tích v th c tr ng và hi u qu s d ng v n t i Công ty C Ph n u T XD&TM Lâm V , ta có th th y:

 V c c u v n: Công ty đang duy trì đ c m t c c u khá h p lý gi a V n c đ nh – V n l u đ ng và N ph i tr - V n ch s h u.

 V v n c đnh:

+ Công ty đã chú tr ng đ n TSC c a mình, bên c nh vi c mua m i máy móc thi t b , công ty đã chú ý đ n đ u t b o d ng, s a ch a nh m kéo dài tu i th và duy trì hi u su t làm vi c c a máy móc thi t b đ đ m b o ch t l ng và t c đ hoàn thành công vi c, ti t ki m chi phí đ u t cho TSC .

+ Công ty đã l p k ho ch kh u hao TSC cho t ng n m. Vi c l p k ho ch này giúp công ty k ho ch hóa đ c ngu n v n kh u hao. Công ty quy đ nh rõ trách nhi m v t ch t đ i v i t ng cá nhân, phòng ban trong vi c s d ng tài s n c a mình, đ m b o tài s n đ c s d ng đúng m c đích.

 V v n l u đ ng:

+ V kh n ng thanh toán: Công ty luôn duy trì m t m c đ h p lý v kh n ng thanh toán ng n h n, tuy nhiên kh n ng thanh toán nhanh và kh n ng thanh toán b ng ti n ch a t t, công ty c n l u ý cân nh c đ không r i vào tình tr ng kh n ng thanh toán y u kém ho c m t kh n ng thanh toán các m c này. + Công ty đã gi m d n t l ti n m t t i qu , t ng l ng ti n g i ngân hàng và

60

các kho n t ng đ ng ti n (ti n g i có k h n t 3 tháng tr xu ng). ây là m t chi n l c h p lý trong công tác qu n lý v n b ng ti n c a công ty, tránh vi c ti n m t nhàn r i, không đ c s d ng đ đ u t nh m thu v l i nhu n.

 Vi c áp d ng chính sách th n tr ng trong qu n lý tài s n – ngu n v n giúp cho Công ty đ m b o đ c các kho n n khi chúng đ n h n, nh t là trong đi u ki n th tr ng tài chính có nhi u bi n đ ng nh hi n nay thì chi n l c th n tr ng này giúp Công ty đ m b o đ c ngu n v n kinh doanh. Thêm vào đó, Công ty luôn chú tr ng đ u t vào TSC nh m nâng cao hi u qu s n xu t, đi u này góp ph n t o ra các công trình có ch t l ng và uy tín trên th tr ng.

2.4.2. Nh ng h n ch còn t n t i trong công tác s d ng v n t i Công ty C Ph n u

T XD&TM Lâm V :

Qua các phân tích trên và tình hình th c t ta th y đ c vi c qu n lý và s d ng v n t i Công ty C Ph n u T XD&TM Lâm V còn t n t i nh sau:

 V k t qu kinh doanh:

V t qua tình hình b t n trong n m 2012, ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty đang d n n đ nh và t ng tr ng tr l i, tuy nhiên vi c qu n lý các lo i chi phí ch a hi u qu khi n l i nhu n sau thu ch a t ng x ng v i m c doanh thu.

+ Chi phí giá v n c a doanh nghi p cao. Công ty ch a qu n lý ch t ch vi c s d ng nguyên v t li u, công c d ng c trong các công trình.

+ Phân tích tài chính: Th i gian n p báo cáo c a công ty còn ch m, làm h n ch vi c đi u ch nh các chính sách tài chính cho phù h p, nhi u khi b l c h i kinh doanh.

+ Kh n ng sinh l i còn m c khá th p.

 V v n c đnh

+ Công ty áp d ng ph ng th c tính kh u hao đ ng th ng đ l p k ho ch kh u hao cho tài s n c a mình trong n m, đây là m t h n ch vì trong nh ng n m đ u, hi u su t làm vi c c a máy móc thi t b cao h n so v i nh ng n m cu i, đ c bi t v i đ c thù ngành xây d ng, do t n su t s d ng và làm vi c d i đi u ki n ngoài tr i s chênh l ch hi u su t lao đ ng gi a nh ng n m đ u và nh ng n m cu i càng l n h n.

