6. Các khoản phải trả, phải nộp khác
HỌC VÀ CÔNG NGHỆ VIỆT NHẬT 3.1 Các kết luận và các phát hiện qua nghiên cứu
3.1 Các kết luận và các phát hiện qua nghiên cứu
3.1.1 Những kết quả đạt được
Công ty TNHH Thiết bị Khoa học và Công nghệ Việt Nhật là một doanh nghiệp buôn bán tư liệu sản xuất, tư liệu tiêu dùng; kinh doanh trang thiết bị y tế; dịch vụ khoa học kỹ thuật trong lĩnh vực điện, điện tử, viễn thông và môi trường; dịch vụ lắp đặt, bảo hành, bảo dưỡng các sản phẩm Công ty kinh doanh; dịch vụ chuyển giao công nghệ, xúc tiến thương mại, sản xuất và buôn bán thiết bị kiểm tra, camera, các thiết bị giáo dục, công nghệ thông tin.. chuyên phục vụ cho ngành giáo dục; tư vấn đầu tư và mua bán các dụng cụ thí nghiệm, kinh kiện; tư vấn lập dự án khoa học…Dưới diễn biến thị trường đang diễn ra sự cạnh tranh hết sức gay gắt nhưng Công ty đã dần khẳng định được vị trí của mình và đạt được các kết quả đáng khích lệ khi mà những năm gần đây tình hình kinh doanh của Công ty đang phát triển theo chiều hướng tốt, có uy tín với khách hàng.
Để có được kết quả đó là một phần Công ty đã sử dụng tốt nguồn vốn kinh doanh của Công ty. Trong những năm qua công tác sử dụng, quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty đã đạt được những kết quả sau:
- Trong quá trình kinh doanh Công ty đã huy động được một lượng vốn khá lớn để phục vụ cho hoạt động kinh doanh của mình, trong đó chủ yếu là nguồn vốn vay ngắn hạn và nguồn vốn chiếm dụng khách hàng. Việc huy động vốn này giúp cho Công ty có điều kiện mở rộng quy mô kinh doanh, đầu tư vào trang thiết bị phục vụ cho hoạt động kinh doanh, từ đó đã nâng cao được hiệu quả sản xuất kinh doanh, đem lại nhiều lợi nhuận hơn cho Công ty.
- Nhìn chung hiệu quả sử dụng vốn của công ty là tăng cùng với sự tăng trưởng của nguồn vốn kinh doanh, doanh thu nên làm cho hệ số phục vụ vốn kinh doanh tăng, hệ số sinh lời của vốn kinh doanh tăng. Đây là dấu hiệu tốt cho thấy công ty làm ăn có lãi song không cao.
- Đối với các khoản phải trả, công ty luôn cố gắng thanh toán đúng hạn. Các chỉ tiêu về hệ số khả năng thanh toán trong 3 năm trong kết quả phân tích cho thấy hệ số thanh toán của Công ty luôn đảm bảo trong khoảng an toàn cho phép điều này chứng tỏ rằng đứng về góc độ tài chính của công ty là hoàn toàn lành mạnh.
- Quy mô hoạt động của Công ty ngày càng gia tăng: Nhìn trên bảng cân đối kế toán của công ty năm 2011 tăng 19,76% so với năm 2011, năm 2012 giảm 7,17% song vẫn chứng tỏ rằng công ty đã luôn mở rộng quy mô hoạt động và nhu cầu về vốn tăng lên, luôn theo kịp với quá trình chung của xã hội, đảm bảo thống nhất về mặt tăng trưởng chung.
- Trong hoàn cảnh giá cả các nguyên liệu đầu vào do nhập khẩu từ nước ngoài nên luôn biến động thất thường trong năm qua, tình hình thị trường có thể nói là biến động không thuận lợi, nhưng công ty đã giữ được các chỉ tiêu sinh lời vẫn ở mức dương trong cả 3 năm báo cáo. Chứng tỏ 1 đồng vốn kinh doanh bỏ ra đều mang lại lợi nhuận cho công ty.
- Từ những kết quả đạt được trong năm 2010 – 2012, giúp công ty tạo thêm được mối quan hệ với nhiều bạn hàng, có uy tín hơn trên thương trường. Điều này giúp công ty thuận lợi hơn nhiều trong việc huy động vốn để tài trợ cho sử dụng vốn của mình.
