B ngă2.1.ăB ngăcơnăđ iăk ătoánăậTƠiăs năc a DN TNXD và DV M nhăC ng giaiăđo nă2010 ậ 2012 n v : nghìn đ ng. Ch tiêu 2012 2011 2010 Chênh l ch 2012 và 2011 2011 và 2010 S ti n % S ti n % TÀI S N NG N H N 62.448.134 53.496.430 31.184.420 8.951.704 16,73 22.312.010 71,55 Ti n và t ng đ ng ti n 131.902 860.342 1.387.764 (728.440 (84,67) (527.421 (38,01) Các kho n ph i thu 7.830.380 6.013.079 2.855.820 1.817.301 30,22 3.157.259 110,56 Ph i thu c a khách hàng 6.995.180 3.369.361 2.346.786 3.625.819 107,61 1.022.575 43,57 Tr tr c cho ng i bán 65.000 60.495 159.968 4.505 7,45 (99.473) (62,18) Ph i thu n i b 770.201 2.433.733 349.067 (1.663.532 (68,35) 2.084.666 597,21 Các kho n ph i thu khác 0 149.490 0 (149.490) (100,00) 149.490 - Hàng t n kho 52.595.418 44.311.396 26.515.091 8.284.022 18,70 17.796.305 67,12 Tài s n ng n h n khác 1.890.433 2.311.612 425.745 (421.179) (18,22) 1.885.867 442,96 Chi phí tr tr c ng n h n 0 0 169.807 0 (169.807 (100,00)
Thu , ph i thu nhƠ n c 1.774.633 2.311.612 246.908 (536.979) (23,23) 2.064.704 836,23
Tài s n ng n h n khác 115.800 0 9.031 115.800 - (9.031) (100,00) TÀI S N DÀI H N 1.299.383 1.596.594 309.470 (297.211) (18,62) 1.287.124 415,91 Tài s n c đnh 1.078.091 1.490.950 224.950 (412.859) (27,69) 1.266.000 562,79 - Nguyên giá 2.020.639 1.974.707 292.477 45.932 2,33 1.682.230 575,17 - Giá tr hao mòn lu k (942.548) (483.757) (67.527) (458.791) 94,84 (416.230) 616,39 Tài s n dài h n khác 221.292 105.644 84.520 115.648 109,47 21.124 24,99 T NG C NG TÀI S N 63.747.517 55.093.024 31.493.890 8.654.493 15,71 23.599.134 74,93
32
T b ng cơn đ i trên, ta th y quy mô tài s n c a doanh nghi p có chi u h ng t ng lên rõ r t, đ c bi t n m 2011 t ng kho ng 23.600 tri u đ ng so v i n m 2010 do doanh nghi p nh n đ c 3 h p đ ng l n, đó lƠ đ ng tu n tra biên gi i đ n 505 Bát M t Thanh Hóa, đ ng tu n tra biên gi i đ n 419 M ng P n i n Biên vƠ đ ng D4/K2 Phú Th giai đo n 2. Tuy nhiên đ n n m 2012, tài s n công ty có t ng lên nh ng không còn rõ r t nh n m 2011 n a, lúc này quy mô tài s n c a doanh nghi p ch t ng thêm kho ng 8.655 tri u đ ng do ch có đ c các h p đ ng v i giá tr nh h n trong n m 2012, s n xu t kinh doanh trên các l nh v c khác c ng ch a đ t hi u qu cao.
