1.3.4.1. Quan niệm về chất lượng thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư
Chất lượng thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư
Là một khỏi niệm trừu tượng và khú lượng hoỏ. Tuỳ thuộc vào gúc độ xem xột và mục tiờu đỏnh giỏ của chủ thể nghiờn cứu sẽ cú những quan niệm khỏc nhau về chất lượng thẩm định tài chớnh dự ỏn. Thụng thường, người ta xem xột chất lượng thẩm định tài chớnh dự ỏn trờn 3 gúc độ chớnh, đú là cỏc chủ đầu tư, cơ quan quản lý Nhà nước và nhà tài trợ dự ỏn (NHTM).
Đứng trờn gúc độ của cỏc nhà đầu tư, chất lượng thẩm định tài chớnh dự ỏn được hiểu là khả năng cung cấp cơ sở, luận chứng chớnh xỏc giỳp cho nhà đầu tư lựa chọn được phương ỏn đầu tư khả thi và đạt hiệu quả tối ưu nhất.
Về phớa cơ quan quản lý Nhà nước, chất lượng thẩm định tài chớnh dự ỏn được xem là mức độ tin cậy trong nội dung thẩm định về hiệu quả tài chớnh cũng như hiệu quả kinh tế xó hội mà dự ỏn đem lại. Trờn cơ sở đú giỳp cỏc cơ quan này xem xột, đưa ra quyết định chấp nhận, phờ duyệt và cấp giấy phộp đầu tư.
Đứng trờn lập trường của cỏc nhà tài trợ dự ỏn (NHTM), hoạt động thẩm định tài chớnh dự ỏn được xem là cú chất lượng khi dự ỏn mà ngõn hàng đó
thẩm định và tài trợ hoạt động suụn sẻ, thuận lợi, trả được gốc và lói vay theo đỳng thời hạn quy định trong hợp đồng tài trợ.
Cỏc chỉ tiờu phản ỏnh chất lượng TĐ TCDA
Đối với cỏc NHTM, chất lượng thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư được đỏnh giỏ tổng thể trờn cỏc phương diện sau:
- Mức độ khoa học, chớnh xỏc, toàn diện và sõu sắc của cỏc kết quả thẩm định về nguồn vốn đầu tư, dũng tiền của dự ỏn, cỏc chỉ tiờu hiệu quả tài chớnh, khả năng trả nợ… và vai trũ của cỏc kết quả đú đối với việc ra quyết định tài trợ của ngõn hàng.
- Sự phự hợp của cỏc dự đoỏn so với thực tế khi dự ỏn bắt đầu được thực hiện. Điều này được thể hiện ở cỏc chỉ tiờu như: tốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay nợ quỏ hạn; tỷ lệ dự ỏn đạt hiệu quả trong tổng số dự ỏn đó qua thẩm định; tỷ lệ nợ quỏ hạn, nợ khú đũi trong cơ cấu cho vay trung - dài hạn; thu nhập từ cho vay theo dự ỏn… cỏc chỉ số này càng cao sẽ phản ỏnh được chất lượng cụng tỏc thẩm định tại ngõn hàng.
- Chất lượng thẩm định tài chớnh dự ỏn cũn được phản ỏnh thụng qua cỏc chỉ tiờu khỏc như: sự thuận tiện trong quỏ trỡnh thẩm định, thủ tục, thời gian thẩm định nhanh chúng, khụng gõy phiền hà….
Núi túm lại, hoạt động thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư được xem là đạt chất lượng khi nú giỳp ngõn hàng đưa ra quyết định tài trợ những dự ỏn ớt rủi ro, thực sự cú hiệu quả, tạo cơ sở vững chắc cho việc thu hồi nợ gốc và lói vay theo đỳng thời hạn đó thoả thuận.
1.3.4.2. Những nhõn tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư.
Với tư cỏch là nhà tài trợ cho cỏc dự ỏn, NHTM luụn mong muốn nõng cao chất lượng thẩm định tài chớnh dự ỏn. chất lượng của cụng tỏc thẩm định
tài chớnh dự ỏn bị ảnh hưởng bởi rất nhiều nhõn tố, cú thể chia thành hai nhúm nhõn tố chớnh; nhõn tố chủ quan và nhõn tố khỏch quan.
