Mỗi một NH tựy theo đặc thự của mỡnh tổ chức một quy trỡnh TĐ TCDA riờng. Tại chi nhỏnh Bắc Hà Nội một quy trỡnh TĐ TCDA được tổ chức theo 6 bước sau:
Bước 1: Xỏc định mụ hỡnh đầu vào, đầu ra của dự ỏn
Tuỳ theo đặc điểm, loại hỡnh và quy mụ của dự ỏn mụ hỡnh đầu vào, đầu ra phự hợp nhằm đảm bảo khả năng tớnh toỏn phản ỏnh trung thực, chớnh xỏc, hiệu quả và khả năng trả nợ của DA.
DA xõy mới: Do cỏc yếu tố đầu vào và đầu ra của DA được tỏch biệt rừ ràng nờn cú thể dễ dàng xỏc định được hiệu quả DA
DA mở rộng, nõng cụng suất: Hiệu quả DA được tớnh toỏn trờn cở sở đầu ra là cụng suất tăng thờm, đầu vào là cỏc tiện ớch, bỏn thành phẩm được sử dụng từ DA hiện hữu và đầu vào mới cho cụng suất tăng thờm.
DA đầu tư chiều sõu, hợp lý cho quy trỡnh sản xuất: Hiệu quả DA được tớnh toỏn trờn cơ sở đầu ra là chi phớ tiết kiệm được hay doanh thu tăng thờm thu được từ việc đầu tư chiều sõu, nõng cao chất lượng sản phẩm và đầu vào là cỏc chi phớ cần thiết để đạt được mục tiờu về đầu ra.
DA kết hợp đầu tư chiều sõu, hợp lý húa quy trỡnh sản xuất và mở rộng nõng cụng suất: Hiệu quả của việc đầu tư DA được tớnh toỏn trờn cơ sở chờnh lệch đầu ra, đầu vào lỳc trước khi đầu tư và sau khi đầu tư. Để đơn giản trong
tớnh toỏn, đối với DA mà giỏ trị trước khi đầu tư khụng chiếm tỷ lệ lớn trong tổng giỏ trị DA sau khi đầu tư thỡ DA trước khi đầu tư xem là đầu vào của DA sau khi đầu tư theo giỏ trị thanh lý hợp đồng.
Với DA cho vay ở trờn là DA
Bước 2: Phõn tớch tỡm dữ liệu
Khi đó xỏc định được mụ hỡnh đầu vào, đầu ra của dự ỏn, cần phải phõn tớch dự ỏn để tỡm ra cỏc dữ liệu đầu vào, đầu ra cần thiết phục vụ cho việc tớnh toỏn hiệu quả bằng cỏc bước sau đõy:
- Đọc kỹ bỏo cỏo nghiờn cứu khả thi và tiền khả thi, phõn tớch cỏc phương diện khỏc nhau của DA để tỡm ra cỏc dữ liệu phục vụ cho cụng tỏc tớnh toỏn hiệu quả DA. Cỏc phương diện thường được quan tõm là:
Phõn tớch thị trường: sản lượng tiờu thụ, giỏ bỏn, chi phớ bỏn hàng. Nguyờn nhiờn vật liệu, nguồn cung cấp: giỏ cỏc chi phớ đầu vào
Kỹ thuật, cụng nghệ: cụng suất, thời gian khấu hao, thời gian hoạt động của dự ỏn, định mức tiờu hao nguyờn vật liệu.
Tổ chức quản lý: nhu cầu nhõn sự; chi phớ nhõn cụng, quản lý. Kế hoạch thực hiện, ngõn sỏch.
- Xỏc định cỏc giả định để tớnh toỏn cho trường hợp cơ sở ( THCS: Trường hợp sỏt nhất với thực tế dự bỏo xảy ra nhất với DA).
- Xỏc định tỡnh huống khỏc ngoài cơ sở: Xỏc định cỏc dữ liệu cơ sở cú độ tin cậy chưa cao và nhạy cảm đối với hiệu quả DA để chuẩn bị cho phõn tớch độ nhạy sau này.
Bước 3: Lập bảng thụng số cho trường hợp cơ sở
Bảng thụng số là bảng dữ liệu nguồn cho mọi bảng tớnh trong khi tớnh toỏn. Nội dung bảng thụng số sẽ được đề cập trong bảng vớ dụ thực tế minh họa DA ở dưới.
Việc lập bảng thụng số được thực hiện trước khi bắt tay vào tớnh toỏn. Tuy nhiờn, cỏc thụng số thường phỏt sinh bổ sung song song trong quỏ trỡnh tớnh toỏn cho đến khi hoàn thành bảng thụng số.
Bước 4: Lập cỏc bảng tớnh trung gian
Cỏc bảng tớnh trung gian thuyết minh rừ hơn cỏc giả định được ỏp dụng và là cỏc thụng số tổng hợp đầu vào cho cỏc bảng tớnh hiệu quả dự ỏn. Cỏc bảng tớnh trung gian gồm cú:
Bảng 1: Bảng tớnh sản lượng và doanh thu
Bảng 2: Bảng tớnh chi phớ hoạt động: (Bảng tớnh chi phớ nguyờn vật liệu; Bảng tớnh cỏc chi phớ quản lý, bỏn hàng.)
Bảng 3: Lịch khấu hao
Bảng 4: Tớnh toỏn lói vay vốn Bảng 5: Nhu cầu vốn lưu động.
Bước 5: Lập bỏo cỏo kết quảkinh doanh, bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ và tớnh toỏn khả năng trả nợ của dự ỏn
Trong bước này cần tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ hiệu quả tài chớnh dự ỏn, gồm:
Bỏo cỏo kết quả kinh doanh: Bỏo cỏo kết quả kinh doanh Bảng tớnh điểm hũa vốn
Bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ: Nguồn trả nợ cho một DA là tiền mặt tạo ra từ DA, vỡ vậy để tớnh toỏn khả năng trả nợ của một DA thỡ bảo cỏo lưu chuyển là rất cần thiết. Bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ cho phộp đỏnh giỏ được hiệu quả DA dựa trờn cỏc chỉ tiờu NPV, IRR là cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ chớnh xỏc nhất vỡ nú căn cứ vào dũng tiền bỏ ra và thu vào của một DA cú tớnh tới yếu tố thời gian. Bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ được đề cập theo cả 2 quan điểm của chủ đầu tư và của NH
- Cho biết sơ lược tỡnh hỡnh tài chớnh của dự ỏn
- Tớnh cỏc tỷ số (tỷ lệ thanh toỏn, đũn cõn nợ…) của dự ỏn.
Trong quỏ trỡnh thẩm định cỏc cỏn bộ NH cú thể tựy vào DA cụ thể để lựa chọn cỏc bảng tớnh cần thiết cho quỏ trỡnh thẩm định.Sau khi tớnh toỏn xong cỏc bảng tớnh cỏn bộ tớn dụng tiến hành phõn tớch để đưa ra kết quả thẩm định tài chớnh DA.
Tất cả cỏc bảng biểu đầu cú mẫu và hướng dẫn cỏch tớnh được thống nhất trong toàn hệ thống BIDV tại PL-03/QT-TD-03. Phần minh họa một DA cụ thể sẽ đề cập đến cỏc bảng và cỏc bước thẩm định TCDA như ở trờn.