III. Tỷ suất lợi nhuận so với NVCSH (%) 31,38 32,78 1,40 Các công ty mới chỉ dừng lại ở việc phân tích các chỉ tiêu để thấy đợc cơ
3.2.1.1.Hoàn thiện hệ thống các chỉ tiêu đánh giá khái quát tình hình tài chính.
chính.
3.2.1.1. Hoàn thiện hệ thống các chỉ tiêu đánh giá khái quát tình hình tài chính. hình tài chính.
Các công ty cổ phần mới chỉ đánh giá khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp thông qua phân tích Bảng cân đối kế toán, bao gồm: So sánh mức độ tăng giảm của Tổng tài sản, nguồn vốn và từng khoản mục cụ thể bằng số tuyệt đối và tơng đối giữa số cuối kỳ và đầu kỳ. Tính toán tỷ trọng của từng khoản mục trong tài sản và nguồn vốn với Tổng tài sản và nguồn vốn. Phân tích các chỉ tiêu, cơ cấu các tài sản nguồn vốn nhng cha gắn kết mối quan hệ giữa các chỉ tiêu, cha phân tích nguyên nhân tăng giảm cũng nh so sánh các chỉ tiêu trên với những đơn vị có cùng điều kiện nh nhau, cha phản ánh hay phân tích kết cấu của các khoản mục trên bảng cân đối là hợp lý cha. Việc so sánh cha tận dụng các phơng pháp đơn giản khác nh phơng pháp sơ đồ để thấy rõ biến đổi cơ cấu tài sản nguồn vốn.
Có thể tổng hợp nên những vấn đề cơ bản khi xem xét phân tích đến các chỉ tiêu đánh giá khái quát tình hình tài chính nh sau:
- Việc xem xét sự biến động của quy mô tài sản cũng nh từng khoản mục phải thấy đợc những ảnh hởng đến hoạt động kinh doanh nh thế nào. Ví dụ nh khi xem xét đến biến động của vốn bằng tiền thì ảnh hởng đến khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn, nợ quá hạn; sự biến động của Tài sản cố định cho thấy khả năng quy mô năng lực sản xuất, điều kiện áp dụng công
nghệ mới vào chế tạo sản phẩm; sự biến động của các khoản phải thu chịu ảnh hởng của quan hệ thanh toán và chính sách tài chính của doanh nghiệp ở từng thời kỳ khác nhau.
- Cần đi sâu vào phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn, không chỉ dừng lại ở so sánh các chỉ tiêu tỷ trọng thông thờng mà nghiên cứu cơ cấu tài sản nguồn vốn cũng nh tỷ trọng các khoản mục đã hợp lý cha? Phân tích có sự liên hệ với các đơn vị trong ngành. Từ đó mới giúp doanh nghiệp có đợc những quyết định phân bổ nguồn vốn phù hợp cho từng giai đoạn phát triển.
- Cần xem xét đến một số chỉ tiêu đánh giá khái quát tình hình tài chính nh các chỉ tiêu hệ số tự tài trợ (phản ánh mức độ độc lập về tài chính của doanh nghiệp), hệ số thanh toán hiện hành (đánh giá khả năng thanh toán tổng quát); hệ số thanh toán nợ ngắn hạn (đánh giá khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn); hệ số thanh toán nhanh (đánh giá khả năng thanh toán của các khoản nợ ngắn hạn), hệ số thanh toán nhanh của vốn lu động (khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản lu động)... So sánh trị số các chỉ tiêu với thông lệ hiện hành.
Ví dụ nh tại công ty cổ phần cơ điện Lam Sơn, sau khi xem xét sự biến động về tài sản nguồn vốn qua bảng cấn đối kế toán cho ta thấy: tổng tài sản l- u động và đầu t ngắn hạn cuối năm cao hơn đầu năm là 5.053.709.340 (tơng ứng tăng 54,7%). Trong khi đó, đầu t vào tài sản cố định chỉ có tăng 604.164.244 đồng (tơng ứng tăng 10.3%). Điều này cho thấy công ty cha quan tâm chú trọng đến mở rộng quy mô tài sản cố định. Nguồn vốn chủ sở hữu tăng 2.399.101.696 đồng, nợ phải trả tăng 3.258.771.888 đồng. Trong khi đó riêng các khoản phải thu trong tài sản lu động tăng về trị số là 2.095.257.898 đồng chứng tỏ mặc dù có sự gia tăng về quy mô nguồn vốn nhng tỷ lệ tăng của các khoản phải thu, phải trả là tơng đối lớn thể hiện tính tự chủ về tài chính của công ty là cha cao.
Có thể thấy rõ sự thay đổi cơ cấu tài sản nguồn vốn của công ty đầu kỳ và cuối kỳ qua biểu đồ sau:
Sơ đồ số 3: thay đổi cơ cấu tài sản nguồn vốn tại công ty cổ phần Việt Thái
Bổ sung, theo dõi một số chỉ tiêu cơ bản đánh giá khái quát tình hình tài chính nh bảng sau:
Bảng 10: Bảng chỉ tiêu đánh giá khái quát tình hình tài chính tại công ty cổ phần Việt Thái
Chỉ tiêu Kỳ trớc Kỳ này So sánh
Tuyệt đối Tơng đối
1. Tổng số nguồn vốn 15.110.856.029 20.768.729.613 5.657.873.584 137
2. Hệ số tài trợ 0,75 0,66 -0,09 88
3. Hệ số khả năng thanh toán 0,25 0,34 0,09 135