T nh ng k t qu đ t đ c và nh ng h n ch c a DN ta th y ho t đ ng kinh doanh nói chung và hi u qu qu n lý dòng ti n ng n h n nói riêng ch u nh h ng c a các nguyên nhân:
Nguyên nhân ch quan
Nh n th c c a lƣnh đ o DN v công tác qu n lý dòng ti n ng n h n c a DN ch a th t t t, t đó lƠm cho công tác t ch c qu n lý mang tính khoa h c ch a cao, làm gi m hi u qu s d ng c a các kho n m c trong ng n h n.
H th ng thông tin qu n lý ch a đ m b o y u t c p nh t th ng xuyên, ch a đ m b o tính h th ng và chính xác. Nh ng h n ch trên đơy cho th y trình đ qu n lý c a DN là không t t. Hi n nay phòng tài chính và phòng k toán nh p làm m t, các
nghi p v tƠi chính đ u do các k toán th c hi n mà h l i không có chuyên môn sâu v l nh v c tài chính gây ra s quá t i trong công vi c và gi m ch t l ng công tác tài chính. Có th nói đơy lƠ nguyên nhơn chính tác đ ng đ n vi c s d ng không hi u qu các dòng ngơn l u ra vƠo c a DN.
Các kho n ph i thu c a DN trong các n m liên t c t ng vƠ chi m t tr ng l n nh t trong TSNH c a DN, khách hàng chi m d ng v n l n c a công. Vi c bán hàng chu, ch a thu ti n ngay có th giúp DN bán đ c nhi u hàng, m r ng th ph n. H n n a do s c nh tranh v m t hàng này trên th tr ng r t l n nên DN ph i đ y m nh chính sách tín d ng đ làm sao có th đ a s n ph m t i khách hƠng. ng th i do khâu th m đ nh ch a t t và vi c ki m soát c p tín d ng th ng m i quá nhi u mà không hi u qu làm cho kho n ph i thu c a DN quá cao.
Hi n nay v n c a DN ch y u là v n đi vay bao g m c vay dài h n và vay ng n h n. Xét m t khía c nh nƠo đó thì các kho n vay dài h n đƣ đ n h n tr c ng tr thành vay ng n h n, do đó yêu c u đ t ra đ i v i DN là ph i h ch toán kinh doanh h t s c c n th n n u không s g p r i ro.
Tín d ng th ng m i là m t chính sách quan tr ng giúp DN có th giành th ng l i trong c nh tranh, vi c c p tín d ng th ng m i s thu hút đ c nhi u khách hàng nh ng hi n nay chính sách nƠy ch a đ c DN quan tâm nhi u đ n. t ng doanh thu, t ng l i nhu n DN đƣ c p tín d ng th ng m i m t cách tràn lan d n đ n tình tr ng DN b chi m d ng v n l n.
i ng cán b chuyên sâu còn y u kém trong l nh v c th m đnh tài chính và ki m soát khách hƠng nên không theo dõi đ c các kho n ph i thu d n đ n các kho n ph i thu chi m t tr ng r t l n trong t ng tài s n l u đ ng, t l n quá h n, n khó đòi cao.
M t nguyên nhân quan tr ng n a đ c th hi n y u t con ng i, trình đ nh n th c và qu n lý c a m t s cán b công nhân viên trong DN là r t t t nh ng ch tr ng kinh doanh c a nhƠ lƣnh đ o là m r ng th tr ng nên tìm m i cách đ bán đ c nhi u hàng, ch p nh n b ra chi phí vƠ bán hƠng ch a thu ti n ngay c ng lƠ m t trong nh ng nguyên nhân quan tr ng d n đ n nh ng h n ch mà DN g p ph i
Nguyên nhân khách quan
Th tr ng tƠi chính ch a phát tri n, ch a t o đi u ki n qu n lý tài s n l u đ ng hi u qu , cho nên vi c huy đ ng v n thông qua th tr ng tài chính v n còn nhi u h n ch . Bên c nh đó ho t đ ng không hi u qu c a các DN ch ng khoán đƣ lƠm cho DN không tin t ng đ đ u t ch ng khoán. i u đó đƣ h n ch kh n ng huy đ ng v n đ đa d ng hoá c c u ngu n v n c a DN. DN m i ch huy đ ng đ c t ngu n ngân sách NhƠ n c, vay ngân hàng, tín d ng th ng m i... ch ch a có c h i đ áp d ng
66
các hình th c huy đ ng v n m i nh phát hƠnh trái phi u, mua bán n trên th tr ng ch ng khoán...
