- Công ty có th t n d ng ngu n v n vay t NH m lă NHCTVN vì đđy lă ngu n v n u đêi v i lêi su t th p h n so v i câc ngu n khâc. M t khâc, NHCT VN còn b o lênh cho Công ty vay v n n c ngoăi ho c b o lênh đ mua mây móc thi t b tr ch m.
- Trong tr ng h p c n thi t, công ty có th vay chi t kh u b h s CTTC t i NHNN v i m c lêi su t h p lý.
- Vi c ti p c n v n t câc TCTD khâc c ng lă m t trong nh ng bi n phâp đ t ra đ công ty m r ng vă thi t l p nh ng m i quan h c n thi t giúp t ng tính ch đ ng trong vi c huy đ ng v n .
3.2.1.2. Huy đ ng ti n g i có k h n c a câc t ch c vă câ nhđn
Ngăy 24/2/2010, Th ng đ c NHNNVN đê ký Quy t đ nh s 349/Q -NHNN ch p thu n cho Công ty CTTC TNHH M t thănh viín - Ngđn hăng TMCP Công th ng VN đ c b sung n i dung ho t đ ng. Theo đó, Công ty CTTC Vietinbank đ c b sung văo Gi y phĩp ho t đ ng n i dung ho t đ ng huy đ ng v n b ng câch nh n ti n g i có k h n t 1 n m tr lín c a t ch c, câ nhđn theo quy đ nh c a NHNN.
Tuy nhiín v m t năy, câc công ty CTTC g p nhi u khó kh n vă y u th h n so v i câc NHTM trong vi c ti p c n ngu n v n năy. i u năy có th đ c gi i thích lă do thói quen c a ng i VN t lđu ch ti n văo câc NHTM v i câc hình th c g i ti nđa d ng. G i ti n t i câc Công ty CTTC d ng nh lă m t khâi ni m xa v iđ i v i ng i dđn VN.
có th c nh tranh đ c trín th tr ng tăi chính thì công ty c n ph i có m c lêi su t h p d n đ đ c nh tranh v i câc NHTM ho c có nh ng đi u ki n b sung h p d n nh đa d ng hoâ hình th c g i ti n, t o đ c uy tín v i khâch hăng, xđy d ng đ c th ng hi u cho chính mình.
3.2.1.3. Phât hănh trâi phi u, ch ng ch ti n g i vă gi y t có giâ khâc có k h n t 1 n m tr lín t 1 n m tr lín
Công ty CTTC Vietinbank đ c phĩp phât hănh trâi phi u, ch ng ch ti n g i vă gi y t có giâ khâc có k h n t 1 n m tr lín đ huy đ ng v n c a t ch c, câ nhđn trong n c theo quy đ nh c a NHNN.
Kính huy đ ng v n năy giúp Công ty có th ch đ ng v quy mô vă lêi su t c a ngu n v n huy đ ng, đ ng th i giúp nđng cao v th , khuy ch tr ng ho t đ ng c a Công ty.
3.2.1.4. Huy đ ng v n thông qua liín doanh, liín k t v i n c ngoăi
Vi c liín doanh v i Công ty CTTC n c ngoăi s gi i quy t v n đ khó kh n v v n, đ c bi t lă v i nh ng h p đ ng cho thuí l n v t quâ kh n ng c a Công ty. Thông qua hình th c liín doanh, Công ty có nhi u c h i ti p xúc v i câc DN n c ngoăi, m r ng th tr ng. c bi t lă h c h i vă trau d i đ c nhi u kinh nghi m, k n ng, ki n th c v ho t đ ng cho thuí. Ngoăi ra, câc Công ty CTTC c n t n d ng câc hình th c CTTC khâc nh : liín doanh, liín k t... khi s d ng hình th c CTTC năy thì Công ty không ch liín doanh, liín k t đ tranh th đ c ngu n v n mă còn ph i h c h i câc đ rút ng n qui trình, th t c c ng nh ph ng th c CTTC, ti p c n nh ng lo i mây móc thi t b hi n đ i đ đ t đ c hi u qu cho thuí t t nh t.