3.1.2 Những vấn đề còn tồn tại cần giải quyết và nguyên nhân
Mặc dù hoạt động kinh doanh của Công ty trong thời gian qua đã đi vào ổn định và đạt kết quả tốt, nhưng bên cạnh đó do còn hạn chế về khả năng tổ chức và quản lý vốn kinh doanh nên quản lý và sử dụng vốn kinh doanh còn mắc phải những hạn chế sau:
- Doanh thu thuần từ hoạt động kinh doanh tăng lên trong khi lợi nhuận mang lại giảm mạnh trong thời gian vừa qua. Cho thấy chi phí quản lý chi phí tài chính và chi phí quản lý doanh nghiệp có xu hướng tăng cao do ông tác quản lý chi phí kinh doanh của Công ty chưa được chú trọng.
- Khả năng tự chủ về tài chính còn thấp trong khi hệ số nợ cao.Công tác quản lý nợ của công ty chưa được tốt, mức độ rủi ro tình hình tài chính của công ty cao và khó để có thể huy động những cơ hội đầu tư hấp dẫn.
- Các khoản phải thu ngắn hạn có xu hướng giảm nhưng vẫn còn cao khiến cho tỷ trọng các khoản phải thu còn cao trong tổng tài sản. Điều này làm nguồn vốn của Công ty bị ứ đọng, tình trạng bị chiếm dụng vốn do tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn cao sẽ gây khó khăn cho công ty trong việc thanh toán của mình.
- Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh có thể nói là ổn định song tỷ suất sinh lời có xu hướng giảm mạnh trong năm 2012, điều này cho thấy chi phí quản lý tăng cao, doanh nghiệp cần có giải pháp giảm chi phí này.
Nguyên nhân:
Do tình trạng thiếu vốn, công ty phải đi vay ngắn hạn ngân hàng để tài trợ cho kinh doanh của mình. Việc đi vay ngân hàng công ty phải mất một khoản tiền lãi khá lớn, nó làm giảm lợi nhuận của công ty làm cho công ty ít có cơ hội đầu tư vào các lĩnh vực kinh doanh khác. Sự gia tăng về chi phí bán hàng, chi phí tài chính, và chi phí nhân công cao làm cho lợi nhuận từ hoạt động SXKD bị sụt giảm.
Khả năng đảm bảo về tài chính và mức độ độc lập về tài chính của Công ty có xu hướng giảm. Do khả năng thanh toán và khả năng tự tài trợ của Công ty ngày càng giảm trong khi hệ số nợ cao. Do vậy mà công ty có thể sẽ mắc phải những rủi ro về tài chính.
Do sự gia tăng tiên tục với tốc độ cao của giá trị hàng tồn kho và các khoản phải thu. Vấn đề này làm khó cho các nhà quản trị trong công tác quản lý và sử dụng vốn của công ty. Bên canh đó việc thẩm định khả năng trả nợ của khách hàng chưa được công ty tiến hành chặt chẽ. Khi khách hàng ký kết hợp đồng công ty cần có các chỉ tiêu về tài chính của khách hàng nhưng số liệu trên báo cáo tài chính không đảm bảo đáng tin cậy. Do vậy mà vấn đề xảy ra nợ quá hạn hay nợ khó đòi là điều khó tránh khỏi.
Mặc dù trong năm 2012 Công ty đã hạn chế được khoản vay ngắn hạn nhưng bên cạnh đó nguồn vốn của công ty chiếm tỷ trọng cao hơn cả là nguồn vốn chiếm
dụng ( người mua trả tiền trước), điều này đáng khích lệ nhưng việc thu hồi các khoản nợ, nguồn vốn công ty bị chiếm dụng chưa được quan tâm đúng mức và chưa thực hiện nghiêm ngặt. Vì vậy nó sẽ làm cho Công ty có thể rơi vào tình trạng khó khăn về thanh toán.
Công tác dự báo thị trường còn hạn chế, chưa được quan tâm đúng mức dẫn đến việc dự trữ hàng tồn kho quá nhiều nhưng không đem lại hiệu quả cao do tình hình tiêu thụ hàng hóa không cao, từ đó dẫn tới việc ứ đọng vốn và phát sinh nhiều loại chi phí không cần thiết làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của công ty.
Tỷ suất doanh lợi vốn chủ sở hữu giảm đi rất nhiều cho thấy khả năng tạo ra lợi nhuận từ nguồn vốn tự chủ của công ty chưa cao. Bên cạnh đó thì tổng vốn kinh doanh bình quân cao nhưng lợi nhuận thu được lại thấp, cho thấy công ty chưa thực sự quản lý và sử dụng tốt nguồn vốn tự có của mình.