LI MU
2.2.1.1. Cu trúc tài sn ngn hn ca Công ty
Bi uăđ ă2.2ăC uătrúcătƠiăs năng năh n
n v tính: %
(Ngu n: Báo cáo tài chính Công ty trong 3 n m) Thông qua Bi u đ ta th y trong t ng tài s n ng n h n thì tài s n ng n h n khác luôn chi m t tr ng cao trong c 3 n m. T tr ng các kho n m c trong t ng tài s n ng n h n bi n đ ng không đ ng đ u trong c 3 n m.
Tình hình ti n c a Công ty giai đo n 2011 – 2013: ti n và các kho n t ng đ ng ti n chi m t tr ng nh trong t ng tài s n và có xu h ng gi m qua các n m.
Giai đo n 2011 – 2012: T tr ng ti n n m 2011 là 16,52%, n m 2012 là 6,12%
gi m10,40% so v i n m 2011. Ti n n m 2012 gi m là do Công ty gi m c ti n m t t i qu và ti n g i thanh toán t i ngân hàng. Do n m 2012 kinh doanh kém hi u qu h n
so v i n m 2011 chính vì v y ty gi m tích tr ti n đ đ u t cho các ho t đ ng kinh doanh khác c a Công ty.
Giai đo n 2012 –2013: N m 2013 t tr ng ti n là 3,53% gi m 2,59% so v i n m
2012. Nguyên nhân gi m là do Công ty gi m l ng ti n đ đ u t cho hàng t n kho vì 16.52 6.12 3.53 6.47 21.28 32.54 22.63 7.44 12.76 54.38 65.16 51.18 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% N m 2011 N m 2012 N m 2013 Tài s n ng n h n khác Hàng t n kho Ph i thu ng n h n Ti n và các kho n t ng đ ng
v y làm cho t ng tài s n ng n h n t ng và t tr ng ti n gi m. Ti n c a Công ty luôn chi m t tr ng th p trong 3 n m, đi u này gây nh h ng không t t t i kh n ng thanh
toán t c th i cho các kho n n đ n h n. Tuy nhiên, vi c tích tr ti n m t v i s l ng nh c ng giúp công ty có ti n đ u t cho các ho t đ ng khác, h n ch chi phí c h i m t đi c a ti n m t trong qu .
Ph i thu ng n h n: Ph i thu ng n h n c a Công ty liên t c t ng trong 3 n m tr
l i đây. Nguyên nhân t ng là do các n m 2008 đ n 2009 Công ty đ t l i nhu n âm, yêu c u đ t ra là qu n lý các kho n chi phí sao cho có hi u qu . Vì v y, Công ty th t ch t chính sách tín d ng đ i v i khách hàng không cho khách hàng h ng tín d ng th ng
m i, th i gian cho n b ng 0. Tuy vi c th t ch t này gi m r i ro cho Công ty khi mà Công ty thu ti n ngày làm h n ch đ c n x u khi khách hàng không thanh toán cho Công ty nh ng l i làm gi m kh i l ng khách hàng. N m 2011 đ n n m 2013, Công ty l i m r ng chính sách tín d ng đi u kho n 1/3 net 10, cho khách hàng tr ch m th i gian thu n lên t i 10 ngày, ph i thu khách hàng n m 2013 là 1.176,84 tri u đ ng
t ng 541,09 tri u đ ng so v i n m 2012, vì v y các kho n ph i thu ng n h n t ng. N m 2012, t tr ng các kho n ph i thu ng n h n là 6,47%, n m 2012 là 21,28% t ng
14,81% so v i n m 2011. N m 2013 t tr ng này là 32,54% t ng 11,28% so v i n m
2012.
Hàng t n kho: Không gi ng v i các doanh nghi p s n xu t hay xây l p hàng t n
kho th ng chi m t tr ng cao trên 30% t ng tài s n ng n h n, Công ty kinh doanh
trong l nh v c d ch v v n t i vì v y nhu c u đ u t vào hàng t n kho không cao, hàng t n kho c a Công ty ch y u là nhiên li u cho quá trình v n chuy n, các ph tùng ô tô. T tr ng hàng t n kho bi n đ ng không n đ nh trong 3 n m qua. N m 2011, t tr ng
này là 22,63%, n m 2012 là 7,44% gi m 15,19% so v i n m 2011. Giá tr hàng t n
kho n m 2012 gi m do tài s n đ u t cho các kho n ph i thu t ng m nh vì v y Công ty ph i gi m tích tr hàng t n kho. T tr ng hàng t n kho n m 2013 là 12,73% t ng
5,29% so v i n m 2012. Nguyên nhân t ng là do giá tr hàng t n kho t ng 170,63% so
v i n m 2012, trong khi đó tài s n ng n h n ch t ng v i m c 57,84% kéo theo t tr ng hàng t n kho t ng. N m 2013 Công ty kinh doanh hi u qu h n so v i n m 2012 doanh thu t ng 158,98% so v i n m 2012 d n t i nhu c u hàng t n kho t ng đ s n sàng ho t đ ng s n xu t kinh doanh trong n m sau.
Tài s n ng n h n khác: Tài s n ng n h n khác c a Công ty luôn chi m t tr ng
cao trong t ng tài s n ng n h n trên 50% tài s n ng n h n, trong đó ch y u là thu
GTGT đ c kh u tr và các kho n kí qu kí c c khác. Tài s n ng n h n khác n m
2011 chi m t tr ng 54,38%, n m 2012 là 65,16% t ng 10,78% so v i n m 2011, n m
39
trong 3 n m nh ng t tr ng bi n đ ng là do t c đ t ng c a tài s n ng n h n không
đ ng đ u kéo theo các b ph n c u thành lên tài s n ng n h n c ng bi n đ ng không
đ ng đ u.