 V v n l u đ ng

+ M c d tr ti n m t t i qu c a công ty ch a h p lý so v i n ng n h n khi n cho kh n ng thanh toán b ng ti n đang m c r t th p, đi u này s nh h ng đ n uy tín c a công ty trên th tr ng và s tín nhi m c a các nhà tín d ng. + Công tác qu n lý các kho n ph i thu còn nhi u y u kém. Công ty ch a xây

d ng đ c h th ng chính sách tín d ng khách hàng m t cách h p lý đ ng b . Hi n t i, th i gian thanh toán ch m c a công ty dành cho khách hàng ch y u là d a trên nh ng quy t đ nh mang tính ch quan c a nhà qu n lý và nh ng tính toán s b c a nhân viên phòng Tài chính – K toán. Thêm vào đó, chính sách đánh giá tín d ng c a Công ty ch a đ ng b nên ch a đánh giá đ c đúng và chính xác tình hình tài chính c a khách hàng. i u này d n đ n nh ng r i ro không l ng tr c đ c, kh n ng Công ty không thu h i đ c n là r t cao, và có nhi u nguy c m t đi nh ng khách hàng ti m n ng.

+ Hàng t n kho chi m t tr ng cao do công tác d báo nhu c u th tr ng c a công ty còn nhi u thi u sót.

62

CH NGă3. M T S GI I PHÁP NÂNG CAO HI U QU S D NG V N T I CÔNG TY C PH UăT ăXD&TMăLỂMăV

3.1. nh h ng phát tri n trong th i gian t i c a Công ty C ph uă T ă XD&TMăLơmăV

3.1.1. Nh n xét khái quát v môi tr ng kinh doanh c a Công ty C ph n u T XD&TM Lâm V .

3.1.1.1. Thu n l i

Th xã B m S n là đ c khu u tiên phát tri n kinh t c a t nh Thanh Hóa, vì th Công ty CP TXD & TM Lâm V nói riêng và các doanh nghi p tr c thu c đ a ph ng nói chung luôn nh n đ c s h tr t chính quy n, đ c bi t là các đãi ng t các qu Trung ng rót xu ng nh m nâng c p h th ng c s h t ng: đ ng, tr m xá, b nh vi n, tr ng h c.... ây chính là c h i cho các Công ty xây d ng tham gia đ u th u và nh n xây d ng các công trình. T o thu nh p cho Công ty và vi c làm cho ng i lao đ ng.

Nhà n c ta luôn có chính sách đãi ng đ khuy n khích, giúp đ các Doanh nghi p tham gia vào l nh v c xây d ng, đ c bi t là các u đãi v thu thu nh p doanh nghi p. Do đó t o đi u ki n t t cho Công ty ho t đ ng có hi u qu h n.

Nh n đ c s quan tâm, giúp đ c a ng y, UBND t nh Thanh Hóa, thành ph Tuyên Quang và chính quy n các xã, đ a ph ng n i có công trình đang thi công. c bi t ph i k đ n đó là s giúp đ trong công tác di d i dân c , gi i phóng m t b ng. T đó giúp cho ti n đ công trình đ c đ m b o theo đúng th i gian quy đ nh.

c Nhà n c h tr v v n (cho vay v n đ ti n hành đ u t s n xu t kinh doanh, máy móc....) c ng nh m t s y u t khác, góp ph n nâng cao hi u qu s n xu t c a Công ty.

Thanh Hóa là m t đ a ph ng có khá nhi u tài nguyên thiên nhiên (n c, than, qu ng, đá vôi, . ..) Bên c nh đó, th xã Bm S n là đ n v hàng đ u c a t nh v phát tri n công nghi p, đ c bi t v v n t i và nguyên v t li u xây d ng cùng: Công ty CP xi m ng B m S n, nhà máy s n xu t ô tô VEAM, nhà máy g ch B m S n,… và là đ a đi m phân ph i c a nhi u ph li u xây d ng khác. ây là thu n l i l n giúp cho Công ty có th ti p c n v i ngu n nguyên li u đ m b o ch t l ng, ti t ki m chi phí (đ c bi t là chi phí v n chuy n do g n ngu n cung nguyên v t li u).