Nhúm cỏc nhõn tố chủ quan
Nhõn tố chủ quan là những yếu tố xuất phỏt từ NHTM, mà ngõn hàng cú thể chủ động điều chỉnh và kiểm soỏt được. Nhúm nhõn tố này bao gồm:
Nhõn tố con người
Nhõn tố con người ở đõy chớnh là những chủ thể trực tiếp tổ chức và thực hiện cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn.Cú thể núi thẩm định tài chớnh DAĐT là một cụng việc rất phức tạp và hết sức nhạy cảm, khụng thể chỉ dựa vào những cụng thức và biểu mẫu sẵn cú. Nú đũi hỏi người cỏn bộ thẩm định khụng những phải nắm vững những kiến thức về nghiệp vụ chuyờn mụn mà cũn phải cú những hiểu biết tổng hợp về khoa học - kinh tế - xó hội. Khụng những vậy, trong quỏ trỡnh cụng tỏc cỏn bộ thẩm định phải thường xuyờn cập nhật thụng tin về tất cả cỏc lĩnh vực và tớch luỹ kinh nghiệm để nõng cao trỡnh độ và khả năng của mỡnh. Cú như vậy họ mới cú thể đỏnh giỏ dự ỏn một cỏch toàn diện và chớnh xỏc.
Cụng tỏc thẩm định tài chớnh DAĐT, ở một chừng mực nhất định, mang tớnh chủ quan của cỏn bộ thẩm định. Do đú, một yếu tố vụ cựng quan trọng khụng thể thiếu được đối với người cỏn bộ thẩm định chớnh là phẩm chất đạo đức. Nếu một người cỏn bộ cú trỡnh độ, kinh nghiệm, kiến thức tổng hợp về mọi lĩnh vực nhưng anh ta lại thiếu thi phẩm chất đạo đức thỡ cuối cựng kết quả thẩm định cũng sẽ bị búp mộo, sai lệch thực tế. Điều này dễ đưa ngõn hàng đến nguy cơ mất vốn, suy giảm lợi nhuận kinh doanh.
Từ những phõn tớch trờn ta cú thể thấy rằng, con người chớnh là một trong những nhõn tố quan trọng quyết định đến chất lượng thẩm định tài chớnh DAĐT.
Tại cỏc NHTM, cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn luụn được thực hiện theo một quy trỡnh và phương phỏp cụ thể, thống nhất.Quy trỡnh thẩm định tài chớnh DAĐT của ngõn hàng là toàn bộ quỏ trỡnh được bắt đầu từ khi chủ đầu tư tới ngõn hàng nộp cỏc tài liệu về hồ sơ vay vốn cho đến khi ngõn hàng ra quyết định cuối cựng về việc cú tài trợ cho dự ỏn hay khụng. Do đú, một quy trỡnh thẩm định hợp lý và khoa học sẽ giỳp cho cỏn bộ thẩm định thu thập được cỏc thụng tin liờn quan đến dự ỏn một cỏch nhanh chúng, đầy đủ và chớnh xỏc. Mặt khỏc nú cũng sẽ trỏnh được cỏc thủ tục phiền hà và tiết kiệm thời gian cho chủ đầu tư.
Phương phỏp thẩm định chớnh là cỏch thức xử lý những thụng tin thu được liờn quan đến dự ỏn. Cú nhiều phương phỏp thẩm định tài chớnh DAĐT nờn việc lựa chọn phương phỏp nào cho phự hợp với dự ỏn, với ngõn hàng để đưa ra kết luận cuối cựng về hiệu quả của dự ỏn là hết sức cần thiết.
Như vậy, một quy trỡnh và phương phỏp thẩm định khoa học, hợp lý và khỏch quan là điều kiện tiờn quyết đảm bảo cho chất lượng thẩm định.
Thụng tin và trang thiết bị kỹ thuật cụng nghệ thụng tin
Nguyờn liệu chớnh cho quỏ trỡnh thẩm định dự ỏn tại NHTM chớnh là yếu tố thụng tin. Chớnh vỡ vậy, sự kịp thời, đầy đủ và chớnh xỏc của thụng tin thu được là hết sức quan trọng.Thụng tin trong thẩm định tài chớnh DAĐT thường là những thụng tin tài chớnh cú liờn quan tới dự ỏn, chủ yếu do chủ đầu tư cung cấp. Do vậy, những thụng tin này vẫn mang tớnh chất chủ quan từ phớa người lập dự ỏn. Vỡ thế, để đảm bảo tớnh chớnh xỏc khỏch quan của thụng tin, cỏc cỏn bộ thẩm định phải thu thập từ cỏc nguồn khỏc như: cỏc phương tiện thụng tin đại chỳng, qua cỏc bỏo cỏo, nghiờn cứu, hội thảo chuyờn đề về từng ngành nghề, qua cỏc dự ỏn đầu tư cựng loại….
