Đối với mỗi doanh nghiệp vốn đóng vai trò quan trọng, nó là điều tiên quyết cho sự ra đời, tồn tại và phát triển của doanh nghiệp, mở rộng và lưu thông hàng hóa. Việc quản lý và sử dụng vốn như thế nào ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả kinh doanh. Kết quả kinh doanh phản ánh chất lượng việc quản lý và sử dụng vốn của doanh nghiệp, do đó quan tâm đến cơ cấu vốn và nguồn vốn kinh doanh là điều không thể thiếu đối với mỗi doanh nghiệp.
Qua xem xét tình hình hoạt động kinh doanh của công ty TNHH Hoá chất và Khoáng sản VMC qua 3 năm tài chính 2010 – 2011 – 2012 cho thấy tổng số vốn đầu tư vào hoạt động SXKD được hình thành từ các nguồn sau :
VCSH năm 2012 là 5.604.917.297đồng giảm so với năm 2011 là 1.680.487.546 đồng, với tỷ lệ giảm tương ứng là 23,06 %. VCSH năm 2011 là 7.285.404.843 tăng 1.526.888.690đồng so với năm 2010 với tỷ lệ tương ứng là 26,51%.
Xét về số liệu tương đối thì tỷ trọng VCSH có xu hướng giảm mạnh trong năm 2012 . Nếu như năm 2010 tỷ trọng VCSH chiếm 31,86 % thì năm 2011 chiếm 45,78 % ,trong khi đó VCSH năm 2012 chỉ chiếm có 21,3 % .Có thể lý giải sự giảm nhẹ này là do công ty có sự thay đổi một chút trong cơ cấu nguồn vốn, nguồn vốn của công ty vẫn tăng nhưng công ty có xu hướng sử dụng vốn vay nhiều hơn.
Các khoản nợ của công ty cũng tăng lên qua từng năm , Nếu như năm 2010 nợ ngắn hạn của công ty là 12.315.597.024 đồng thì sang đến năm 2012 nó đã tăng lên đến 20.711.726.027 đồng. Có thể thấy rằng nợ ngắn hạn chiếm tỉ trọng chủ yếu trong tổng nguồn vốn kinh doanh của công ty (năm 2012 chiếm đến 78,7 % ) Chứng tỏ rằng nguồn vốn kinh doanh của công ty tăng lên phần lớn là do sự gia tăng của các khoản nợ. Điều này gây khó khăn cho công ty về khả năng thanh toán.
GVHD: ThS. Vũ Xuân Thủy