3.2.1.5. Tranh th v n t câc nhă cung c p mây móc thi t b
Công ty nín thi t l p câc m i quan h th ng xuyín, lđu dăi, t o ni m tin v i câc nhă cung c p l n, có uy tín trong vă ngoăi n c. T đó, Công ty có th mua tr ch m câc lo i mây móc, thi t b ho c mua v i giâ chi t kh u lăm gi m chi phí đ u t . i u năy giúp Công ty quay vòng v n nhanh, gi m b t gânh n ng v v n. V i gi i phâp năy, Công ty c n ph i tính toân vă tuđn th chính xâc th i h n thanh toân cho nhă cung c p d a trín th i h n thu ti n thuí c a khâch hăng.
3.2.1.6. Huy đ ng v n t câc ngu n khâc
- Công ty có th nh n v n u thâc t câc t ch c tăi chính qu c t , Qu h tr phât tri n c a th gi i vă trong khu v c tăi tr cho câc DN VN. Ngu n v n u thâc có th i gian tăi tr dăi lăm t ng tính n đ nh, ngoăi ra nó còn có m c lêi su t u đêi góp ph n gi m chi phí cho thuí. Mu n ti p c n ngu n v n u thâc công ty c n xđy d ng m t chi n l c kinh doanh h p lý, kh thi, vă đ d dăng h n thì có th thông qua NHCTVN.
- Chuy n đ i kho n ph i thu thănh th ng phi u, t ng t c đ quay vòng v n, ho c công ty có th chuy n nh ng câc kho n ph i thu cho câc nhă đ u t , không ch v i câc nhă đ u t lă câc NH mă có th lă câc t ch c tăi chính khâc có đ kh n ng.
- Nh n s tăi tr b ng TS c a câc DN trong vă ngoăi n c thông qua ph ng th c cho thuí liín k t hay cho thuí giâp l ng.
- Công ty c ng có th huy đ ng ngu n v n t câc qu đ c bi t nh : Ngu n vi n tr phât tri n chính th c (ngu n v n ODA), ngu n v n t Qu SMEDF (Qu h tr câc DN v a vă nh ), Qu đ u t phât tri n…
Tóm l i, n u thi u v n thì v n đ cho thuí b h n ch , lêi su t cho thuí cao c ng h n ch vi c cho thuí. Vì v y, câc Công ty CTTC b b n ch c đ u văo l n đ u ra. Do đó, công tâc huy đ ng v n v i chi phí th p vă n đ nh lă đi u h t s c c n thi t đ i v i Công ty CTTC TNHH M t thănh viín - Ngđn hăng TMCP Công th ng VN.
3.2.2. Phòng ng a r i ro trong ho t đ ng CTTC
B t c ho t đ ng kinh doanh năo trong n n kinh t th tr ng đ u không th trânh kh i nh ng r i ro. H n th n a, r i ro luôn ti m n gđy ra nh ng t n th t ngoăi ý mu n vă nh h ng x u đ n ho t đ ng kinh doanh. Câc Công ty CTTC c ng không ph i ngo i l , nh t lă khi nh ng kho n tăi tr th ng có th i gian dăi vă t ng đ i l n thì v n đ phòng ng a r i ro lă không đ c phĩp xem nh .
3.2.2.1. Phòng ng a r i ro liín quan đ n khâch hăng
- ânh giâ khâch hăng
B ng ngu n thông tin mă bín đi thuí có trâch nhi m cung c p vă c ngu n thông tin t thu th p, bín cho thuí th c hi n đânh giâ khâch hăng theo câc n i dung sau đđy:
+ ânh giâ l ch s kinh doanh c a bín đi thuí, bao g m đânh giâ l ch s kinh doanh, ngănh kinh doanh, th tr ng, khâch hăng vă uy tín trín th tr ng c a bín đi thuí. Câc chi ti t mang tính phâp lý v DN xin thuí TS: gi y đ ng ký kinh doanh, b n sao đi u l c a công ty, Quy t đ nh b nhi m Giâm đ c, K toân tr ng,... Bín cho thuí yíu c u bín đi thuí g i câc BCTC c a bín thuí trong ba n m g n nh t (câc bâo câo năy ph i có xâc nh n c a công ty ki m toân đ c l p) cùng v i nh ng thông tin v câc h p đ ng kinh t trung, dăi h n đê ký k t vă nh ng k ho ch kinh doanh, d ân đ u t trong t ng lai,... sau đó bín cho thuí ti n hănh phđn tích chúng.