Tóm l i qua phân tích th c tr ng hi u qu qu n lý dòng ti n trong ng n h n c a DN TNXD và DV M nh C ng ta th y r ng trong th i gian qua DN đƣ có nh ng thành t u đáng khích l . Tuy nhiên khi đi sơu vƠo phơn tích th y r ng bên c nh nh ng k t qu đ t đ c DN v n còn t n đ ng m t s h n ch trong ho t đ ng kinh doanh nói chung và trong vi c qu n lý dòng ti n ng n h n nói riêng. T tình hình th c t trên c a DN đòi h i nh ng gi i pháp ch y u đ nâng cao ch t l ng qu n lý dòng ngơn l u trong ng n h n.
CH NGă3.ăGI IăPHÁPăNỂNGăCAOăHI UăQU ăQU NăTR ăDọNGăTI Nă NG NăH NăCHOăDN TNXD M NHăC NG
3.1. nhh ngăphátătri năc aăDN trongănh ngăn măt i
nh h ng phát tri n c a DN TNXD và DV M nh C ng
N m 2012 n n kinh t đƣ d n ph c h i, kh c ph c đ c nh ng h u qu do kh ng ho ng kinh t gơy ra, GDP quý I đƣ đ t 5,83%, th tr ng b t đ u phát tri n n đnh, t c đ t ng tr ng cao. Tuy DN đƣ ngƠy cƠng thích nghi v i th tr ng nh ng vi c kinh doanh c a v n còn g p nhi u khó kh n, tƠi s n ng n h n ch a đ c s d ng hi u qu . M c dù l m phát đƣ đ c h n ch nh ng v n còn m c khá cao, v i kh ng ho ng kinh t Vi t Nam đ ng b m t giá làm cho giá c hƠng hóa đ u vƠo đ u t ng lên. V i vi c thích nghi v i n n kinh t doanh nghi p đƣ đ a ra các đ nh h ng phát tri n chung nh sau:
C n c vào tình hình th c t và nh ng đ c đi m riêng c ng nh các ngu n l c, ti m n ng c a mình, DN đƣ đ t ra m c tiêu hƠng đ u lƠ đ i m i ph ng th c qu n lý, nâng cao hi u qu kinh doanh, l y ch s t su t l i nhu n sau thu là m c tiêu hàng đ u. Xây d ng DN tr thành m t th ng hi u trong l nh v c xây d ng b ng các chi n l c v phát tri n s n ph m, th tr ng, công ngh và ngu n nhân l c.
V chi n l c s n ph m, DN ti p t c th c hi n ch tr ng t ng c ng c ng c và duy trì ho t đ ng xây l p, t ng b c chuy n hoá sang l nh v c đ u t , phù h p v i m c tiêu c a DN. Xây d ng DN theo đ nh h ng ngày càng phát tri n và l n m nh, b ng cách ti p t c c ng c và duy trì s phát tri n v ng ch c trong ho t đ ng xây l p, t o ti n đ cho ho t đ ng đ u t c a DN, đ u t chính lƠ ngu n c a xây l p, s k t h p ch t ch gi a đ u t vƠ xơy l p t o thành m t mô hình cung c u khép kín, t đó t o nên s c m nh trong c nh tranh và phát tri n c a DN.
Phù h p v i chi n l c s n ph m nói trên, là vi c đ u t vào công ngh , thi t btrong giai đo n t i, DN t p trung đ u t các thi t b công ngh trong ho t đ ng s n xu t, nâng cao hi u qu SXKD c a DN, đ ng th i ti t ki m đ c nh ng chi phí khác cho DN.