B ngă2.2.B ngăt ătr ngăc ăc uătƠiăs n DN TNXD và DVM nhăC ng giaiăđo nă2010 ậ 2012
n v: %
Ch tiêu N mă
2012 N mă2011 N mă2010 Chênh l ch 2012 - 2011
Chênh l ch 2011 - 2010
Tài s n ng n h n 97,96 97,10 99,02 0,86 (1,92)
Tài s n dài h n 2,04 2,90 0,98 (0,86) 1,92
(Ngu n: Tính t b ng cân đ i k toán) T b ng trên ta có bi u đ sau:
Bi uăđ ă2.1.ăBi uăđ ăt ătr ngăc ăc uătƠiăs n DN TNXD và DVM nhăC ng giaiăđo nă2010 ậ 2012
n v: %
Xét m t cách t ng quát, có th th y trong c 3 n m, c c u gi a tài s n ng n h n và tài s n dài h n c a doanh nghi p thay đ i r t ít. Ngu n v n t ng lên nh ng tƠi s n ng n h n v n luôn chi m ph n l n trong t ng tài s n, hay có th nói g n nh lƠ tuy t đ i, vì doanh nghi p ho t đ ng ch y u trên l nh v c xây d ng nên các d án c n huy đ ng ngu n v n r t l n. S s t gi m c a ti n và các kho n t ng đ ng ti n (2 n m 2011 và 2012 gi m 0.86%) lƠ do n m 2011 doanh nghi p th c hi n ba h p đ ng l n nên c n ngu n v n r t l n đ đ u t mƠ ch a th thu h i ngay v n v đ c,các kho n ph i thu c ng gia t ng r t l n, đ ng th i doanh nghi p đƣ gia t ng hƠng t n kho đ m b o cho khâu s n xu t luôn đ c ho t đ ng có hi u qu .
C th h n v t tr ng các ngu n tài s n ng n h n t i doanh nghi p, t tr ng bình quơn 3 n m đ c tính toán và th hi n qua bi u đ d i đơy.
B ngă2.3.ăB ngăt ătr ngc ăc uătƠiăs năng năh n DN TNXD và DVM nhăC ng giaiăđo nă2010 ậ 2012 n v : % Ch tiêu N m 2012 N m 2011 N m 2010 Ti n và các kho n t ng đ ng ti n 0,21 1,61 4,45 Các kho n ph i thu 12,54 11,24 9,16 Hàng t n kho 84,22 82,83 85,03 Tài s n ng n h n khác 3,03 4,32 1,37 T ng t tr ng TSNH 100,00 100,00 100,00
(Ngu n: Tính t b ng cân đ i k toán) T b ng t tr ng trên ta có bi u di n c c u tài s n ng n h n c a Doanh nghi p T nhơn Xơy d ng M nh C ng qua bi u đ sau:
Bi uăđ ă2.2.ăC ăc uătƠiăs năng năh năbìnhăquơnătrongăbaăn mă2010 ậ 2012 c a DN TNXD và DVM nhăC ng
n v : %
34
Ti n và các kho n t ng đ ng ti n luôn đ c doanh nghi p duy trì m c th p, ch chi m kho ng h n 2% so v i t ng tài s n(2.09%). Chính sách nƠy có u đi m là giúp cho ngu n l c c a doanh nghi p luôn đ c t n d ng t i đa có th , không gây nên tình tr ng d th a ti n lƣng phí nh ng có th khi n doanh nghi p d n đ n m t kh n ng thanh toán, nh t lƠ trong l nh v c xây d ng v i tình hình giá c luôn bi n đ ng nh hi n nay, có th d n đ n nh ng lu ng ti n ra phát sinh mà doanh nghi p ch a th
ng phó k p th i, vi c huy đ ng v n t ngu n v n vay s d n đ n chi phí tài chính cho doanh nghi p.
Theo s li u bình quân, ta th y hàng t n kho là kho n m c chi m t tr ng l n nh t trong t ng tài s n c th luôn chi m t 82,83%. Th c t nƠy đ t ra câu h i v hi u qu qu n lý hƠng l u kho c a doanh nghi p. Là m t doanh nghi p xây d ng, hƠng l u kho c a M nh C ng ch y u là chi phí s n xu t kinh doanh d dang mà không có nguyên v t li u nhi u. Do đó vi c làm th nƠo đ các công trình d dang này s m hoàn thi n đ c là câu h i l n c a các nhà qu n tr doanh nghi p.
Các kho n ph i thu chi m 10,98% trong c c u tài s n ng n h n vƠ t ng d n qua các n m. S t ng tr ng này cho th y doanh nghi p đang s d ng chính sách tín d ng n i l ng, đ cho khách hàng chi m d ng v n c a mình khá l n, nh h ng đ n kh n ng quay vòng v n, có th d n đ n r i ro do không thu h i đ c v n.