Bên c nh nh ng thu n l i t môi tr ng kinh doanh mang l i. Công ty c ng g p ph i không ít khó kh n. C th :

3.1.1.2. Khó kh n

Chính nh ng khó kh n trong n n kinh t đã khi n Nhà n c ki m soát ch t ch h n các Doanh nghi p, Công ty ho t đ ng trong l nh v c xây d ng. H n ch chi tiêu công, làm gi m s l ng các công trình xây d ng, m t đi nhi u c h i cho Công ty.

Các công trình đ c kh i công và thi công vào nhi u th i đi m trong n m. V i tính ch t c a ngành là không th thi công trong th i ti t m a gió, chính vì v y vào mùa m a, ti n đ thi công c a công trình b ch m l i, có th gây nh h ng t i th i gian thi công. i u này bu c Công ty ph i t ng c ng lao đ ng làm vi c ngoài gi , nh v y thì chi phí nhân công s cao h n.

Ngân hàng ngày càng th t ch t các kho n vay và th m tra k càng đ tránh g p n x u, cùng v i tình hình kinh t chung m đ m khi n công ty g p nhi u khó kh n trong vi c ti p c n ngu n v n vay, l ng v n vay c ng b thu h p l i.

Giá c th tr ng ngày càng leo thang, đ c bi t là giá nguyên v t li u, giá nhân công. N u Công ty không có nh ng chi n l c phù h p, nh ti n hành d tr ...thì công trình khi đ c kí là m t giá và khi thi công thì giá đã leo lên r t cao. Dù đ c Ch đ u t xem xét đ nâng giá nh ng quy trình này khá ph c t p và khó kh n.

T nh ng đánh giá trên, Công ty c n ph i xác đ nh rõ nh ng thu n l i do môi tr ng kinh doanh mang l i, đ có th t n d ng nh ng u th đó trong quá trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh, n m b t th i c và v ng vàng phát tri n.

3.1.2. nh h ng phát tri n c a Công ty trong th i gian t i

Ch p nh n c nh tranh nh m t xu h ng t t y u, Công ty xác đ nh h ng phát tri n ch y u n m khâu đ u t nâng cao ch t l ng hàng hóa d ch v ; đa d ng hóa s n ph m hàng hóa cung c p; đa d ng kênh phân ph i; đa d ng hóa ngành ngh kinh doanh đ tr thành m t doanh nghi p ho t đ ng đa ngành ngh đa l nh v c. Nh ng m c tiêu c th c a chi n l c phát tri n Công ty CP TXD & TM Lâm V nh sau:

 Khai thác sâu vào m t s l nh v c, ngành ngh kinh doanh khác nh m t n d ng c h i kinh doanh đ ng th i t o thêm l i nhu n cho Công ty nh khai thác và ch bi n ngu n nguyên, nhiên, v t li u xây d ng; cung c p không ch cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty mà còn bán l i cho các doanh nghi p, các Công

64 ty xây d ng khác.

 M r ng quy mô s n xu t và đa bàn ho t đ ng đ n các t nh lân c n. Bên c nh đó, duy trì t t m i quan h v i các nhà cung c p v t li u, các nhà đ u t c ng nh v i ngân hàng đ đ m b o ngu n cung c p c ng nh ngu n v n.

 ng d ng công ngh hi n đ i, hi u qu nh t v i tiêu chu n ch t l ng qu c t vào s n xu t, đ m b o và nâng cao ch t l ng, đáp ng mong đ i c a khách

Một phần của tài liệu giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần đầu tư xây dựng và thương mại lâm vũ (Trang 69)

Tải bản đầy đủ (PDF)

(88 trang)