V phát tri n th tr ng, gi v ng các th tr ng truy n th ng và m r ng khai thác th tr ng m i, đ ng th i t ch c t t l c l ng t v n khách hƠng, t ng c ng n ng l c t v n, thi t k v c ngu n nhân l c c ng nh các ph n m m tính toán thi t k và các trang thi t b c n thi t. Nơng cao trình đ , phát tri n và qu ng bá th ng hi u hàng hoá c a DN trên th tr ng. Tâp trung chi m l nh vƠ khai thác th tr ng t o t t c các khu v c trong n c, và phát tri n m r ng th tr ng ra n c ngoài.
Nh v y tóm l i, t n m 2014 đ n n m 2015, đ nh h ng m c đ t ng tr ng hƠng n m c a toàn DN nh sau:
68
V giá tr s n xu t kinh doanh: S n xu t xây d ng: t 65% ậ 70%.Rà phá bom mìn: t 10% ậ 15%. Các ngƠnh khác nh : s a ch a các công trình c u tƠu, b n c ng, bi n, thông tin liên l c, đ ng dơy vƠ tr m bi n áp 110KV; thi công đ ng cáp quang, san l p m t b ng; kh o sát thi t k vƠ t v n xơy d ng, trang trí n i- ngo i th t; khai thác đá vƠ các lo i v t li u xơy d ng; ch bi n g vƠ các s n ph m t g , tre, n a; các công trình b o t n, b o tƠng vƠ di tích l ch s v n hóa,…
V doanh thu b ng 80% ậ 85% s n xu t T su t l i nhu n / doanh thu: 1% ậ 1,5%
Các ch tiêu khác: duy trì vi c làm và thu nh p n đ nh cho ng i lao đ ng; n p ngân sách và các kho n n p khác n m sau cao h n n m tr c.
T n m 2014 nƠy, DN s đ u t m r ng s n xu t, m r ng th tr ng, t ng v n đi u l b ng cách góp thêm v n t nhƠ đ u t . M r ng quy mô ho t đ ng SXKD trên nhi u l nh v c và có hi u qu giúp nâng cao uy tín doanh nghi p, đ ng th i doanh nghi p s có đ c th tr ng v n r ng h n đ m r ng SXKD phù h p v i m c tiêu đ t ra trong nh ng n m t i c a doanh nghi p.
M c tiêu chi n l c c th c a DN TNXD và DV M nh C ng
M c tiêu tr c m t c a doanh nghi p: T ng c ng tài s n, m r ng quy mô
ho t đ ng c a doanh nghi p, phát tri n ho t đ ng kinh doanh theo c chi u r ng và
chi u sơu. ng th i hoàn thi n h n n a công tác t ch c và qu n lý trong doanh
nghi p nh m nâng cao trình đ chuyên môn cho cán b , công nhân viên trong doanh
nghi p. Xây d ng k ho ch qu n lý dòng ti n ng n h n nh m nâng cao hi u qu s
d ng tài s n ng n h n, xác đ nh nhu c u l ng tài s n ng n h n c th c n dùng cho
ho t đ ng SXKD.
i v i l nh v c xây d ng: T n m 2012, t ng b c kh ng đ nh DN M nh C ng là m t trong nh ng h p đ ng t ng th u (EPC) c a nh ng công trình tr ng đi m Mi n B c có quy mô l n. T p trung phát tri n các l nh v c xây d ng, đ y m nh công tác ti p th , tìm ki m các h p đ ng xây d ng trong n c và khu v c ông Nam Á. Xác đ nh l nh v c xây d ng nhà cao t ng là m t th tr ng đ y ti m n ng ch a đ c các nhà th u xây d ng khác khai thác. Ph n đ u đ n n m 2015 DN M nh C ng s chi m l nh t 10-15% th ph n xây d ng nhà cao t ng, nâng t ng doanh thu l nh v c xây d ng nhà cao t ng đ t kho ng 30-40% t ng doanh thu c a DN. T 2015 tr đi đ s c c nh tranh v i các nhà th u khác trong khu v c mi n B c và c n c, t ng b c m r ng ra th tr ng xây l p trong khu v c và qu c t . ng th i DN c ng tìm ki m m t s đ i tác chi n l c, đ c bi t lƠ các đ i tác n c ngoƠi, có n ng l c t t trong các l nh v c qu n lý d án, thi t k k thu t, công ngh đ cùng tham gia th c hi n d i hình th c t ng th u (EPC) các d án tr ng đi m c a ngành xây d ng. h ng t i DN thành l p DN t v n, h p tác v i các n c nh Nh t B n, Pháp, Th y S ,... đ thuê
các chuyên gia t v n v thi t k và giám sát thi công các công trình xây xây d ng có tiêu chu n qu c t .