Tài s n ng n h n khác luôn bi n đ ng qua các n m vƠ ch chi m m t t tr ng nh trong doanh nghi p (2,90%).
V tài s n dài h n c ng có s gia t ng, đ c bi t lƠ giai đo n 2010 ậ 2011, khi doanh nghi p nh n đ c các h p đ ng l n. chu n b cho nh ng ho t đ ng này, doanh nghi p đƣ đ u t v n vào tài s n dài h n đ c bi t là tài s n c đnh h u hình nh mua s m trang thi t b , v t t đ ph c v cho s n xu t.
B ngă2.4.ăB ngăngu năv năDN TNXD và DVM nhăC ngăgiaiăđo nă2010ăậ 2012
n v tính: Nghìn đ ng
Ch tiêu N mă2012 N mă2011 N mă2010
Chênh l ch
N mă2012 và N mă2011 N mă2011 và N mă2010
S ti n % S ti n % N PH I TR 63.664.217 55.005.524 31.402.190 8.658.693 15,74 23.603.334 75,16 N ng n h n 63.622.996 54.981.572 31.382.542 8.641.424 15,72 23.599.029 75,20 Vay và n ng n h n 2.000.000 1.947.509 1.895.018 52.491 2,70 52.491 2,77 Ph i tr cho ng i bán 3.191.171 2.104.649 1.129.661 1.086.523 51,62 974.988 86,31 Ng i mua tr ti n tr c 43.369.197 44.811.977 19.871.651 (1.442.780) (3,22) 24.940.326 125,51
Ph i tr cho nhân viên 191.843 72.908 52.018 118.935 163,13 20.890 40,16
Ph i tr n i b 14.717.714 5.953.608 8.312.073 8.764.106 147,21 (2.358.465) (28,37) Các kho n ph i tr ph i n p khác 153.070 90.921 122.122 62.149 68,35 -31.201 (25,55) N dài h n 41.221 23.952 19.647 17.269 72,10 4.305 21,91 V N CH S H U 83.300 87.500 91.700 (4.200) (4,80) (4.200) (4,58) V n ch s h u 44.850 44.85 44.85 0 - 0 - Qu đ uăt ăphát tri n 35.100 35.100 35.100 0 - 0 - Qu d phòng tài chính 9.750 9.750 9.750 0 - 0 - Ngu n kinh phí, qu khác 38.450 42.650 46.850 (4.200) (9,85) (4.200) (8,96) T NG NGU N V N 63.747.517 55.093.024 31.493.890 8.654.493 15,71 23.599.134 74,93
36
V ngu n v n, ta th y ngu n v n c a doanh nghi p t ng nhanh qua các n m, đ c bi t n m 2011. N m 2011, doanh nghi p nh n đ c nhi u h p đ ng h n, do đó doanh nghi p c ng nh n đ c ng i mua tr ti n tr c đ t c c gia t ng nhanh. i u này giúp công ty thu h i đ c v n nhanh, m t khác lƠm gia t ng các kho n n , t đó t ng ngu n n t ng theo. Sau đơy lƠ t tr ng c c u ngu n v n c a doanh nghi p:
B ngă2.5.ăB ngăt ătr ngăc ăc uăngu năv n DN TNXD M nhăC ng giaiăđo nă2010 ậ 2012
n v : %
Ch tiêu N mă2012 N mă2011 N mă2010
N ph i tr 99,87 99,84 99,71
N ng n h n 99,80 99,80 99,65
N dài h n 0,06 0,04 0,06
V n ch s h u 0,13 0,16 0,29
(Ngu n: Trích t b ng cân đ i k toán) Theo c c u ngu n v n trong doanh nghi p, ta th y qua 3 n m c c u gi a n ph i tr và ngu n v n ch s h u không thay đ i nhi u, các kho n n ph i tr trung bình chi m h n 99% t ng ngu n v n, còn l i 0,1% là v n ch s h u. Ngu n v n ch s h u chi m t tr ng th p trong t ng ngu n v n do là doanh nghi p t nhơn. Trong c c u n ph i tr thì n ng n h n chi m g n nh tuy t đ i so v i n dài h n, đi u này khá là h p lý b i nh phơn tích trên, công ty đ u t ch y u là vào nhóm tài s n ng n h n nên c n đ c tài tr t ngu n n ng n h n. C th , ta có b ng t tr ng c c u n ng n h n sau:
B ngă2.6.ăB ngăt ătr ngăc ăc uăn ăng năh n DN TNXD và DVM nhăC ng giaiăđo nă2010 - 2012 n v: % Ch tiêu N mă 2012 N mă 2011 N mă 2010 Chênh l ch 2012 - 2011 Chênh l ch 2011 ậ 2010 Vay và n ng n h n 3,25 3,67 - (0,43) 3,67 Ph i tr cho ng i bán 5,18 3,97 3,59 1,21 0,38 Ng i mua tr ti n tr c 70,38 84,50 55,97 (14,12) 28,53 Ph i tr cho nhân viên 0,31 0,14 0,25 0,17 (0,11) Ph i tr n i b 23,88 11,23 39,61 12,66 (28,39) Các kho n ph i tr 0,25 0,17 0,58 0,08 (0,41) (Ngu n: Tính t b ng cân đ i k toán) Vay và n ng n h n qua 3 n m đ u chi m t tr ng th p trong c c u n ng n h n. N u nh n m 2010 doanh nghi p không có kho n vay và n ng n h n thì sang n m 2011 lƠ 3,67% thì sang n m 2012 gi m ch còn 3,25%, m c thay đ i không đáng
k . Có th nh n th y DN TNXD và DV M nh C ng không ch u nhi u áp l c t v n vay bên ngoài, không ch u áp l c chi tr lãi.
Trong các kho n n ng n h n, quy mô các kho n m c thành ph n có s thay đ i nhi u nh t đó lƠ ng i mua tr ti n tr c và ph i tr n i b , trong đó kho n m c chi m t tr ng l n nh t đó lƠ ng i mua tr ti n tr c (trên 50%). Vì DN TNXD và
DV M nh C ng ho t đ ng ch y u trên l nh v c xây d ng, làm vi c v i công trình l n nên r t c n s h tr m t ph n v n tr c c a bên đ u t . Vi c doanh nghi p t n d ng các ngu n ph i tr n i b (thông qua hình th c ch m tr l ng, tr th ng,…) giúp làm gi m chi phí ngu n v n kinh doanh, tuy nhiên đi u nƠy c ng có th khi n đ i ng nhơn viên trong doanh nghi p c m th y không hài lòng v i ch đ đƣi ng d n đ n ch t l ng công vi c không đ c hi u qu nh mong mu n.
Kho n ph i tr cho ng i bán chi m t tr ng r t th p trong ngu n n ng n h n, ch ng t doanh nghi p không quá chú tr ng vào vi c chi m d ng v n c a nhà cung c p, b qua m t kênh huy đ ng v n khá hi u qu mà không t n kém chi phí, nh ng doanh nghi p gi đ c uy tín lâu dài v i nhà cung c p, đ m b o đ c các đ u vào c n thi t luôn luôn đ c cung ng đ y đ và k p th i cho nh ng công trình mà doanh nghi p đang thi công.
Các kho n vay và n ng n h n, các kho n ph i tr ph i n p khác c ng đ u chi m t tr ng r t th p trong doanh nghi p.
2.2.2. K t qu đ ng s n xu t kinh doanh giai đo n 2010-2012
có đánh giá chính xác v tình hình ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a DN TNXD và DV M nh C ng, ta đi xem xét báo cáo ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p. ơy lƠ báo cáo ph n ánh thu nh p, chi phí và l i nhu n c a doanh nghi p qua m t th i k nƠo đó, th ng là m t n m. D i đơy lƠ báo cáo k t qu H SXKD c a DN TNXD và DV M nh C ng giai đo n 2010 ậ 2012.