+ Phđn tích tình hình ho t đ ng kinh doanh hi n t i c a bín đi thuí. đânh giâ tình hình ho t đ ng kinh doanh hi n t i c a khâch hăng c n đi văo tr l i câc v n đ sau: DN đang ho t đ ng trong l nh v c kinh doanh năo, đang s n xu t hay buôn bân s n ph m gì, trong th i gian đi thuí tăi chính DN có k ho ch thay đ i câc ho t đ ng kinh doanh hi n nay không, n u có thay đ i thì nh ng thay đ i đó s nh h ng gì t i tình hình ho t đ ng kinh doanh c a DN, m c c u đ i v i s n ph m c a DN hi n nay vă trong t ng lai nh th năo, có thay đ i theo mùa v không, ngu n nguyín li u s n xu t c a DN có thu c lo i khan hi m không, có thu c lo i l thu c văo câc bi n đ ng chính tr không, câc nhă cung c p ch y u c a DN lă ai, nh ng khâch hăng ch y u c a DN lă ai...
+ Phđn tích tình hình kinh doanh trong t ng lai c a bín đi thuí. S phđn tích năy đem l i cho câc công ty CTTC nh ng hi u bi t v kh n ng t n t i c a khâch hăng, c ng nh kh n ng hoăn tr câc kho n ti n thuí trong t ng lai. Thông qua vi c đânh giâ hi u qu kinh doanh trong quâ kh vă hi n t i, bín cho thuí có th d ki n đ c ti m n ng c a khâch hăng, phđn tích câc d đ nh t ng lai c a khâch hăng.
+ Vi c đânh giâ khâch hăng đ c th c hi n thông qua phđn tích tình hình tăi chính ch y u phđn tích câc lo i BCTC sau: B ng t ng k t TS, thông qua b ng t ng k t TS có th th y tình hình cđn đ i gi a t ng giâ tr TS vă t ng s n c a bín đi thuí, tình hình tăi s n thu n c a DN sau khi kh u tr câc kho n n ng n vă dăi h n, tình hình v n đ u t c a c đông vă giâ tr thu n c a DN, câc s li u năy th hi n qui mô ho t đ ng vă ti m l c tăi chính c a DN. Bâo câo k t qu kinh doanh ph n ânh tình hình ho t đ ng kinh doanh c a bín thuí trong m i k bâo câo (m t n m), bâo câo năy cho bi t t ng doanh thu, s vòng quay toăn b v n, câc kho n chi phí, l i nhu n vă cu i cùng nó th hi n hi u qu kinh doanh c a ng i thuí. Bâo câo v ngu n v n, bâo câo năy trình băy câc ngu n v n vă n i cung c p v n cho DN trong niín đ ho t đ ng. Câc ngu n v n th ng có ngu n g c t câc ho t đ ng kinh doanh nh ti n bân TS, phât hănh c ph n, l i nhu n hay vay n , qua nh ng d li u năy bín cho thuí có th đânh giâ kh n ng thanh toân vă d tính kh n ng tăi tr hay t ch i.
- Thu h i nhanh v n tăi tr b ng câch Công ty CTTC yíu c u bín thuí ph i tuđn theo k ho ch thanh toân ti n thuí gi m d n, có giâ tr cao trong nh ng k thanh toân đ u vă th p d n v sau. Ho c có th yíu c u khâch hăng thanh toân ngay m t s ti n khi b t đ u ký h p đ ng đ đ m b o an toăn.