3.2. M tăs ăgi iăphápănơngăcaoăhi uăqu ăqu nătr ădòngăti n ăc aăDN TNXD và DV M nhăC ng
Nh đƣ phơn tích, các gi i pháp c a DN t p trung vào gi i quy t v n đ m t cân đ i gi a TSNH vƠ TSC , n ng n h n và v n ch s h u, v n đ kh n ng thanh toán và s d ng tín d ng th ng m i c a DN. M t s gi i pháp đ a ra sau đơy do s phân tích các ch s trên và c ý ki n ch quan c a ng i phân tích, tuy nhiên nó có th đóng góp ý ki n nƠo đó vƠo ho t đ ng tài chính ng n h n c a DN trong th i gian t i.
3.2.1. D báo ti n m t
Nh ch ng 2 đƣ phơn tích, l u chuy n thu n c a DN đang gi m v i t c đ r t nhanh trong giai đo n 2010 ậ 2012, nh v y vi c DN s không còn d tr ti n m t trong DN d n t i m t kh n ng thanh toán lƠ đi u hoàn toàn có th x y ra trong n m t i. Nh v y, n u DN không nh n đ c m t kho n vay ng n h n k p th i đ bù đ p thì không đ ti n thanh toán các kho n n đ n h n và DN có th b phá s n. ơy lƠ m t c n b nh tài chính ph bi n trong m i DN, và DN M nh C ng đang s p tr thành m t trong s đó. Sau đơy tôi xin đ a ra m t gi i pháp giúp DN có th ki m soát đ c l ng ti n m t trong DN.
Có th nói r ng d báo ti n m t là m t công c quan tr ng nh t đ theo dõi và ki m soát ti n m t c a DN. Không th nào qu n tr t t n u thi u d báo v chúng. Lý do khi n cho doanh nghi p d báo ti n m t đó lƠ:
u tiên, d báo ti n m t nh lƠ m t ph ng ti n d n d t cho các chi n l c huy đ ng v n (khi thi u) ho c đ u t ng n h n sinh l i (khi th a) c a m i doanh nghi p. Vi c l a ch n th i h n đ u t ng n h n, th i đi m hay quy mô c a các kho n vay và tr n đ u ph thu c r t nhi u và d báo ti n m t. D báo còn giúp các giám đ c bi t khi nào th a, khi nào thi u, th a thi u bao nhiêu và trong bao lâu. Vì nh ng dòng thu ti n và dòng chi ti n th ng không x y ra cùng lúc.
Th hai, d báo nói chung là m t y u t đ u vào cho các quy t đ nh chính sách tài chính ng n h n, g m: chính sách ch tiêu, chính sách bán ch u, và l a ch n ngu n huy đ ng v n. Vi c ra quy t đnh tài chính d a trên bi u đ l u chuy n thu n đòi h i ph i có m t d báo chính xác v th i gian và quy mô c a l u chuy n thu n.
Th ba, ch c n ng d báo ti n đ c xem là m t công c ki m soát. u n m giám đ c tài chính s xây d ng k ho ch ti n m t, trong đó d báo dòng l u chuy n thu n (dòng thu vào, dòng chi ra) và d báo t n qu ti n m t hƠng tháng. Trong n m, c n c vào chênh l ch gi a th c t và k ho ch s ti n hƠnh đi u ch nh cho phù h p.