38
B ngă2.7.ăBáoăcáoăk tăqu ăho tăđ ngăSXKD c a DN TNXD và DVM nhăC ng giaiăđo nă2010 ậ 2012
n v : nghìn đ ng
Ch ătiêu N mă2012 N mă2011 N mă2010
Chênhăl ch
2012 và 2011 2011 và 2019
S ăti n % S ăti n %
Doanh thu bán hƠng vƠ cung c p d ch v 51.869.262 21.790.604 17.183.717 30.078.658 138,03 4.606.888 26,81
Các kho n gi m tr doanh thu 0 0 0 0 0 0 0
Doanhăthuăthu nă 51.869.262 21.790.604 17.183.717 30.078.658 138,03 4.606.888 26,81
Giá v n hƠng bán 49.489.563 19.198.944 15.839.725 30.290.618 157,77 3.359.219 21,21
L iănhu năg păv ăbánăhƠngăvƠăcungăc pă
d chăv 2.379.699 2.591.660 1.343.992 (211.961) (8,18) 1.247.668 92,83
Doanh thu ho t đ ng tƠi chính 57.174 26.662 358.759 30.512 114,44 (332.097) (92,57)
Chi phí tài chính 2.502 124.220 257.769 (121.718) (97,99) (133.549) (51,81)
Trong đó: Chi phí lãi vay 2.502 124.220 257.769 (121.718) (97,99) 124.220 (51,81)
Chi phí bán hàng 0 0 0 0 0 0 0
Chi phí qu n lý kinh doanh 2.161.273 2.364.102 1.444.982 (202.829) (8,58) 919.120 63,61
L iănhu năthu năt ăH KD 273.098 130.000 143.098 110,08 130.000
Thu nh p khác 105.486 (105.486) (100,00)
Chi phí khác 105.486 (105.486) (100,00)
L iănhu năkhác 0 0 0 0 0 0 0
T ngăl iănhu năk ătoánătr căthu 273.098 130.000 0 143.098 110,08 130.000 0
Thu thu nh p doanh nghi p ph i n p 68.275 32.500 0 35.775 110,08 32.500 0
L iănhu năsauăthu ăthuănh pădoanhănghi p 204.833 97.500 0 175.598 110,08 97.500 0 (Ngu n: Phòng Tài chính – K toán)
Nhìn chung, doanh thu c a DN TNXD và DV M nh C ng đ u t ng giai đo n 2010- 2012, theo đó l i nhu n c a doanh nghi p c ng t ng lên m t cách đáng k .
Doanh thu c a doanh nghi p t ng d n qua các n m nh ng t ng m nh vƠo n m 2012. S d doanh thu n m 2012 t ng đ t bi n nh v y lƠ do n m 2011, doanh nghi p có ba h p đ ng l n v thi công đ ng. i u này cho th y DN TNXD và DV M nh C ng đƣ đ c nhi u khách hƠng tin t ng h n.
Ta có b ng chi phí c a doanh nghi p nh sau:
B ngă2.8.ăB ngăt ătr ngăchiăphíăc a DN TNXD và DVM nhăC ng giaiăđo nă2010 ậ 2012
n v tính: %
Ch ătiêu N mă2012 N mă2011 N mă2010
Giá v n hƠng bán 95,82 88,53 90,29
Chi phí tài chính 0,00 0,57 1,47
Chi phí qu n lý kinh doanh 4,18 10,90 8,24
Chi phí khác 0 0 0
T ngăho tăđ ngăSXKD 100% 100% 100%
(Ngu n: Trích t Báo cáo k t qu kinh doanh)
Bên c nh ngu n doanh thu mà doanh nghi p đ t đ c, chi phí ph i b ra c ng
không h nh , trong đó giá v n hàng bán là lo i chi phí chi m t tr ng l n nh t trong
doanh nghi p, t ng chi phí tài chính và chi phí qu n lý kinh doanh chi m kho ng 10%
chi phí c a doanh nghi p. i u này cho th y DN TNXD và DV M nh C ng đƣ s
d ng ngu n v n l u đ ng r t l n đ có nguyên v t li u đ u vào, đ m b o hoàn thành
các h p đ ng đƣ nh n. N m 2011, giá v n hƠng bán t ng g n b ng v i t c đ t ng c a
doanh thu so v i n m 2010 (t ng 21,21%). n n m 2012 giá v n hàng bán( giá thành