- Ký qu b o đ m: Công ty CTTC yíu c u bín thuí ký qu m t s ti n b ng kho ng 15 - 20% v n tăi tr . N u ng i thuí tr v n g c, lêi ch m ho c h p đ ng b phâ v do l i c a bín thuí thì công ty CTTC có toăn quy n s d ng kho n ti n năy.
- Răng bu c bín thuí v i TS. Trong h p đ ng cho thuí qui đ nh câc răng bu c nh : Bín thuí cam k t mua TS khi k t thúc h p đ ng v i giâ n đ nh. Bín thuí cam k t lăm đ i lý bân TS h công ty CTTC sau khi k t thúc h p đ ng.
- B o lênh c a bín th ba đ i v i nh ng cam k t c a bín thuí trong CTTC: i v i nh ng h p đ ng mă bín cho thuí th y c n thi t thì có th yíu c u bín thuí tìm ng i b o lênh. Ng i b o lênh có th lă m t NH, công ty m hay câc đ nh ch tăi chính khâc. Hình th c b o lênh có th lă b o lênh toăn b hay t ng ph n c a h p đ ng, b o lênh toăn b lă cam k t c a ng i b o lênh s th c hi n thay toăn b câc ngh a v c a bín thuí, b o lênh t ng ph n lă s cam k t c a ng i b o lênh s th c hi n nh ng ph n năo đó mă bín thuí đê tho thu n trong h p đ ng.
Trânh t p trung v n đ tăi tr cho m t khâch hăng hay m t giao d ch l n, th c hi n nguyín t c phđn tân r i ro.
3.2.2.2. Phòng ng a r i ro liín quan đ n nhă cung c p
- ânh giâ nhă cung c p: Thông th ng, quâ trình đăm phân, ký k t, mua bân, giao nh n TS ch di n ra tr c ti p gi a nhă cung c p vă bín đi thuí, nh ng quy n s h u TS thu c bín cho thuí. Do đó, công ty CTTC th ng đânh giâ nhă cung c p trín câc ph ng di n: Tín vă đ a ch c a nhă cung c p, lo i TS mă nhă cung c p kinh doanh, s l ng vă qui mô c a câc giao d ch đê t ng th c hi n tr c đđy, trình đ công ngh trong ch t o thi t b , ph ng th c b o hănh, cung c p d ch v h u mêi vă cung c p ph tùng thay th , ph ng th c thanh toân ti n mua, bân thi t b vă t l chi t kh u, kh n ng mua l i thi t b c khi có nh ng công ngh m i ra đ i hay khi đ i s ng h u ích c a TS đê h t, ti m l c nghiín c u phât tri n.
- Có bi n phâp đ răng bu c v i nhă cung c p nh yíu c u nhă cung c p b o hănh TS. Tho thu n mua l i TS khi có công ngh tiín ti n h n.
3.2.2.3. Phòng ng a r i ro liín quan đ n tăi s n thuí
- ânh giâ v TS thuí nh giâ mua thi t b có h p lý không, v n đ đ nh giâ. Lo i thi t b : thi t b thu c lo i gì, nghănh năo, t c đ thay đ i trong nghănh có nh h ng đ n thi t b không. Ch t l ng c a mây móc, thi t b : tình tr ng ho t đ ng c a thi t b , so sânh v i câc thi t b cùng lo i c a câc nhă cung c p khâc, thi t b m i hay đê qua s d ng. C u trúc vă tu i th . Kích th c vă kh n ng di chuy n. Ch c n ng vă ho t đ ng. B o d ng vă dch v h tr c n thi t. Tính h p lý c a thi t b đ i v i ng i thuí vă tình hình cung, c u đ i v i s n ph m do nó s n xu t ra. Kh n ng bân l i hay ti p t c cho thuí thi t b sau khi k t thúc h p đ ng. ânh giâ tính h p phâp c a thi t b .
- Xem xĩt k ho ch s d ng TS, thi t b c a ng i thuí. Hi u qu kinh t do s d ng thi t b mang l i. Tình hình th tr ng đ c c a lo i thi t b đó trong vă ngoăi