Ngoài ra, yếu tố cụng nghệ cũng đúng vai trũ hết sức quan trọng khụng chỉ đối với việc thu thập thụng tin mà cũn hỗ trợ cho việc phõn tớch và xử lý những thụng tin thu được một cỏch nhanh chúng và chớnh xỏc.
Cụng tỏc tổ chức điều hành
Cụng tỏc tổ chức điều hành chớnh là việc bố trớ, sắp xếp và quy định những quyền hạn và trỏch nhiệm của cỏc cỏ nhõn, cỏc bộ phận cú liờn quan cũng như mối quan hệ giữa cỏc cỏ nhõn và bộ phận trong quỏ trỡnh thẩm định dự ỏn. Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt như hiện nay, cụng tỏc tổ chức điều hành cần được bố trớ một cỏch khoa học, cụ thể, linh hoạt, năng động thỡ mới cú thể phỏt huy tối đa năng lực mỗi cỏ nhõn, sức mạnh tập thể, từ đú nõng cao được chất lượng thẩm định.
Nhúm cỏc nhõn tố khỏch quan
Nhúm nhõn tố khỏch quan là những nhõn tố từ mụi trường bờn ngoài tỏc động vào chất lượng thẩm định DAĐT, ngõn hàng khụng thể kiểm soỏt mà chỉ cú thể khắc phục và thớch nghi. Nú bao gồm:
Chủ đầu tư
Chủ đầu tư chớnh là người lập dự ỏn và trỡnh bộ hồ sơ dự ỏn lờn ngõn hàng để xin tài trợ. Những thụng tin dự ỏn và bộ hồ sơ đú được coi là nguồn thụng tin chủ yếu để ngõn hàng đỏnh giỏ và thẩm định DAĐT. Cú thể núi rằng chủ đầu tư là một nhõn tố khụng nhỏ tỏc động đến chất lượng thẩm định dự ỏn. Tớnh trung thực, đầy đủ, kịp thời của những thụng tin do chủ đầu tư cung cấp là một trong những điều kiện đảm bảo cho chất lượng thẩm định. Vỡ thế trỡnh độ lập dự ỏn cũng như thỏi độ hợp tỏc của chủ đầu tư là một trong những yếu tố quan trọng mà ngõn hàng cần xem xột khi thẩm định dự ỏn.
Mụi trường phỏp lý
Mụi trường phỏp lý chớnh là hệ thống cỏc văn bản quy phạm phỏp luật và sự điều hành quản lý thực hiện của cỏc cơ quan chức năng Nhà nước. Hành
lang phỏp lý ổn định, rừ ràng, chặt chẽ sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho quỏ trỡnh thẩm định và thực hiện dự ỏn. Ngược lại, những khiếm khuyết, sự mõu thuẫn, chồng chộo của cỏc văn bản phỏp lý, sự thay đổi liờn tục của những quy chế quy định, sự lỏng lẻo trong cụng tỏc kiểm tra thanh tra của cỏc cơ quan chức năng cũng sẽ gõy khụng ớt khú khăn cho ngõn hàng trong việc đỏnh giỏ tớnh hiệu quả cũng như dự bỏo được những rủi ro của dự ỏn.
Mụi trường kinh tế
Cụng tỏc thẩm định DAĐT tại ngõn hàng cũng chịu ảnh hưởng khụng nhỏ từ những tỏc động của mụi trường kinh tế. Mụi trường kinh tế phỏt triển ổn định, cỏc chớnh sỏch vĩ mụ đồng bộ, hiệu quả, hệ thống thụng tin kinh tế đầy đủ, chớnh xỏc sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho cụng tỏc thẩm định đạt kết quả cao. Trỏi lại, nếu cơ chế kinh tế thiếu đồng bộ cựng với sự bất ổn của điều kiện kinh tế vĩ mụ sẽ gõy cản trở cho việc cung cấp thụng tin chớnh xỏc, phản ỏnh sai lệch mối quan hệ cung - cầu, diễn biến thị trường về giỏ cả, xu hướng của nền kinh tế.Từ đú sẽ gõy khụng ớt khú khăn cho cụng tỏc thẩm định dự ỏn tại cỏc ngõn hàng.
Như vậy qua những phõn tớch ta thấy rằng cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư cú đạt chất lượng hay khụng khụng chỉ phụ thuộc vào bản thõn ngõn hàng mà cũn phụ thuộc vào rất nhiều nhõn tố khỏc. Do đú, để nõng cao chất lượng thẩm định dự ỏn, ngõn hàng cần nghiờn cứu kỹ lưỡng mức độ tỏc động của từng yếu tố cũng như mối quan hệ tổng thể giữa chỳng.